Investiční podcast: Cesta rentiéra

Nenechte si ujít konferenci Cimpel & partneři 2025 Jak posunout své investice o úroveň výš

V pravidelném pořadu Investiční výhledy s naším analytikem Danem Majstorovićem probíráme aktuální vývoj na finančních trzích a jdeme do hloubky i dalších témat: ✓ Trump vs. Fed: Politický tlak na úrokové sazby sílí! ✓ Nová dohoda EU–USA: Cla dolů, trhy nahoru!

Spravujete svůj majetek sami – a přemýšlíte, jestli už toho není na vás moc? V této epizodě se podíváme na to, kdy dává smysl přenechat část práce zkušenému poradci. Ukážu vám, proč roste složitost správy majetku s jeho velikostí, na co si dát pozor, a jak se vyhnout zbytečným ztrátám. Dozvíte se, jak pracujeme s investory od prvních milionů až po stovky milionů korun a jaké chyby se vyplatí neudělat.

Víte, že po smrti partnera můžete přijít o přístup k vlastním penězům? V této epizodě se podíváme na šokující případ, kdy muž dostal tři roky vězení za převod peněz z účtu své zesnulé manželky. Ukážu vám, jak funguje dědické řízení, jaká rizika hrozí vašemu majetku a jak se na ně připravit. Zjistíte, proč je důležité mít závěť a jak jmenovat správce pozůstalosti.

Rodinný holding může být požehnáním – nebo prokletím. V této epizodě ukazuji čtyři situace, kdy se společná správa majetku nevyplácí. Co když děti nechtějí majetek převzít? Co když vztahy nefungují, nebo bohatství slouží jako nástroj kontroly? Nenechte se zlákat iluzí, že majetek vždy spojuje.

Co se stane, když náhle odejde ten, kdo vše řídí? V této epizodě se zaměřuji na vytváření KPZ – krabičky poslední záchrany pro podnikatelské rodiny. Jak zabezpečit majetek, komunikaci a budoucnost těch, kteří zůstanou? A proč je to otázka odpovědnosti, ne strachu?

Existuje vůbec jeden univerzální smysl života – nebo se mění s každou životní etapou? V tomto díle podcastu Cesta rentiéra sdílím vlastní pohledy i zkušenosti z řad rodin, kterým spravujeme majetek. Prozkoumám, jak se naše priority vyvíjejí od mladí po stáří a proč je důležité smysl života přehodnocovat.

V pravidelném pořadu Investiční výhledy s naším analytikem Danem Majstorovićem probíráme aktuální vývoj na finančních trzích a jdeme do hloubky i dalších témat: ✓ Reálné dopady Trumpových kroků na ekonomiku ✓ Aktivní vs. pasivní ETF fondy ✓ Potravinovou inflaci a její nový motor

⚕️Co se stane, když lékař začne mluvit i o penězích? V rozhovoru s MUDr. Lubošem Kmetěm, zakladatelem privátní kliniky Galen - www.galenclinic.cz, odkrýváme zákulisí finančního řízení v soukromém zdravotnictví. Mluvíme o vztahu lékaře k penězům, o odpovědnosti ke klientovi i zaměstnanci – a o tom, co je skutečný „luxus“ v péči o zdraví.

"

V pravidelném pořadu Investiční výhledy s naším analytikem Danem Majstorovićem probíráme aktuální vývoj na finančních trzích a jdeme do hloubky i dalších témat: ✓ Proč by každého investora měly zajímat chystané nové americké daně? ✓ Jak silná koruna ovlivňuje portfolia českých investorů a jak toho využít. ✓ Jak se proměňuje role zlata v současných portfoliích a co to může způsobit.

Kolik skutečně stojí rok vašeho života — a víte, kdy je čas přestat hromadit a začít žít? V této epizodě vás vezmu do zákulisí jedné debaty s dolarovým milionářem, která mě donutila přemýšlet jinak. Ukážu vám, jak se na svůj čas dívají ti, kteří už peníze vydělali — a co z jejich rozhodnutí můžete získat i vy.

