פודקאסט ההון סיכון

מהיום אנחנו בערוץ חדש: ״האקוסיסטם״. מזמינים אתכם לעקוב אחרינו ולשתף עם חברים. הרחבנו את המיקוד לכל האקוסיסטם ונשמח לשמוע מה תרצו שיהיה בפרקים הבאים.

מהיום אנחנו בערוץ חדש: ״האקוסיסטם״. מזמינים אתכם לעקוב אחרינו ולשתף עם חברים. הרחבנו את המיקוד לכל האקוסיסטם ונשמח לשמוע מה תרצו שיהיה בפרקים הבאים.

פרק בהנחיית רוואא מחול ואלון צינמון. בפרק של השבוע אנחנו מארחים את גיא קצוביץ׳, מייסד שותף בקרן Fusion. גיא הוא משקיע, מוביל דעה ויזם חברתי. היה קצין אבטחת סייבר ב-8200, עיתונאי ועורך בגלובס, ומייסד-שותף של מגוון מיזמים חברתיים וארגונים שלא למטרות רווח, ביניהם Wize, 8200 Impact & Hybrid. "עוד פודקאסט לסטארטאפים" בהנחייתו של גיא הפך לפודקאסט המוביל בישראל בתחום הטק. גיא הוא מייסד שותף של קרן Fusion - תוכנית האקסלרטור ופלטפורמת ההשקעות pre-seed המובילה בישראל. קרן Fusion מוכוונת ליזמים בתחילת דרכם, השקיעה ב-90 יזמים, בשווי משותף של יותר ממיליארד דולר. במהלך הפרק דיברנו על המסלול שגיא עשה, על האתגרים שחווה הוא והשותף שלו בהקמת הקרן, על חשיבות ה- execution, על השילוב בין יצירת תוכן ולהשקעות, ועוד.

בפרק זה נארח את לירן יעקב רוזנפלד, יזם סדרתי של חברות הייטק, שיום אחד החליט לעזוב לקוסטה ריקה - שם הפך ליזם נדל״ן שבימים אלה מקים ומגייס כספים עבור כפר ההייטק בסנטה תרזה, קהילה עם מאות משפחות יזמים שבחרו לחיות את החיים בצורה קצת שונה. נדבר על המסע היזמי שלו בהייטק, על הקמת יוקו וילג' בקוסטה ריקה ועל גיוס כספים.

פרק בהנחיית רוואא מחול. בפרק זה אירחנו את מייק ברגמן, מנכ״ל ו- Co-Founder של חברת Headline Media, אחת מחברות היח״צ המובילות בעולם המתמחה בחו״ל בחברות טכנולוגיות וחדשנות. מייק עבד עם למעלה מ- 400 סטארטאפים, ייצגו קרוב ל- 40 יוניקורנים, ליוו 20 IPOs, ועשרות רכישות. במהלך הפרק, מייק מסביר לנו על הסוכנות, איך העבודה שלהם, מי הם הלקוחות שלהם, מתי נכון לגשת ליח״צ ועוד.

פרק בהנחיית רוואא מחול ואלון צינמון. בפרק של השבוע אנחנו מארחים את עמרי גרין, שותף בקרן Dell Technologies Capital (DTC). עמרי מגיע מעולמות האלקטרוניקה, עשה מסלול קריירה מגוון עד שהגיע להון סיכון. את תחילת דרכו התחיל ב- Grove Ventures היה שם כ- 4.5 שנים וסיים את תפקידו בתור שותף כללי, ולאחר מכן הצטרף לקרן DTC. במהלך הפרק דיברנו על המסלול של עמרי, על הקרן DTC ועל הייחודיות שלה בתעשייה בתור שותפות גלובלית עם משקיע יחיד.

פרק בהנחיית רוואא מחול ואלון צינמון. בפרק של השבוע אנחנו מארחים את רננה אשכנזי, שותפה כללית בקרן Grove Ventures. בעבר אירחנו בפודקאסט את טל אבולוף - משקיעה בקרן. רננה מגיעה מעולמות ההנדסה הביו רפואית והפרודקט, הצטרפה לקרן בתור Principal לפני כ-5 שנים וכיום היא שותפה כללית בקרן ומתמחה בהשקעות בתחום הבריאות. במהלך השיחה רננה סיפרה לנו על מסלול הקריירה שלה, על גרוב ועל סוגי ההשקעות השונים שהם מתמחים בהם. לאחר מכן צללנו לתחום ההתמחות של רננה בקרן ודיברנו על המגוון הרחב של החברות בתחום הבריאות, על הדיסיפלינות השונות ועל האתגרים הקיימים בהן, וכמובן, איך לא, על שילוב ה- Genertive AI בחברות אלו.

