Podcasts about payment services directive

Europe, widely considered the birthplace of open banking, has been on a journey to digitize their financial system for over 20 years. In this episode, we speak to a guest who has been on that road since the beginning, at the nexus of finance, technology and regulation. Dr. Ruth Wandöfer has been instrumental in shaping the future of finance in Europe, having positioned herself as one of the leading experts in the region. She is a widely sought after speaker, writer and professor, with her opinions published in Sifted, The Financial Times and Forbes. She has published three books on digital finance, most recently, Redecentralisation – Building Our Digital Financial Ecosystem in 2023. Together, Eyal and Ruth delve into the origin of open banking in Europe, from the original Payment Services Directive to PSD2 , through to the future under PSD3. They then go well beyond, as they explore the future of our digital society at large. Specifically they discuss: • The history of open banking• Going from PSD to PSD2 to PSD3• How Web3 and CBDC will play a role• The Digital States that run our lives• Creating a Digital Social Contract

In our latest episode the focus is on Open Banking and its evolution through new possibilities in data analysis, as well as innovations stemming from the upcoming Payment Services Directive 3, or simply PSD3. Two special guests from the fintech industry, Lena Hackelöer – CEO and Founder of Brite Payments and Monika Martinsson – CPO and Co-Founder of Deedster share their insights and experiences with Open Banking, including the opportunities, challenges, and prospects. The discussion also explores the impact of Open Banking on payment service providers and its potential for future developments. Finally, our hosts provide an outlook on Open Finance Regulation and emphasize the importance of Open Banking for fostering innovation in finance.   Hosts: Peter Fricke, Associate Director FinTech Business Development, and Marius Münzel, Senior Consultant Strategy & Transactions.   For feedback, ideas for topics and guests or if you have questions, please contact us via email: eyfintechandbeyond@de.ey.com

In this episode of Matheson Talks Financial Regulation, Ian O Mara, partner in the Financial Institutions Group and Claire Scannell, professional support lawyer to the Financial Intuitions Group consider the proposal published by the European Commission in June this year for a third iteration of the Payment Services Directive – PSD 3 - aimed at modernising the legal and regulatory framework underpinning payments in the European Union. In particular, they address the background to the proposal, some of its key elements and what they could mean in practical terms, if carried through to the final text.

Our expert host, David M. Brear, is joined by some great guests to ask 'how will PSD3 shape the future of Open Banking?' Payment Services Directive 2 was the starting pistol for innovation across financial services and the Open Banking space. The European directive had truly global repercussions, igniting huge interest from investors, and leading to billion dollar valuations for companies on both sides of the Atlantic. Our panel of experts are asking, how well has PSD2 gone? What comes next with PSD3? And what the global impact could be? This week's guests include: Nilixa Devlukia, Founder, Payments Solved Thibault de Barsy, Vice-Chairman & General Manager, The Payments Association EU Dan Morgan, Policy Lead - Europe, Plaid Fintech Insider by 11:FS is a podcast dedicated to all things fintech, banking, technology and financial services. It's hosted by a rotation of 11:FS experts including David M. Brear, Simon Taylor, Jason Bates and Gwera Kiwana, as well as a range of brilliant guests. We cover the latest global news, bring you interviews from industry experts or take a deep dive into subject matters such as APIs, AI or digital banking. If you enjoyed this episode, don't forget to subscribe and please leave a review Follow us on Twitter: @fintechinsiders where you can ask the hosts questions, or email podcasts@11fs.com! Special Guests: Dan Morgan, Nilixa Devlukia, and Thibault de Barsy.

Steeds meer betaaldienstverleners zijn vergunningplichtig geworden sinds invoering van de Payment Services Directive 2 (PSD2). Hoe ziet dat betaallandschap er nou precies uit? Welke innovatieve betaaldiensten kunnen we nu gebruiken die mogelijk zijn gemaakt door de inmiddels bijna 3 jaar oude PSD2? En voor welke uitdagingen staat Compliance bij banken en andere financiële instellingen momenteel nog in relatie tot PSD2? En wat brengt ons de PSD3? Arno Voerman, partner bij advocatenkantoor Dentons en specialist op het gebied van payment services, vertelt er in deze podcast uitgebreid over en draagt voorbeelden aan om de complexe materie begrijpelijk uit te leggen.

