BASTION podcast

В этом выпуске обсуждаем историю трейдера-режиссера, который спустил деньги Netflix, безумного (?) президента Аргентины, а также является ли Рэй Далио Монстром.

В этом выпуске смотрим на причины бума недвижимости в ОАЭ, обсуждаем как Тикток не дает производить оружие в Норвегии, а также мировую борьбу за права мартышек.

Рассказываю историю конгломерата LVMH - Moët Hennessy Louis Vuitton, ставшего в 2023 году самой дорогой компанией Европы. В чем-то история напоминает путь Berkshire Hathaway Уоррена Баффета. Молодой бизнесмен Бернар Арно за небольшие деньги покупает обанкротившуюся французскую текстильную компанию, а затем, в течение 40 лет делает из нее огромный инвестиционный фонд, вкладывающий деньги в производителей роскоши.

Обсуждаем, как греческая звезда баскетбола Яннис Адетокумбо дал урок по управлению банковскими рисками американским богачам, откуда взялось 42 трлн евро деривативов у Deutsche Bank, смог бы ChatGPT спасти Римскую Империю и многое другое Книги и подкасты, упоминаемые в выпуске Питер Тиль от нуля к единице - книга https://www.litres.ru/book/bleyk-masters/ot-nulya-k-edinice-kak-sozdat-startap-kotoryy-izmenit-budusc-8639319/ Подкаст Лекса Фридмана и основателя Open AI Сэма Альтмана https://www.youtube.com/watch?v=L_Guz73e6fw Кофезилла у Джо Рогана - о мошенничестве в FTX https://ogjre.com/episode/1951-coffeezilla Dark Towers - о коррупции в Deutsche Bank https://www.amazon.com/Dark-Towers-Deutsche-Donald-Destruction/dp/0062878816 Книга о Роне ДеСантисе, кандидата в президенты США https://www.amazon.com/Courage-Be-Free-Floridas-Blueprint/dp/0063276003/ref=sr_1_1?qid=1681210196&refinements=p_27%3ARon+DeSantis&s=books&sr=1-1

В этом выпуске ищем "душу наций" в опросах их жителей, на основе исследований смотрим на связь менталитета и уровня экономического развития, а также обсуждаем, что на самом деле делает страны бедными, а что - богатыми.

В этом выпуске "Что случилось с экономикой" вспоминаем бесконечные скандалы, связанные со швейцарским банком Credit Suisse, которые привели к огромным убыткам и фактическому банкротству. Неожиданные смерти трейдеров и риск-менеджеров, провальные выпуски "тунцовых облигаций" и дефолты русских олигархов. Похоже, что Швейцария перестала быть тихой финансовой гаванью Европы.

В 76 выпуске подкаста обсуждаем стоит ли экономить на кофе, как монетизировать сложный характер, выгодна ли смерть диктатора с точки зрения ученых-экономистов, а так же множество других тем.

Экспериментальный выпуск в формате "Что случилось с экономикой". Читаем, что пишут о российской экономике в мировых СМИ: Bloomberg, Wall Street Journal, Financial Times. В этом выпуске о мрачных прогнозах по Газпрому, танкерах-призраках для российской нефти и о буме в российской ядерной энергетике.

Почему нужно потерять деньги, чтобы их заработать? Почему алмазы дороже воды? Что будет, если отправить плоскоземельщиков в космос? Совет из тиктока “Как заработать 500 тысяч долларов”. Эти и другие темы в очередном выпуска подкаста об интересных историях из мира экономики, финансов и инвестиций. Обсуждаемый трэд https://twitter.com/SahilBloom/status/1462428192409591819 Bastion в Telegram: https://t.me/bastionportfolio

Почему для настоящего богатства по методике Нассима Талеба нужно отказаться от апельсинового сока? Как Бог спровоцировал мировой яйцегеддон? Может ли ЧВК Вагнер заработать миллиард долларов в ЦАР? Эти и другие темы в очередном выпуска подкаста об интересных историях из мира экономики, финансов и инвестиций. Bastion в Telegram: https://t.me/bastionportfolio

Основные тезисы из стратегий мировых и российских инвестдомов на 2023 год Bastion в Telegram: https://t.me/bastionportfolio

Обсуждаем историю одного из самых громких мировых коррупционных скандалов в корпоративной истории и отвечаем на вопросы подписчиков. Bastion в Telegram: https://t.me/bastionportfolio Поддержать Bastion и получить приглашение в чат Boosty - https://boosty.to/bastion Patreon - https://www.patreon.com/bastionportfolio 0:00 Оказывается не только в РФ распиливают деньги 1:52 Поглотит ли Роснефть Лукойл? 3:35 Почему падают акции Petrobras сейчас 4:40 Почему расследование о коррупции получило название "автомойка" 8:07 3 млрд долларов взяток это много или мало? 11:30 Преображение Petrobras 16:00 Что ждет Petrobras после возвращения левых 19:35 Выводы. Можно ли покупать нефтяные госкомпании? Как можно потерять 85% стоимости акций за 15 лет 26:32 Почему в США нет монополии на нефть 30:50 Какая страна первая по росту ВВП в 2023 году 34:23 Влияние инфраструктурных рисков на портфель 40:40 Стоит ли делать дивидендный портфель маме-пенсионерке 54:05 Почему у американских облигаций доходность в 4% 1:02:04 Обзор обзоров инвестбанков и откатит ли рубль 1:10:04 Время бай зе дипить Amazon?