פרק בהנחיית רוואא מחול. בפרק זה אירחנו את יעל אקשטיין, סמנכ״לית השיווק בקרן StageOne. ליעל רקע עשיר מאוד בעולמות השיווק, בתחילת דרכה התחילה לעבוד בחברת גיימינג, לאחר מכן עברה לחברת B2B, ולאחר מכן הצטרפה לקרן StageOne. במהלך הפרק דיברנו על הדרך שיעל עברה, על ההבדל בין התפקידים השונים, על מה זה בכלל שיווק בקרן הון סיכון, מה השינויים שחלו בשנה האחרונה ועוד.

בפרק של השבוע אנחנו מארחים את רותם אלדר, שותף מייסד בקרן ההון סיכון 10D, קרן המנהלת 335 מיליון דולר ומתמחה בהשקעות בסטארטאפים בשלבים מוקדמים. לרותם יש ניסיון של מעל 25 שנים בתעשיית הטכנולוגיה הישראלית מתוכן במהלך 15 השנים האחרונות עסק בהשקעות הון סיכון. לפני 4 שנים הוא חבר ליהל זילקה ויחד הם הקימו את 10d. במהלך השיחה עם רותם ניסיתי להבין ממנו איך יזמים בתחילת הדרך שלהם יכולים לעזור לעצמם בתהליך של גיוס הכסף ממשקיעים - איך יזמים צריכים לבחור את המשקיע שלהם, מה הם צריכים לדעת לפני הפגישה הראשונה ואיך משיגים אותה בכלל, כיצד עליהם לנהל את הפגישה הראשונה עם משקיע פוטנציאלי, ומה עושים אחריה. אני מקווה שהתובנות שעלו בשיחה עם רותם במהלך הפרק יצליחו לתת לכם קצת ערך, בטח ליזמים שביניכם שבתחילת הדרך שלהם. אז אני מזמין אתכם להאזין לפרק, ובמידה ואהבתם אותו, נשמח שתדרגו אותנו באפליקציות השונות ושתשלחו לחברים שלכם שיוכלו להאזין גם.

פרק בהנחיית רוואא מחול. בפרק זה אירחנו את עו״ד מאיה יששכרוב, ראש תחום הקמת קרנות במשרד עמית, פולק, מטלון. משרד עורכי הדין עמית, פולק, מטלון נחשב לאחד מהמשרדים המובילים בישראל בתחום ההייטק וקרנות ההון-סיכון ומאגד בתוכו מומחים בעלי ניסיון משפטי בארץ ובחו"ל. מאיה היא אחת מעורכות הדין היחידות בארץ שמתמחה בהקמת קרנות הון סיכון ובייצוגן השוטף. במהלך הפרק מאיה הסבירה לנו על התהליך של הקמת קרן, מה האתגרים שהמנהלים חווים, מה החששות של המשקיעים, מה הליוווי המשפטי שצריך להיות ועוד.

פרק בהנחיית רוואא מחול ואלון צינמון. בפרק זה אירחנו את תמרה דירקטור, מנכ"לית קרן YOLO של קבוצת הסקנדרי אלפנט. תמרה הצטרפה לקבוצת אלפנט לאחר 15 שנים בבית ההשקעות פסגות, שם שימשה בתפקידה האחרון כמנכ"לית פסגות ניירות ערך והייתה אחראית על נכסים בהיקף של עשרות מיליארדי שקלים כמנכ"לית החברה לניהול תיקים וחברת הבורסה של קבוצת פסגות. לתמרה ניסיון ניהולי בשוק ההון של מעלה מ- 20 שנה. במהלך הפרק דיברנו על הרקע של תמרה, על קבוצת הסקנדרי מרקט אלפנט, אשר הוקמה ב-2015 ופועלת בשוק השניוני (Secondary Market), על קרן YOLO של הקבוצה, היתרונות שיש לקרן בשוק ועוד.