Vezmu vás s sebou na naše rodinné putování Svatojakubskou cestu. Tentokrát nesdílím investiční tipy, ale zkušenosti z cesty, která mě i moje děti naučila o životě víc než mnohé knihy. Budu vám vyprávět o mrazu, hladových kilometrech, i o tom, proč se někdy cíl nepočítá — ale cesta ano.

Co odlišuje švýcarské privátní bankovnictví od běžných finančních služeb ve střední Evropě? Michal Pechr z Honestus Family Office detailně popisuje struktury, nástroje a výhody švýcarského přístupu ke správě majetku. Dozvíte se, jak fungují lombardní úvěry, fiduciární správa i jaká je role family office v mezinárodním prostředí.

Švýcarsko je považováno za bezpečnou evropskou zemi a přitahuje tak mnoho nejen českých investorů. Poslechněte si rozhovor s Michalem Pechrem ze společnosti Honestus Family Office o jeho přesunu do Švýcarska a životě v této zemi. Zjistěte, jak se rodina adaptovala na nové prostředí a jaká jsou specifika života ve Švýcarsku.

Společné jmění manželů (SJM) je často podceňované téma, které však může mít zásadní dopad na majetek podnikatelů a investorů. V této epizodě vysvětlím, jaká rizika SJM přináší, proč může být problematické pro podnikání a investice a jak se efektivně chránit. Probereme klíčové strategie, jako jsou předmanželské smlouvy, zúžení SJM, využití holdingové struktury nebo svěřenského fondu. Podělím se o konkrétní příklady z praxe a poradím, jak si majetek udržet pod kontrolou i v případě rozvodu či podnikatelských komplikací.

V pravidelném pořadu Investiční výhledy s naším analytikem Danem Majstorovićem probíráme aktuální vývoj na finančních trzích a jdeme do hloubky i dalších témat: ✓ Dočasné příměří v americko-čínské celní válce ✓ Snížení úvěrového ratingu USA ✓ Digitální euro

S investicemi vás čeká divoká jízda na horské dráze. Vaše emoce poletí vzhůru, aby se následně propadly klidně až do nejistoty a strachu. Jak své emoce udržet na uzdě a vyhnout se investičním chybám, které je pod vlivem silných emocí tak snadné udělat? Poslechněte si, jak dlouhodobí investoři jako Warren Buffett a Nobelova nadace spravují svá portfolia, proč je důležitá diverzifikace a jak předcházet FOMO efektu.

Proč je důležitá prevence a komplexní péče o zdraví? Jak v praxi funguje privátní zdravotní péče? Poslechněte si exkluzivní rozhovor s MUDr. Lubošem Kmetěm, zakladatelem privátní kliniky Galen - www.galenclinic.cz

V této epizodě podcastu se zaměříme na fascinující svět bohatých investorů i jejich strategie při ochraně majetku. Prozkoumáme, jak movití investoři nejen spravují, ale hlavně chrání své bohatství prostřednictvím svěřenských fondů, rodinných holdingů, mezigeneračního plánování a daňové optimalizace. Podíváme se, jak diverzifikují své investice mezi různé třídy aktiv, jako jsou akcie, nemovitosti, private equity, komodity a alternativní investice. Dále se budeme věnovat nejčastějším investičním chybám a ukážeme, jak správné řízení rizika a efektivní správa investic přispívají k dlouhodobému bohatství.

V tomto dílu se zaměříme na klíčovou otázku: Jak efektivně investovat a spravovat 200 milionů korun, které jsou momentálně v nerozděleném zisku rodinné firmy? ✓ Kolik peněz si firma musí ponechat pro bezpečný provoz? ✓ Jak podpořit růst a inovace? ✓ Jak sladit individuální a rodinné finanční potřeby? ✓ Společné rodinné investice. Jak investovat efektivně? ✓ Podpora nových podnikatelských projektů. ✓ Ochrana a strukturování majetku. ✓ Pravidla pro dlouhodobou udržitelnost a mezigenerační přenos. Dobrý plán a strategie je polovina úspěchu. Připojte se k nám a zjistěte, jak přemýšlet o budoucnosti rodinného kapitálu!

