Estrategias de mercado

Este capítulo cuenta con la colaboración de ford.es.Si bien es cierto que operativamente sigue intacta la hoja de ruta y la estrategia técnica a seguir a la hora de operar en el mercado, también lo es que la bolsas afrontan en las últimas sesiones un momento decisivo, al haberse acercado a las grandes resistencias que han frenado el avance alcista en lo que va de año.Precisamente en ese nivel es donde debe estar ahora la lupa. En esos máximos que a las bolsas tanto les está costando superar, porque lo que ocurra en el mercado en este punto será clave para tomar decisiones estratégicas y comprar con más o menos fuerza cuando llegue el momento."Si los máximos son superados de forma general y tenemos un desmadre a la americana, entonces estaría mucho más tranquilo para comprar en una futura corrección", destaca Joan Cabrero, analista técnico y estratega de Ecotrader. "En ese caso, ya una corrección del 38.2% o del 50% de todo el tramo desde los mínimos de abril, yo recomendaría comprar sin tapujos".Por contra, si las bolsas no consiguen superar de manera holgada los niveles resistivos a los que se enfrentan, "no descartaría una vuelta a los mínimos de abril; compraríamos en corrección, pero me dejaría munición por si viéramos esa caída a la zona que separa el cielo del infierno", explica el experto."Precisamente es ese compás de espera en el que estamos el que me resulta inquietante. ¿Será este baile una antesala de una nueva fiesta alcista en la que todas las bolsas logren, tras corregir el fuerte rebote, marcar nuevos altos de todos los tiempos... o será, como en el documental The Last Dance (que retrata el final de la dinastía de los Bulls de Jordan), el último gran baile antes de un cambio de ciclo más profundo y extenuante? La verdad es que no tengo la respuesta, pero no duden que en próximas semanas y meses iremos desmenuzando la margarita", explica.

Este capítulo cuenta con la colaboración de ford.es."Comprar ahora, con indicadores tensionados, es ignorar la ecuación rentabilidad-riesgo que debería regir toda decisión operativa sensata"La sobrecompra en la mayoría de índices es elevada y peligrosaNi hablar de nuevas compras hasta que no veamos una corrección seriaQué hacer hoy si invierte con EcotraderPese a que las grandes referencias bursátiles de Europa se anotan alzas cercanas al 20% desde los mínimos del mes de abril, justo antes de que el presidente de EEUU, Donald Trump, anunciara una tregua en la guerra arancelaria desatada frente a todos y cada uno de sus socios comerciales, de momento, es precipitado dar por concluida la actual fase alcista que desarrollan las principales bolsas de Europa y EEUU. Así l entiende Joan Cabrero, analista y estratega de Ecotrader, que , en el último episodio del podcast estrategia de mercado asegura que "asistimos a una recuperación robusta que superó el temido 61,8% de Fibonacci de la caída desde los altos del año, que en Wall Street bauticé como el Techo de DeepSeek, lo que confirmó que no estábamos ante un mero rebote dentro de un mercado bajista, y me permitió revelar que seguimos dentro de una tendencia de fondo alcista". No obstante, eso no significa que haya que comprar en plena conga. Ni hablar de nuevas compras hasta que no veamos una corrección seria, con una caída de al menos un 38,2% o un 50% de toda la subida desde abril", advierte el experto, que recuerda que "a corto plazo dudo que asistamos a una corrección relevante sin que antes los índices toquen los altos del año, situados a un escaso 4% de distancia". De hecho, en su comentario estratégico semanal, Cabrero asegura que en caso de las bolsas busquen dichos niveles "en línea recta, sin consolidaciones ni pausas, sería una invitación a recoger beneficios parciales". Hasta entonces, Cabrero recomienda paciencia infinita y recuerda que "el mercado puede estar de fiesta, pero los que ganan a largo plazo no son los que más bailan, sino los que saben cuándo sentarse".