פרק בהנחיית אלון צינמון. בפרק של היום אירחנו את יוראי פיינמסר, שותף מנהל בקרן Dirsuptive AI, קרן שהוקמה בסוף 2020 ושמתמחה בהשקעות בחברות בינה מלאכותית. יוראי הקים את הקרן יחד עם טל ברנוח, לאחר שהשתחרר משירות משמעותי של יותר מ-25 שנים ב-8200, שבמסגרתו צבר ניסיון טכנולוגי רב ומשמעותי. במהלך השיחה דיברנו על המסע של יוראי ועל המעבר מלהיות איש צבא למשקיע הון סיכון, על סיפור ההקמה של הקרן ותזת ההשקעה של disruptive ai, וניסינו לעשות קצת סדר בעולמות הבינה המלאכותית ו generative ai שנמצאים בחודשים האחרונים בהייפ רציני ביותר! בקיצור, היה מעניין. ---

פרק בהנחיית רוואא מחול ואלון צינמון. בפרק זה אירחנו את ד״ר נדב שמעוני, מנהל תחום הבריאות הדיגיטלית בקבוצת ארקין. ד״ר נדב רופא בהכשרתו, ולאורך השנים נע בין הצירים של פיתוח עסקי בארגוני בריאות גדולים לבין מתן טיפולים קליניים. במהלך הפרק דיברנו על הרקע של נדב ועל המעבר שלו לתחום ההשקעות, הבנו מה היא קבוצת ארקין, צללנו להבדלים בין חברות בתחום הבריאות הדיגיטלית לבין חברות תוכנה ארגוניות, ועל המאפיינים הייחודים של השקעות בתחום. להרחבת הידע שלכם בתחום, להלן הקישורים לתוכן שנדב וקבוצתו מייצרים: Blog - Differential Diagnosis Podcast – Digital Health Business

פרק בהנחיית רוואא מחול ורם בן ישי. בפרק זה אירחנו את שגיא שליסר, מנכ״ל ומייסד חברת Crazylabs, חברת גיימינג שהוקמה ב-2010 ומתמחה במשחקי קז׳ואל והייפר-קזו'אל. במהלך הפרק שגיא יתן לנו פרספקטיבה על הצד היזמי שבעולמות הגיימינג, תהליך הקמת סטודיו גיימינג, מה המאפיינים הייחודים של התעשייה הזו ואיך מודדים הצלחה?

פרק בהנחיית אלון צינמון ורוואא מחול. בפרק אירחנו את יודפת הראל בוכריס, שותפה מנהלת בקרן ההשקעות בלמברג קפיטל, שמשקיעה בסטארטאפים בשלבים מוקדמים. יודפת משקיעה בחברות טכנולוגיה בתחומים שונים מזה שנים רבות, והיא יועצת אסטרטגית ודירקטורית בחברות פרטיות וציבוריות. במסגרת הפרק דיברנו על הדרך שיודפת עשתה במהלך הקריירה שלה, על תזת ההשקעה של בלאמברג, על שילוב הנשים בתעשייה וכיצד ניתן לקדם את השילוב אף יותר ובסוף הפרק דיברנו על המצב בישראל ועל השפעת האפשרית של הרפורמה על החברות שהיא משקיעה בהן ועל המשקיעים שלה.

פרק בהנחיית אלון צינמון ורוואא מחול . בפרק זה אירחנו את ד״ר דן אקס וד״ר דור לי-לו מייסדי קרן IBI Tech Fund, שציינה לאחרונה ארבע שנים להיווסדה. דן ודור מגיעים מרקע אקדמי, וחקרו במסגרת הדוקטורטים שלהם את תהליכי קבלת ההחלטות בעולם ההון-סיכון. דרך המחקר הם הבינו מה משקיעים מחפשים ובנו קווים מנחים לקרן שהקימו ב- 2018 כקרן סיכון סחירה. בתחילת דרכה גייסה הקרן 110 מיליון דולר וכיום סך הנכסים שלה הוא כ- 175 מיליון דולר ועד היום הקרן השקיעה ב- 14 סטארטאפים בשלבים מוקדמים מוורטיקלים שונים ולאחרונה הקרן עשתה את ה-'אקזיט' הראשון שלה, עם מכירת חברת Xperiti ל-Ipsos.

