RetornoCast

No episódio de hoje do RetornoCast, recebemos Pedro Tiezzi, Head de alocação de recursos da SVN Investimentos. Com anos de experiência no mercado, Pedro é o responsável por toda a estrutura de investimentos internacionais da SVN. A SVN Investimentos é o melhor escritório de investimentos do Brasil, reconhecido pela Brazil Advisor Awards. Ela está há mais de 16 anos no mercado financeiro ajudando pessoas a cuidarem do seu patrimônio e conta com um time de mais de 450 assessores e especialistas em investimentos. Neste episódio, exploramos tudo que você precisa saber para investir no exterior. Descubra oportunidades e as melhores estratégias para diversificar seu portfólio com ativos internacionais, principalmente neste cenário de juros em queda no Brasil.

No episódio de hoje do RetornoCast, recebemos Miguel Ferreira, Sócio  Fundador da Bocaina Capital. Com mais de 30 anos de experiência no mercado, Miguel já foi CEO de grandes gestoras e fundou a Bocaina, que é 100% focada em operações de crédito em Infraestrutura. A Bocaina é uma Gestora de Investimentos dedicada a ativos alternativos no Brasil. Ela oferece produtos com risco-retorno diferenciados e com rendimentos protegidos da inflação para investidores institucionais e pessoas físicas que busquem ativos locais de qualidade.  Neste episódio, exploramos detalhes sobre estruturas de gestão ativa, especialmente em debêntures incentivadas, e oportunidades no setor de infraestrutura no Brasil. Descubra insights valiosos sobre as análises e estratégias neste setor tão presente em carteiras de investimentos.

No episódio de hoje do RetornoCast, temos a honra de receber Ivan Barbosa, Sócio Fundador do Ártica Asset Management. Com mais de uma década de experiência em Asset Management e doze anos dedicados a operações de M&A (vendas de empresas, aquisições e captação de recursos), Ivan é um especialista no setor de tecnologia. O Ártica, um escritório independente de assessoria financeira em M&A e investimentos, adota uma abordagem estritamente fundamentalista e voltada para o longo prazo em suas decisões de investimento. Destaque para o Ártica Long Term FIA, seu fundo de ações, que ostenta um retorno médio superior a 30% ao ano desde sua criação em 2013. Não perca este episódio, onde exploramos as estratégias de investimento que garantiram resultados notáveis, consistentemente superando o índice Bovespa por mais de uma década. Descubra insights valiosos sobre análises de mercado e aprenda como identificar as melhores oportunidades de investimento com foco no longo prazo.

O QUE ESPERAR PARA O BRASIL EM 2024 Quais tendências de investimentos? O que esperar do mercado? No episódio de hoje do RetornoCast, recebemos o Alexandre Silvério, Founding Partner e CEO TENAX Capital. Com uma trajetória notável no setor de gestão de investimentos, Alexandre é um diretor de investimentos experiente, especializado em Mercado de Capitais, Pesquisa de Ações, Gestão de Portfólio, Mercados Emergentes e Avaliação. Além disso, seu sólido background inclui uma formação de excelência na Harvard Business School, destacando-se como um profissional de gerenciamento de programas e projetos de grande competência. Acompanhe as projeções para o Brasil em 2024, onde as taxas de juros vislumbram uma trajetória de queda. Enquanto alguns setores se destacam, outros buscam sobreviver nesse cenário dinâmico. Diante desse panorama em constante evolução, descubra conosco estratégias para aproveitar as melhores oportunidades de investimento.

No episódio de hoje do RetornoCast, recebemos João Ascoli, especialista em mercados internacionais. Com vasta experiência na China, ele compartilha insights valiosos sobre a segunda maior economia do mundo. João já viveu o dia a dia do mercado chinês, atuou na Europa e foi sócio de uma Trading Company. Hoje, como sócio de um Family Office, ele é um dos principais especialistas nacionais na economia chinesa. Explore conosco a crise demográfica na China e mergulhe nas discussões sobre o futuro da economia chinesa sem o bônus demográfico. Será que a China ultrapassará os EUA em breve? Descubra oportunidades de investimento no país e muito mais, com análises aprofundadas de quem vivenciou e trabalhou nesse mercado por anos. Não perca!

De estagiário à sócio diretor da SVN Investimentos, Felipe Bernardes tem uma longa trajetória no mercado financeiro para compartilhar. No episódio do RetornoCast de hoje, nosso especialista Luis Felipe Vieira bateu um papo com o convidado sobre negócios, carreira e mercado financeiro. A SVN, abreviação de ‘seven' – número que simboliza a perfeição – foi fundada em 2007 em Maringá (PR), e logo depois adquirida por Felipe Bernardes. Ele comprou a empresa para compartilhar o seu conhecimento sobre investimentos na Bolsa de Valores de uma maneira inovadora. Em 2012, durante uma viagem aos Estados Unidos, conheceu a profissão do “financial advisor”, e decidiu trazer essa figura para o negócio. Para atender a demanda de todos os perfis de clientes, a SVN formou a primeira equipe de assessores de investimentos e passou a cobrir todas as principais operações de Renda Variável – além de incluir a Renda Fixa em seu cardápio -, com o respaldo de ofertar os produtos da plataforma da XP. Nesse momento, Caio Copetti deixou de ser cliente para se tornar sócio da empresa. A dupla Bernardes e Copetti se dedicou a edificar a expansão do negócio sobre um pilar: a excelência no atendimento personalizado. Em 2017, a SVN entrou no seleto grupo dos 20 maiores escritórios parceiros da XP. Um ano depois, já com a filial em São Paulo, alcançou a marca de R$ 1 bilhão em patrimônio assessorado. Atualmente foi eleito pela Brasil Advisor Awards da XP Investimentos, como o melhor escritório de investimentos no Brasil. Veja até o final e deixe sua dúvida nos comentários!