Steeds meer betaaldienstverleners zijn vergunningplichtig geworden sinds invoering van de Payment Services Directive 2 (PSD2). Hoe ziet dat betaallandschap er nou precies uit? Welke innovatieve betaaldiensten kunnen we nu gebruiken die mogelijk zijn gemaakt door de inmiddels bijna 3 jaar oude PSD2? En voor welke uitdagingen staat Compliance bij banken en andere financiële instellingen momenteel nog in relatie tot PSD2? En wat brengt ons de PSD3? Arno Voerman, partner bij advocatenkantoor Dentons en specialist op het gebied van payment services, vertelt er in deze podcast uitgebreid over en draagt voorbeelden aan om de complexe materie begrijpelijk uit te leggen.

Amir Nooriala, chief commercial officer at Callsign, which is focused on digital identity, authentication and authorisation, talks to The Banker's Joy Macknight about the full costs associated with fraud and using behavioral authentication for Payment Services Directive 2 compliance. See acast.com/privacy for privacy and opt-out information.

Brendan spoke to Siobhan McGuire, Consumer Journalist about how online banking and shopping is going to get much safer for all of us from 1st of January 2021 thanks to the new EU Directive- PSD2 or Payment Services Directive 2.

COVID has delayed the second Payment Services Directive, or PSD2, in Europe, allowing card and payment providers to meet new authentication required standards by December 31, 2020. While this effects Euro cardholders by ensuring payments are performed with multi-factor authentication, this also has a reaching effect in the US as we have now become an easier target for fraud and illegal activities. The post Clearent Connects: Why the US has to Pay Attention to PSD2 Now appeared first on Clearent.

Hessel Kuik is CEO en eigenaar van Bizcuit. Het bedrijf is er voor MKB ondernemers en ZZP'ers die hun financiële zaken in één app willen regelen. De Bizcuit app biedt een totaaloplossing voor de dagelijkse handelingen rondom bankieren, documenten digitaliseren en betalen.  Alle informatie over deze aflevering, inclusief links naar de genoemde boeken, termen, personen etc: https://www.leadersinfinance.nl/hessel-kuik/  Disclaimer: Bizcuit is sponsor van Leaders in Finance. De redactie is 100% onafhankelijk.  Bizcuit is naar eigen zeggen uniek in Nederland, omdat ze naast de banken als een van de weinige de uitgebreide PSD2 vergunning hebben. Zoals de meeste luisteraars zullen weten, PSD staat voor de Payment Services Directive en is de nieuwe Europese wetgeving rondom de uitwisseling van gegevens en betalingen met banken.  Over de PSD vergunning zei Hessel: “Al in 2016 zagen wij de mogelijkheden die de nieuwe PSD2-wetgeving zou bieden om de MKB'ers en ZZP'ers een hoop administratieve lasten uit handen te nemen. Wij zijn toen direct begonnen met de planning en bouw van de app. Het wachten op de definitieve wetgeving en de vergunning was een soms frustrerend, maar ook leerzaam proces. Het stelde ons in staat een unieke oplossing te ontwikkelen.”  Nadat Hessel zijn gymnasium in Hilversum had afgerond is hij in Groningen gaan studeren waar hij zeer actief was. Naast een actief lidmaatschap van een studentenvereniging, ontplooide hij onder andere activiteiten bij AIESEC en The Model United Nations en wellicht het belangrijkste: hij rondde zijn universitaire opleiding Industrial Engineering and Management Science succesvol af.  Tech en Finance zijn de twee rode draden door zijn carrière. Zo behaalde hij de postdoctorale titel van Certified Management Accountant (CMA) en deed hij een Executive Master of Finance and Control.  Na een stage bij ABN AMRO, deed hij 10 jaar werkervaring op bij Protiviti Consulting en bij Accenture waar hij het tot Senior Manager schopte.  ***  Leaders in Finance wordt mede mogelijk gemaakt door Interim Valley, FG Lawyers en Bizcuit. Meer informatie:  https://www.leadersinfinance.nl/interim-valley  https://www.leadersinfinance.nl/fg-lawyers  https://www.leadersinfinance.nl/bizcuit  ***  Volg Leaders in Finance via https://www.linkedin.com/company/leaders-in-finance  ***  Zou je graag een bepaalde gast willen zien bij Leaders in Finance of ken je iemand die je wil voordragen? Laat het ons weten via gasten@leadersinfinance.nl  ***  Vragen, suggesties of feedback? Graag! Via email: info@leadersinfinance.nl  ***  Als je de Leaders in Finance podcast leuk vindt, zou je dan een review willen achterlaten bijvoorbeeld bij Apple Podcasts? Of ons willen volgen bij Spotify. Veel dank, want sommige mensen gaan alleen luisteren naar deze podcast als ze weten dat er genoeg anderen zijn die het leuk vinden! 