פרק בהנחיית אלון צינמון. בפרק זה אירחנו את שחר בוצר, שותף מייסד בקרן Good Company, קרן הון סיכון המתמחה בהשקעות עם ייעוד חברתי או סביבתי. שחר בעל ניסיון עשיר מאוד והיה בעבר שותף מנהל בקרן השקעות האימפקט 2B-Community ויושב ראש קבוצת איסתא ליינס. ב-2017 נבחר לרשימת 40 הצעירים המבטיחים של מגזין גלובס. במהלך הפרק דיברנו על הדרך שעשה שחר עד שהגיע לגוד קפמאני, כיצד בג״צ שהגיש כשהיה בן 13 השפיע על המשקיע שהוא היום וכיצד בוחרים להשקיע בחברות שרוצות לשנות את העולם.

מארחים את איתן רייסל, שותף מנהל בקרן Vgames - קרן הון סיכון שמשקיעה בעולמות המשחקים בלבד. בפרק נצלול לעולם ההשקעות בחברות גיימינג וננסה להבין מה כל כך מייחד אותם בתעשיית הטק, מה האתגרים של קרן המתמחה בתעשייה הנחשבת ליחסית ״נישתית״, מה הם קריטריוני ההשקעה בתעשייה הזו ולאן היא הולכת?

פרקי בגובה העיניים בהנחיית רוואא מחול יספקו שיחה מרתקת על קריירה והון סיכון עם משקיעי הון סיכון צעירים. בפרק זה נארח את נופר שניידר (32), StageOne Ventures - קרן ותיקה, המשקיעה בסטארטאפים בשלבים מוקדמים - pre seed ו- seed. נופר מגיעה מרקע טכנולוגי, כבר מגיל 6 היא דבוקה למחשבים, עשתה תואר ראשון במדעי המחשב ותואר שני במנהל עסקים וניהול מערכות מידע. התחילה את הקריירה שלה בתור מתכננת ומנהלת צוותי פיתוח הגיעה לקרן אחרי שידיד שיכנע אותה, וייצרה את קהילת NuVC.

פרק בהנחיית רוואא מחול ואלון צינמון. בפרק זה אירחנו את איתן יודילביץ, מנכ״ל קרן בירד. קרן בירד היא קרן דו-לאומית, שמטרתה לעודד ולתמוך בשיתופי פעולה תעשייתיים בין חברות ישראליות לאמריקניות, לתועלת שתי המדינות. עד היום הקרן סייעה למאות חברות לצאת לשוק הגלובלי ובימים אלו פתוחה ההרשמה למענקים שקרן בירד מעניקה. במהלך השיחה צללנו לקריירה של איתן, על הדרך שעשה עד שהגיע לנהל את הקרן, והרחבנו על האופן שבו הקרן עוזרת לחברות ישראליות ליצור שיתופי פעולה משמעותיים בשוק האמריקאי באמצעות עזרה במימון, קשרים וייעוץ.

פרק בהנחיית רוואא מחול ואלון צינמון - המנחה החדש של פודקאסט ההון סיכון. מארחים את ד״ר גיא נבון, מנהל דיסקונט טק - זרוע ההייטק של בנק דיסקונט המלווה חברות ההייטק בכל שלבי הפעילות עם פתרונות מותאמים ומהירים. גיא מגיע מעולם הכלכלה, יספר לנו על הדרך שעבר, הדינמיקה הקיימת בין בנקים ליזמים ועל התפקידים השונים שהבנק ממלא עבור חברות הסטארט אפ. חוץ מזה, דיברנו לא מעט על עסקאות חוב ובאילו תנאים ניתן לקבל אשראי מהבנק.

פרקי בגובה העיניים בהנחיית רוואא מחול יספקו שיחה מרתקת על קריירה והון סיכון עם משקיעי הון סיכון צעירים. בפרק זה נארח את אלון צינמון (27), קרן Glilot Capital Partners , הקרן שדורין בניאל שאירחנו בפרקים קודמים נמצאת בה. אלון בנה ועדיין בונה את הדרך שלו במו ידיו - כיום עובד בקרן גלילות בצוות ה- Value Creation, מייסד ומנהל את מועדון ההון סיכון שהתחיל ברייכמן והשנה מתרחב לעוד אוניברסיטאות, ובנוסף לכל זה הוא סטודנט שנה ג׳ במסלול Business and Data Analytics.