No episódio do RetornoCast de hoje, recebemos o Marcelo Vainstein, CEO e fundador da gestora Canuma, ele já foi CIO da Brookfield Property Group no Brasil e responsável por R$11 bilhões em ativos sob gestão. Além de ter passado por grandes players como JP Morgan e Morgan Stanley.  Criada em 2021 a gestora é resultado de mais de 20 anos de experiência dos sócios no setor e track record de sucesso. A Canuma é uma gestora independente de investimentos alternativos, focada em ativos imobiliários. Possuem também uma ampla diversificação do seu portfólio, nos mercados local e internacional. No bate papo nossos especialistas e o convidado contam um pouco mais sobre a trajetória da empresa, cenários econômicos e seus impactos. E claro, como será o ano de 2024 para os Fundos Imobiliários.  Veja até o final e deixe sua dúvida nos comentários!

o e soberano, a gestora de investimentos Navi tem uma grande história para compartilhar. E para contar um pouco mais sobre essa trajetória, no nosso episódio do RetornoCast dessa semana, recebemos como convidado Luis Stacchini Co-CIO de Real Estate na gestora Nave. Um bate papo sobre negócios, economia, fundos imobiliários e impactos no mercado financeiro. Esse episódio completo está disponível em todas as plataformas.Gostou da gestora? Saiba mais sobre sua seleção de fundos na nossa ferramenta: Ainda com dúvidas? Nos mande um e-mail contato@maisretorno.com

No episódio do RetornoCast de hoje, recebemos o Sérgio Schirato, sócio fundador da Daemon, uma casa de investimentos que opera no Brasil e no EUA. A Daemon é uma gestora global de recursos especializada em investimentos alternativos, com mais de 10 anos de atuação no mercado financeiro e US$ 4,5 bi sob gestão. No podcast, o Sergio fala sobre a atuação da Daemon no Brasil e no EUA, e sobre a importância da pesquisa quantitativa para a tomada de decisões de investimento. Veja até o final e deixe sua dúvida nos comentários! ▶ ÍNDICE: 02:07 Natureza da estratégia da Diamond 03:40 Movimento para um mercado mais líquido 07:31 Modelo quantitativo para suprir os riscos de uma alocação 16:30 O mundo é feito daquilo que não se vê 18:34 Como agregar diversificação na minha carteira que já está montada 21:13 Dispersão do resultado em relação à proposta de retorno

▶ ÍNDICE: 00:00 Introdução 01:45 O que é Ágio e Deságio  07:21 A importância do balanceamento de carteira 08:46 Quando você compra um título você não paga o que está na tela 10:41 Explique isso para o seu cliente 12:02 Terceirize para um gestor

Comparador de ativos:  https://maisretorno.com/app/comparador-ativos Você sabe o que é o IMA-B e por que ele é tão importante para os investidores de renda fixa no Brasil? Neste vídeo, mergulhamos fundo no IMA-B, um índice crucial que reflete a inflação brasileira através de títulos públicos atrelados ao IPCA. Descubra como o IMA-B funciona, sua relação com o IPCA, e como ele influencia os fundos de inflação. Além disso, entenda a diferença sobre o IMA-B 5 e IMA-B 5+ e como eles podem impactar seus investimentos. Se você está buscando proteger seu capital da desvalorização e entender melhor a economia brasileira, este vídeo é para você!

No episódio de hoje do RETORNOCAST, Luiz Felipe Vieira e Felipe Medeiros discutem o momento ideal para investir em ativos, especialmente considerando a atual queda da taxa de juro.

Descubra como a Inteligência Artificial (IA) está revolucionando o mercado financeiro neste episódio especial do RETORNOCAST POCKET #106. Nossos especialistas, Luiz Felipe Vieira e Felipe Medeiros, mergulham profundamente na ascensão da IA, desde o chat GPT até as inovações mais recentes da Microsoft e NVIDIA. Neste vídeo, exploramos como a IA saiu dos laboratórios e atingiu a massa das pessoas, com aplicações práticas que estão mudando a forma como vivemos e fazemos negócios. Discutimos o impacto da IA no S&P 500, a valorização de empresas como Microsoft e NVIDIA, e como essa tecnologia está carregando a alta do mercado. Também abordamos temas como o meta verso, a aplicabilidade da Inteligência Artificial, a produtividade nas megas corporações, e a questão da regulação. Analisamos como a IA está afetando áreas como marketing digital, desenvolvimento de software e até mesmo a arte. Se você é um investidor, desenvolvedor, ou simplesmente interessado em como a tecnologia está moldando o futuro, este vídeo é para você. Aprenda como a IA está impactando a economia, as expectativas do mercado, e como ela pode ser uma oportunidade para todos nós. Assista agora e descubra o que está acontecendo no mundo da Inteligência Artificial e como ela está alavancando o mercado financeiro. Não se esqueça de dar like e se inscrever para mais insights sobre investimentos, tecnologia e tendências do mercado. ▶ ÍNDICE: 00:00 Introdução 00:20 Até quando a inteligência artificial vai levar o S&P 500 nas costas 01:05 Previsões erradas do mercado financeiro 01:50 Não aposte contra a América 02:17 O mercado sobrevive de hypes 03:00 Principais novidades no mercado financeiro em 2023 06:40 Microsoft e NVidea aumentaram seu valuation mais do que vale Nike, Walt Disney, Intel etc. 09:44 Inteligência Artificial em comparação ao Metaverso 10:15 Produtividade das empresas aumentaram com Inteligência Artificial 11:44 Microsoft liderando inteligência artificial no mundo 15:55 Decisões melhores nos seus investimentos  com Retorno Prime