Este capítulo cuenta con la colaboración de ford.es.Primero fue el Ibex 35. Luego fue el EuroStoxx 50 y los índices fuertes de Europa. Y ahora, ya podemos decir que también en Estados Unidos, Wall Street lo ha conseguido. Y es que, en este último rebote -desde los mínimos del pánico que vimos el 7 de abril, que todos recordarán- ya se han recuperado en todos los grandes índices de uno y otro lado del Atlántico más allá de un 61,8% de Fibonacci de toda la anterior caída."Ahora, una vez tenemos esa información tan valiosa, ya sabemos que en una próxima corrección de mercado va a ser más improbable que perdamos los mínimos de abril. Vamos, de todas, todas, esos niveles se han convertido en una divisoria que separa el bien del mal", afirma Joan Cabrero, analista técnico y estratega de Ecotrader en el último episodio del Podcast Estrategia de mercado.Es decir, el mercado parece muy canalizado con esos mínimos del 7 de abril actuando a modo de stop y con los máximos del Techo de DeepSeek por encima, como resistencia a la que aspirar. "En este contexto, para poder identificar los próximos niveles de compra, hay que esperar pacientemente a que se digiera esta fuerte subida de las últimas semanas", señala Cabrero.Hasta que no se forme esa digestión, el experto de Ecotrader no es partidario de volver a comprar bolsa y asegura que "dependiendo de donde frene el actual rally los niveles óptimos para comprar irán cambiando, por lo que hay que permanecer atentos". Y en Europa ocurre igual. Desde un punto de vista operativo, la recomendación actual pasa por esperar una corrección parcial del último tramo de subida del EuroStoxx 50, para obtener una mejor ecuación rentabilidad-riesgo."Sabemos que una eventual caída tiene escasas probabilidades de profundizar bajo los 4.545 puntos, que es donde se sitúa el stop tendencial de referencia", afirma Cabrero, que al igual que en el caso de la referencia española asegura que es necesario esperar a que se confirme el final de la actual fase alcista -que sigue en desarrollo- para identificar los niveles de compra óptimos. "No descarto incluso que el índice busque de nuevo los máximos anuales, lo que implicaría un potencial adicional del 3,50% desde los niveles actuales", recuerda Cabrero, quien señala que "para que haya alguna evidencia técnica que sugiera un agotamiento comprador el EuroStoxx 50 debería de perder al menos los 5.319 puntos".Valores en los que 'picar'No obstante, hasta que eso ocurra, y para poder mantener una exposición que ahora mismo puede estar al 50-60% en la cartera modelo de Ecotarder, "hay valores que no me importaría mirar con una visión compradora y que que no me importaría que tuviéramos en cartera", destca el experto.LVMH y Grifols son dos de ellos. Por los sólidos fundamentales que el consenso de mercado ve en ellas y por lo atractiva que se ha puesto la ecuación rentabilidad-riesgo tras las últimas caídas que han sufrido.En el caso de la firma de moda estaríamos comprando después de que el título haya corregido la mitad de la subida de los últimos tres lustros. "Estamos ante una posibilidad muy bonita para poder poner un pie en esta compañía si cae a la zona de 500, 480 euros, donde abría un hueco alcista días atrás", afirma Cabrero.En el caso de la compañía española, todo hace indicar que el hueco alcista que abrió la semana pasada, tras presentar resultados desde los 8,40 es bastante atarctivo. "Yo una vuelta a la parte inferior de este hueco, 8,40 o incluso los 8,60, la veo como una oportunidad para comprar Grifols. Eso sí, con stop, en 8 euros", destaca Cabrero