Bastion в Telegram: https://t.me/bastionportfolio Поддержать Bastion и получить приглашение в чат Boosty - https://boosty.to/bastion Поддержать на Patreon- https://www.patreon.com/bastionportfolio 20 тезисов подкаста по мнению нейросети ChatGPT 1. Датская фармацевтическая компания Novo Nordisk разработала лекарство от диабета, которое также вызывает потерю веса в качестве побочного эффекта. 2. Препарат стал популярным в социальных сетях, особенно в TikTok, именно как средство для похудения. 3. Популярность препарата привела к дефициту и повышенному спросу, что привело к росту цены. 4. Некоторые люди получают лекарство без рецепта или путем манипулирования для получения рецепта. 5. Популярность препарата в социальных сетях вызвала этические опасения из-за пропаганды снижения веса и возможности злоупотребления препаратом. 6. Чат GPT — это новая технология, которая стала популярной в последнее время. 7. Чат GPT можно использовать для выполнения большого количества задач, включая создание коротких сообщений, поиск ошибок в коде и создание меню. 8. Чат GPT был разработан OpenAI, компанией, финансируемой Microsoft. 9. Основатель OpenAI ввел условия, которые ограничивают доходность до 100x для инвесторов в компанию. 10. Ожидается, что GPT Chat принесет значительный доход, по оценкам вскоре он вырастет от $200 млн до $1 млрд в год. 11. Интересна идея создания подкаста на основе вопросов подписчиков и ответов на них с помощью нейросети (например, GPT). 12. В последнее время появились положительные сигналы для китайских акций, и некоторые отрасли в Китае могут быть многообещающими для среднесрочных инвестиций. 13. За последние две недели в Китае произошла крупная вспышка нового штамма COVID-19, заболели 250 миллионов человек. 14. Западная финансовая пресса критикует политику Китая в отношении COVID-19 и эффективность его вакцины. 15. Неясно, каковы будут долгосрочные последствия вспышки COVID-19 в Китае и необходима ли диверсификация вакцин. 16. Фондовый рынок в России и США испытал значительное снижение начиная с декабря, но по разным причинам. 17. В России падение рынка изначально произошло из-за рисков возможной войны, а в США — из-за внезапного повышения процентных ставок и опасений по поводу инфляции. 18. ФРС в Соединенных Штатах неожиданно повысила процентные ставки, что привело к падению фондового рынка, особенно для компаний с высокими мультипликаторами оценками. 19. Падение на фондовом рынке в США, вероятно, продолжится до тех пор, пока ФРС не заякорит инфляционные ожидания. 20. Российский рынок сейчас во многом оторван от мировых финансовых рынков, и факторы, влияющие на него, другие.

0:00 Как сделать из Twitter лучшую соцсеть 6:50 Как заработать $10 млрд на комментариях к постам Трампа 13:10 Что такое премия за «ореол Илона Маска» 20:40 Как Марк Цукерберг потерял связь с реальностью 32:54 Китайские акции: желание «многополярного мира»противоположно доходности инвесторов? 52:30 Почему в Европе отрицательные цены на газ Кто мы? Владимир Киселев, CFA 8 лет работал аналитиком и начальником аналитической службы УК Доходъ. С 2020 года глава аналитического проекта Bastion. Роман Гаглоев занимается электронной коммерцией. Ранее работал аналитиком в ВТБ и Sberbank CIB. Bastion в Telegram: https://t.me/bastionportfolio Поддержать Bastion и получить наши аналитические исследования на можно на платформе Boosty https://boosty.to/bastion Поддержать на Patreon https://www.patreon.com/bastionportfolio

0:00 Один из нас заболел лихорадкой денге! 2:54 Какой главный вопрос для инвестора 4:06 Почему Рэй Далио больше не считает, что кэш это трэш. 7:55 Кэш сейчас становится королевским активом? 13:02 Почему не надо слушать советы миллиардеров? 18:30 Как рынки облигаций увольняют премьер-министров 22:28 Почему падение рынка облигаций это хуже, чем падение рынка акций 28:10 Как Turkish Airlines превращается в самую прибыльную компанию мира 36:10 Почему за доллары в турецких банках тоже стоит переживать Bastion в Telegram: https://t.me/bastionportfolio Поддержать Bastion и получить наши аналитические исследования на можно на платформе Boosty https://boosty.to/bastion Поддержать на Patreon https://www.patreon.com/bastionportfolio

0:00 Откуда появилась индустрия нефтетрейдеров? 7:24 Как Pepsi стала 6-й военно-морской державой мира 12:15 Громкие случаи бартера: рис на самолет, песни за нефть 17:35 В чем Рэй Далио не прав? Заменит ли китайский мировой порядок американский? 31:20 Любая модель оценки акций это модель дисконтирования денежных потоков 37:35 Есть ли смысл в таргетах и потенциалах 44:20 Портфель отвергнутых Уолл-Стрит 49:45 Align Technology - бизнес на кривых зубах 57:48 Charles River Lab - бизнес на лабораторных крысах 1:02:04 Теория заговора о падении евро Bastion в Telegram: https://t.me/bastionportfolio Поддержать Bastion и получить наши аналитические исследования на можно на платформе Boosty https://boosty.to/bastion Поддержать на Patreon https://www.patreon.com/bastionportfolio 0:00 Разрушат ли велосипеды мировую экономику 11:57 Как президент развалил экономику Шри-Ланки 21:24 Почему никто не хочет работать в аэропорту 27:12 Нужно ли больше людей на Земле? 41:02 Подписка за подогрев сидения у BMW. Бред или круто? 51:17 Заставят ли Маска купить Twitter? Кто мы? Владимир Киселев, CFA 8 лет работал аналитиком и начальником аналитической службы УК Доходъ. С 2020 года глава аналитического проекта Bastion. Роман Гаглоев занимается электронной коммерцией. Ранее работал аналитиком в ВТБ и Sberbank CIB.

0:00 Разрушат ли велосипеды мировую экономику 11:57 Как президент развалил экономику Шри-Ланки 21:24 Почему никто не хочет работать в аэропорту 27:12 Нужно ли больше людей на Земле? 41:02 Подписка за подогрев сидения у BMW. Бред или круто? 51:17 Заставят ли Маска купить Twitter? Bastion в Telegram: https://t.me/bastionportfolio Поддержать Bastion и получить наши аналитические исследования на можно на платформе Boosty https://boosty.to/bastion Поддержать на Patreon https://www.patreon.com/bastionportfolio 0:00 Разрушат ли велосипеды мировую экономику 11:57 Как президент развалил экономику Шри-Ланки 21:24 Почему никто не хочет работать в аэропорту 27:12 Нужно ли больше людей на Земле? 41:02 Подписка за подогрев сидения у BMW. Бред или круто? 51:17 Заставят ли Маска купить Twitter? Кто мы? Владимир Киселев, CFA 8 лет работал аналитиком и начальником аналитической службы УК Доходъ. С 2020 года глава аналитического проекта Bastion. Роман Гаглоев занимается электронной коммерцией. Ранее работал аналитиком в ВТБ и Sberbank CIB.

