BIGECON 站在巨人肩膀看世界經濟

1:10 久違的升息，已在通膨數據公布時price in 3:00 會後聲明的趨勢延續: 短、通用、細節少 5:10 通膨數據最重要，集中精力在中東消息與分析 7:50 點陣圖的數據化分析，2026鷹派超乎事前預期 10:50 2027非對稱上移，大致符合預期 13:13 目前市場預期: 10月一半一半全年必升1碼 15:15 2027步伐先緊後鬆，官員看待數據的預期條件 16:41 債市總覽(雖然我數年來至今都不推薦投資債市) 20:20 中東情勢與油價才是短線絕對核心 24:00 川普政策與期中選舉有關 & 有關價值觀的真心話 29:30 低波動度仍然持續，連續性也有限 31:40 一天一個AI鬼故事，舊聞邏輯不通你也信嗎? 相關文章與連結: https://www.big-econ.com/index.php?sec=article&ID=4126 -- Hosting provided by SoundOn

00:28 Fed 升息後，股市反彈就是利空出盡？ 01:48 為什麼進入升息循環，市場反而更需要小心？ 03:02 通膨只靠升息就能解決嗎？ 05:13 升息後行情怎麼走？反彈不代表一路向上 07:37 美元、債券、油價透露什麼市場訊號？ 08:38 Apple、NVIDIA、Tesla 本週走勢觀察 10:03 Fed升息後，未來政策可能更重視數據 14:32 通膨一定不好嗎？升息真正想壓的是什麼？ 18:48 升息後先別急著下結論，接下來看4個關鍵 20:00 現在市場方向尚未明朗，不代表完全不能操作，短線與布局策略怎麼做 20:22 戰爭也是這輪通膨的重要變數 23:22 台股大漲近900點，但目前所處位階反而不能樂觀 25:08 美國、日本升息，市場資金怎麼移動？ 26:32 台股下一步，外資態度是重要觀察指標 29:48 升息循環下，行情不會走得那麼輕鬆 -- Hosting provided by SoundOn

美國 9 月升息機率突破 9 成 歐洲 ECB 升息 1 碼升息循環未完 911 事件 25 周年油價破百美元 *本集為AI朗讀 -- Hosting provided by SoundOn

1:45 以正視聽，VIX的定義與統計數學含意 4:57 VIX的重要性不是短期高低，而是橫向比較每波的數據位階 7:05 本次破月線的VIX比前兩次低很多，自然研判多殺多有限 9:40 波動度一直在震盪走低，多殺多不易，連續急彈也困難 10:20 期中選舉會是關鍵事件，高機率政黨輪替造成觀望 13:23 波動度低，對行情不要有錯誤期待，操作時長應該極短/長! 17:17 台指VIX也走低，我們也要選舉，並疊加00406A籌碼因素 20:00 近15個交易日: 00406A累計「申購」155萬張，8大主動ETF累計「贖回」335萬張 23:00 跟投信對作，多殺多後長線布局，投信重倉盡可能迴避 -- Hosting provided by SoundOn

00:29美股連跌，市場正在找支撐？ 03:37殖利率逼近5%、油價破百，風險資產退潮，市場為何突然轉向保守？ 05:16 PPI升溫，通膨與升息預期再起 06:21美伊戰事為什麼遲遲無法平息？解析地緣政治如何成為市場新的不確定因素 07:48無人化、AI化，現代戰爭正在改變，也可能讓衝突與經濟影響延續更久 14:49戰爭不結束，通膨就很難快速降溫？油價、政府舉債與利率壓力相互牽動 19:00台股跌破短期均線，仍受國際市場牽動，短線操作與中長期布局該如何拿捏？ -- Hosting provided by SoundOn