Este capítulo cuenta con la colaboración de ford.es.Tras varias semanas encadenando ascensos, Wall Street se encuentra en una de las zonas de recuperación más críticas a la que se podía enfrentar. Las bolsas de EEUU se encuentran pegadas al rango de recuperación del 61,8/66% de la última caída, un nivel que tradicionalmente actúa como una frontera técnica que separa un simple rebote dentro de una tendencia bajista de una recuperación sólida y estructural."Solo si se supera con solvencia podremos pensar que estaríamos ante una señal técnica positiva de gran calado", explica Joan Cabrero, analista técnico y estratega de Ecotrader en el último episodio del podcast Estrategia de MercadoEste umbral técnico se encuentra en niveles de 20.300 en el Nasdaq 100, 18.300 en el Nasdaq Composite, 5.700 en el S&P 500, y 41.850/42.220 en el Dow Jones Industrial. Resistencias claras y bien definidas, cuya superación o rechazo ofrecerán pistas muy valiosas para la hoja de ruta de las próximas semanas.Y es que, si desde estos niveles vemos un giro bajista, "seguiré manejando la hipótesis de que todavía puede haber un nuevo susto de mercado, que llevaría a los índices a marcar nuevos mínimos del año, con el S&P 500 buscando la zona de los 4.500 puntos, que supondría replicar con precisión quirúrgica la estructura bajista del año 2022", señala Cabrero.La buena noticia es que Europa va por delante. Mientras Wall Street duda, el EuroStoxx 50 ya ha conseguido batir la resistencia del 61,8% y los 2/3 de recuperación de su última caída, lo que refuerza la tesis de que los mínimos del pasado 7 de abril fueron un suelo fiable.Pese al optimismo, este contexto no es propicio para la toma de posiciones en el mercado de renta variable. El inversor que quiera comprar debe esperar a que los precios le ofrezcan una mejor oportunidad. "De forma generalizada, el escenario más interesante para plantear nuevas compras lo situaría en estos momentos cuando hubiera una mejora sustancial de la ecuación rentabilidad-riesgo, sobre todo si tenemos en cuenta que, en este momento, el soporte clave (stop) que no debe perderse para mantener un contexto alcista se encuentra en los mínimos del 7 de abril en los índices que ya han superado el 61,8% de retroceso de Fibonacci de toda la caída desde los altos del año", aclara Cabrero.En el caso del selectivo español, "el escenario más interesante para plantear nuevas compras lo situaría en estos momentos en la zona de los 12.350 puntos, pero este nivel debería elevarse si el Ibex logra marcar nuevos altos", destaca Cabrero, que recuerda la cercanía actual del Ibex 35 a su zona de máximos y cómo hasta los mínimos de abril aún tiene un 14% de distancia.En Europa es similar la situación, con el EuroStoxx 50 a un 14% de los mínimos de abril, aunque eso sí, con algo más de recorrido hasta los máximos del año, un 5%.Cómo operar en Wall StreetEl hecho de que la bolsa de EEUU en todas sus referencias esté testeando resistencias invita a mantener la calma y observar con atención antes de tomar decisiones. "Si los índices logran romper al alza esta barrera, sería partidario de esperar una corrección proporcional del último rebote -entre el 50 y el 61,8%- para comprar con mayor confianza. Es decir, esperar el pullback clásico tras la ruptura de una resistencia clave", señala Cabrero."En cambio, matiz el experto, "si desde estos niveles vemos un giro bajista, seguiré manejando la hipótesis de que todavía puede haber un nuevo susto de mercado, que llevaría a los índices a marcar nuevos mínimos del año, con el S&P 500 buscando la zona de los 4.500 puntos, que supondría replicar con precisión quirúrgica la estructura bajista del año 2022. Y es que, ese nivel es el que está marcado en rojo como posible zona de ganga, una oportunidad táctica para cargar cartera si el mercado decide darnos otra vuelta de tuerca a la baja.