פרקי בגובה העיניים בהנחיית רוואא מחול יספקו שיחה מרתקת על קריירה והון סיכון עם משקיעי הון סיכון צעירים. בפרק זה נארח את רועי כצנלסון (24), קרן lool ventures, המשקיעה במיזמים בשלבים מוקדים - seed ו- early stage ומתמחה בהשקעות בתחומים רבים. בגיל כל כך צעיר, רועי כבר הספיק לעבוד בסטארטאפ, לעבוד בקרן aMoon ולהפוך למשקיע בקרן lool. הוא יספר לנו על הדרך שעבר, מה מושך אותו בתעשייה זו, איך הוא מקבל החלטות גדולות, ועוד.

פרקי בגובה העיניים בהנחיית רוואא מחול יספקו שיחה מרתקת על קריירה והון סיכון עם משקיעי הון סיכון צעירים. בפרק זה נארח את דורין בניאל (30), קרן Glilot Capital Partners, המשקיעה במיזמים בשלבי seed ו- early-growth מתמחה בהשקעות בתחומי ה- enterprise software. דורין נולדה בארצות הברית ועברה לארץ לבדה בגיל 23 בלי תוכניות ולאחר פחות מ-7 שנים היא הספיקה להיכנס לרשימת Forbes 30 Under 30, להיות ראש ה- Value Creation בקרן גלילות ועוד.

פרקי בגובה העיניים בהנחיית רוואא מחול יספקו שיחה מרתקת על קריירה והון סיכון עם משקיעי הון סיכון צעירים. בפרק השמיני נארח את עוז חסין (31), קרן Flashpoint Venture Capital, קרן השקעות בינלאומית המשקיעה בחברות הייטק שנמצאות במומנטום צמיחה משמעותי באמצעות קרנות ה-VC שלה (Equity, Debt, Secondary) בישראל ובמרכז ומזרח אירופה. עוז למד כלכלה ומנהל עסקים באוניברסיטת בן גוריון, התחיל בתור יועץ מנהלים ומשם התגלגל לעולם ההון סיכון.

פרקי בגובה העיניים בהנחיית רוואא מחול יספקו שיחה מרתקת על קריירה והון סיכון עם משקיעי הון סיכון צעירים. בפרק השביעי נארח את טל אבולוף (29), קרן Grove Ventures, המשקיעה ביזמים ישראלים יוצאי דופן בשלבים מוקדמים השותפים לאמונתה כי ׳The Deep Future is now׳ - ומובילים שינוי מהותי בתעשיות בהן הם פועלים באמצעות טכנולוגיות שמעצבות את העתיד. טל עשתה תואר ראשון במשפטים באוניברסיטת תל אביב והמשיכה לתואר שני ב- Harvard Law School, לא כל כך ידעה מה היא רוצה להיות כשתהיה גדולה, עד שהגיעה לעולם ההון סיכון.

בפרק זה נארח את ג'ון מדווד, מייסד של קרן OurCrowd, קרן הון סיכון שפועלת כפלטפורמת מימון המונים, מפעילה אינקובטורים בארץ ובעולם, ופועלת גם כFund of fund. יחד עם ג'ון נדבר על היתרונות והחסרונות מימון המונים, על תהליך ואסטרטגיית ההשקעה שלהם ועל העתיד הצפוי לתעשיית מימון ההמונים.

פרקי בגובה העיניים בהנחיית רוואא מחול יספקו שיחה מרתקת על קריירה והון סיכון עם משקיעי הון סיכון צעירים. בפרק השישי אנחנו נחשוף אתכם לצד השני של השולחן - הצד של היזמים ונארח את אור הראל (32), מייסדת שותפה וסמנכ״לית שיווק בחברת הסטארטאפ Elvy‪.ai, חברת wellness המפתחת פתרונות בתחום הקרינה האלקטרו-מגנטית ומשלבת הגנה מקרינה כנדבך נוסף לניהול אורח חיים בריא. מוצר הדגל של החברה הינו מטען אלחוטי לטלפון הנייד המגן על המשתמש מקרינה ללא פגיעה בתפקוד הטלפון, מה שמאפשר למשתמש להטעין את הטלפון בסמוך אליו בעיקר בזמן שינה, ללא פגיעה באיכותה. אור תספר לנו על החברה, איך היא קמה, על סבב הגיוס הראשון שהם עברו בהצלחה ועוד.