非農強勁點燃升息預期 日本升息機率逼近 98％ 歐元區通膨升溫預期 9 月升息 *本集為AI朗讀 -- Hosting provided by SoundOn

00:28 美股高檔震盪：道瓊反彈，行情真的轉弱了嗎？ 02:28 AI硬體面臨估值修正，NASDAQ為何相對強勢？ 03:53 美債殖利率成為壓抑股市的關鍵 04:48 油價重返高檔：美伊戰事、荷姆茲海峽風險持續 06:53 比特幣重回8萬美元，風險資產信心回溫？Tesla、Apple、NVIDIA、微軟本週表現 08:28 台股漲600多點卻量縮：上漲動能夠不夠？ 09:28 美國就業、通膨與Fed政策風向 11:03 現在影響行情的三大關鍵：美債殖利率、Fed利率政策，以及美伊戰事 12:03 市場看不懂，該觀望還是積極操作？ 13:28 等利空「確定」才進場，可能已經錯過行情 14:53 長期經濟方向仍正面，短期該怎麼布局？ 16:13 「未來性」不等於值得投資：小心過度超前部署 17:28 台股一週劇烈震盪，台積電、聯發科位階高，還有哪些機會？ 19:33 AI硬體訂單強勁，但企業擴產要小心 20:53 行情方向不明時，專業投資人更該做什麼？ 21:58 台股長線仍偏多，但高位階不能忽略風險 22:53 量縮不用太悲觀？三大壓力解除後可能快速補量 23:28 結論：高檔震盪下，採取「穩健積極」策略 -- Hosting provided by SoundOn

1:20 未來12個月升幾碼，重要性大過何時啟動升息 5:19 假設9月升息但點陣圖不變，其實是大利多 7:40 預期猜FOMC，不如花點心力去預測通膨數據 9:35 非農重要性很低，通膨才是重點，別浪費多餘心力 10:55 FED票委發言緩和，共識指向看數據觀望中性 12:40 分析FED官員的決策，不如去分析總經數據 15:20 貝森特的干預行動，千萬別笑他沒有… 16:45 只要資本夠，「短線」干預完全有可能 17:45 長債長線看空，從EP1講到現在，核心原因沒變 18:52 短線價格干預，雖無法抵擋自然法則，但需要時間 20:10 短線目標可能是選前利率控盤穩定，成功率相當高 22:48 暗示/半強迫9月日央升息，空單部位主動回補 25:36 選前波動度壓縮，別跟政府對作，專注個別股操作 相關文章與連結: BIGECON | 站在巨人的肩膀上看經濟 -- Hosting provided by SoundOn

華許於 Jackson Hole 釋出鷹派訊號 川習會倒數 G20 先登場 尼泊爾洪災損失 1/10 GDP *本集為AI朗讀 -- Hosting provided by SoundOn

1:22 00406A月配息機制+16.8%年化配息率是人氣關鍵 3:59 Covered Call的機制: Long stock/Future+Sell Call 7:00 取捨「犧牲大漲報酬，換取權利金收入」，情境分析 10:10 沒有不對的產品，只有不會選擇/不適合的投資人 12:05 拆解ETF投資組合，Covered Call的比例大約20% 18:10 近一個月劣於其他主動ETF，但長線報酬差異應有限 21:40 反過來思考，406A淨申購對台指選擇權Call影響明顯 24:15 指數: 開高後追價乏力有壓抑，容易留上影線 25:50 影響選股:股期標的押寶午尾盤等缺口，而追價追中小 相關文章圖表(本集強烈建議搭配觀看): BIGECON | 站在巨人的肩膀上看經濟 -- Hosting provided by SoundOn

00:31美股高檔整理，下一波突破動能在哪？ 04:00輝達財報後跳漲，能否重新帶動半導體？ 04:46行情為什麼被壓住？三個人物(川普、貝森特及華許)成為左右市場的重要變數 05:36貝森特出手：美債與伊朗政策怎麼影響市場？ 14:57華許為何讓市場更難預測？ 20:47美股漲不動也跌不下，市場進入「居高思危」的觀望階段 22:59後市仍偏樂觀，但不是「跌深」就值得布局 25:42台股重新站上均線，表現相對費半與韓股強勢，但反而更難操作？ 28:45現階段台股怎麼操作？短線與中長線策略不同 -- Hosting provided by SoundOn

美國債務突破 40 兆美元殖利率 19 年高點 全球 PMI 擴張帶動日韓經濟 川普對伊朗發動經濟版 D-Day -- Hosting provided by SoundOn

1:30 長債殖利率緩步創高不意外，從EP1講到現在 4:15 QE與財政赤字常態化，這是長線利空雙核心 5:38 財政部長債回購擴大至40億/次，流動性管理 8:00 長債利率壓不住，就更仰賴發短債，行之有年 11:32 短期干預沒有實質改變本質，非孳息資產大漲 16:39 中期川普上任，反全球化也是長債不利因子 17:47 進入2026年，AI發公司債尤其CSP廠商足以發長債，正在擠壓長天期公債的需求 23:18 公司債利率高於同天期公債，債券基金持股已移動 28:00 大膽預測，一些主觀且有趣的觀點，要考慮選舉 29:00 貝森特年底前是否壓抑AI增發公司債？ 30:52 貝森特年底前可能擴大支持NVIDIA這類擔保融資體系 相關文章與連結： https://www.big-econ.com/index.php?sec=article&ID=4113 -- Hosting provided by SoundOn