Este capítulo cuenta con la colaboración de ford.es.F. S. M.  madrid. Nuevo intento fallido de la bolsa europea en su afán por superar las primeras resistencias a las que se enfrenta. Los niveles de recuperación del 61,80% de Fibonacci y los dos tercios de toda la caída previa, de acuerdo con la Teoría de Dow, ese rango de resistencia que se sitúa entre los 5.175 y los 5.220 puntos, sigue sin conseguir ser batido por parte del EuroStoxx 50 pese a haber sido presionado durante las dos últimas jornadas.La superación de esa cota es clave para poder hablar de un giro sólido y fiable. Y es que, si finalmente consigue superar los 5.220 puntos, las probabilidades de que se pierdan los 4.545 puntos en un nuevo arreón bajista serían mucho menores. Es decir, un suelo de largo plazo estaría probablemente asentado. Por ahora, “el alcance de esa importante zona de resistencia la veo como una buena oportunidad para hacer limpieza de posiciones débiles que puedan tener en cartera, ya habrá tiempo de volver a comprar en próximas correcciones, sabiendo con más certeza donde están los límites de caída”, expresa Joan Cabrero, analista técnico y estratega de Ecotrader. Sin embargo, existen cuatro compañías que merecen estar muy presentes en el radar de cualquier inversor con visión estratégica. Son valores sólidos, con negocios bien posicionados, que aportan soluciones reales a retos globales. No hablamos de fuegos artificiales, ni de modas pasajeras: hablamos de compañías que construyen, que sostienen y que lideran y que, además tienen un potente recorrido por técnico. NutrienNutrien es un título que recomendé comprar meses atrás y que entiendo que podría formar parte de una cartera bien diversificada y equilibrada a nivel sectorial. Todo apunta a que el mayor proveedor mundial de insumos agrícolas, incluidos fertilizantes, productos químicos y soluciones tecnológicas, ha establecido un suelo en la zona de los 43,80 dólares. La hipótesis es que recupere su tendencia alcista de largo plazo, tras su caída desde los 118 hasta los 43,80 dólares. Solo que recupere un 23,60 o un 38,20% de Fibonacci de esa caída supondría ver alzas hacia los 60 y 72 dólares, pero buscaría objetivos más ambiciosos como son los 90 y 100 dólares. EnagasHay que vigilar el título porque si supera los 14 euros, es cuestión de tiempo que en próximos meses vuelva al techo del movimientolateral de los últimos diez años que son los 16,5 euros. Es cuestión de tiempo que en próximos meses vuelva a esa cota. No es un potencial tan elevado como elde Nutrien pero un valor estable que ofrezca un 20% de revalorización en los próximos meses con esos dividendos se presenta como una opción a tener en cuenta.AirbusSe tarta de un título que en las últimas semanasha replicado la caída que tuvo lugar el año pasado. De los 177 a los 128 euros ha vivido una caída idéntica a la que vimos entre los 172 y los 125 el año pasado. El alcance de la base de este canal, que se puede canalizar perfectamente, ha sido una oportunidad para comprar Airbus. Y si alguien no la tiene en cartera o quiere comprar, la zona de 130, 135, es idónea en busca de al menos el techo del canal, los 180 euros. Estamos hablando de un potencial del 35%, y por encima de los 180 euros entraría en subida libre absoluta, la situación técnica más artista que existe. CelnexLos mínimos que marcó en octubre del 2023, en los 26 euros han sido un suelo y desde entonces está sentando las bases de una reconstrucción alcista que en próximos meses debería llevar al valor a volver a sus altos históricos que están en la zona de los 62 euros, que son los máximos del 2021. Estamos hablando de un recorrido del 70%. Tendremos pistas de que el proceso de reconstrucción alcista estaría ganando enteros si supera, los 37/37,5 euros. Si bate esa resistencia, se confirmaría un patrón de giro alcista clarísimo, en forma de hombro cabeza y hombro invertido que sugiere alzas al menos a 55. 