פרקי בגובה העיניים בהנחיית רוואא מחול יספקו שיחה מרתקת על קריירה והון סיכון עם משקיעי הון סיכון צעירים. בפרק החמישי נארח את קיילב רובינסון (25), קרן Catalyst, אחת מבין שלושת הקרנות שנותרו שהוקמו לפני 1999 היום בארץ המשקיעות בעיקר בחברות טכנולוגיה ישראליות בשלבי צמיחה. קיילב כיום הינו Associate בקרן לאחר שהיה אנליסט בקרן Viola Ventures. קיילב יספר לנו על הדרך שעבר, איך בגיל צעיר כל כך הגיע למשרה שהוא נמצא בה, על הקרן והשותפים שלה, ועוד.

In this episode, we host Scott Kupor, managing partner at Andreessen Horowitz, the first employee to join Mark and Ben when they found the firm. He's also a lecturer at Stanford and UC Berkeley. And most known as the author of “Secrets of Sand Hill Road”, The 101 book for every venture capitalist. We will discuss Criss' investments, his career as a VC, his book, and how the VC landscape will change in the future.

פרקי בגובה העיניים בהנחיית רוואא מחול יספקו שיחה מרתקת על קריירה והון סיכון עם משקיעי הון סיכון צעירים. בפרק הרביעי נארח את לירן גרינברג (35), קרן Team8 Capital, המשקיעה בחברות בשלבי סיד, A ו- B בתחומי דאטה, בינה מלאכותית, אבטחת סייבר וטכנולוגיה לארגונים. Team8 Capital היא למעשה זרוע מקבוצת Team8 הפועלת במודל של בניית חברות בתחום הסייבר, חוברת ליזמים לבניית חברות חדשות, ובמקביל, משקיעה בחברות באמצעות הזרוע החדשה Team8 Capital. לירן, שהינו אחד ממייסדי Team8, הצטרף לקרן Team8 Capital כשותף-מנהל יספר לנו על הדרך שעבר, על קבוצת Team8 המיוחדת ועוד.

פרקי בגובה העיניים בהנחיית רוואא מחול יספקו שיחה מרתקת על קריירה והון סיכון עם משקיעי הון סיכון צעירים. בפרק השלישי נארח את אנה לייזרוביץ׳ אקשטיין, קרן Mobilion, המשקיעה בחברות Early stage בתחום כלי הרכב העתידיים. אנה הצטרפה כ- Principal אחרי מסע מרתק שעברה.

ראיון נוסף מהסיליקון וואלי והפעם עם משקיע הון סיכון בקרן אמריקאית מסורתית, קרן של 150 עובדים, קרן שמנהלת שנים עשר וחצי מיליארד דולר. בפרק זה דרור נחומי, שותף מנהל בקרן Norwest Venture Partners, מדבר על מבנה קרן כל כך גדולה, על גיוס מקרנות אמריקאיות, על פרודקט מרקט פיט בשוק האמריקאי ומדוע למשקיעים כדאי להשקיע בקרן עם החזרים נמוכים יותר (החוק החלש של המספרים הגדולים)?

פרקי בגובה העיניים בהנחיית רוואא מחול יספקו שיחה מרתקת על קריירה והון סיכון עם משקיעי הון סיכון צעירים. בפרק השני נארח את איתמר ויצמן (30), קרן Firstime, שהתחילה כחממה טכנולוגית בשם ״דה טיים״. איתמר הצטרף לקרן כדי להפוך את הקרן לקרן אקלים. תחום מאתגר, נחוץ ומלא בהזדמנויות

פרקי בגובה העיניים בהנחיית רוואא מחול יספקו שיחה מרתקת על קריירה והון סיכון עם משקיעי הון סיכון צעירים. בפרק הראשון, רוואא מחול ביחד עם רם בן ישי, יארחו את טל זקון, בן 30. עד לא מזמן היה Principal בקרן F2 ובימים אלה מקים את הסטארטאפ הראשון שלו.

בפרק זה נארח את עודד חרמוני, שותף מנהל של קרן ההון סיכון J-Ventures מהסיליקון וואלי. קרן שהפכה את מודל ההון סיכון לקיבוץ קפיטליסטי של משקיעים מנוסים. ממשקיעים מוגבלים למשקיעים פעילים. ממודל מסורתי למודל חדשני. עודד יספר על מודל ההון סיכון ההייחודי שבנה (והראשון מסוגו!), ״קיבוץ קפיטליסטי״, מדוע הוא התשובה הטובה ביותר לשינויים שתעשיית ההון סיכון עוברת, וכיצד המודל עובד בפועל.