美國通膨降溫 升息預期下降 日圓弱勢推升升息壓力 美伊談判陷入僵局推升通膨 *本集為AI朗讀 -- Hosting provided by SoundOn

1:20 記憶體指標股終於反彈，有效擴散與帶動費半 3:23 現金流: 沒想到AI賣家需要靠回購才能說服華爾街… 8:18 Sandisk、三星、海力士相繼推出股票回購計畫 12:30 漲價到2027年底從來沒變，不能因為股價立場不定 14:39 主要產品線涵蓋高階/利基產品，PBR與PE估值模型 17:10 缺貨缺到一定程度，就會有長短料風險 20:00 AI加速器為例:從估台積電CoWoS到HBM的量能分配 22:15 蘋果身受漲價與長短料的雙重風險 22:50 9月推摺疊機、Pro、pro max，標準版與Air要等3月 24:25 重點在Q4的二波拉貨，營運影響到時會顯現 26:13 BOM結構劇烈轉變，蘋果難逃產品漲價 29:19 台積電庫存週轉次數降低，不認為是單純週期性 32:15 AI加速器/HPC占比狂飆，證明Q2週期性論點不紮實 34:20 N2製程AP的庫存堆積，確實推測是主要因素 35:55 蘋果一但破300，相關供應鏈遭提款機會大 相關文章與連結: BIGECON | 站在巨人的肩膀上看經濟 -- Hosting provided by SoundOn

美國非農就業降溫升息添變數 美伊戰事轉向談判 日本通膨升日圓貶 陷政策兩難 ＊本集為AI朗讀 -- Hosting provided by SoundOn

1:33 三項新制度上路 2:40 (一)處置時間縮短，10天改5天/12天改7天 4:12 8/10上路，原先8/11~8/14解禁個股都將提前解禁 6:50 (二)處置期間的搓合期間縮短為2分鐘 9:29 前兩項改革最重要，都是有助流動性改善 10:42 注意股條款，要進處置，僅有2類 12:19 第(三)項改革，注意的第11條不影響進處置 13:18 白話來說新制度: 低價股豁免、高價股條件也放寬 15:52 處置與解處置的主力融資-6217中探針 17:40 新制度，主力的動機是否改變? 影響應有限 19:00 新制上路，超額報酬還是存在，短線觀望後回歸 20:02 處置制度的超額報酬實證研究 23:00 總結 相關文章與連結: BIGECON | 站在巨人的肩膀上看經濟 -- Hosting provided by SoundOn

美國利率連五凍鷹派聲浪升高 日圓重貶推升通膨壓力 歐洲經濟回溫聚焦移民與熱浪 *本集為AI朗讀 -- Hosting provided by SoundOn

流動性與實務交易思維: 1:13 歷史最大漲點/跌點，只要流動性並未恢復都不算好事 3:36 下週一過大正價差校正，開盤下跌收斂止穩是標準且最好劇本 6:25 逢低加碼?真的還有錢嗎… 持股續抱等流動性恢復才是最實際建議 13:25 中大型股/股期標的看10MA、中小型股看5MA為判斷指標 15:47 先解套的持股反而不要出，買愈早套愈深愈要先停損 CSP財報與Beat%差值分析 16:25 先前看現金流數據，現在目光要轉向債/CDS即時報價 22:00 現金流的近似數據: 雲收入與資本支出的Beat%差值 24:12 四大CSP的Beat%計算與舉例 28:10 我最看好Google的理由1: TPU v9加速成長，逼近NVIDIA!? 30:12 理由2: LLM內捲(X)，相信Google有其他全新AI架構壓箱寶 33:48 資料庫的豐富度，舊時代且未經AI染指的資料是稀缺的 35:43 小結 相關文章與連結: BIGECON | 站在巨人的肩膀上看經濟 -- Hosting provided by SoundOn