Este capítulo cuenta con la colaboración de ford.es.El rebote que acumulan las bolsas de Europa y EEUU ha llegado a rondar, en casos puntuales como el que protagoniza el Nasdaq 100, el 16% desde que el pasado 7 de abril se alcanzaron los últimos mínimos. A pesar de los vaivenes y la volatilidad, las bolsas han encadenado ganancias que les permiten alejarse de las cotas marcadas en los momentos más críticos del mes al calor del avance en las negociaciones entre EEUU y sus socios comerciales para limar las barreras arancelarias impuestas al comercio internacional desde el pasado 2 abril -el famoso Día de la Liberación-.Sin embargo, "necesitamos que el rebote actual logre superar el 61,8% de retroceso de Fibonacci de toda la caída desde los altos del año" para darle más fiabilidad, explica Joan Cabrero, analista técnico y estratega de Ecotrader en el último episodio del podcast Estrategia de Mercado."A día de hoy, solo el Ibex 35 ha conseguido hacerlo y el FTSE Mib italiano está a un pasito de lograrlo. En cambio, el S&P 500 y el Nasdaq 100 aún deben superar resistencias claves en la zona de 5.650/5.700 y 20.000/20.300, respectivamente, lo que implica avances del 4 y 6% adicionales", detalla el experto. En Europa, el EuroStoxx 50 debería batir la zona de 5.175/5.220 para enviar esa misma señal de fortaleza estructural.Cómo operar si se baten esas resistenciasMuchos inversores tienden a pensar que, en caso de que se superen esos niveles técnicos, "lo adecuado es comprar sin pensárselo, pero yo no soy partidario de hacerlo", expresa cabrero, que señala que si se superan resistencias, "la información que tendremos es valiosa: los mínimos del 7 de abril habrían sido un suelo y eso nos permitirá esperar con paciencia una nueva corrección para entrar, ya con la tranquilidad de saber que ese nivel probablemente no será perdido"."Ya habrá tiempo de comprar en cuanto haya otra onda bajista. Una aproximación a la zona de resistencia de los 5.175/5.220 puntos la vería a priori como una oportunidad para deshacerme de valores que fueron comprados fechas atrás pensando que la tendencia alcista podía seguir imponiéndose y no han reaccionado de la manera que se esperaba de ellos", considera el experto.

Este capítulo cuenta con la colaboración de ford.es.Que la apertura suele ser terreno de novatos, mientras que el cierre es el territorio de los profesionales, es una cita que en las últimas se ha repetido desde Ecotrader en numerosas ocasiones. Y más, con las jornadas de inmensa volatilidad e inestabilidad que han protagonizado los mercados desde que el presidente de EEUU decidiera elevar los aranceles a sus socios comerciales en el autodenominado "Día de la liberación"."Este vaivén no es más que el reflejo de un mercado gobernado por el ruido, por el miedo… y también por las bombas atómicas", explica Joan Cabrero en su último comentario estratégico semanal, en el que recuerda que en la literatura japonesa de mercados, cuando los inversores se enfrentan a sesiones de altísima volatilidad y caídas explosivas, se utiliza con frecuencia el término bomba atómica para describir esos días donde reina el caos absoluto.En este contexto, los mínimos vistos este lunes han marcado para el experto un suelo, al menos temporal, en las caídas que están registrando las bolsas. Una suerte de punto de origen para un rebote que ya ha comenzado a desplegarse."Pero antes de lanzar las campanas al vuelo, hay una condición técnica que no podemos ignorar: solo si este rebote consigue superar el 61,8% de retroceso de Fibonacci de toda la caída desde los altos del año -que se bautizó como el techo de Deepseek-, podremos empezar a descartar el escenario de nuevas caídas que profundicen por debajo de los mínimos de la semana anterior."Si volvemos la vista atrás y analizamos la tendencia bajista que nació en noviembre de 2021 y concluyó en octubre de 2022, veremos que el mercado protagonizó dos rebotes intermedios del 18% y el 25% en el Nasdaq 100… antes de volver a caer y marcar nuevos mínimos. Esto es exactamente lo que podría estar gestándose ahora: una tregua antes de una nueva detonación", advierte Cabrero en el episodio de hoy del podcast.Por eso, ahora más que nunca, hay que vigilar aquellos títulos que, en este rebote, logren superar el nivel de recuperación del 61,8% de Fibonacci de toda la caída. "Esa fortaleza nos advertirá de que probablemente ya no perderán los mínimos vistos este lunes, que sí podremos considerar su suelo. Y esos serán los valores que habrá que comprar en una próxima caída. En cambio, los que no logren superar ese umbral, seguirán siendo candidatos a buscar nuevos mínimos", señala.Cabrero explica que en el caso del Ibex 35, mientras no supere con claridad la zona de los 12.785/12.870 puntos, no podrá afirmar con seguridad que los mínimos vistos en los 11.589 puntos han sido un suelo fiable.En Europa, el nivel análogo del EuroStoxx 50 para cantar victoria estaría en en los 5.180/5.220 puntos, nivel hasta el cual aún queda un largo trecho del 7,50%.