Neste episódio do RetornoCast, discutimos a recente decisão da XP de suspender a negociação do ETF de LFT (Letra Financeira do Tesouro). Este movimento levantou várias questões sobre a complexidade tributária no Brasil e como ela afeta os investidores. A ETF de LFT tem sido um ativo popular entre os investidores devido à sua liquidez e menor taxa de imposto em comparação com a aplicação direta na LFT. No entanto, a decisão da XP de suspender a negociação deste ativo trouxe à tona uma série de questões sobre a tributação e a responsabilidade de recolher os impostos. Neste vídeo, nós mergulhamos fundo na questão, explicando o que é a ETF de LFT, como funciona a tributação e o que a decisão da XP significa para os investidores. Também discutimos a estrutura de vencimento dos títulos e o conceito de prazo médio de repactuação. Se você é um investidor interessado em entender mais sobre a ETF de LFT e a situação atual, este vídeo é para você. Lembre-se, é importante ficar informado e entender como as mudanças no mercado podem afetar seus investimentos. Gostou do vídeo? Deixe seu like e não esqueça de se inscrever no canal para ficar por dentro de tudo sobre o mercado financeiro. Se tiver alguma dúvida ou sugestão, deixe nos comentários ou envie para retornocast@maisretorno.com. ▶ ÍNDICE: 00:00 - Introdução 00:25 - Início 00:34 - A XP não vai mais negociar a ETF LFTS11 02:38 - Como funcionava a LFT 03:59 - Prazo médio de uma carteira de títulos 04:42 - Prazo médio de repactuação 06:17 - Como se chega à Taxa Selic 08:52 - Regras de tributação muito confusas 11:43 - Você ainda vai ter lucro!

Descubra o futuro dos investimentos com a Renda Fixa Digital neste episódio do RetornoCast! Nosso convidado especial, Henrique Pocai, sócio diretor do Mercado Bitcoin, compartilha insights valiosos sobre a tokenização e como ela está revolucionando o mercado financeiro. Aprenda sobre a estruturação de ativos e como a tokenização pode trazer mais eficiência para o mercado de renda fixa. Entenda como a tecnologia blockchain, originalmente usada para criptomoedas, está sendo aplicada para criar uma estrutura de dívida mais eficiente e rentável para os investidores. Descubra como a estruturação de dívidas digitais pode oferecer melhores retornos para os investidores, reduzindo custos e aumentando a eficiência. Saiba mais sobre o papel das securitizadoras e como a tokenização pode mudar o jogo. Explore a segurança da renda fixa digital e como o patrimônio é segregado para proteger os investidores. Este é um episódio imperdível para qualquer pessoa interessada em finanças pessoais, investimentos e a revolução digital no mercado financeiro. Não perca! ▶ ÍNDICE: 00:00 - Introdução 02:30 - O que é Tokenização 07:45 - Diferença entre a renda fixa tradicional e a renda fixa tokenizada 13:20 - O Mercado de Criptomoedas 18:50 - Como a tokenização pode trazer mais eficiência para o mercado de renda fixa 24:35 - Riscos e Segurança 30:10 - Reflexões finais sobre a renda fixa digital e o futuro dos investimentos.

DESVENDANDO O MELHOR MOMENTO PARA RESGATAR UM FUNDO DE INVESTIMENTO! Você está prestes a descobrir os segredos por trás dos resgates inteligentes! Prepare-se para uma jornada empolgante no mundo dos investimentos com o nosso RetornoCast Pocket episódio 104. Hoje, mergulharemos no fascinante tema: Quando resgatar um fundo de investimento? Com dicas valiosas e insights fundamentados, que te ajudarão a tomar decisões assertivas e alcançar seus objetivos financeiros. Aperte o play agora mesmo e acelere sua jornada financeira!  ▶ ÍNDICE: 00:00 Introdução 00:40 O que levar em consideração na hora de resgatar seu fundo de investimento 02:36 As análises quantitativas 05:19 Por que um fundo está performando mal? 06:31 Estudo de retorno da média 10:20 Leva quanto tempo para um fundo voltar ao ponto que estava antes? 12:20 Como o Gestor se comunica com o mercado? 14:33 A inteligência emocional é muito importante 17:35 Nesse momento vale mais a pena tirar o time de campo

Quando o assunto é renda fixa, dificilmente alguém se lembra do crédito privado em um primeiro momento. Os olhos, afinal, voltam-se quase que totalmente para o Tesouro Direto. Diferentemente dos títulos públicos, o crédito privado não é emitido pelo governo do país, mas sim por empresas. Isso acontece porque, assim como uma nação, qualquer organização pode ter dívidas e emitir títulos visando a arrecadação de recursos. É aí que entra essa opção de investimento. Uma pessoa (física ou jurídica) pode "emprestar" dinheiro para as empresas e, em troca, receber esse valor de volta futuramente com o pagamento de juros. Ou seja, estamos falando de títulos de dívida emitidos por empresas privadas. Os títulos de crédito privado podem ser tanto prefixados (com taxa de juros definida no momento do "empréstimo"), como também pós-fixados. Neste segundo caso, geralmente é definido um índice de acompanhamento — normalmente a Selic, o IPCA ou o CDI. Quer entender um pouco melhor sobre os créditos privados? O Felipe e o Luis falarão um pouco sobre isso no RetornoCast de hoje! ▶ ÍNDICE: 00:00 Introdução 02:10 Analogia dos motivos da quebra de confiança 04:30 O Caso Infinity 05:30 Por que os fundos fecham? 07:25 O filme A Grande Aposta 09:35 Como preservar cotistas com fechamento do fundo?