Plánujete svou rentu čerpat nekonečně, nebo jste v pohodě s tím, že svůj majetek jednou spotřebujete? Oba přístupy jsou zcela v pořádku, jen je třeba jim přizpůsobit vaši strategii. Poslechněte si, jak správně plánovat čerpání renty a jaký přístup je vhodný právě pro vaše finanční cíle.

V pravidelném pořadu Investiční výhledy s naším analytikem Danem Majstorovićem probíráme aktuální vývoj na finančních trzích a jdeme do hloubky i dalších témat: ✓ Jak slabý dolar pomáhá českému investorovi. ✓ Jestli hrozí recese a zda pro investora znamená problémy. ✓ Co přineslo prvních 100 dní Donalda Trumpa ve funkci. ✓ Co nás čeká na dluhopisových trzích.

V této epizodě se Jiří Cimpel a Dan Majstorović ponoří do srovnání ETF fondů a fondů kvalifikovaných investorů (FKI). Jaké jsou klíčové rozdíly mezi nimi? Pro koho se jednotlivé typy fondů hodí? A jaká rizika nebo příležitosti se s nimi pojí? Dozvíte se také, jak přemýšlet o likviditě, regulaci i roli FKI v portfoliu dlouhodobého investora.

Jak připravit děti na převzetí rodinné firmy? S hostem Zdeňkem Mikulášem se podíváme na klíčové otázky, které řeší každá podnikatelská rodina. ✅ Jak a kdy s dětmi mluvit o jejich roli v rodinné firmě? ✅ Jaký je správný postup předání – darování, prodej nebo jiná možnost? ✅ Co dělat, když děti firmu nechtějí řídit? Předávání firmy není jen o majetku, ale hlavně o dětech a jejich životech. Poslechněte si rady odborníka na mezigenerační transfer podnikání.

Jaké jsou rozdíly v přístupu k investičnímu poradenství u nás a ve Švýcarsku? Jaké služby poskytují místní family office a privátní banky a co si z toho odnášíme pro naši práci v Cimpel & partneři?

V této epizodě se podíváme, proč je rodinný holding klíčovým nástrojem pro ochranu, správu a efektivní předávání rodinného bohatství. Ukážeme si rozdíl mezi klasickou cestou podnikatele, kdy je vše od podnikatelských aktivit po osobní majetek soustředěno v jedné firmě, a strukturovaným přístupem, který přináší rodinný holding. Dozvíte se: ✅ Jaké riziko přináší koncentrace majetku v jedné firmě. ✅ Jak funguje rodinný holding v praxi. ✅ Jak rodinný holding usnadňuje mezigenerační předávání.

Pokud se vám stýskalo po našem edukativně zábavném pořadu o penězích a životě, kde s Michalem Doubkem probíráme vše, co se peněz týká, v této epizodě si přijdete na své.

Podíváme se na aktuální situaci na finančních trzích očima běžného dlouhodobého investora. Analyzujeme nedávné události, vysvětlujeme vývoj trhů a radíme, jak správně reagovat v době krize. Zjistěte, jaké strategie a postupy můžete využít k optimalizaci svého portfolia a jak se připravit na budoucí vývoj trhů.

V tomto díle se podíváme na otázku, která může zásadně ovlivnit život vaší rodiny: Má smysl rozdělit dědictví ještě za života? ✅ Proč dávat dříve než později? ✅ Jaký vliv má majetek na život a hodnoty? ✅ Jak rozdělovat majetek smysluplně? Dědictví má dětem přinášet svobodu a radost, ne závislost nebo pocit neschopnosti. Jak na to? Poslechněte si tento díl!