Este capítulo cuenta con la colaboración de ford.es.Los números rojos siguen predominando en los mercados de renta variable. Sobre todo, a raíz de la publicación de los últimos aranceles que Donald Trump ha anunciado que impondrá a todos y cada uno de los países con los que mantienen relaciones comerciales. Tras los fuertes descensos registrados en Wall Street, los bajistas han seguido apoderándose de los principales selectivos bursátiles del planeta. La elevada volatilidad en los mercados ha favorecido estos movimientos, que han llevado a las bolsas de Europa y EEUU a ceder sus primeros niveles de soporte. Ahora, tras su perforación es momento de repasar los siguientes niveles, que puedan servir de referencia para interpretar la dinámica en la que han entrado los mercados en las últimas sesiones."En Wall Street, la pérdida de los 5.520 puntos del S&P 500 y los 18.800 del Nasdaq 100 -niveles cuya importancia radica en que replican con precisión la última fase correctiva de julio y agosto-, invitan a seguir reduciendo la exposición a bolsa ya que nos advierten de una probable profundización de la caída hasta los mínimos del pánico del pasado 5 de agosto, en los 17.435 y 5.120 puntos", señala Joan Cabrero, analista técnico y estratega de Ecotrader."Esos mínimos de agosto son soportes cruciales por técnico. De su mantenimiento depende que estemos ante una simple corrección y no frente a una tendencia bajista como la de 2022. Si se pierden, abróchense los cinturones y prepárense para una posible capitulación", detalla el experto en su comentario estratégico semanal.En Europa, el Aún podría faltar un 5% adicional de caída, hasta los 4.869 puntos, antes de que el contador del año se ponga a cero y el mercado nos vuelva a dejar una oportunidad digna de disparar.Una vuelta a la zona de los 5.000 enteros supondría una caída del 10% desde los máximos recientes (¿les recuerdo la regla del 10%?) por lo que si la corrección se extiende hasta los 4.869 puntos, el EuroStoxx 50 estaría poniendo el contador del año a cero", afirma Cabrero, quien señala que esa es la primera zona que vigila para volver a comprar bolsa europea, aunque no descarta esperar un poco más.Y es que, si la caída se prolonga hasta los 4.700 puntos, origen del último gran movimiento alcista en noviembre del año pasado, hablaríamos de un ajuste total del 16%. "Hasta ahí aún restaría un 6% adicional de descenso y su alcance, sobre todo si es vertical, sería un verdadero regalo de Navidad", recalca el experto.Por su parte, en el caso del Ibex 35, una vez cedidos los 12.700/12.800 puntos, que eran los mínimos de las últimas tres semanas, "el nivel mínimo que sugiero esperar antes de volver a comprar bolsa española, aparece en la directriz alcista que une los mínimos de agosto y diciembre del año pasado, actualmente situada en los 12.150/12.200 puntos", señala el experto.

Este capítulo cuenta con la colaboración de ford.es.El cierre del trimestre ha evidenciado la enorme volatilidad que se ha vivido en los mercados desde que ha dado comienzo el ejercicio. De hecho, en la última semana, la apertura de un hueco alcista con el que arrancaron el lunes los principales índices estadounidenses, amagó con suponer un impass para el mercado suficiente como para cambiar el plan de trading de cualquier inversor.No es para menos, si se tiene en cuenta que el principal obstáculo que se encontraba Wall Street (que el Nasdaq 100 aún no había tocado su zona de soporte análoga en los 18.700/19.000 puntos) podía quedar en entredicho si culminaba la semana con el mismo ímpetu con el que empezaron los selectivos de Wall Street el lunes.Sin embargo, como en todo entorno volátil, el cierre del viernes reveló la verdad: el hueco alcista no se mantuvo abierto ni tampoco avanzó por encima de primeras resistencias."En este sentido, el rebote se ha frenado justo en resistencias clave que les sugería vigilar, en los 20.325 puntos del Nasdaq 100, donde confluyen el retroceso del 38,20% de Fibonacci de la última caída desde el Techo de DeepSeek y la media de 200 sesiones", explica Joan Cabrero en el último episodio del podcast Estrategia de Mercado."Esto me confirma que no es momento de modificar la hoja de ruta. Sigo recomendando esperar a que el índice tecnológico alcance los 18.700/19.000 puntos antes de disparar de nuevo y solamente variaría este plan si bate esos 20.325 puntos", asegura.Por eso, hay que recordar los niveles clave que hay que vigilar si el Nasdaq 100 pierde los citados 18.700 puntos. "Las bolsas estadounidenses podrían profundizar su corrección hacia los mínimos del pánico de agosto pasado, en la zona de los 17.000/17.400 puntos, lo que implicaría un descenso adicional del 8-10%. Ahí es donde cada uno debe preguntarse si está dispuesto a asumir ese riesgo", detalla en su comentario estrategico de esta semana Cabrero."Si la respuesta es no, lo prudente sería cerrar o reducir posiciones que hayan tomado aprovechando la caída del S&P 500 a los 5.520 puntos y esperar pacientemente un descenso hasta esa zona, donde realmente estarían los regalos de Navidad.En el caso del Ibex 35, no se encontraría una oportunidad de compra a no ser que el selectivo protagonizará una corrección hacia los 12.700 puntos, que son los mínimos de hace un par de semanas y el nivel al que podría ir en caso de que se pierda el soporte que presenta a corto en los 13.200 puntos.

