Hablando con Les Grandes

En palabras de Charlie Munger hablando sobre su éxito y el de Buffett: “Es increíble cuanta ventaja logra la gente como nosotros al evitar ser estúpidos de forma consistente, en lugar de intentar ser inteligentes.”

Un inversor se basa en fuentes internas de retorno como ventas, ingresos, crecimiento en el valor de los activos, etc... Un especulador cuenta solo con fuentes externas, principalmente que alguien esté dispuesto a pagar más con independencia del valor.   Quizá llegue el momento de invertir en criptomonedas, quizá no. Lo que si está claro es que en este momento no se puede invertir en ese sector aunque se quiera, por ahora solo puede especularse.

Si me das la mente de un niño durante sus primeros 12 años, para cuando te lo regrese habré impregnado en él una forma de pensar que te tomará todo el resto de su vida cambiar.

Fragilidad por lo tanto se traduce en más que perder que ganar, lo que es igual a una asimetría desfavorable. Por el contrario, antifragilidad implica mas que ganar que perder, en resumen, una asimetría favorable.

La combinación de un Sistema 1 en búsqueda de coherencia y capaz de llegar a conclusiones con poca información, mas un Sistema 2 perezoso, implica que nuestro Sistema 2 apoyará muchas creencias intuitivas que reflejan las impresiones generadas por nuestro Sistema 1.

La tendencia a rechazar sin siquiera valorar lo que proviene de alguien que no nos agrada es igual de peligrosa que la tendencia a aceptar todo lo que venga de alguien que si nos agrada.

Cuando te preguntes si es posible enfocarse durante toda una vida, piensa que Buffett lleva cerca de 80 años pensando en negocios, leyendo sobre negocios e inversiones y dedicando la mayor parte del día a leer reportes financieros.

Los seres humanos tenemos muchos sesgos que nos impiden ver las cosas por lo que son. Tener una serie de modelos mentales que te ayuden a defenderte de estos sesgos es una de las herramientas necesarias para ser exitosa, y la valoración de incentivos es precisamente una de estas herramientas.

El egoísmo racional es una forma de ser responsable por ti misma y para ti misma, de decidir y aceptar las consecuencias de tus decisiones. La contrapartida del egoísmo es el altruismo y una vez que eres egoísta entonces puedes y debes ser altruista.

Es increíble pero la capacidad de ejercer autocontrol sobre una misma puede predecir un mejor resultado futuro. Si tienes control sobre ti misma, sobre tus actos, sobre tus decisiones y sobre tus reacciones, entonces te garantizo que tendrás las condiciones necesarias para ser una persona exitosa.

Si no eres capaz de controlar tus emociones, si no eres capaz de controlar tus miedos, y si no eres capaz de controlar tus reacciones a lo que pasa, entonces no podrás tener control de ti misma.

La racionalidad es conveniente en muchas áreas de la vida, pero en materia financiera es una necesidad, una característica que debes mantener para ser atinada con tu dinero.

La racionalidad es absolutamente necesaria en materia financiera, de lo contrario cometerás muchos errores derivados de tus emociones y de tu momento de vida.

El entorno actual se ha vuelto un distractor constante que hace muy difícil el trabajo enfocado y sin interrupciones. Pero hay que entender que trabajar muchas horas no es igual a dar resultados, es simplemente igual a trabajar muchas horas.

Si haces una búsqueda en internet sobre la igualdad entre hombres y mujeres encontrarás datos que son impactantes. Por ejemplo: 2/3 de los analfabetos del mundo son mujeres La mayoría de los pobres del mundo son mujeres Las mujeres ganan menos que los hombres en los mismos puestos, entre muchos otros ejemplos. Me siento entusiasmado de saber que mi hija tendrá mas oportunidades que las que en su momento tuvo mi madre.

¿Alguna vez has perdido tu trabajo por un recorte de personal? ¿Tienes conocidos a quienes les ha pasado esto?   Mucha gente se ve de la noche a la mañana sin trabajo y ni siquiera sabe exactamente qué es lo que pasó, pero lo que pasó es muy simple. No eran necesarios en su trabajo, de lo contrario hubieran sido de los que se quedaron y no de los que se fueron.