No Brasil, o mercado de ações se concentra em uma única bolsa de valores, a B3. Ela funciona como um clube, onde os seus associados, as corretoras, efetuam os negócios em nome de seus clientes. Entre os principais benefícios de se associarem à bolsa, está a infraestrutura oferecida: Garantia de que todos os negócios serão honrados (clearing); Participação de vários agentes; Negociação de ativos de forma transparente e justa; Fiscalização contra fraudes e atividades ilegais, atendendo às normas da Comissão de Valores Mobiliários (CVM). É nesse ambiente onde a ação, menor parte do capital de uma empresa, é transacionada. No mercado brasileiro, ela pode ser: Ordinária (ON): garante o direito ao voto; Preferencial (PN): recebe dividendos e juros sobre capital próprio (JCP) primeiro. Um investidor, quando participa do mercado de ações, objetiva enriquecer via: Dividendos: distribuição do lucro da empresa (no mínimo 25%, como determina a Lei das S.A.); Ganho de capital: quando se realiza o lucro, decorrente da valorização do papel. E nesse episódio, Luis e Felipe falam um pouco sobre investimento na renda variável. Assista o vídeo completo e fique por dentro de todas as informações. ▶ ÍNDICE: 00:00 Introdução 02:42 A importância de ver a curva de juros 03:57 Contexto para investidor acessar risco 06:47 Como saber se vale a pena investir numa ação 09:53 Ainda vale a pena investir na Via Varejo? 13:22 Não vá atrás dos ruídos! 15:09 Períodos de previsibilidade para os investimentos

No episódio de hoje, Luis Felipe Vieira, Pedro Tiezze e Leonardo Otero, sócio da Arbor Capital, conversaram sobre a estratégia de investimento da Arbor Capital.  Assista o Cast até o final e entenda como funciona essa estratégia de investimento globalizada. ▶ ÍNDICE: 00:00 Introdução 00:40 Como tiveram a ideia de fazer uma operação globalizada? 03:06 O que é beta e alfa no nível de risco? 05:04 O que a Arbor procura para uma empresa entrar no portfólio 09:03 Exemplo de negócios mais arriscados 14:57 Como a Arbor decide mudar seus investimentos 23:47 Por que operar num centro distante de onde opera não é um problema para a Arbor?

A taxa de juros é a grande vilã da economia brasileira? No Retornocast de hoje, Felipe e Luis falaram um pouco sobre a taxa de juros. Qual a sua função e como ela é utilizada no Brasil. Os juros são a remuneração paga por todo devedor, como compensação ao credor pelo empréstimo de dinheiro. Indicados de forma percentual, a cobrança de juros pode ser anual, mensal ou até mesmo diária. Quem empresta seus bens precisa de um incentivo para completar a transação. Afinal, ele está abrindo mão de realizar compras ou fazer outro uso do dinheiro para emprestá-lo. A recompensa da “abnegação”, portanto, vem da promessa de multiplicar o seu patrimônio e receber a mais no futuro. Para que isso seja possível é que existem os juros. Eles atuam como verdadeiros “multiplicadores” do capital. Presentes em praticamente toda atividade financeira, são facilmente identificados em empréstimos, financiamentos e aplicações de todo tipo. Mas não se engane: não existe apenas um tipo de juros (como veremos a seguir, são ao menos 7!) e eles não são motivo de alegria para todo mundo. Seus boletos que o digam! E se você quiser saber ainda mais sobre juros, assista nosso RetornoCast até o final. ▶ ÍNDICE: 03:00 O que entra na equação para emprestar dinheiro? 04:58 Como a Selic impacta na economia brasileira 07:50 Canais de transmissão que afetam a economia real brasileira 11:50 O que diferencia a taxa de curto prazo da taxa longa 19:24 Quando emite mais moeda, aumenta a inflação 23:25 O juros não é alto porque a inflação é alta

Esse episódio é especial! Estamos comemorando o 100° episódio do Retornocast. Tentamos realizar uma “previsão” do que poderá acontecer no mercado financeiro, algo que é muito perigoso e difícil. De acordo com o histórico, sempre que “tentaram” realizar previsões sobre diversos assuntos, muitas delas não se concretizaram, demonstrando o quanto é difícil estimar, quantificar e projetar retornos futuros, por conta de diversas variáveis que podem e existem no percurso do tempo. O conselho e o aprendizado é o seguinte: Faça uma análise sobre sua carteira de investimentos, analise se os seus ativos estão de acordo com seu perfil de investidor, diversifique seu portfólio em classes, ativos e moedas diferentes. Com isso, o risco de perda patrimonial é bem menor e a tranquilidade de segurar o investimento por mais tempo é muito importante para um bom retorno no longo prazo.

Hoje iremos tratar de um assunto que está em alta recentemente, Crédito Privado. O que está acontecendo com esse tipo de investimento? Iremos debater esse assunto de grande relevância do mercado financeiro. O crédito privado é emitido por empresas. Isso acontece porque qualquer organização pode ter dívidas e emitir títulos visando a arrecadação de recursos. Em geral, eles pagam acima da média da renda fixa e são ótimas opções para quem gosta desse tipo de investimento. A abertura e/ou fechamento de Spread é o retorno excedente sobre benchmark que o investidor exige ao realizar esse investimento. Alguns setores econômicos irão oferecer spreads maiores, por conta do risco do investimento no respectivo setor, logo, os investidores buscarão maiores rentabilidades nesses investimentos com maior risco.

Hoje iremos conversar com o Rodrigo, head de estratégia da Research HMC Capital e iremos tratar sobre a trajetória da empresa, ETFs e muito mais. A HMC tem parceria com gestores renomados e tradicionais que conseguem trazer retorno atrativos aos clientes. O trabalho na área de estratégia é selecionar os melhores gestores que consigam gerar retorno, gerando valor no longo prazo. O ETF fornece 2 vantagens que é muito difícil de ser alcançada pelo investidor comum: diversificação imediata e acesso ao setor de maneira completa, não tendo que escolher as empresas individualmente. O próprio ETF também realiza o rebalanceamento automático, facilitando toda a gestão de seleção e rebalanceamento da carteira. Atualmente, o investidor tem acesso a diversas formas para realizar seus investimentos, cabe ao investidor estudar as possibilidades e verificar a questão da facilidade e praticidade na hora de gerir seu portfólio, porque o processo de investimento é longo.