V pravidelném pořadu Investiční výhledy s naším analytikem Danem Majstorovićem probíráme aktuální vývoj na finančních trzích a jdeme do hloubky i dalších témat: ✓ Obavy z recese ve spojených státech ✓ Dopady celní a obchodní politiky Donalda Trumpa

V této epizodě se zaměříme na klíčové principy investování, které provází každého rentiéra na jeho cestě k finanční svobodě. Probereme dvě hlavní fáze správy majetku: 1️⃣ budování bohatství, kde dominuje koncentrace rizik například v podnikání či investicích do akcií 2️⃣ ochranu vybudovaného majetku, kde je klíčová diverzifikace. Dozvíte se: ✅ Proč je diverzifikace nezbytná při sestavování investičního plánu a jak pomáhá snižovat riziko. ✅ Jak efektivně rozložit investice mezi akcie, dluhopisy, nemovitosti nebo komodity s ohledem na vaše cíle a investiční horizont. ✅ Jak zvládat globální rizika, jako jsou krize, inflace nebo geopolitické konflikty, pomocí chytrých investičních strategií. ✅ Jak určit svou ochotu riskovat a jaké otázky si položit, abyste investovali s klidem a jistotou.

Investování není jen o výnosu, ale i o ochraně kapitálu. Na začátku si můžete dovolit riskovat, ale jakmile vybudujete majetek, je třeba začít chránit to, co jste dosud získali. Warren Buffett říká: "Nikdy neprodělej peníze." Neznamená to, že vaše portfolio neprojde poklesy. Znamená to, že vaše strategie musí být postavena tak, abyste tyto poklesy přečkali a vyšli z nich silnější. V nové epizodě Cesty Rentiéra se podíváme, jak sestavit investiční portfolio s ohledem na růst i ochranu. Podívejte se na naše tipy a přemýšlejte dlouhodobě.

V nejnovějším podcastu odpovídám na dotazy posluchačů ohledně diverzifikace portfolia investičních nemovitostí a dědění podílových fondů. Poslouchejte a zjistěte více o efektivní přestavbě portfolia a různých strategiích, které můžete použít pro zvýšení výnosů. Dozvíte se i o časových testech a právních aspektech při dědění investic. Tento obsah je určen jak pro začátečníky, tak pro zkušené investory, kteří chtějí své portfolio optimalizovat a zabezpečit do budoucna.

Jak se připravit na prodej firmy? Hostem tohoto dílu je Zdeněk Mikuláš, partner firmy Talers a můj společník v Cimpel & Mikuláš Family Office. Společně se podíváme na celý proces od rozhodnutí prodat firmu až po úspěšné uzavření obchodu. ✅ Jak poznat, že je vaše firma připravená na prodej? ✅ Jak ji správně ocenit a předejít nejčastějším chybám? ✅ Co čeká majitele po prodeji a proč některé transakce nevyjdou? O své zkušenosti a osvědčené postupy se podělí odborník na fúze a akvizice. Sledujte, ať se na prodej své firmy připravíte co nejlépe!

Výběr ETF je jednodušší a bezpečnější než vybírání jednotlivých akcií. Společně s Danem vám ukážu jak na to. Porovnáme, co vše zahrnuje výběr konkrétní akcie a proč je volba ETF ideální pro většinu investorů. Podrobně rozebereme metodiku výběru ETF – podle regionu, velikosti firem, burzy nebo vydavatele. Ukážu vám, jak ETF nakoupit – ať už přes jednoduché platformy jako Portu nebo pomocí brokerů. Stačí najít správnou zkratku a zadat pokyn k nákupu. Můžete to zvládnout sami – stačí vědět, jak na to.

