Calciofinanza: manuale di Educazione Finanziaria.

Podcast che traccia le conclusioni dell'anno 2023.

Cedole crescenti e offerte allettanti da parte di banche, stati e aziende alla ricerca del risparmio degli italiani.

Perchè continuare ad affidarsi ciecamente alle erronee previsioni di profeti e enti che non possono conoscere il futuro e trascurare invece i fondamentali che devono guidare le scelte di di investimento di ogni risparmiatore?

Vale la pena prevedere o cercare di anticipare gli andamenti dei mercati del 2023? Le previsioni in realtà possono essere solo fortunate o sbagliate, quindi........

21 settembre Meeting Fed, 25 settembre elezioni in Italia, 16 ottobre ventesimo congresso del PCC, 27 ottobre meeting BCE, 2 novembre meeting Fed, 8 novembre Elezioni Usa di metà mandato. Politica monetaria per frenare l'inflazione, sarà efficace?

Cade il governo Draghi, la Bce al primo rialzo dei tassi da 11 anni + 50 basis point, varo del nuovo strumento TPI che si affiancherà all'OMT voluto da Draghi. Buona estate a tutti!

Stagflazione=inflazione+stagnazione. Sarà uno scenario futuro verificabile?

Guerra al Covid, Guerra in Ucraina e Guerra tra banche centrali e inflazione.

Il 2022 si sta caratterizzando come l'anno della Caporetto del mercato obbligazionario. La stretta delle banche centrali, il risveglio di un'inflazione galoppante, la guerra e la crisi internazionale nonchè le aspettative di numerose strette da parte della Fed hanno fatto crollare il corso delle obbligazioni con alta duration finanziaria. Cosa può fare il piccolo risparmiatore per fare fronte a questa emergenza?

Tenere la barra dritta. Attenersi al proprio orizzonte temporale nel rispetto della propria propensione al rischio. Guardarsi dall'agire sotto l'impulso della crescente volatilità dei mercati finanziari. Kuwait 1991, Iraq 2003, Covid 19: rapide discese seguite nel tempo da poderosi rialzi. Gestire la propria emotività diventa cruciale e proficuo.

Neal Stephenson in Snow Crash coniò il termine metaverso.. ma di cosa si tratta? Il nuovo ambiente virtuale avrà riflessi economici e finanziari importanti in futuro?

Il miglior approccio agli alti e bassi dei mercati azionari non pouò essere solo teorico ma anche e soprattutto pragmatico e coerente nel tempo. Conoscere l'andamento passato del mercato non è sufficiente a prevedere la nostra reazione emotiva. Ansia finanziaria, senso di colpa, paura, procrastinazione, immobilismo etc.. sono tutte conseguenze di una mancata o di una cattiva pianificazione finanziaria. Pianifica per affrontare al meglio quello che ti aspetta...

Inflazione e contromisure finanziarie.

Pac, ovvero piano di accumulo, una strategia di ingresso nei mercati finanziari che consente di dimenticarsi del market timing, di ridurre la volatilità, di gestire al meglio la propria emotività, di partecipare ai rialzi dei mercati nel tempo, di costringersi a risparmiare con flessibilità ed eventuale personalizzazione.

I principali indicatori utilizzati nell'analisi fondamentale: Utile di esercizio, Reddito operativo, Patrimonio netto, Roe (return on Equity), Roi (return on Investment), Debt to Ebitda, Debt to Equity. Interest covered ratio, etc.... Trading discrezionale e automatico. Analisi fondamentale e tecnica.

I cani del Dow scelti in base al dividend yield: un esempio di strategia di selezione di titoli azionari sulla borsa americana nata nel 1930.

Price earning utile per capire la convenienza relativa di un mercato, di un settore, di un titolo azionario. Avvertenze sul suo corretto utilizzo.

Dopo aver parlato nel precedente podcast del sogno velleitario di azzeccare il miglior momento di ingresso (market timing) vorrei illustrare il prezioso meccanismo del "dollar cost averaging".

Non facciamoci illudere dal market timing (la pretesa di azzeccare il miglior momento di ingresso e/o di uscita dal mercato azionario). Concentriamoci invece sul tempo dell'investimento, sulla durata della nostra presenza sul mercato: questo atteggiamento sarà foriero delle nostre performance.

La fine del quantitative easing e l'inizio graduale del tapering. La Fed guida il gruppo di banche centrali che in vari momenti porranno in atto il tapering...