Hoje iremos tratar de um assunto atual do mercado financeiro, o fechamento da curva de juros. A abertura/fechamento da curva de juros é um assunto que ainda traz muitas dúvidas aos investidores. O movimento de “pânico” que aconteceu esse ano, por conta de casos recentes envolvendo crédito privado das Lojas Americanas, especulação da Ambev, entre outros, fez com que os investidores ficassem receosos com relação a esses investimentos, aumentando assim, o spread da taxa de juros. O atual momento parece ser um momento muito bom para a realização de investimentos em crédito privado, sempre ressaltando a importância de diversificar o seu patrimônio, não concentre seus investimentos em apenas um título específico e caso não tenha o conhecimento necessário para realizar o investimentos por conta própria, delegue essa atividade para algum Gestor, por meio de fundos.

No episódio de hoje iremos conversar com o Murilo, um dos sócios da Dahlia Capital, formado pela USP com mais de 18 anos de experiência no mercado financeiro. O principal fundo da casa é o Total Return é entregar um retorno de renda variável com menor volatilidade da bolsa, isso para trazer uma maior tranquilidade aos investidores, incluindo os sócios da Asset. Nos últimos 4 anos, esse fundo conseguiu entregar um retorno de quase o dobro da Bolsa de Valores com metade da volatilidade. A principal metodologia da Asset é realizar uma análise detalhada do Top Down somada a uma análise dos fundamentos das empresas. É muito importante levar em consideração a região (localidade) dos investimentos. O investimento em renda variável por si só, não é garantia de retorno acima da média. Tem que levar em consideração a localidade para que essa premissa se torne verdadeira e os Estados Unidos é um exemplo desse fato. Vários aspectos fazem com que os Estados Unidos tenham vantagens com relação a outros países do mundo. A combinação de demografia, posição geográfica, riquezas naturais e alta capacidade de atrair imigrantes talentosos de todo o mundo, faz com que o país seja uma potência econômica por várias décadas. O investimento no exterior é fundamental em uma carteira de investimentos para todo tipo de investidor.

O Credit Suisse amargou, nesta quarta, 15 de março, a desvalorização de 24% e contou com as negociações suspensas ainda na parte da manhã e por vários momentos no dia. Nas mínimas, o papel chegou a cair 30%. Conforme as ações caíam, os temores de um risco sistêmico subiam. Afinal, o que aconteceu com o Credit Suisse e qual é o impacto esperado? Entenda neste episódio completo do RetornoCast, tudo sobre o caso com convidados especiais: Jonas Takayuki Doi e Rodrigo Jolig ambos CO-CEO da gestora Alpha Three especialistas em macroglobal e está no mercado desde 2021.

No episódio de hoje, iremos discutir sobre um assunto muito atual e inovador, tecnologia e inteligência artificial e como isso pode afetar o mundo dos investimentos e a vida das pessoas. Essas mudanças vêm acontecendo há muitos anos, porém, foi difundido de forma relevante recentemente. O uso de dados para análises e tomada de decisão evoluiu de forma considerável e vem cada vez mais sendo algo em diversas áreas da vida. Cada vez mais existem modelos Quant para o auxílio das grandes empresas e atualmente também disponíveis para as “pessoas comuns”. A discussão é, o uso da tecnologia e inteligência artificial terá limites ou são infinitas as possibilidades de uso dessas ferramentas?!

Hoje iremos conversar com Gustavo Salomão, CFA da Norte Asset Management, profissional com ampla experiência em grandes instituições, tais como: Citibank e Garantia/Credit Suisse. A filosofia de investimentos da Norte Asset, consiste em aliar uma visão fundamentalista e o estudo microeconômico e setorial de médio/longo prazo a uma análise macroeconômica nacional e internacional, priorizando uma forte cultura de risco. Uma estratégia importante para a gestora, é operar “vendido” no mercado e uma grande parte dos resultados é fruto dessa estratégia. Vale salientar que essa estratégia nem sempre traz como ponto principal, a empresa. Uma parte relevante dessa estratégia é a análise macroeconômica para a correta tomada de decisão. A Norte Asset Management é uma gestora que utiliza diversas estratégias de investimentos, algo relevante e bem sofisticado no mercado de investimentos.

No episódio de hoje, iremos discutir o atual momento do Crédito Privado no país. Com o acontecimento recente das Lojas Americanas e o atual nível de Juros Altos, a Economia demonstrando que não terá um alto crescimento, empresas muito alavancadas e margens pequenas (como exemplo as empresas do setor de varejo), poderemos ter novos problemas com relação ao Crédito Privado. Com esses acontecimentos recentes, muitos investidores têm questionado se devem ou não realizar investimentos nessa classe de ativos (Crédito Privado), porém, é muito importante ressaltar que todo investimento financeiro possui risco, em proporções menores/maiores, mas sim, possuem risco.Como sempre, ressaltamos que a maneira mais eficaz de neutralizar essa possibilidade de prejuízo, é realizando uma boa diversificação do seu portfólio. Lembre-se, qualquer investimento tem risco, portanto, diversifique sua carteira de investimentos.

No episódio de hoje, estaremos conversando com o Antônio Heluany que cuida da parte de Commodities da Taruá Capital, gestora de recursos fundada em março de 2020. O foco da empresa é o mercado de ações de empresas brasileiras. De acordo com a gestora, o atual momento de incertezas do país, traz desconfiança e é um momento desafiador, porém, estão confiantes que essas incertezas já estão precificadas nos ativos de renda variável, fazendo com que os ativos estejam com preços descontados. A metodologia da gestora, mescla as abordagens de gestão top-down e bottom-up, fazendo com que as empresas passem por mais filtros durante as análises antes de inseri-la no portfólio da gestora. O principal foco da gestora é superar a rentabilidade do índice Ibovespa, porém, não necessariamente o fundo tem que possuir as ações que fazem parte do índice. Aperte o play e veja o vídeo até o final, que está muito interessante.