(00:29) 本週全球股市回顧：道瓊穩定，科技股仍是市場焦點；台股強彈，但費半、韓股與台股是否止跌仍待觀察  (03:04) 市場止穩了嗎？先看影響市場情緒的重要觀察指標分析 (04:33) 微軟財報帶來什麼訊號？雲端業務與現金流改善，重新驗證 AI 基本面  (05:42) 科技股為何大跌？市場恐慌與估值修正的真正原因  (08:02) 從美國經濟數據來看，通膨仍可控，美國經濟基本面是否改變？  (09:40) 聯準會按兵不動，華許真正想傳達什麼？聯準會如何重新拿回市場主導權  (11:45) 升息之外，聯準會還有哪些工具？市場緊縮可能已提前發生  (12:49) 科技股估值修正的真正原因，美國、韓國、台灣科技股為何同步修正  (16:33) 川普、華許與市場的微妙關係，政策、選舉與聯準會決策空間  (20:24) AI 還值得投資嗎？好公司是否終究會回歸基本面  (22:02) 市場恐慌時，投資人該如何思考？ (23:54) 後市展望：多頭趨勢是否改變？為何仍看好中長期趨勢  (25:39) 台股後續怎麼看？費半、台積電與權值股後續觀察重點  (28:20) 操作策略：現階段如何布局？建議不要做過度槓桿 -- Hosting provided by SoundOn

歐洲 PMI 回溫利率按兵不動 油價突破 100 美元致美股蒸發近 8,000 億美元 日本通膨回升預期年底前升息 *本集為AI朗讀 -- Hosting provided by SoundOn

1:32 油價的飆漲，9月合約回到前高位階 5:15 台灣不產原油，重點是裂解價差≠原油報價 7:20 裂解價差，3:2:1的簡化計算 9:53 裂解有價差，下游塑化才有多餘的肉吃 12:14 要避險油漲，應該直接買原油(ex:期貨多單) 14:08 原油期貨承載供需之外的避險資金，波動大 16:50 原油急漲/急跌時，價差縮窄/擴大 17:50 原油緩漲或高檔盤整，對裂解價差較有利 19:55 影響台灣塑化股股價的四個參數: (1)即時裂解價差、(2)看外作內，ex:CVX 21:35 (3)股期未平倉&10日均線(與8月合約建倉有關) 26:52 (4)台塑集團股超級複雜的交叉持股，業外影響 30:11 勉強堪用的是6505台塑化，其他可看 貨櫃輪 32:37 不避險也可以，找到7/24守5MA的擴產AI營運成長股 相關文章與連結: BIGECON | 站在巨人的肩膀上看經濟 -- Hosting provided by SoundOn

美國通膨降溫聚焦川習會 韓國槓桿 ETF 放大股災 川普重啟荷莫茲海峽封鎖 *本集為AI朗讀 -- Hosting provided by SoundOn

1:32 關於財務數據與定量分析，毛利率我認為並沒有問題 6:22 資本支出年中調高，追加拉貨、通膨效應皆有貢獻 7:00 唯一缺憾是營益率展望 9:38 台積電的營運慣性改變，AI加速器客戶完全主導 15:38 從上一次法說會就有提到，CC的回應愈來愈短… 17:00 問答環節從7~8位，暴增至11位 20:01 法說會的態度，會影響短線行情，且押寶資金不再有信心!? 23:00 台積電是絕對王者，大家都承認，但是不是有點傲慢? 24:00 EMIB的競爭與台積電回應 28:30 台股歷史最大跌點3000點後的籌碼觀察 30:30 台股最有問題的籌碼不是個股融資，是ETF/ETF融資 34:50 流動性不夠，ETF的選股太重複/集中，嚴厲斥責主管機關任意放行ETF發行 相關文章與圖表: BIGECON | 站在巨人的肩膀上看經濟 -- Hosting provided by SoundOn

0:27費半受晶片類股影響跌破，因為韓股大幅修正，對台股影響最大 2:29 預估在費半止穩後會溫和向上 4:16科技業的發展和投資還是穩健的，無論修正多少，無法改變企業賺錢的事實 6:51 修正最大的是記憶體，也就是之前漲最多的，這個修正是很合理的 8:54 韓股大幅修正，是因為過度集中在兩家公司，加上市場大量槓桿資金，要讓市場回歸到健康狀況 10:06美國經濟整體表現穩健，股市就是估值過高修正 11:22 台積電對市場影響的分析 15:18當市場大幅修正，該用什麼心態面對？ 17:59現在短線操作難度高，波段或中長線操作，佈局的策略很重要，這些是非常需要專業的 20:31不要做過多槓桿，沒有股神，人人都需要經過市場歷練 21:07投資不要短視近利，或過於佛系面對，要好好擬定對策 22:29今日台股修正是歷史最大量，出現踩踏現象 23:25現階段的操作策略建議 26:39台灣以科技業為主，全球市場需求大，先前漲多修正是合理的，不需要恐慌 28:47 食安問題對股市沒有影響，仍以觀察國際股市變化來調整策略 -- Hosting provided by SoundOn