Vandaag hebben we een gesprek met Maurice Jongmans uit Delft. Hij is CEO van Online Payment Platform, een betaaldienstverlener gericht op marktplaatsen, en voorzitter van de Verenigde Betaalinstellingen Nederland. Vandaag vertelt hij bij Compliance Adviseert over de Payment Services Directive 2 (PSD2), wetgeving uit Europa die in Nederland is opgenomen in de Wet Financieel Toezicht. Maurice vertelt ons hoe de PSD2 in de praktijk uitpakt voor marktplaatsen en welke mogelijkheden het biedt naar de toekomst.

Vandaag hebben we een gesprek met Maurice Jongmans uit Delft. Hij is CEO van Online Payment Platform, een betaaldienstverlener gericht op marktplaatsen, en voorzitter van de Verenigde Betaalinstellingen Nederland. Vandaag vertelt hij bij Compliance Adviseert over de Payment Services Directive 2 (PSD2), wetgeving uit Europa die in Nederland is opgenomen in de Wet Financieel Toezicht. Maurice vertelt ons hoe de PSD2 in de praktijk uitpakt voor marktplaatsen en welke mogelijkheden het biedt naar de toekomst. 

You have probably noticed by now that it's become harder to get access to your online banking.  Have you spotted an irritating extra step of having to enter a texted code before being able to make a payment and wondered why you were being asked for it? Sinead Ryan - presenter of the Home Show - was in the Hard Shoulder's Consumer Corner to explain everything you need to know.

PSD2 – das steht für Payment Services Directive 2, also eine Zahlungsdiensterichtlinie, die ab 14. September in der gesamten Europäischen Union und dem Europäischen Wirtschaftsraum gelten soll. Diese Richtlinie soll Nichtbanken die Tür zur Zahlungsbranche öffnen, den Verbraucherschutz harmonisieren und für fairere Wettbewerbsbedingungen sorgen. Klingt gut, aber was heißt das im Detail? Wer ist Nutznießer und wer muss mit Nachteilen rechnen? Wer sind diese Nichtbanken, die auf den Markt drängen? Welche Daten erhalten Drittanbieter und wie sicher sind die erforderlichen Schnittstellen? PSD2 – das ist ein so umfassendes wie komplexes Thema. Darüber reden wir in unserer dritten Podcast-Folge mit Lea Siering und Gregor Schmid.