No episódio de hoje iremos discutir as novas regras da Nova Instrução 175 da CVM para Fundos de Investimentos, que entrarão em vigor a partir de abril/2023. Um dos principais pontos da nova regra, é a distinção do que é Investidor de Varejo e Investidor Qualificado, a nova regra busca trazer maior paridade entre esses 2 tipos de Investidores, algo fundamental e que vem agregar muito para o mercado Brasileiro. Outra mudança relevante é que os Investidores de Varejo terão maior acesso a produtos diferentes, como exemplo, Fundos que possam realizar investimento no Exterior (algo de grande importância para qualquer portfólio), Fundos de FIDC, Fundos de Cripto, entre outros. Esperamos maior liquidez, transparência e menores taxas, pontos muito interessantes para o investidor. Existirão outras mudanças que, entenderemos melhor como será a dinâmica com o passar do tempo.

O ano de 2022 foi o pior ano em relação aos últimos 10, para os Fundos de Investimentos baseando-se na captação. Tivemos mais resgates vs aplicação nos Fundos de Investimentos, isso levando-se em conta as classes tradicionais de Fundos de Investimentos (Ações, Multimercado e etc). É muito importante que os Investidores estejam cientes e saibam os impactos na hora da determinação de alocação do seu portfólio, evitando o efeito manada. Ninguém consegue prever os acontecimentos futuros, por isso, a diversificação continua sendo a melhor ferramenta/estratégia que os Investidores devem adotar. A era dos Fundos de Investimentos não acabou, é muito importante ter em mente que os ciclos acontecem e não se concentrar em ativos pensando no curto prazo. Revisite seu portfólio e estude para tomar as melhores decisões, pensando em manter a tranquilidade com seus investimentos.

Hoje conheceremos um pouco mais sobre a Sparta Fundos de Investimentos, uma das maiores gestoras de renda fixa e crédito privado do Brasil. A Sparta tem em torno de 8,5bi sob gestão. Eles têm no seu portfólio fundos abertos, para investidor qualificado, de previdência, estratégia indexadas ao cdi, inflação e também de infraestrutura, além de debêntures incentivadas. Para conhecer um pouco mais sobre uma das maiores gestoras do país, assista esse vídeo até o final.

Hoje discutiremos um dos temas mais impactantes da última semana, que foi o caso das Lojas Americanas e como esse caso impactou diretamente os rendimentos de ativos de Renda Fixa. Muitos fundos de Renda Fixa possuíam Debêntures das Lojas Americanas, o que na visão de mercado, seria um ativo seguro, porém, ativo seguro não significa ativo sem risco. Com o "problema" evidenciado das Lojas Americanas, os títulos ligados à empresa foram reprecificados, assim alterando o rendimento de Fundos de Renda Fixa que os tinham na carteira, dando um rendimento negativo em Fundos possuem alta liquidez. Cabe ressaltar, que o trabalho feito pelos Gestores de Fundos que possuíam esses títulos, foi muito bem feito, já que tinham exposições bem diversificadas nesses ativos e não sofreram quedas bruscas de rendimentos por conta desse acontecimento. ▶ ÍNDICE: 00:00 Introdução 00:40 Qual o cenário dos fundos imobiliários com os juros altos? Saiba mais sobre o tema através do nosso portal, aqui.

No episódio de hoje, iremos discutir e revelar nossas projeções para o ano de 2023. O contexto atual é de imprevisibilidade, já que não podemos projetar por quanto tempo a taxa de juros irá permanecer em níveis altos, interferindo diretamente em ativos de renda variável. O contexto de dinheiro "caro" é uma realidade global, não sendo apenas a realidade brasileira. Realizar a contratação de qualquer dívida com os atuais níveis de juros, faz com que os investidores pensem muito bem antes de tomar essa decisão, tornando o contexto bastante desafiador e fazendo com que se tornem mais conservadores por enquanto. O juro real de ativos de renda fixa, atualmente oferecem um ganho real, acima da inflação, bastantes interessantes, logo, fazendo com que os investidores exijam níveis maiores de descontos em ativos de renda variável. Dica: utilize nosso comparador de investimentos, para que possam realizar estudos e comparações de rentabilidade de classes de ativos diferentes. Isso ajudará muito na decisão correta para a alocação do seu portfólio.

No episódio de hoje, iremos discutir e trazer dicas de como realizar a proteção adequada do seu patrimônio, levando em consideração o momento atual com muita incerteza, tanto no Brasil como no restante do mundo. O custo do capital atualmente está mais caro e por isso é muito importante ter muita atenção nesse momento, não assumindo riscos desnecessários e buscando a preservação do capital. Howard Marks, Gestor da Oaktree e um dos maiores gestores do mundo, afirma que é um erro ser um investidor agressivo demais no momento atual. Portanto, para garantir a proteção adequada do seu capital, é muito importante verificar se seu portfólio está bem diversificado, em classes de ativos, setores, moedas e países. O equilíbrio dos seus investimentos é o que irá garantir o sucesso no longo prazo.

Hoje conheceremos a metodologia da Gama Investimentos, uma gestora que tem como proposta, a internacionalização dos investimentos para o público brasileiro. A internacionalização do portfólio é algo muito relevante, já que o mercado brasileiro possui uma oferta muito restrita, com a Bolsa de Valores com participação muito pequena perante ao resto do mundo. A Gama Investimentos possui atualmente no seu portfólio, diversos gestores renomados, tais como: Ray Dalio e Howard Marks, que são profissionais que possuem um track record longo e com bastante sucesso no mundo dos investimentos. A diversificação da carteira de investimentos do público brasileiro é algo que tende a crescer muito com o passar do tempo e o investimento em outros mercados e moedas, traz uma segurança grande para o investidor. Não ficar refém somente ao mercado brasileiro é um ponto que todo investidor deve pensar e executar como um dos pilares fundamentais na montagem da sua carteira de investimentos.