V pravidelném pořadu Investiční výhledy s naším analytikem Danem Majstorovićem probíráme aktuální vývoj na finančních trzích a jdeme do hloubky i dalších témat: ✓ změna v danění zisků u kryptoměn ✓ americká cla a jejich dopad na trhy

Poslechněte si rozhovor s Radkem Kadlčkem, který nedávno velmi úspěšně převzal rodinnou firmu po svém tátovi a strýci. Otevřeně vypráví, jaké to bylo vyrůstat v podnikatelské rodině, co pro něj bylo při převzetí firmy největší výzvou a jak řídí firmu ve spolupráci s výkonným ředitelem.

Diverzifikace do zahraničí je klíčem k ochraně majetku a zajištění výnosů v době lokálních krizí nebo změn režimu. Vysvětlím vám, proč nestačí nakupovat přes české banky a co všechno zahraniční aktiva zahrnují – od ETF, akcií, nemovitostí, přes umění a zlato v zahraničních sejfech až po kryptoměny. Ukážu vám, kde a jak tato aktiva nakupovat, například přes zahraniční brokery nebo banky. Získáte praktické rady, jak nedávat všechna vejce do jednoho košíku a připravit svůj majetek na jakoukoli situaci. Očekávejte nejlepší, ale připravte se na nejhorší.

Co dělat, když přestanete pracovat? Představím vám příběhy těch, kteří si prošli touto změnou. Pochopíte, proč prvních pár měsíců může být náročných, ale také jak najít radost v nové životní etapě. Naučím vás, jak si naplnit čas vnoučaty, sportem, cestováním nebo zahrádkou, a jak objevit svou novou identitu mimo pracovní pozici. Poradím, jak budovat nová přátelství s lidmi, kteří mají čas jako vy, a jak se sladit s partnerem, který může mít na rentiérský život jiný pohled. Nebuďte na to sami – rentiérství je o naplněném životě, ne o penězích! Inspiraci najdete i v epizodě #343 „Život není jen o vládnutí“

V pravidelném pořadu Investiční výhledy s naším analytikem Danem Majstorovićem probíráme aktuální vývoj na finančních trzích a jdeme do hloubky i dalších témat: ✓ Vliv čínské AI DeepSeek na americké technologické akcie. ✓ Odliv kapitálu z aktivně spravovaných fondů.

Chcete investovat jednoduše a efektivně? Vysvětlím vám, proč jsou ETF nejlepší volbou pro většinu investorů. Porovnám aktivní a pasivní správu, objasním, co jsou ETF a proč nabízejí výnos odpovídající celému trhu (cca 9 % ročně). Ukážu vám, jak si s minimem stresu vytvořit vlastní investiční strategii zaměřenou na technologie, regiony nebo ESG, a jak při tom ušetřit na nákladech. Poradím vám, kde ETF nakoupit a jakou roli může hrát poradce při celkovém plánování rodinného majetku. V jednoduchosti je krása. Pro život bez stresu.

V dnešním dílu bych s vámi rád sdílel jednu důležitou novinku z Cimpel & partneři a požádal vás o spolupráci při hledání nového kolegy do našich řad. Řeknu vám také, jak je to s dalšími díly #moneytalkshow a podíváme se na dvě konkrétní otázky, které mi od posluchačů v poslední době dorazily. Otázky: Jak přemýšlet nad investicemi přes Portu, když už v něm mám hodně peněz? Jak se daní výnosy z investic na dětských účtech?

Jak ovlivní dědictví vztahy mezi vašimi blízkými? Tento díl se zaměřuje na spory mezi dědici, vznik spolupodílového vlastnictví a destrukci rodinných vazeb. Probereme také specifika partnerských a manželských vztahů. Klíčem je otevřená komunikace. Zjistěte, co dědicové skutečně chtějí, a na základě toho vytvořte promyšlený dědický plán.

Jednou ze základních hodnot naší firmy je OTEVŘENOST. I to je jeden z důvodů, proč na počátku každého roku vydáváme výroční zprávu. V tomto dílu s vámi sdílím naše výsledky za uplynulý rok, stejně jako plány do budoucna.