IMF 因戰爭下修全球經濟成長預測 SK 海力士 ADR 成 AI 信心風向球 日本 PPI 升溫推高升息預期 ＊本集由AI朗讀 -- Hosting provided by SoundOn

美國世足未帶動非農數據 韓國央行升息箭在弦上 日本企業信心創高預期升息 *本集為AI朗讀 -- Hosting provided by SoundOn

2:00 什麼是真正的期現貨正價差? 別忘了除息蒸發點數… 6:30 距離7月結算剩8個交易日，0.7%的正價差仍然過高 8:00 實質正價差的原因一: ETF持有台指期的多頭部位 12:39 延伸討論，外資大台空單部位，沒有分析的意義… 15:20 原因二: 長期樂觀的股市，正價差合理，幅度公式是? 17:48 原因三: 台股年配息多，集中6~8月除息，貼息又很普遍 21:34 6/22台股創高，實質正價差來到945點，逼近2% 22:50 漲時擴大，跌時收斂，形成高檔橫向區間 主因是「 不願意拉現股，期貨漲時過度樂觀太衝/偏高」 26:40 下跌收斂為主要手段 27:35 上漲收斂的例子，通常僅在結算前拉最後一盤收斂 29:00 相關延伸影響與實際操作邏輯 相關文章與連結 BIGECON | 站在巨人的肩膀上看經濟 -- Hosting provided by SoundOn

0:28 美股道瓊走勢向上，其他股市進入整理階段，之前漲多的在修正，判斷最終是緩步整理向上 4:25 重要國際指數分析 6:26 科技類股震盪修正，但無須恐慌 7:19 聯準會是否升息的分析 11:07 川普的態度變得難琢磨 14:35 重點是各國政府還是希望經濟變好，因此市場不用看壞 17:38 市場不在意漲還是跌，所以個人投資操作要仔細分析 19:06 記憶體營收好，但市場反映漲價問題 20:42 無論漲跌，只要掌握明確方向、慎選標的 21:46除了聯準會決策外， 川普的政策和態度也是影響因素 23:39 中東局勢還會打打談談，在爭誰說的算，時間會拖長 26:44投資不能維持原樣或堅持己見，操作細微度要更高 27:18 本週台股是輪動格局 29:49 操作要更靈活，根據資金大小和投資策略而定 31:36 方向要掌握清楚，要看更仔細，整體格局仍是偏多向上 32:36 台股與國際連動，政府也一定希望交易熱絡，但要先思考下一步是什麼 -- Hosting provided by SoundOn

美國 PCE 創三年新高 韓元 24 小時交易上路 蘋果調漲 Mac、iPad 售價 *本集由AI朗讀 -- Hosting provided by SoundOn

0:28 美股走勢向上有賣壓，因投資人對未來沒信心及對FED的預測 3:05 國際指數大多對股市有利 3:59 美國大型科技股下跌，因為處高位階去化估值 5:38 資金在轉移，往最有利的方向走 6:37 美國經濟有韌性，但市場擔心是否會升息，但事實上利率是偏高的 8:11 美國雖然跟伊朗簽訂MOU，但疑慮還在，後續會如何還要再觀察 10:55 現在對未來很難預測，短線操作風險大，中長操作要看產業方向性 12:53 預估聯準會未來不會升息，但是否降息要看經濟數據 14:33 川普的態度會是很重要的影響 15:51 記憶體漲價分析 17:56台股在6/23創新高後，6/26大幅修正 19:16 不過上升趨勢並未改變，不用偏空思維 20:44 市場會去找最有獲利和未來性的產業 22:31 台股會與國際股市連動 23:46 操作策略很重要，無論是短線還是中長，但不要搖擺不定 25:58 對整體局勢仍是樂觀看待 -- Hosting provided by SoundOn