Si te obsesionas por ser útil acabarás por hacer muchas cosas no relacionadas con tus responsabilidades originales, pero también terminarás por volverte necesaria para muchas personas. ¡Y si eres útil terminarás por volverte necesaria!

Las islas de enfermedad que te presenta la vida son mas y mas grandes según vas envejeciendo, al igual que las islas de problemas y contratiempos que tienes según haces cosas que la mayoría no hace. Así es la vida, llena de complicaciones, algunas simples y otras no tanto.

A lo largo de mi vida he visto a amigos y conocidos salirse de negocios sólidos para invertir lo obtenido en negocios menos sólidos, todo por la promesa de un mejor rendimiento. Y en prácticamente todos los casos los he visto quedarse detrás de mí con el paso del tiempo.

Cuando inviertes en opciones que prometen 20%, 30% o incluso más, es probable que corras más riesgos que cuando inviertes en opciones más conservadoras que prometen rendimientos menores. No me malinterpretes, si algo ofrece el 20% y tiene las mismas características y seguridad de algo que promete el 10%, por supuesto que debes invertir en el proyecto que ofrece mayor rendimiento, pero en la realidad casi nada promete más rendimiento por el mismo riesgo.

“Regla no. 1: Nunca pierdas dinero. Regla no. 2: Nunca olvides la regla no. 1.” Warren E. Buffett. No hay ni habrá nunca una opción de ganar que sea tan valiosa como para compensar la posibilidad de perderlo todo.

Si miras el meme de la mamá de los 90's que intenta meter a su hijo a casa porque no quiere dejar de jugar con la pelota vs la mamá actual que intenta sacar a su hijo de casa porque no quiere alejarse de la pantalla del iPad/laptop/celular para salir a jugar, entenderás perfecto con una simple imagen como ha cambiado.

Si vives en México seguramente aún pasarán varios meses antes de que puedas vacunarte. Y cuando te toque es posible que te pongan una vacuna china o rusa o peor aún, que te pongan una vacuna que no tuvo los cuidados necesarios para mantener su cadena de frío.

Es probable que ya no haya tantas tiendas de una determinada marca como hasta ahora estábamos acostumbrados a ver. El mundo del retail está cambiando drásticamente y cambiará aún mas en años por venir.

Cada inicio de año hago lo mismo, me siento a desarrollar las metas en las que me enfocaré durante el año. Esto no quiere decir que eso es lo único que haré este año, lo que quiere decir es que son cosas que tendré presentes en todo momento de forma que no las pierda de vista.   Una vez que las defines, las imprimes y las pones en lugares visibles (ya sea física o digitalmente), ahora debes encargarte de tenerlas presentes todo el tiempo para que sean las áreas en las que enfoques parte de tus esfuerzos.

A partir de 2021 habrá muchos cambios que serán temporales y que una vez que superemos esta tormenta desparecerán y habrá otros que se quedarán para siempre. No sé como será 2021 pero otra vez me siento como ese torero esperando firme con mi capote a mitad de la plaza.

Hace unos días terminé de leer “The Psychology of Money” de Morgan Housel, un libro con mucha información valiosa y fácil de digerir. El mensaje que transmite es poderoso y simple, una combinación magnífica cuando se trata de enseñar. Junto con “Hábitos Atómicos” de James Clear, es lo mejor que leí en 2020.

Este es un tema que tiene muchas aristas y dependiendo a quién le preguntes obtendrás diferentes respuestas. Yo no soy nutriólogo y desconozco muchos aspectos que son necesarios para dar una opinión informada, pero como siempre he sido muy opinionado he decidido dar mi punto de vista “no-informado” a través de este podcast.

La vida tiene etapas y el cuerpo humano las tiene también. En la primera etapa todo es color de rosa, no nos enfermamos prácticamente nunca y nos recuperamos de los problemas musculares con mucha velocidad, pero conforme envejecemos esto va cambiando y en la última etapa de la vida, ya como adultos mayores, los papeles se invierten y es más común tener algún problema que estar perfecto. Así es la vida y es normal, el cuerpo se va desgastando por la propia edad que va teniendo y además por los cuidados o faltas de cuidado que con los años le vamos dando.