Mitte September ist es soweit: Die von der Europäischen Kommission beschlossene zweite Zahlungsdiensterichtlinie, die Payment Services Directive 2 (PSD2), tritt in Kraft. Und das obligatorisch: Mit der aktualisierten PSD2 ist Open Banking nicht mehr länger freiwillig sondern wird zur Verpflichtung für alle EU-Finanzinstitute. Online-Bezahlvorgänge sollen durch die Richtlinie günstiger, bequemer und – vor allem – sicherer werden. Um Transaktionen abzusichern, verlangt die PSD2 eine starke Authentifizierung, also zum Beispiel die Kombination einer PIN mit einem Einmal-Passwort. Außerdem erfolgt der Datenaustausch nur noch über spezielle technische (Daten-) Schnittstellen (API-Spezifikationen). Über diese können regulierte Drittanbieter (Fintechs, Finance-Start-ups u.a.) auf Daten und Kontoinformationen zugreifen und zum Beispiel Transaktionen direkt auslösen oder Aufträge einreichen, ohne (wie es bislang üblich war) den „Umweg“ über die Bank gehen zu müssen – das Monopol auf Kundendaten, das bislang bei den Banken lag, entfällt. Die unmittelbar vor der Einführung stehende PSD2 soll die politisch intendierte Öffnung des Bankings ermöglichen. André und Jochen haben sich mit Michael Salmony von equensWorldline SE über die Zeit nach der PSD2 Einführung unterhalten. Was sind interessante Open Banking- Geschäftsmodelle, die heute schon am Markt sichtbar sind? Wo kann Innovation durch Open Banking passieren, wer sind die Treiber und wer sind die Nutzniesser von Open Banking? Im Podcast diskutieren Jochen und André mit Michael ferner was auf die PSD2 folgen mag. Eine PSD3 oder eine PSD2-Analogie in andere Industrien. Was sind die Lerneffekte aus der Regulierung der PSD2 durch die EBA über RTS. War das ein Erfolgsmodell?

Mitte September ist es soweit: Die von der Europäischen Kommission beschlossene zweite Zahlungsdiensterichtlinie, die Payment Services Directive 2 (PSD2), tritt in Kraft. Und das obligatorisch: Mit der aktualisierten PSD2 ist Open Banking nicht mehr länger freiwillig sondern wird zur Verpflichtung für alle EU-Finanzinstitute. Online-Bezahlvorgänge sollen durch die Richtlinie günstiger, bequemer und – vor allem – sicherer werden. Um Transaktionen abzusichern, verlangt die PSD2 eine starke Authentifizierung, also zum Beispiel die Kombination einer PIN mit einem Einmal-Passwort. Außerdem erfolgt der Datenaustausch nur noch über spezielle technische (Daten-) Schnittstellen (API-Spezifikationen). Über diese können regulierte Drittanbieter (Fintechs, Finance-Start-ups u.a.) auf Daten und Kontoinformationen zugreifen und zum Beispiel Transaktionen direkt auslösen oder Aufträge einreichen, ohne (wie es bislang üblich war) den „Umweg“ über die Bank gehen zu müssen – das Monopol auf Kundendaten, das bislang bei den Banken lag, entfällt. Die unmittelbar vor der Einführung stehende PSD2 soll die politisch intendierte Öffnung des Bankings ermöglichen. André und Jochen haben sich mit Michael Salmony von equensWorldline SE über die Zeit nach der PSD2 Einführung unterhalten. Was sind interessante Open Banking- Geschäftsmodelle, die heute schon am Markt sichtbar sind? Wo kann Innovation durch Open Banking passieren, wer sind die Treiber und wer sind die Nutzniesser von Open Banking? Im Podcast diskutieren Jochen und André mit Michael ferner was auf die PSD2 folgen mag. Eine PSD3 oder eine PSD2-Analogie in andere Industrien. Was sind die Lerneffekte aus der Regulierung der PSD2 durch die EBA über RTS. War das ein Erfolgsmodell?