美伊簽署諒解備忘錄 華許時代偏鷹路線 脫歐十年經濟仍停滯 日銀升息難救日圓 *本集為AI朗讀 -- Hosting provided by SoundOn

1:38 怕BOJ轉鷹、日圓升、Carry Trade去化，本次保守未發生 3:57 QT: 減少購債的速度放緩，2027/4不再漸少，鷹派踩煞車 6:43 往未來看，只干預日圓(X)，明確干預日債才會有鷹派效果 9:46 睽違3年，設鬧鐘起來看FOMC直播… 順便看世足 12:40 會後聲明極度精簡，刪除不必要指引、順勢結束降息暗示 14:37 2:00全球股指跳水，即期反應主因是發散且偏鷹的點陣圖 15:30 隱含升息預期0.83碼，符合我的事前預期0.5~1碼 17:25 升息時間點，市場激進押注Q3升息，我維持原先預測Q4 19:37 華許記者會才是持續影響未來的重點，喊出五大改革 21:20 不投點陣圖、非有必要不開記者會，不透明=增添波動 23:50 不必要的事件波動=不必要得避險部位=估值部分壓抑 25:25 部分新聞媒體: 鷹派點陣圖=華許中立獨立，簡直0分論述… 26:50 FOMC內部分歧，改革難成共識，最終恐怕是好心做壞事 -- Hosting provided by SoundOn

SpaceX 掛牌市值突破 2 兆 歐洲央行三年來首度升息 世界銀行下修全球 GDP ＊本集為AI朗讀 -- Hosting provided by SoundOn

1:30 SpaceX IPO 市值破2兆，寫下歷史紀錄 4:10 關於加密貨幣的弱勢，DeFi市場的pre IPO市場 6:38 Polymarket事件交易，事前的預期2.2～2.4兆 8:40 幣安等永續期貨合約也是一個風向 11:50 流通籌碼的有限，首日周轉率預期非常高 15:00 當日不逆勢，大漲助漲的觀點延伸 17:14 巨型獨角獸的閉鎖期分批解鎖，避免動盪 21:32 Nasdaq100快速納入規則，適用15個交易日入指 23:30 入指前的權值科技股被壓抑，部分卡位轉進SpaceX 25:25 S&P500沒有快速納入，年底才有戲 26:46 沒分配到股票的圈存資金，貢獻短期2-3個交易日回流買盤 文章與連結： https://www.big-econ.com/?sec=article&ID=4093 -- Hosting provided by SoundOn

0:29美股走勢要開始走弱？ 2:56 研判是一個下跌找支撐，支撐後會繼續彈升，一個上上下下的情況 7:41 SpaceX IPO很吸金，代表資金追捧科技股 8:31 股價有合理修正，但資金還是在市場上，尤其是科技類股 11:04 已經沒有辦法知道高點在哪裡，因為位階已經太高 12:29 經濟數據比不上川普的一個決策，牽動到投資市場 17:02 投資的觀點和操作策略要動態調整，隨時因應變化 17:59 有成長性的公司，資金就會停留 18:28 川普是用做生意的角度看市場 22:51 全球股市的上漲就是資金熱絡的證明，認為下跌就是撿便宜的機會 25:25 對整體發展是樂觀看待，對未來充滿希望，行情就會持續向上 27:24 不要不參與或避開，趁勢擬訂計畫把握獲利 28:59 台股破千點的漲跌幅感覺已經不以為意 29:41 冷靜看待，汰弱留強 31:07 買ETF不代表就安全，因為已經在高檔，隨時可能修正 32:11 台灣的政治氛圍很難影響台股行情，因為台灣的科技產業與全球連動 -- Hosting provided by SoundOn

美國非農帶動升息預期 AI 助攻韓國 GDP 上修 德國首度落選聯合國安理會 https://www.big-econ.com/?sec=article&ID=4092 -- Hosting provided by SoundOn

1:32 HVDC是本次COMPUTEX最大的亮點與機會 5:05 台達電無庸置疑就是HVDC最核心的廠商 7:19 PSU、匯流排、穩壓變壓器，完成降壓滿足各零件需求 10:00 能源電力的最有效運用，更大尺度看NVIDIA DSX 12:52 往更小的尺度看SST、液冷散熱、高階電容、功率IC與導線架 19:11 還沒完全發酵的Power whip、Busbar connector 21:24 PSU/BBU模組化，金屬構件的客製化與製造能力是商機 26:00 還好我第一天6/2去，人很多但該看該問的都有滿足 29:40 N1X事前預熱，OEM狂漲市場熱烈反應，但我覺得… 32:00 N1X的規格與基本資料 33:00 ① N1X跟GB10核心是一模一樣的 34:10 ②粗估售價 11.5/14萬 ，跑agent效能過剩，不上不下 36:55 ③消費電子需求，價格彈性比CSP雲端低很多 38:22 ④PC使用的習性難改 39:23 ⑤ARM架構的相容性 詳細文章與圖表: https://www.big-econ.com/index.php?sec=article&ID=4091 -- Hosting provided by SoundOn