“El futuro será de aquellos que aprendan varias habilidades y sepan combinarlas de forma creativa. El futuro seguramente será desigual tal como el pasado, pero la desigualdad será entre los que tienen conocimiento en varias disciplinas y saben combinarlas; y aquellos que estarán abrumados por esta realidad." R. Greene.

Aprender es similar a ahorrar en el sentido de que primero debes invertir en ti. Para ahorrar primero te pagas a ti mismo y después con lo que sobra pagas a todos los demás. Con el aprendizaje es lo mismo, primero debes invertir en ti mismo y en tus capacidades, después en todos los demás.

Toda riqueza empieza por el ahorro, como dice uno de mis amigos: la riqueza es un juego defensivo. No importa cuántas grandes ideas tengas. No importa que tanto dinero generes a cambio de tu esfuerzo, aun cuando generes grandes cantidades de dinero; si no ahorras un porcentaje de lo que ganas, al final no tendrás nada.

Toda riqueza empieza por el ahorro, ya que aunque hay personas ricas gracias a la lotería y los juegos de azar, así como a circunstancias especiales como la riqueza por herencia o la riqueza por una gran idea o invención, como ha sido el caso para los creadores de Google, Facebook y empresas similares, la vasta mayoría de la riqueza proviene del ahorro. Si no ahorras no tendrás nada, no importa cuanto ganes, aun cuando sea muchísimo, si lo gastas todo al final no tendrás nada.

Este episodio es la segunda parte del tema Criptomonedas. Si no has escuchado la primera te sugiero hacerlo porque será mucho mas claro de esa forma. Las Criptomonedas garantizan anonimidad, ya que si bien el libro de transacciones es público, este no utiliza nombres como una cuenta de banco tradicional, sino llaves criptográficas que son estructuras de datos que no las ligan a una persona en lo específico.

En criptomonedas el concepto de dinero es distinto porque no depende de intermediarios o terceros de confianza. Las criptomonedas son en realidad un idioma nativo de las computadoras que mantienen las propiedades típicas del dinero: Servir como unidad de medida, medio de intercambio y medio para almacenar valor.

El camino a la riqueza empieza en primer lugar por el ahorro y después por invertir lo ahorrado; y es mi opinión que la forma mas efectiva de invertir lo ahorrado es hacerlo en negocios que produzcan sin tu participación activa, convirtiéndote en dueño o accionista de algo.

Hay un sinfín de personas que dicen que la felicidad no se encuentra en lo material y que sin embargo compran ropa y accesorios de marca con grandes logotipos y diseños reconocidos a simple vista solo para que los demás vean que marcas compran. Es increíble, pero esta misma gente a su vez opina que lo material no da la felicidad, sin embargo se basan en el dinero para hacerse de cosas que los hacen felices porque así proyectan una imagen con la que se sienten seguros.   El dinero y lo material no son la forma para alcanzar la felicidad, el dinero es tan sólo un medio de tranquilidad para que entonces puedas encontrar la felicidad.

A mí no me gusta Trump, pero tampoco me gusta Biden y si tengo que escoger me quedo con Trump. Mi razonamiento es simple, Trump ha hecho mas bien a USA que muchos de los presidentes anteriores. En cualquier caso USA es un país desarrollado con un sistema que puede progresar aun cuando el capitán del barco no sea el mas capaz. Como dijo Peter Lynch "Escoge un negocio que cualquier idiota pueda manejar, porque tarde o temprano un idiota probablemente lo manejará."

El pasado martes murió mi tío Ramiro, un hombre exitoso en todo aspecto. De hecho, a lo largo de mi vida he escuchado la siguiente frase o alguna variante de ella en infinidad de ocasiones: “El éxito en la vida no se mide por cuanto dinero tienes ni por cuantas cosas posees, sino por cuanta gente te quiere."

“Toda ventaja competitiva basada en tecnología puede desaparecer de la noche a la mañana sin que pueda existir una reacción efectiva por parte de la empresa”. Man Salceda.