В этом выпуске разбираем какие есть варианты у Казахстана спасти свой экспорт нефти в обход территории РФ, космические прогнозы по ценам на нефть, раздачу денег в Калифорнии для борьбы с инфляцией. Bastion в Telegram: https://t.me/bastionportfolio Поддержать Bastion и получить наши аналитические исследования на можно на платформе Boosty https://boosty.to/bastion Patreon https://www.patreon.com/bastionportfolio Кто мы? Владимир Киселев, CFA 8 лет работал аналитиком и начальником аналитической службы УК Доходъ. С 2020 года глава аналитического проекта Bastion. Роман Гаглоев занимается электронной коммерцией. Ранее работал аналитиком в ВТБ и Sberbank CIB. 0:00 Выстоит ли Казахстан в трубопроводной войне с РФ? 13:00 Обвал добычи нефти на Сахалине 19:30 Прогнозы по цене на нефть от $45 до $380 от инвестбанков. Как такое возможно? 27:30 Есть ли сигналы рецессии в США? 33:50 Пытаюсь убедить не бояться 41:20 Раздавать деньги в для борьбы с инфляцией - идиотизм? 47:02 Куда пропал газ из Нидерландов? 54:11 В чем феномен American Express?

В этом выпуске разбираемся, почему армянский драм попал в список самых устойчивых валют мира, ищем газ в Израиле и пытаемся разглядеть перспективы строителей в РФ. Bastion в Telegram: https://t.me/bastionportfolio Поддержать Bastion и получить наши аналитические исследования на можно на платформе Boosty https://boosty.to/bastion Patreon https://www.patreon.com/bastionportfolio Кто мы? Владимир Киселев, CFA 8 лет работал аналитиком и начальником аналитической службы УК Доходъ. С 2020 года глава аналитического проекта Bastion. Роман Гаглоев занимается электронной коммерцией. Ранее работал аналитиком в ВТБ и Sberbank CIB. Валюты мира за 10 лет https://t.me/bastionportfolio/2980 0:00 Что делает армянский драм среди лучших валют мира 1:57 Рост драма в 2022 году, устойчивость до 2022 года 5:50 Удвоение экспорта Армении за 7 лет 7:57 Медь - нефть Армении 9:00 При чем тут Илон Маск? 14:45 Медь Армении принадлежит русскому олигарху? 16:50 Переводы денег из-за границы в Армению тоже выросли 20:37 Вопрос к футболистам Зенита 23:58 Стабильность драма - видимость? 28:03 Откуда появился газ в Израиле 32:40 Сможет ли Израиль быть газовым спасением Европы? 37:00 Перспективы строительного сектора РФ

В этом выпуске разбираемся о том, зачем нужно знать больше, чем нужно в инвестициях, отмечаем движение Apple в финтех и выдвигаем гипотезу, для чего на самом деле Тинькофф пытается срочно избавиться от валютных вкладчиков. Bastion в Telegram: https://t.me/bastionportfolio Поддержать Bastion и получить наши аналитические исследования на можно на платформе Boosty https://boosty.to/bastion Patreon https://www.patreon.com/bastionportfolio 0:00 Теория мозаики в инвестициях. Зачем знать больше, чем нужно? 5:01 Концепция интеллектуальной решетки Чарли Мангера. Почему на рынке выживают философы 11:02 Теория мозаики в сериале Кремниевая Долина 14:25 Можно ли после обеда с Илоном Маском покупать акции Twitter? 20:30 Анализ акций на основе слухов по Филлипу Фишеру 22:20 Будет ли через 10 лет Apple выдавать ипотеку на iHome? 42:08 Зачем Тинькофф и другие банки пытаются избавиться от валюты? 52:39 Почему покупая акции финского производителя лифтов, вы ставите на экономику Китая

Lloyd's of London присоединится к запрету на страхование танкеров с российской нефтью. Как компания из кофейни стала мировым гегемоном рынка морского страхования. Также пытаемся ответить на вопрос подписчиков о том, что теперь делать с инвестициями и почему испарился ETF-фонд на еврооблигации FXRB от Finex. Bastion в Telegram: https://t.me/bastionportfolio Поддержать Bastion и получить наши аналитические исследования на можно на платформе Boosty https://boosty.to/bastion Кто мы? Владимир Киселев, CFA 8 лет работал аналитиком и начальником аналитической службы УК Доходъ. С 2020 года глава аналитического проекта Bastion. Роман Гаглоев занимается электронной коммерцией. Ранее работал аналитиком в ВТБ и Sberbank CIB. 0:00 Разогрев: паника Маска, аналогия сегодняшнего дня с пузырем железных дорог в Англии, чем хедж-фонды сегодня отличаются от хедж-фондов прошлого 9:10 История Lloyd's of London - из кофейни в лидеры морского страхования. Что за компания присоединяется к санкциям против РФ? 22:50 Что теперь делать с инвестициями? Попытка сформировать принцип мышления 41:15 Как рухнул ETF на еврооблигации от Finex 56:53 Зачем инвестировать в поющих птиц? Упоминания Книга - Против богов. Укрощение риска https://www.litres.ru/p-bernstayn/protiv-bogov-ukroschenie-riska/ Книга - The Great Depression: A Diary: A Diary https://www.amazon.com/Great-Depression-Diary-Benjamin-Roth/dp/1586489011 Подкаст #38: Самый большой пузырь в истории. Железные дороги в 19 веке https://www.youtube.com/watch?v=7-98yRzyMEU Подкаст #41: Как потерять $20 млрд за 2 дня. История краха Билла Хванга и его Archegos Capital https://www.youtube.com/watch?v=7-98yRzyMEU