No episódio de hoje, trataremos de um ponto importante para quem possui Títulos Privados e Títulos Públicos no seu portfólio. Uma nova regra irá entrar em 2023. É uma mudança relevante para o mercado, porque vai trazer maior volatilidade para a Renda Fixa. Liquidez é um ponto muito importante para a precificação de ativos, com isso, nos últimos anos o crédito no Brasil teve uma evolução significativa, muitos gestores e alta procura por parte dos investidores, aumentando a liquidez dessa classe de ativos. Com a alteração que virá em 2023, os ativos terão uma correção diária, assim, trará maior liquidez, volatilidade e transparência para os investidores com relação à precificação. Para que aqueles investidores que carregarem seu investimento até a data de vencimento, terão seus ganhos ligados ao que foi contratado no momento do investimento, ou seja, não serão impactados por essa alteração. Esse novo modelo de precificação será aplicado para quem quiser mapear uma venda antecipada do título. Aperte o play e acompanhe com a gente até o final. E se você estiver escutando ou assistindo o episódio pelo Spotify, deixe sua avaliação no nosso canal. ▶ ÍNDICE: 00:00 Introdução 00:25 Por que as novas regras para títulos públicos e privados é tão importante? 02:55 Como as novas regras funcionam na prática? 06:01 Regra de precificação para investidor conservador 07:57 A importância de entender a precificação do mercado

No episódio de hoje, estaremos conversando com o Miguel Gomes Ferreira, fundador da Boicana Capital. Miguel tem ampla experiência no mercado financeiro, onde foi CEO do Santander Asset Management, Tarpon Investimentos e hoje dedica seu tempo na Bocaina Capital, que é uma gestora focada em investimentos em infraestrutura. O mercado de investimentos em infraestrutura bem atraindo bastante atenção no mercado financeiro, é um tipo de estrutura que tem atraído o mesmo público que investe em fundos imobiliários. Os ativos dessa classe de investimento possuem 2 características interessantes que são ideais para pessoa física em seu portfólio, que são: proteção contra inflação e receitas resilientes. O Brasil deixou de investir em infraestrutura nos últimos 30 anos, onde deviam ter sido alocados cerca de 4% do PIB para a manutenção da totalidade dos ativos e isso acarreta na deterioração desses ativos, dessa forma, novos investimentos deverão ser realizados ao longo dos próximos anos e essa classe de ativo tem uma relevância alta para o crescimento do País. Aperte o play e acompanhe com a gente até o final. E se você estiver escutando ou assistindo o episódio pelo Spotify, deixe sua avaliação no nosso canal.

No RetornoCast de hoje, Hoje iremos explicar como realizar a comparação da rentabilidade de investimentos de forma correta. Isso é algo muito relevante para que o investidor possa calcular como tem sido a performance da sua carteira de investimentos em comparação com o benchmark de mercado. Juros compostos rege o mercado financeiro de maneira geral, salvo raras exceções. 1% ao mês não são 12% ao final de um ano! Juros sobre juros + a capitalização diária/mensal, dará um retorno maior, por isso a importância do investidor saber como realizar corretamente o cálculo/comparação. Ao realizar a comparação de ativos, saiba realizar essa averiguação e cálculos para que possa tomar a melhor decisão para o seu portfólio. E se você estiver escutando ou assistindo o episódio pelo Spotify, deixe sua avaliação no nosso canal. ▶ ÍNDICE: 00:00 Introdução

No RetornoCast de hoje, Felipe Vieira e Luis Felipe Medeiros debatem sobre os riscos e oportunidades econômicas do Brasil em 2023 com a entrada do novo governo. O que devemos esperar do Brasil em 2023?! Após os resultados das eleições, os investidores estão com as informações necessárias para planejar-se com relação ao futuro do país, principalmente na parte econômica/financeira. O debate atual gira em torno dos riscos e oportunidades que aparecerão no país em diversas áreas. Com a determinação dos políticos que estarão à frente do País, agora o mercado aguarda os nomes dos profissionais que farão parte dos Ministérios, principalmente quem comandará o Ministério da Fazenda. Isso é muito aguardado pelo mercado, para que possam esclarecer qual política e reformas serão adotadas num futuro próximo. A Reforma Tributária é um ponto chave para o País, assim, há muita expectativa com relação a esse item. A carga tributária do Brasil já é muito alta em comparação com diversos países, isso somado a tributos confusos e complexos, desestimula o consumo no País. Outro ponto importante é a Taxa de Juros do Brasil, o Banco Central parou o ciclo de alta dos juros, isso não quer dizer que necessariamente vai iniciar o ciclo de queda. Muitas variáveis estão na mesa e são aguardadas por todos do mercado. Aperte o play e acompanhe com a gente até o final. E se você estiver escutando ou assistindo o episódio pelo Spotify, deixe sua avaliação no nosso canal. ▶ ÍNDICE: 00:00 Introdução

No RetornoCast de hoje, Luis Felipe e Vitor Matias trouxeram alguns aspectos do cenário econômico global e também alguns pontos para serem observados nos seus investimentos. A indústria de Fundos Imobiliários tem bastante correlação com a Taxa de Juros da Economia. Quanto maiores os juros, menores são as expectativas do mercado quanto à valorização dos fundos imobiliários, mas não necessariamente os juros subindo impedem o fundo de ter uma receita maior com seus aluguéis. Normalmente, os investidores quando vão escolher um FII para investimento, observam apenas o valor da cota e a quantia paga em dividendo, sendo que existem aspectos fundamentais a serem observados para a escolha de qual FII realizar o investimento. O FII é muito procurando pelos investidores como uma forma de renda passiva, mas é de fundamental importância o investidor ter a ciência que é um investimento de renda variável. Por isso é muito importante que seja realizada uma boa diversificação no seu portfólio e o estudo para a escolha dos melhores FII's de acordo com o seu perfil de investimento. Aperte o play e acompanhe com a gente até o final. E se você estiver escutando ou assistindo o episódio pelo Spotify, deixe sua avaliação no nosso canal. ▶ ÍNDICE: 00:00 Introdução 00:40 Qual o cenário dos fundos imobiliários com os juros altos?