經濟降速 通膨升溫 美國正走向停滯性通膨 美伊談判陷拉鋸 油金市場劇烈震盪 春鬥火熱點燃日本升息預期 市場押注 6 月升息 ＊本集為AI朗讀 -- Hosting provided by SoundOn

1:45 緩漲急跌是市場慣性。沒有利空下，基本是多方控盤 3:20 資金市場平平，股市吸血加密貨幣 4:40 貨幣政策緊縮，SOFR、FED官員談話 8:27 潛在利空之二: AI買家外部融資訊息，美伊影響已經有限 10:05 開高對台股輪動不利，控盤指數的資金注意力集中 14:28 時序上: 月底有富台月結算、MSCI調整 股票期貨是熱門、好用、彈性的工具 15:55 優點一: 面對現股處置，股期有流動性 20:20 優點二: 期交所修法，針對千金股tick改1元，7/6上路! 24:56 優點三: 投信重倉股破線多殺多，用股期以短線反彈稍微回血 -- Hosting provided by SoundOn

0:27 全球股市勢頭旺，資金在AI科技股流動，高檔有支撐 3:17 可能的利空因素是通膨，但行情還是愈墊愈高 5:45 油價開始下跌，表示中東戰事慢慢露出曙光 7:51 NVIDIA是火車頭，但不能漲太多 8:22 美國國會未批準戰爭正當性，戰事處於停火階段 9:12 擔心可能發生停滯性通膨，但股市並未反轉，因為物價上漲已成為習慣，資金仍持續推升，投資策略需要調整 14:30 聯準會新任主席華許需要評估市場狀況，但除非真的看到升息才有可能反轉 16:03 很多國家並未受到赫姆斯海峽封鎖缺油影響，已找到解決方案 18:09 中國對於美國制裁晶片也找到解決方法 19:19 當找到解決方法，原本對股市的研判就要調整 20:09 台股只要跟AI相關，就是主要漲幅 22:22 現在分析不能再用傳統方式，需要完整研判，如果要追漲勢，就要更精準判斷 23:47 台積電和科技類股帶動漲勢，可能會愈墊愈高 25:51 國內應該要把心力放在經濟發展、企業競爭上 27:38 漲高的行情，只要理由合理就去接受那個價格，才能獲利更多 29:33 現階段不要不參與，也不要被動參與(如ETF)，容易追到高點 -- Hosting provided by SoundOn

聯準會主席華許白宮宣誓就職 說好的降息恐變預防性升息 韓股創歷史新高後 三星面臨全面罷工壓力 日本 4 月核心通膨創四年低點 日銀 6 月升息機率下降 -- Hosting provided by SoundOn

1:08 NVIDIA財報Double Beat，3~5 Beat%不足7~10% 3:45 本季數據中心營收偏高、下季略低，逐季95~100億季增仍穩定 8:40 NVIDIA技術面先創高，也還未測27MA尚不致於多殺多 10:58 NVIDIA本次更改報導口徑，合併數據中心外的所有項目 12:50 Data Center的分類，從產品分類，改成客戶端屬性，不合邏輯… 15:50 原先Compute、Networking細分，前者低於預期可能是更改主因 20:15 ACIE這方面的小買家，NVIDIA定價能力強，但訂單較不明朗 22:35 CPU NVIDIA也認為是新成長力道，ARM補漲狂飆還公道 26:10 H200中國買家很想要，供應鏈反而興趣缺缺，應視為一次性利多 29:38 大摩掀起全市場討論的VR200 BOM，各項零組件暴漲 33:00 NVIDIA必然走向整合方案，維持利潤率 -- Hosting provided by SoundOn

整體投資市場多空反覆洗盤，行情仍偏向上不變 -- Hosting provided by SoundOn

川習會登場 總身價超過 1.07 兆美元企業團 韓股衝破 8,000 點後 三星大罷工預估損失 30 兆韓元 美國 PPI 創三年最大漲幅下 華許接任 Fed 主席面臨最艱難抉擇 -- Hosting provided by SoundOn