Бастион подкаст снова в строю. Сегодня мы поговорим: 1) о причинах сильного рубля и почему это окно возможностей для покупки долларов. 2) о резкой смене настроений аналитиков по перспективам китайских акций 3) о финансовых инновациях в Африке - пенсиях в коровах Bastion в Telegram: https://t.me/bastionportfolio Поддержать Bastion и получить наши аналитические исследования на можно на платформе Boosty https://boosty.to/bastion 0:00 Новый старый формат подкаста 4:11 Переобувание аналитиков JPM по Китаю 10:05 "Сделано во Вьетнаме" вместо Сделано в Китае" 15:40 Почему вырос рубль 22:30 Телефон заграницей сейчас на 30% дешевле 24:40 Почему доллар снова будет расти 28:35 Зачем платить пенсии в коровах?

О чем пишут в своих обзорах российские аналитики? Тезисы на основе прочитанных стратегий на 2022 год. Bastion в Telegram: https://t.me/bastionportfolio Поддержать Bastion и получить наши аналитические исследования на можно на платформе Boosty https://boosty.to/bastion Обзор стратегий на 2022 год. Российские инвесткомпании. https://boosty.to/bastion/posts/8bf25a1b-aeae-4567-9fa0-50053f1bf132 Кто мы? Владимир Киселев, CFA 8 лет работал аналитиком и начальником аналитической службы УК Доходъ. С 2020 года глава аналитического проекта Bastion. Роман Гаглоев занимается электронной коммерцией. Ранее работал аналитиком в ВТБ и Sberbank CIB.

Турецкая лира одна из самых стабильных валют мира. Она стабильно падает на протяжении 10 лет. Почему так происходит и какие макроэкономические уроки из ситуации в стране может извлечь инвестор? Разбираемся в подкасте. Bastion в Telegram: https://t.me/bastionportfolio Поддержать Bastion и получить наши аналитические исследования на можно на платформе Boosty https://boosty.to/bastion Кто мы? Владимир Киселев, CFA 8 лет работал аналитиком и начальником аналитической службы УК Доходъ. С 2020 года глава аналитического проекта Bastion. Роман Гаглоев занимается электронной коммерцией. Ранее работал аналитиком в ВТБ и Sberbank CIB.

Почему в Казахстане мало российских нефтегазовых компаний и много американских? Какая роль акций страны в портфеле инвестора? Есть ли среди них интересные компании? Разбираемся в подкасте. Bastion в Telegram: https://t.me/bastionportfolio Поддержать Bastion и получить наши аналитические исследования на можно на платформе Boosty https://boosty.to/bastion Кто мы? Владимир Киселев, CFA 8 лет работал аналитиком и начальником аналитической службы УК Доходъ. С 2020 года глава аналитического проекта Bastion. Роман Гаглоев занимается электронной коммерцией. Ранее работал аналитиком в ВТБ и Sberbank CIB.

Новогодний выпуск подкаста о том, стоит ли верить в существование новогоднего ралли на рынке акций и других календарных аномалий. Bastion в Telegram: https://t.me/bastionportfolio Поддержать Bastion и получить наши аналитические исследования на можно на платформе Boosty https://boosty.to/bastion

Добавляем свой взгляд на широко обсуждаемую тему. Почему огромные инвестиции Facebook могут привести к разочарованию акционеров? Что аналитики рекомендуют покупать под идею создания мета? Почему Цукерберг сталкивается с такой волной критики. Разбираемся в подкасте. Bastion в Telegram: https://t.me/bastionportfolio Поддержать Bastion и получить наши аналитические исследования на можно на платформе Boosty https://boosty.to/bastion Кто мы? Владимир Киселев, CFA 8 лет работал аналитиком и начальником аналитической службы УК Доходъ. С 2020 года глава аналитического проекта Bastion. Роман Гаглоев занимается электронной коммерцией. Ранее работал аналитиком в ВТБ и Sberbank CIB. 0:00 Метавселенная и другие прорывные технологии 6:15 Почему не любят Facebook? 9:30 Facebook может и проиграть 14:30 Цукерберг - робот? 18:28 Сколько Трэвис Скотт заработает на концертах в метавселенной 19:45 Игры, занятия фитнесом, рабочие совещания, где ещё можно найти применение технологии 24:50 Кто выиграет 32:25 Arista networks, Nvidia, и другие идеи для инвестиций 38:05 Что находится в ETF на метавселенную 45:15 Получится ли у Цукерберга? Критика и ответ на нее.

Посмотрев отчет Godman Sachs о перспективах интернет-сектора, выделяем основные тренды, а также обсуждаем модель оценки, которую использует инвестбанк. Bastion в Telegram: https://t.me/bastionportfolio Поддержать Bastion и получить наши аналитические исследования на можно на платформе Boosty https://boosty.to/bastion Обзор на Boosty лучших компаний интернет-сектора https://boosty.to/bastion/posts/4e8bd732-a86b-4756-beb2-9869ddbcea33 Линия тренда - может использоваться для прогноза целевого мультипликатора https://t.me/bastionportfolio/2628 0:00 Есть ли смысл оценивать акции по прогнозам на много лет вперед 7:27 Самые главные тренды в бизнесе интернет-компаний 15:17 Грань между компаниями сектора стирается 20:22 Какие подходы оценки есть 23:40 Exit multiple valuation 26:45 Пример на основе Нэтфликс 28:10 Прогнозируем выручку 30:40 Прогнозируем Ebitda 32:06 Какой мультипликатор применить 36:04 Итоговая оценка 43:23 Как трактовать таргет, апсайд и даунсайд