La tecnología está cambiando el mundo. Diariamente hay artículos en la prensa hablando de una tecnología revolucionaria que cambiará el mundo, y la verdad es que muchas de estas efectivamente lo harán. Si no eres capaz de ver dónde estará posicionada una empresa en los próximos 10 ó 20 años, es mejor no invertir ahí!

“Si no puedes explicarlo de forma simple, es porque no lo entiendes bien”. Albert Einstein. A lo largo de tu vida te ofrecerán “oportunidades” en un sinfín de proyectos y en muchas ocasiones te será difícil comprender perfectamente el modelo de negocio que te plantean. Si no entiendes algo perfectamente, no te metas...

Hacer negocios con gente que te agrada es mucho más simple que con quienes no te agradan. Lo mismo con la gente que respetas y te respetan. Si puedes juntar ambas entonces tendrás la combinación ideal y necesaria para sortear de forma exitosa las crisis cuando llegan... Y créeme, siempre llegan!

¿Qué diferencia a unas culturas de otras? Es una pregunta muy pero muy abierta y la respuesta son un sinfín de cosas, pero lo que hoy traigo a tu atención es algo que diferencia drásticamente a muchas culturas europeas y a los americanos de la cultura latinoamericana.

Hace un par de semanas escribí un artículo motivado por una conversación que tuve con un amigo paseando arriba de una lancha con mis hijos en la bahía de San Diego. Las preguntas de mi amigo se centraron todas en el mismo concepto. ¿Cómo haces para que tus hijos no den por hecho cosas que poca gente puede tener?

La mayoría de las personas centran su mirada en el resultado final y se fijan poco en el trayecto, pero en la vida el recorrido es lo mas importante. Una vez que tengas claro tu destino debes organizar tu vida para disfrutar el recorrido porque sino te verás con 60 o más años y sin haber vivido en consecuencia.

Hace unos días platiqué con un amigo acerca de cómo educar a los hijos en temas de dinero. Las preguntas que vienen a la mente son muchas y muy variadas, más aún cuando se tiene una vida cómoda y los hijos dan por hecho un sinfín de cosas que la mayoría de las personas no puede tener. La plática surgió arriba de una lancha paseando en una bahía mientras los niños esquiaban acostados sobre una dona flotante que era tirada por la lancha. Una infancia cómoda puede hacer de tus hijos unos buenos para nada y es tu responsabilidad como padre ver que esto no suceda.

Los avances tecnológicos y nuestros hábitos [cada vez más condicionados por estos avances] amenazan nuestra capacidad de darnos tiempo para idear, para hacer estrategia y para instrospectar. No tengo claro cuál es el camino correcto para lograr un balance adecuado entre ser un ermitaño o Neanderthal tecnológico y un esclavo de Apple, Facebook y compañía, pero lo que si tengo claro es que cada que me doy tiempo para mí mismo soy mas eficiente y mucho mas capaz de concluir inteligentemente qué giros dar en muchas áreas.

La aviación comercial es siempre una pesadilla, pero en tiempos de Covid-19 todo es aún peor. Hace unos días volé por unas horas y aunque el aeropuerto se veía mucho más vacío de lo habitual, el tiempo que tardé en registrar mi maleta y pasar los filtros de seguridad para ir a la sala no fueron menos de lo normal.

El mundo está cambiando y nuestros hábitos están cambiando y adaptándose a estos avances. Netflix, por ejemplo, ha cambiado por completo la forma en la que consumimos televisión. Y poco a poco Discovery Channel está cambiando su modelo y su oferta es aún más variada y completa que la de Netflix, al igual que pasa con la de Disney+, la cual es también muy atractiva y variada.

¿Te has subido a un coche que se maneje solo? ¡Súbete a un Tesla y lo vivirás! Yo tengo uno y puedo decirte que es una experiencia inigualable, aunque fácil de despreciar como algo no tan impactante, pero en realidad lo es! En mis recorridos diarios hacia la oficina y de regreso es común que ponga el piloto automático y aproveche para contestar emails o msjs de texto sin siquiera levantar la mirada para ver qué pasa allí fuera, tal como si hubiese un chofer manejando mi auto.