בפרק זה נארח את גיל בן ארצי, שותף מייסד של קרן ההון סיכון UpWest מהסיליקון וואלי. גיל יספר על המודל הייחודי של קרן ישראלית שאינה בישראל, על המעבר של סטרטאפים לשוק האמריקאי והקשיים הכרוכים בכך, על המעבר ממיקרו Fund לניהול קרן גדולה ועל אסטרטגיית ההשקעה הייחודית שלהן שהביאה 25 אקזיטים. בנוסף, גיל שיתף אותנו ב5 מקורות מידע שהוא ממליץ לכל משקיע הון סיכון להכיר: https://avc.com/ https://bothsidesofthetable.com/ https://pmarchive.com/ https://openlp.sapphireventures.com/ https://ventureunlocked.substack.com/

בפרק זה נארח את נמרוד כהן, מנהל קרן ההון סיכון של אוניברסיטאות תל אביב TAU VENTURES. נמרוד יספר על הקרן שהוקמה בשותפות מלאה עם אונ' ת"א, על המודל והAdded Value של קרנות הון סיכון של אוניברסיטאות. נעסוק במגמות בארץ ובחו״ל, ולמה לדעתו אנחנו צפויים לראות שילובים רבים כאלה בארץ צצים בקרוב. בנוסף, יחד עם נמרוד נעסוק בשאלה איך מודדים הצלחה של קרן חדשה שטרם הגיע לשלב האקזיטים, וצריכה להראות הצלחה למשקיעים בכדי לגייס קרן חדשה.

בפרק זה נארח את איתמר נוביק, מנהל, פרטנר, Associate ואנליסט בקרן Associate . הפרק יעסוק במבנה קרן - אנג'ל, מה יתרונותיה וחסרונותיה, במה שונה תהליך ההשקעה מקרן מסורתית, גיוס קרנות של אדם אחד והשפעת מודל זה על תעשיית ההון סיכון.

פאנל ההון סיכון בהשתתפות בכירי משקיעי ההון סיכון הישראלים. הפאנל עסק בנושאים החמים בתעשייה: האם הוואלואציות של  2021 היו כחלק מבועה? האם הוואלואציות של שנת 2022 אכן יורדות? האם ישנה התייחסות שונה ל״בועה״ בתעשיות שונות? האם ישנה האטה השקעות בתחומים מסוימים יותר? האם חברות הפרוטפוליו החלו לחתוך הוצאות? האם נראה גל פיטורים בקרוב? בשנים האחרונות אנחנו רואים את תעשיית הLate stage הישראלית כמעט נעלמת, האם היא תחזור? האם נראה את אותה מגמה גם בEarly עם התנפלות של קרנות זרות על הEarly? בשנים האחרונות תעשיית הVenture Lending פרחה בגלל סביבת הריבית הנמוכה שאיפשרה להציע תנאי הלוואה מאוד נוחים. עם עליית הריבית הצפויה, האם התחום הזה ילך כמה צעדים אחורה? ועוד שאלות רבות נוספות.

בפרק זה נארח את עו״ד עפר בן יהודה, מנהל פרקטיקת ההייטק במשרד שבלת. הפרק יעסוק בצד המשפטי של הסכם השקעה - מהTerm Sheet ועד ל Definitive Agreement. כיצד נראה הTerm Sheet ומה הסעיפים המרכזיים בו? מהן סוגי המניות השונות שקרן יכולה לדרוש? מהן מנגנוני ההגנה השונים? ומה ההבדל בין Term Sheet ל-Definitive Agreement.

בפרק זה נארח את ססיל בליליוס, ראש תחום אימפקט וקיימות בקרן פיטנגו, אשת המקצוע הייעודית הראשונה בנושא בקרנות הון סיכון בישראל. ססיל תספר מה זה בכלל ESG? מה תפקיד קרנות הון סיכון ביישום קרטריוני ESG באסטרטגיית ההשקעה שלהן? וכיצד יישום אסטרטגיות אלו עלול להשפיע על גיוס עובדים, לקוחות ואסטרטגיית האקזיט של חברות הפרוטפוליו בקרן.

בפרק זה נארח את חיים סדגר, שותף בקרן Sequoia הישראלית ושותף מייסד של קרן S Capital. חיים יספר על סקויה והיסטוריית תעשיית ההון סיכון, מודל ה-Evergreen המתהווה ומה שונה בין סקויה לאנדריסן הורוביץ וטייגר גלובל?