Крах корпорации Enron вошел в историю самой масштабной фальсификацией отчетности. Пользуясь бухгалтерскими уловками, менеджмент десятилетие скрывал реальное положение дел. 20 лет назад махинации вскрылись, а сам Enron в течение нескольких месяцев из любимчика аналитиков и прессы превратился в банкрота. Разбираем детали этой истории в подкасте. Bastion в Telegram: https://t.me/bastionportfolio Поддержать Bastion и получить наши аналитические исследования на можно на платформе Boosty https://boosty.to/bastion 0:00 Какую форму отчетности надо взять с собой на необитаемый остров 3:00 Почему история Enron стала такой громкой 8:50 Как появился Enron 13:24 Превращение из газовой компании в газовый банк 15:40 Как нарисовать прибыль 19:48 Зачем увольнять 15% персонала каждый год 21:47 Зачем Enron собирался создавать видеостриминговый сервис 24:45 Миллиардные убытки в Индии, которые превратились в прибыль 25:58 "Джедаи и чубакка": Как Enron прятал долги и убытки 31:01 Откуда у Enron было такое уважение в бизнес-среде? 33:25 Крах компании в 2001 году 38:55 Отчет Goldman Sachs "рекомендуем покупать" за два месяца до банкротства 41:18 На что обратить внимание, чтобы не купить Enron 49:27 Почему компанию не стали спасать

Про подход Баффетта написано много книг, но его стиль инвестирования сильно менялся в разные периоды жизни. На каких принципах построен портфель сегодня? Пытаемся разобраться в подкасте. Bastion в Telegram: https://t.me/bastionportfolio Поддержать Bastion и получить наши аналитические исследования на можно на платформе Boosty: https://boosty.to/bastion 0:00 Почему всегда приятно поговорить про Баффетта? 3:57 43% портфеля в Apple. Это нормально? 8:39 Как Рому подсаживают на продукцию Apple 15:42 Какие еще есть крупные позиции 22:50 Самая необычная инвестиция - Snowflake 28:01 BYD - одна из немногих инвестиций за пределами США 33:30 Зачем Баффетт приторговывает? 35:49 Так что же такое стратегия Баффетта в 2021 году

Цены на уран обновляют исторические максимумы. Что стоит за ростом спроса на самый опасный металл на земле? Есть ли будущее у ядерной энергетики? Какие способы инвестирование есть у российского инвестора. Разбираемся в подкасте. Bastion в Telegram: https://t.me/bastionportfolio Поддержать Bastion и получить наши аналитические исследования на можно на платформе Boosty https://boosty.to/bastion Кто мы? Владимир Киселев, CFA 8 лет работал аналитиком и начальником аналитической службы УК Доходъ. С 2020 года глава аналитического проекта Bastion. Роман Гаглоев занимается электронной коммерцией. Ранее работал аналитиком в ВТБ и Sberbank CIB. 0:00 Рост интереса к урану 3:50 Почему уран в английском называется "желтым пирогом" 10:37 Три волны роста спроса на уран 18:20 Кто разгоняет идею инвестирования в уран? 22:30 Аргументы за 29:00 А есть ли дефицит на рынке урана? 32:30 Кто есть кто на рынке урана 35:00 Казатомпром 37:30 Скелеты в шкафу Cameco 41:20 ETF на уран 45:40 Так стоит ли ввязываться в урановые инвестиции?

В прошлом году мы сделали подборку акций качественных компаний США, которые больше всего упали в стоимости во время кризиса, и составили портфель из них через брокера Robinhood. Результаты оказались положительными. Портфель прибавил в стоимости 61% при росте индекса S&P500 на 36,6%. Было принято решение продолжить ведение портфеля, обновив его состав в 2021 году. Идея портфеля заключается в том, что среди непопулярных акций можно выбрать качественные растущие компании, которые в дальнейшем могут претендовать на возвращение интереса рынка. Кто попадет в список в 2021 году? Обзор портфеля на Boosty https://boosty.to/bastion/posts/ef4ccdd1-0525-4fb0-aa29-32425189536f Bastion в Telegram: https://t.me/bastionportfolio Роман в Instagram: https://instagram.com/gromque Поддержать Bastion и получить наши аналитические исследования на можно на платформе Boosty https://boosty.to/bastion

Если в США самым знаменитым инвестором является Уоррен Баффетт, то в Японии широкую известность приобрел 71-летний Хирото Киритани (Hiroto Kiritani). Его состояние гораздо меньше, оно составляет 400 млн йен (примерно $3,5 млн). У него нет дорогих машин, а передвигается Хирото на велосипеде. Популярность инвестор приобрел благодаря тому, что он живет на «shareholder perks», что на русский можно перевести как «ништячки для инвестора». Обычно компании возвращают деньги акционерам двумя способами: через выкуп акций или дивиденды. Однако в Японии распространена иная практика привлечения инвесторов... 0:00 Кто такой Хирото Киритани 1:40 Что такое Shareholders perks 4:23 Дыни, ветчина, рис и другие ништячки для японских инвесторов 8:05 Почему именно в Японии так популярны подарки инвесторам 16:15 "21 подарок, который взорвет ваш мозг" 23:24 Исследование: как подарки инвесторам влияют доходность акций Bastion в Telegram: https://t.me/bastionportfolio Поддержать Bastion и получить наши аналитические исследования на можно на платформе Boosty https://boosty.to/bastion

Почему лишь 4% компаний создают стоимость для инвесторов. Насколько разумно выбирать акции с высокой дивидендной доходностью и заниматься "дивидендным трейдингом" в стиле Ларисы Морозовой. И самое неожиданное - почему обезьяне действительно удается обыграть рынок. Bastion в Telegram: https://t.me/bastionportfolio Роман в Instagram: https://instagram.com/gromque Поддержать Bastion и получить наши аналитические исследования на можно на платформе Boosty https://boosty.to/bastion 0:00 4% компаний создают больше 90% стоимости 3:22 Когда выходить из акций? 7:00 Про Ларису Морозову и акции с высокой дивидендной доходностью* 11:10 Что было бы, если мы 3 года назад купили 30 акций с наибольшей дивидендной доходностью 17:23 Обыгрывает ли обезьяна рынок? 25:50 Почему бессмысленно запускать на рынок свою обезьяну *Доходность российского рынка за 3 года - 108% с учетом дивидендов (я ошибся).