No RetornoCast de hoje, Luis Felipe e Felipe Medeiros trouxeram alguns aspectos do cenário econômico global e também alguns pontos para serem observados nos seus investimentos. Aperte o play e acompanhe com a gente até o final. E se você estiver escutando ou assistindo o episódio pelo Spotify, deixe sua avaliação no nosso canal. ▶ ÍNDICE: 00:00 Introdução 01:03 O cenário global atual e como se posicionar 05:23 Cuidados com os movimentos que fará na sua carteira 08:09 Movimento de gestores importantes 09:26 Alocação de investimentos de forma tática 10:35 A importância de ter um profissional ajudando na criação do seu portfólio

O cenário de juros altos permite dizer que é o momento para renda variável. O mercado financeiro vive de projeções. Todo mundo fala sobre a taxa de juros alta hoje, mas o que impacta nos investimentos é o que acontecerá no futuro. Por mais que a Selic esteja alta, quando alguém investe em ações, ela visa o fluxo de caixa para recebimento no longo prazo. A taxa de juros futura é muito mais importante pra avaliar o preço de um ativo do que a taxa presente. O cenário de expectativa de queda influencia muito no mercado, com muitas animações, mesmo com eleições no meio do caminho. A tendência é que a taxa de juros caia, independente dos resultados das eleições e caso isso realmente aconteça teremos muitas oportunidades na renda variável, mas não adianta fazer isso quando o juros já tiver caído. É o chamado custo de oportunidade. Então para entender um pouco melhor essa relação de taxa de juros e renda variável, acompanhe nosso RetornoCast da Bia com o Luis Felipe Vieira e Bia Prata. Aperte o play e acompanhe com a gente até o final. E se você estiver escutando ou assistindo o episódio pelo Spotify, deixe sua avaliação no nosso canal. ▶ ÍNDICE: 00:00 Introdução 00:36 Por que o juros alto permite analista dizer que é o momento da renda variável 01:13 Selic e a renda variável 02:35 Expectativa da taxa de juros para o futuro 03:50 O risco do custo de oportunidade 06:06 O que significa a taxa de juros caindo

No RetornoCast de hoje o Luis e o Felipe Tiezi bateram um papo com o Alexandre Cruz, sócio da Atmosphere Capital. Eles trouxeram pontos muito importantes como: o que diferencia investir no mercado brasileiro ou no exterior, como se destacar dos gestores internacionais e muito mais. Aperte o play e acompanhe com a gente até o final. E se você estiver escutando ou assistindo o episódio pelo Spotify, deixe sua avaliação no nosso canal. ▶ ÍNDICE: 00:00 Introdução 01:02 O que é a Atmosphere Capital 01:46 Há quanto tempo a Atmosphere Capital está no mercado 02:27 O que diferencia investir no mercado brasileiro ou no exterior 07:05 O que o gestor brasileiro tem pra se diferenciar? 11:00 Como se destacar dos gestores gringos? 14:24 O cenário atual do mercado no exterior 24:38 Como faz a captação e investem 35:15 Quais são as maiores posições na carteira da Atmosphere Capital 42:16 Atmosphere Capital abrindo previdência? 44:52 Descorrelação está presente no fundo da Atmosphere? 50:27 Como encontrar a Atmosphere Capital

Será que vale a pena olhar o mercado minuto a minuto pra ter maior rentabilidade no seu portfólio? Ao menos que você seja um trader, isso te fará apenas consumir uma grande quantidade de informação e você acaba se perdendo com todas essas informações reunidas na sua cabeça. Quando você acompanha o mercado diariamente, é como se você estivesse jogando uma moeda pra cima e torcendo pra cair de um lado. Com base nisso, o Luis e o Felipe trouxeram informações importantes de como pode impactar, esse acompanhamento frequente, os seus investimentos. Aperte o play e acompanhe com a gente até o final. E se você estiver escutando ou assistindo o episódio pelo Spotify, deixe sua avaliação no nosso canal. ▶ ÍNDICE: 00:00 Introdução

É importante lembrar que o RetornoCast é um podcast onde falamos sobre finanças. Não estamos aqui para definir partido político ou sugerir em quem cada um deve votar. Nosso papel é trazer informações para que você possa investir melhor. Com base nisso, o Luis e o Felipe trouxeram informações importantes para que você possa gerenciar sua carteira de investimentos tanto antes como depois das eleições. Aperte o play e acompanhe com a gente até o final. E se você estiver escutando ou assistindo o episódio pelo Spotify, deixe sua avaliação no nosso canal. ▶ ÍNDICE: 00:00 Introdução 01:15 Devo me preocupar com o meu portfólio por causa das eleições? 02:51 Como o mercado se comporta em época de eleição 04:18 O mercado não se preocupa só com o presidente 06:08 Sugestão para construção de carteira 06:50 Não podemos ignorar o cenário histórico 09:23 Prepare seu portfólio dessa maneira

Hoje o Renato Jakitas e o Felipe Tiezzi entrevistaram o Marcos Mollica, gestor da Opportunity Total. Neste vídeo você encontra tudo sobre a gestora, estratégias dos seus fundos e muito mais! Aperte o play e confira. E se você estiver escutando ou assistindo o episódio pelo Spotify, deixe sua avaliação no nosso canal.