1:54 債市不意外又新低~ 早說了QE導致債券持續被作賤 3:20 短期因素也有，通膨數據滿江紅添柴火 4:58 看細項數據更難看…CPI之中最不敏感的住房竟然大回升 8:00 PPI從原料、半成品、製成品一路遞延發酵 9:40 今年高機率強聖嬰，肥料、食品後續漲幅不可忽視! 12:47 2/30年公債殖利率，又回到4/5%關鍵水位之上 14:05 30年期公債拍賣利率，睽違19年來重返5%之上! 15:40 2007/2026的相同之處-資金過度集中，房地產/AI強撐經濟 17:50 最大差異:2026還沒有開始升息，先觀察，時間點看下半年 20:20 AI買家外部融資的訊息、升息的討論，將是兩大利空潛在新聞 21:25 升息的機率，還是可以從polymarket找適合的賭盤 23:15 更精確的時間，從真金白銀交易的3-month SOFR期貨來觀察 26:15 比96.36稍低，且再低於25基點，12月是升息可能時間點 29:15 預測: FOMC升息的討論將持續升溫，Q4的投票結果將會接近! 30:40 投資思維，與資金面現實的再次重申 相關文章與圖表: BIGECON | 站在巨人的肩膀上看經濟 -- Hosting provided by SoundOn

0:29 美股的漲勢還存在，經濟持續上升，漲勢過熱會有所壓抑 2:34 美元指數上漲，戰事讓能源價格降不下來 5:15 大型科技股有利多支撐，軟體股還是期待要有營收表現 6:53川習會分析：美中關係的改變 12:41 美中兩國都不想當老大的立場，雙方有各自原則下，不觸碰政治，其他都可以談 18:54 有政治立場就沒辦法談民生經濟 23:01 亞洲國家擔心美國立場改變影響自己國家的利益 24:21 目前國際狀況評估對之後經濟發展是有利的 25:35 現階段還是適合短線操作，積極動作 26:01 台股的修正，日股韓股也是大跌，因為擔心川息會的好結果而影響自身利益 27:20 股市修正只是短暫，但操作上不能放著不動 29:16 目前基本面和股價出現背離的狀況，要注意籌碼變化 30:41 美台關係變化不大，軍購仍然存在，但對股市只是短期事件，不如趁修正去尋找可切入的機會 -- Hosting provided by SoundOn

美國非農優於預期帶動美股創新高 下週聚焦川習會 歐元區 PMI 跌破 50 歐洲進入高通膨與低成長時代 俄烏與美伊局勢同步降溫 地緣政治風險緩解 -- Hosting provided by SoundOn

1:50 3月底以來美股13%，CPU股100+%的相對漲幅 2:55 UBS:今年底AI CPU產值追平PC CPU，3年後達3倍 5:30 Agentic AI中國最瘋，認為目前發展不算良性 9:15 Rubin Ultra的遞延終於發酵，AI分層應用持續 10:40 我的觀點CPU核心利多是CSP廠商的採購動機 1.先進製程IC產能緊缺 2.配比提升 13:00 若拉回的原因是代理AI，逢低買進機會就在(核心利多不變) 15:20 NVIDIA今年來的股價困境，估值與成長率的高原期 20:30 近期改設計是CPX的問題，3653健策遭砍單無妄之災 22:50 5/20NVIDIA、6/10Oracle財報會是相對弱勢的財報事件 26:20 操作思維與總結 相關文章連結: https://www.big-econ.com/index.php?sec=article&ID=4081 -- Hosting provided by SoundOn

0:28 美股已快接近前高位置，投資操作難度增加非常多 4:00 股票是要提前布局，而不是在漲的時候問要不要進場 4:47 最可能讓市場下跌的因素是美國升息 6:21 油價還是在高點，壓力是在川普身上 8:04 科技股仍是上漲，但美國就業市場對AI導入擔憂，而中國卻擁抱AI 9:53 中東戰事會否結束？難以預測，取捨決策在川普 14:08 這個階段的市場，隨時可能反轉，非常需要專業 17:00 川普即將訪問中國，中國看似不受中東戰事影響，台灣也是其中不太受影響的國家之一 19:16 台股也是超漲的市場 20:34 這個階段不預設高點，但也不建議追高，要有風險意識 23:39 ETF可否投資？要挑選到好的標的，靈活操作 25:23 政治上國防預算的問題，目前還沒有共識 -- Hosting provided by SoundOn

油價推升美國通膨 Fed 陷通膨與經濟成長兩難 日圓跌破 160 觸發央行干預 五一黃金週成匯市關鍵時點 歐洲通膨與成長背離 ECB 與英央同步維持利率 -- Hosting provided by SoundOn