Если много слушать прогнозистов, то можно обнаружить себя в центре постоянной истерики и ожидания краха рынков и экономики. Нормальное ли это состояние финансового мира или часть современной нестандартной реальности? Bastion в Telegram: https://t.me/bastionportfolio Поддержать Bastion и получить наши аналитические исследования на можно на платформе Boosty https://boosty.to/bastion 0:00 Почему пессимизм звучит так привлекательно 7:15 Майкл Бьюрри - везунчик? 9:20 Сколько бы вы потеряли, если слушали армагеддонщиков 16:50 Чем сегодняшний рынок отличается от обычного рынка 21:40 Что делать? 24:08 Как следует докупать акции во время кризиса 30:10 О модели для динамического распределения активов Пессимизм занимает особое место в наших сердцах.... https://t.me/bastionportfolio/1911 Как теряли деньги фонды "Черных лебедей". https://www.wsj.com/articles/a-decade-after-crisis-investors-have-stopped-hunting-for-black-swans-1504603800 Видео Андрея Ванина (с 14 по 15 минуту) https://www.youtube.com/watch?v=N7wYjKS2Ooc CAPE Шиллера https://www.multpl.com/shiller-pe

Модный брокер Robinhood вышел на IPO. Какие перспективы и риски есть у компании. Как можно построить брокерский бизнес без комиссий. Почему оценка на IPO выглядит заниженной. Разбираемся в новом выпуске подкаста. Bastion в Telegram: https://t.me/bastionportfolio Поддержать Bastion и получить наши аналитические исследования на можно на платформе Boosty https://boosty.to/bastion Кто мы? Владимир Киселев, CFA 8 лет работал аналитиком и начальником аналитической службы УК Доходъ. С 2020 года глава аналитического проекта Bastion. Роман Гаглоев занимается электронной коммерцией. Ранее работал аналитиком в ВТБ и Sberbank CIB. 0:00 Купил ли Роман Robinhood на IPO 4:48 Почему Robinhood считают дисраптером брокерского бизнеса 8:58 За счет чего у брокера нет комиссий 12:04 Великолепная история роста. Почему? 17:00 $30 млрд за Robinhood - адекватная оценка? 18:30 "А не пузырь ли это?" 22:12 Давление со стороны государства 25:20 Сколько стоит "Тинькофф Инвестиции" 28:43 6% выручки Robinhood от Догикоина. Серьезно? 30:15 Заработок на грехах

Акции китайских компаний падают на десятки процентов после введения ограничений властей в секторе коммерческого образования. Что происходит с давлением на бизнес в Китае, зачем люди спекулируют на рискованных и неизученных акциях и какая роль китайских компаний в портфеле инвестора. Разбираемся в новом выпуске подкаста Bastion. Bastion в Telegram: https://t.me/bastionportfolio Поддержать Bastion и получить наши аналитические исследования на можно на платформе Boosty https://boosty.to/bastion 0:00 Почему китайские акции стали популярными 5:00 Бум рынка коммерческого образования в Китае 9:18 Проблемы с перегрузками детей в школах 13:00 Почему акция может упасть на 70% в один день 18:20 Почему инвесторы бездумно покупают акции 26:20 Что происходит с рынком акций Китая? 32:08 Почему китайские акции - неакции 36:35 Комментарии подписчиков

Virgin Galactic и Blue Origin создают новую отрасль космического туризма. Какие перспективы у компаний и у кого больше шансов на победу в этой гонке? Также разбираемся в причинах успеха конструктора интернет-магазинов Shopify, ищем взаимосвязь между мультипликаторами P/E и темпами роста компаний и немного говорим об итогах Евро. Bastion в Telegram: https://t.me/bastionportfolio Поддержать Bastion и получить наши аналитические исследования на можно на платформе Boosty https://boosty.to/bastion 0:00 Создание рынка космического туризма 40:12 Успех Shopify 54:12 Мультипликатор P/E и темпы роста 1:03:07 Немецкие акции: HeidelbergCement и Fresenius 1:16:28 Модель Goldman Sachs победителя Евро

Microsoft стала второй компанией США после Apple, которая достигла оценки в $2 трлн. Почему за 10 лет стоимость IT-гиганта выросла в 10 раз и обосновано ли это? Обсуждаем в новом выпуске подкаста. Bastion в Telegram: https://t.me/bastionportfolio Поддержать Bastion и получить наши аналитические исследования на можно на платформе Boosty https://boosty.to/bastion 0:00 соревнование за самую дорогую компанию мира 2:24 "потерянное десятилетие" для Microsoft в 2000-е 6:35 Почему не растут доходы от Windows 9:45 Удачное введение подписки на Office - фактор роста 12:40 Облачные решения - половина капитализации Microsoft 18:53 Amazon vs Microsoft 27:30 Пузырь или оправданный рост? 30:08 Аргументы против Microsoft 31:43 А что Билл Гейтс?

Мы проанализировали основные принципы управления Норвежским пенсионным фондом и выделили советы, которые могут быть полезны для суверенных фондов других стран и для частных инвесторов. Bastion в Telegram: https://t.me/bastionportfolio​​​​ Поддержать Bastion и получить наши аналитические исследования на можно на платформе Boosty https://boosty.to/bastion​​​​ 0:00 Норвежский пенсионный фонд как образец для анализа 7:46 Появление нефти в Норвегии как "дар свыше" 13:30 Последние 6 лет фонд не пополняется новыми деньгами 15:20 Принципы управления фондом - открытость и подотчетность 21:20 70% портфеля инвестировано в акции публичных компаний 25:18 Может ли каждый норвежец не работать? 26:55 Следование индексам акций и облигаций 29:35 Все инвестиции за пределами своей страны 30:54 Элементы активной стратегии - отсечь компании, которые не подходят 39:30 Есть ли коррупция в Норвегии? 44:04 Критика фонда внутри страны