Covid, inflazione, colli di bottiglia nella rete di approvvigionamento, aumenti esorbitanti del costo delle materie prime con particolare riguardo per quelle energetiche, evergrande e la bolla immobiliare cinese, lo slittamento del tetto del debito pubblico americano, il rinnovo del presidente della Fed... etc... parliamone con Carlo.

Market timing, stock selection o .... asset allocation tutta la vita. Non chiederti quando è meglio entrare in o uscire dalla borsa, stabilisci solo per quanto tempo sei disposto a rimanere investito in azioni... la performance deriverà da questa tua scelta iniziale. Finanza comportamentale e comportamento razionale.

Analisi consapevole dell'universo investibile: pro e contro di questa emissione. Altri strumenti indicati per fronteggiare l'arrivo dell'inflazione.

Investire in azioni comporta l'inevitabile assunzione di rischi ma occorre capire quali e quando prendersene carico. Il rischio assumibile deve essere riconoscibile, razionale e deve portarci ad una ragionevole remunerazione.

6 consigli operativi per non cadere nella rete dei truffatori moderni evitando phishing, smishing, vishing, malaware, app, trading on line farlocchi, etc..

Asset Allocation, market timing, stock selection: importanza percepita e importanza effettiva. Diversificazione efficiente, miti e realtà.

phishing, smishing (via sms), vishing (via telefono), spoofing (finta origine), sim swap fraud, app, etc. Truffe di falsi gestori di trading on line.

Stagionalità dei mercati.

Perdite accettabili, recuperabili e irrimediabili. Tagliare le perdite e lasciar correre i guadagni. %in discesa e %in salita.

Flottante, utile, dividendo, risk premium, indice Vix, cedola, book di negoziazione. Bid e ask.

i Classici della finanza consigliati da Carlo: finanza comportamentale, analisi tecnica, analisi fondamentale, macroeconomia, psicologia del denaro, politiche economiche, storia della finanza, rudimenti di economia, etc...

Entriamo nelle logiche di investimento sull'Equity parlando dell'effetto spiazzamento titoli di stato, dell'analisi fondamentale e tecnica, del metodo growth e value contrarian.

Bitcoin or not Bitcoin. Pregi e difetti di un asset ambiguo al centro della cronoca finanziaria. Ascesa e crollo della valuta e dello strumento più controverso del decennio. Comprare asset conosciuti e ben compresi è la sola garanzia di successo finanziario secondo il grande W. Buffett.

Capitale sociale e capitalizzazione di borsa, price earnings, value investing e metodo growth.

Azioni, utile, dividendo. Azioni ordinarie, privilegiate, di risparmio, postergate, di godimento. Diritti amministrativi e patrimoniali del socio.

Debito pubblico/pil a seguito della pandemia in tutto il mondo.Dal 257% del Giappone all'1% di Hong Kong passando dal 157% dell'Italia.

Allevare denaro richiede disciplina, impegno, costanza, tempo. Non esistono pranzi gratis in borsa. Quali sono allora i vantaggi dell'investimento azionario?

Capitale monetario, capitale psicologico, capitale umano, capitale temporale. Analisi delle correlazioni.

Borsa Usa ai massimi, prestare massima attenzione e cautela.

Btp futura, tasso cedolare step up, premio fedeltà e rischi del Btp futura.

Diamo un'occhiata a come stanno andando le quotazioni di borsa nel primo trimestre di quest'anno.

Quale è la differenza fra investimento e speculazione? Siamo pompieri che si lanciano nelle fiamme senza casco, tuta ignifuga e guanti?

Quali potrebbero essere le principali motivazioni per allocare almeno parte del proprio portafoglio sull'Equity? Sindrome Tina, rendimenti annualizzati passati, diversificazione, steroidi monetari, investire sul futuro, etc...

Mol, Ebitda, Utile netto, Roe, Roi, Cashflow, Pfn.Stakeholder più importanti degli Shareholder.

Gradatim ferociter, lentamente ma inesorabilmente. La vita di Jeff e la storia di Amazon, Blue Origin, Alexa, Washington Post, etc.

Mario Draghi, un uomo, una garanzia, per l'Italia, per l'Europa e per i giovani...

I principali titoli di stato italiani. Bot, cct, ccteu, Btp, Btp indicizzati, Btp Italia e Btp futura.

Le Cac sono clausole di azione collettiva introdotte in tutti i paesi dell'Unione Europea. Vanno conosciute e tenute in grande considerazione.

Durata residua, livello cedole, frequenza e quindi duration finanziaria, rating emittente, rischio cambio, complessità e liquidabilità sono tutti elementi che incidono sulla possibile oscillazione del titolo obbligazionario.

Duration, modified duration, convessità. Esempi numerici,lezione tecnica.