Um Eins vorweg zu nehmen, ja wir sprechen über ein figo Produkt. Wie die meisten wissen ist unser Mitglied André Geschäftsführer und Gründer von figo. Warum sprechen wir darüber, weil es eine unfassbare Relevanz hat und wichtig ist für das uns alle betreffende Thema PSD2. Kilian hat sich in den dieswöchigen Podcast zwei Experten eingeladen um mit ihnen über die Lizenz als Servicedienstleistung und die Chancen der PDS2 zu sprechen. Cornelia Schwertner (CRO von figo GmbH und Co-Chair der EFA), eine beeindruckende Frau mit unfassbarer Kompetenz und einer wichtigen Rolle. Hinzu kommt Lars Markull. Lars ist seit 2012 in der FinTech Szene aktiv und arbeitet seit 2014 bei figo. Fast ein Jahr nach Inkrafttreten der deutschen PSD2, also des Zahlungsdiensteaufsichtsgesetzes (ZAG), ist die Praxisauswirkung der neuen Erlaubnispflichten ziemlich ernüchternd. Nachdem aktive Anbieter von Zahlungsauslöse- (ZAD) und/oder Kontoinformationsdiensten (KID) zwischen dem 13. Januar und 13. April 2018 eine Erlaubnis beantragen mussten, hat die BaFin bis Ende September 2018 von dreizehn ZAD- und KID-Antragstellern sowie vierzehn KID-Antragstellern bis dato nur eine einzige ZAD-/KID-Erlaubnis erteilen können – und zwar Mitte August 2018 an figo (nebenbei: Banken, die ZAD/KID anbieten, müssen keinen Erlaubnisantrag stellen). Auch heute wird die Frage wie böse die PSD2 und XS2A (Access to Account), mit den Grundfunktionen „Abfrage von Konteninformationen“ (KID) sowie „Initiierung von Zahlungen“ (ZAD), ist, diskutiert. Wenn man bedenkt, dass die PSD2 eine EU-Initiative mit deutschem Ursprung ist, sollte man kein Schreckensszenario aufbauen, sondern ernsthaft darüber nachdenken, welche positiven Möglichkeiten die PSD2 mit sich bringt. figo ist also seit August 2018 ein reguliertes Finanzinstitut nach dem Zahlungsdiensteaufsichtsgesetz (ZAG). Damit hat figo als erster und bislang einziger Anbieter von der Finanzaufsicht BaFin die Erlaubnis erhalten, das sogenannte ‘Licence as a Service’-Modell anzubieten. Bereits bei Bekanntwerden der neuen Erlaubnispflichten rund um die Payment Services Directive 2 (PSD2) hatte figo Ende 2015 seinen Fokus auf die Erfüllung der regulatorischen Anforderungen gelegt. Die Lizenz als Zahlungsinstitut ist die logische Folge aus der konsequenten Ausrichtung auf die Themen Sicherheit, Transparenz und Compliance. figo hat die Regulierung dabei frühzeitig als Chance für das eigene Geschäftsmodell und die gesamte Branche verstanden, da es jetzt verlässliche Regeln gibt. Damit agieren alle Akteure auf Augenhöhe. Mit dem RegShield ermöglicht figo, dass Unternehmen ihren seit Jahresbeginn regulierten Kontoinformations- (KID) oder Zahlungsauslösedienst (ZAD) trotz PSD2 ohne eigene Erlaubnis von der BaFin weiterhin anbieten können. Seit Anfang November ist Deutschlands erstes PSD2-konformes Produkt live und die ersten PSD2-regulierten Dienste werden ausgeführt.Das figo RegShield macht es also möglich, dass Partner ihren Service trotz PSD2 ohne eigene Registrierung oder Lizenz von der BaFin anbieten können. Anfang November 2018 ging das Produkt live, die ersten Drittanbieter nutzen die Möglichkeiten des RegShield bereits und die* ersten PSD2-regulierten Dienste* sind von figo in Deutschland ausgeführt worden. Außerdem besitzt figo ein PSD2 Passporting, dass die Umsetzung dieser Lizenz durch entsprechende PSD2-Passports auch in Belgien, Niederlanden, Österreich, Tschechien, Slowakei und dem Vereinigten Königreich genehmigt, für noch mehr PSD2-konforme Banken-Konnektivität.

Whether you are travelling for leisure or business within the European Union, you should be able to make deposits in or withdrawals from a payment account, make payment transactions, or send money home in an easy and secure way. To achieve this goal, the EU has set up the necessary legal framework (the Payment Services Directive, first referred to as PSD 1 (2007/64/EC) now replaced by PSD 2 (EU) 2015/2366), and Regulation (EU) 924/2009 on charges for cross-border payments), and contributed to the establishment of the single euro payments area(SEPA). Source: © European Union - EP