Даниель Канеман объединил принципы психологии и экономики, что привело к созданию науки о поведенческих финансах. Его книга "Думай медленно, решай быстро" стала бестселлером, заставив задуматься о том, сколько ошибок в мышлении мы совершаем как в обычной жизни, так и в инвестициях. Мы выделили 5 рекомендаций из нее. Bastion в Telegram: https://t.me/bastionportfolio​​​​ Поддержать Bastion и получить наши аналитические исследования на можно на платформе Boosty https://boosty.to/bastion​​​​ 0:00 Где люди счастливее в Калифорнии или Огайо? 5:48 Интуиция против обдуманного расчета 8:50 "Не покупай биткоин пока не поел" 13:50 Почему люди совершают очевидные ошибки? 16:10 "Не смотрите часто на состояние счета" - неприязнь потерь 25:15 Если любите плавать в открытом море, увеличьте долю в акциях 27:53 "Не читайте некачественные финансовые новости" - эффект прайминга 33:45 "Составьте чек-лист и автоматизируйте инвестиционные решения" - эвристика доступности 42:30 "Не думайте, что успех предсказуем" - ошибка выжившего и ошибка зеркала заднего вида

Осужденный на 150 лет Бернард Мэдофф, создатель крупнейшей в истории США инвестиционной мошеннической схемы, скончался в тюрьме в возрасте 82 лет. Зачем уже богатый человек стал аферистом, и как ему удалось скрывать тайну на протяжении двух десятков лет? Разбираемся в подкасте. Youtube c картинками https://www.youtube.com/watch?v=W0wkylWlpn0 0:00 Что заставляет богатого человека идти на преступление 5:10 Берни Мэдофф: из спасателя в трейдеры 9:10 Моя главная ошибка ошибка - я хотел всех радовать 14:40 17-й этаж небоскреба липстик 17:06 Пирамиды Понци и Миллер 520% 20:35 Как схема могла продержаться 20 лет 24:10 Никто не верил, что это обман 30:35 Почему схема рухнула 36:04 Как удалось вернуть деньги инвесторам 41:10 Выводы из истории Мэдоффа Bastion в Telegram: https://t.me/bastionportfolio​​ Поддержать Bastion и получить наши аналитические исследования на можно на платформе Boosty https://boosty.to/bastion​​

Инвестор Билл Хванг потерял десятки миллиардов долларов из-за рискованных ставок на компании технологического сектора. Разбираемся, как Хвангу удалось из южнокорейского эмигранта, работающего в McDonald's, превратиться в миллиардера, а затем все упустить. Bastion в Telegram: https://t.me/bastionportfolio​​ Поддержать Bastion и получить наши аналитические исследования на можно на платформе Boosty https://boosty.to/bastion​​ 0:00 Сын пастора из Южной Кореи 5:55 Как потерпел крах хедж-фонд Tiger, когда там работал Билл Хванг 15:30 Вторая неудача в карьере - кризис 2008 года 18:48 Упасть и подняться: создание Archegos в 2013 году 23:00 Как Хванг покупал акции 38:28 Миссионер с Wall Street 44:50 Инвестиционные принципы христианского отбора акций 50:50 В чем причина неудач?

0:00 Заслуживает ли Sony биографии от Уолтера Айзексона5:01 Зарождение капитализма в Японии  8:50 Первые годы Sony в послевоенной разрухе  11:20 Что изобрести первым японцу?13:30 Магнитофон весом 35 килограмм17:02 Как появилось название Sony18:33 В Sony Walkman никто не верил  22:48 Закат Sony24:45 Американец во главе японской компании29:07 "Продавайте Sony", начало возрождения Sony  31:20 Sony сегодня - огромный конгломерат38:20 Почему Sony стоит дешевле, чем сумма ее частей  44:14 Дорого ли стоит Sony?52:24 О потребительском секторе США Упоминания Трещина в мироздании | Даудна Дженнифер, Стернберг Сэмюэльhttps://www.ozon.ru/context/detail/id/161810352/ The Code Breaker: Jennifer Doudna, Gene Editing, and the Future of the Human Racehttps://www.amazon.com/gp/product/B08G1XNG7J/ref=dbs_a_def_rwt_hsch_vapi_tkin_p1_i0 Sony. Сделано в Японии | Морита Акиоhttps://www.ozon.ru/context/detail/id/2746442/ Обзор Bastion по Sony  https://boosty.to/bastion/posts/386a221d-28a1-498a-b0e4-d17f9e40a55b

Поддержать Bastion и получить наши аналитические исследования на можно на платформе Boosty https://boosty.to/bastion​​ Bastion в Telegram: https://t.me/bastionportfolio​​ 0:00 Что было в первых письмах5:09 Почему королева Испании переплатила, инвестируя в Колумба 7:15 Что такое дисконт конгломерата 11:23 В чем секрет успеха писем акционерам15:47 Кто пишет письма круче Баффетта17:40 Какое слово чаще всего употребляет Безос, а какое Баффетт 21:30 Для чего нужно писать письма акционерам25:05 Никогда не ставь против Америки?31:03 Классические уроки из старых писем34:54 Почему с Баффеттом можно и нужно не соглашаться37:27 Баффетт часто не следует своим же рекомендациям42:30 Темы письма по итогам 2020 года45:15 Какой тип инвестора больше всего любит Баффетт 51:12 Почему Berkshire не меняет стратегию Упоминания Правила инвестирования Уоррена Баффетта | Миллер Джереми https://www.ozon.ru/product/pravila-investirovaniya-uorrena-baffetta-140129637/Статья про Sony на Boosty. Стоит делать подкаст? https://boosty.to/bastion/posts/386a221d-28a1-498a-b0e4-d17f9e40a55bПисьмо JP Morgan https://www.jpmorganchase.com/content/dam/jpmc/jpmorgan-chase-and-co/investor-relations/documents/ceo-letter-to-shareholders-2019.pdfBerkshire Hathaway Letters to Shareholders https://www.amazon.com/Berkshire-Hathaway-Letters-Shareholders-Buffett/dp/0615975070Warren Buffett - HBO Documentary HD https://www.youtube.com/watch?v=RYHPlLsdW0AПодкаст #11 про ошибки Баффетта https://www.youtube.com/watch?v=sFb6w7kVYxk