בפרק זה נארח את קובי סמבורסקי, שותף מייסד בקרןן גלילות. קובי יספר על תעשיית ההון סיכון הישראלית וכיצד היא השתנתה, מודלי ההשקעה העיקריים, איך מקימים קרן הון סיכון וכיצד קרן מעניקה Value?

בפרק זה נארח את רו״ח עודד ברוורמן, מרצה וותיק למימון ויועץ כלכלי במספר גופי השקעה. עודד, אשר מעביר קורסי הערכות שווי של חברות בשוק הסחיר, ידבר על שיטות הערכת השווי השונות והחסרונות בהם, שיטת הניתוח הווקטורי, צמיחה ארוכת טווח ועל מסקנות מהערכות השווי בשוק הסחיר שכדאי ליישם בשוק הפרטי.

בפרק זה נארח את שמוליק שלח, מנהל מחקר וטכנולוגיה ב-IVC. האם כמות הסטרטאפים החדשים הולכת וקטנה? מה מניע את התהליך? ההבדלים בגובה ומהירות הליך המימון בתעשיות השונות וכיצד הם מוסברים? מה התחזיות לשנת 2022 ומה הנתון הבעייתי ביותר שמביא חשש כבד לעתיד לבוא ב2022?

בפרק זה נארח שוב את ארז שחר, ממקימי קרנות הצמיחה בארץ, מנהל מייסד של קרן ההון סיכון ״קומרה קפיטל״. מהו IPO? מהו אקזיט? מהו SPAC? מהם היתרונות של כל אחד מאלו?, איך בונים את אסטרטגיית האקזיט ואיך אסטרטגיה זו קשורה למודל הכלכלי של קרנות הון הסיכון? איך מתמחרים חברה רגע לפני שהיא הופכת לציבורית? ואיך הקרן מוכרת את אחזקותיה בחברה?

בפרק זה נארח את ארז שחר, ממקימי קרנות הצמיחה בארץ, מנהל מייסד של קרן ההון סיכון ״קומרה קפיטל״. הפרק יעסוק בסוגיות המרכזיות בקרנות הצמיחה: מהו ההיגיון הכלכלי בחלוקת קרנות הון הסיכון לפי שלבי השקעה? מה שונה בין קרנות צמיחה לבין קרנות בשלבים מוקדמים מבחינת תהליך בדיקת הנאותות, גודל הקרן ואורך החיים שלה? מה ייחודי במודל הכלכלי? ומה בכלל הערך המוסף שקרן יכולה לתת לסטארטאפ בוגר?

בפרק זה נארח את ד״ר ברק בן-אבינועם, מרצה באוניברסיטת רייכמן ובטכניון, שותף בקרן BGV וחבר ״ועדת ההשקעות״ של הרשות לחדשנות. הפרק יעסוק בגופי מימון ממשלתיים כאלטרנטיבת השקעה, בתהליך בדיקת נאותות (Due Diligence), בשלבי ההשקעה השונים (הסבבים השונים) והמאפיינים הייחודים שלהם ואיך מקימים קרן ייעודית בקרן קיימת?

בפרק זה נארח את ד״ר איל שנהב, שותף מנהל וראש מחלקת ההיי טק וקרנות השקעה במשרד גרוס ושותפים, בעל 25 שנות בתחום ההון סיכון בהן סייע בהקמת עשרות קרנות בארץ. הפרק יעסוק בצד המשפטי של יחסי מנהל קרן ההון סיכון אל מול המשקיעים בה, הLimited Partners: הסכם הLPA, המבנה המשפטי של קרן הון סיכון וכיצד אלו משפיעים על מתודולוגיית ההשקעה והתמריצים של הקרן? ומדוע קרן הון סיכון עם אורך חיים של 10 שנים בדרך כלל תחיה 20 שנה?

בפרק זה נארח את ליאת אהרנסון, יושבת ראש ומנהלת קרן ההשקעות של תכנית  Zell באוניברסיטת רייכמן, סטרטאפיסטית ואנג'לית. פרק זה יספק הצצה לעולם ההון סיכון מנקודת מבטה של יזמת, משקיעה ומנהלת אקסלרטור: מה חשוב לבחון בשלבי הסטרטאפ המוקדמים (עוד לפני שהוא פוגש את המשקיע הראשון), כיצד בוחנים את קריטריון ״הצוות״ בהערכת השווי ומהי חשיבות המימון לחיי הסטרטאפ?