Массовые галлюцинации и самый большой финансовый пузырь в мировой истории. Так The Economist описывает манию на рынке железных дорог, случившуюся в 1840-е годы в Британии. На ней потеряли деньги Чарльз Дарвин, Шарлотта Бронте и множество новых инвесторов, которые пришли на рынок за легкими деньгами. Разбираемся, что привело к буму и какие уроки можно вынести инвестору из этой истории. Поддержать Bastion и получить наши аналитические исследования на можно на платформе Boosty https://boosty.to/bastion​​ Bastion в Telegram: https://t.me/bastionportfolio​​ 0:00 Нужно ли изучать финансовую историю 4:55 Какие знаменитые пузыри мы знаем 8:51 Велосипедная мания в конце 19 века 13:26 Почему железнодорожная мания - самый большой пузырь в истории 15:00 Изобретение паровоза 20:50 Что привело к пузырю 29:10 Падение ставок, новички рынка и Reddit в 19 веке 37:35 Позитивные последствия пузыря Упоминаемые материалы William Quinn, John D. Turner "Boom and Bust: A Global History of Financial Bubbles" https://www.amazon.com/Boom-Bust-History-Financial-Bubbles/dp/1108421253 Джоэль Мокир "Рычаг богатства" https://www.ozon.ru/product/rychag-bogatstva-tehnologicheskaya-kreativnost-i-ekonomicheskiy-progress-29740380/ Andrew Odlyzko "Collective Hallucinations and Inefficient Markets: The British Railway Mania of the 1840s" https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=1537338

Есть ли связь между уровнем коррупции в стране и доходностью ее рынка акций. Как незаконное обогащение чиновников влияет на курс валют. Какую долю российских акций в портфеле должен выбрать инвестор. Разбираемся в очередном выпуске подкаста. Поддержать Bastion и получить наши аналитические исследования можно на платформе Boosty https://boosty.to/bastion Bastion в Telegram: https://t.me/bastionportfolio 0:00 доходность акций коррупционных стран 7:20 почему страна с неразвитой политической системой может показать высокую доходность акций 13:45 доля развивающегося рынка в портфеле должна быть низкой 19:25 почему валюты коррумпированных стран падают сильнее 24:10 мультипликаторы развитых и развивающихся рынков 27:06 когда Газпром будет стоить триллион 38:28 почему у Яндекса пропал дисконт 42:20 100 лет доходности акций 46:40 практические выводы для инвестора 49:40 как настоящие инвестиции могут помочь

Разбираемся, почему акции сети магазинов с игровыми дисками GameStop выросли в сотни раз. Какую роль в этом сыграл герой фильма и книги "Игра на понижение" Майкл Бьюрри. И как форум Reddit смог уничтожить многомиллиардный хедж-фонд. Поддержать Bastion и получить наши аналитические исследования можно на платформе Boosty https://boosty.to/bastion Bastion в Telegram: https://t.me/bastionportfolio 0:00 Почему растут акции Gamestop 7:23 Роль Майкла Бьюри из Big Short 10:32 Wallstreetbets 14:48 Что такое шорт-сквиз и как он уничтожил хедж-фонд 20:16 Почему растут остальные акции 23:10 Революция маленьких людей 30:35 Последствия для рынков 35:30 Сколько стоит Reddit 37:06 Как отомстить брокерам, ограничившим торговлю 40:50 Последствия для инвесторов

В гостях у Bastion Владислав Воронин, главный редактор спортивного сайта Sports.ru. Обсуждаем опасность инвестиций в футбольные клубы, перспективы акций букмекеров и организаторов спортивных трансляций, а также почему спортсмены так плохо инвестируют. Поддержать Bastion и получить наши аналитические исследования можно на платформе Boosty https://boosty.to/bastion Bastion в Telegram: https://t.me/bastionportfolio 0:00 Перспективы бизнеса букмекеров 11:15 Fubo TV - будущее рынка спортивных трансляций? 31:48 Аякс, Манчестер Юнайтед или Боруссия. Инвестировать ли в акции клубов? 42:34 Возможен ли прибыльный футбольный клуб в России 47:20 Правда ли, что Реал Мадрид - НКО? 54:52 Заменит ли киберспорт традиционный спорт 1:03:52 Почему спортсмены так плохо инвестируют

Обсуждаем ключевые идеи из обзоров мировых инвестбанков на 2021 год. Будет ли инфляция, какие альтернативы есть облигациям, мегатренды в инвестициях. 0:10 Сколько можно заработать, придумав чипсы для мексиканцев 3:25 Прочитанные книги 13:45 Стоит ли читать обзоры инвестбанков 17:42 Почему все боятся прогноза ускорения инфляции 27:24 Финансовые репрессии 30:22 Можно ли чем-то заменить надежные облигации 34:50 Кто выиграет от инфляции 44:44 Почему растут акции банков 49:25 Мегатренды в экономике Bastion в Telegram: https://t.me/bastionportfolio Обзоры инвестбанков https://t.me/bastionportfolio/2165 Поддержать Bastion + дополнительные исследования на Boosty https://boosty.to/bastion

Обсуждаем почему так соблазнительна тяга к активной торговле, что должен делать финансовый консультант, если у клиента завышенные ожидания доходности, а также есть ли смысл проходить обучение инвестициям. 0:10 Почему все вокруг "зарабатывают" 12:07 С какой вероятностью портфель из двух акций обыграет рынок 15:52 2 причины тяги к трейдингу 18:00 Что должен делать консультант, если клиента тянет спекулировать 31:30 О новых "горячих" ETF-фондах 37:33 Имеет ли смысл покупать лотерейный билет? 45:30 Об обучении трейдингу и инвестициям Bastion в Telegram: https://t.me/bastionportfolio