La semana pasada, el plan de trading de Ecotrader vivió uno de sus momentos clave. Las primeras oportunidades de compra se empezaban a poner a tiro al otro lado del Atlántico tras alcanzar el S&P 500 los 5.520 puntos, la zona de disparo que desde el portal premium de elEconomista.es se han indicado como referencia.Este nivel representa la réplica exacta del terremoto bajista que sacudió los mercados en julio y agosto del año pasado. "Además, supone una corrección del 23,6% de Fibonacci de toda la tendencia alcista iniciada en octubre de 2022", explica Joan Cabrero, analista técnico y estratega de Ecotrader, que recuerda que recuerda que ha recomendado iniciar compras, pero con prudencia. "No es momento de ir con todo cuando el Nasdaq 100 aún no ha alcanzado su zona de soporte análoga de los 18.700/19.000 puntos (mínimos den 19.152)", explica.Si el Nasdaq 100 cae hasta esa zona de los 18.700/19.000, entonces sí será momento de utilizar más munición, pero en Europa la situación es muy diferente."Muchos se preguntan cuándo será el momento de comprar bolsa europea, la más fuerte del escenario actual", expresa Cabrero en el último episodio del podcast. "La respuesta es clara: aún no", expresa. A diferencia de Wall Street, los índices europeos han optado por consolidar lateralmente, consumiendo tiempo en lugar de corregir en profundidad."Esto cambiaría si los mercados del viejo continente pierden los mínimos de la semana pasada. En el caso del Ibex 35, ese nivel crítico está en los 12.700 puntos. Si cayera por debajo de ese soporte, el riesgo sería devolver gran parte de las ganancias del año".

La incertidumbre reina en los mercados a corto plazo. El entorno internacional y geopolítico es cada vez más tenso. Las posibilidades de ver una desaceleración del crecimiento de la primera potencia económica del planeta se han elevado en las últimas sesiones. La beligerante guerra arancelaria sigue ganando protagonismo. Y el realineamiento geopolítico global de Trump sobre Ucrania no favorece que los alcistas tengan continuidad.En un entorno como el actual lo ideal es mantener un plan de actuación bien definido. 'Plan your trade and trade your plan', reza una de las máximas más repetidas en Wall Street. Siguiendo esta cita, y con el S&P 500 habiéndose movida ya en la zona de los 5.520 puntos, "soy partidario de iniciar compras, reforzando la estrategia en cuanto el Nasdaq 100 alcance los 18.700/19.000 puntos", destaca Joan Cabrero, analista técnico y estratega de Ecotrader. "Mientras el principal índice tecnológico no perfore el soporte de los 18.700 puntos, seguiré confiando en un escenario alcista que no requiera buscar la zona de mínimos del pánico del 5 de agosto, cuyo alcance sería un verdadero regalo de Navidad", advierte en su comentario estratégico semanal.El plan es claro, iniciar compras en la zona de soportes del Nasdaq 100 y S&P 500 y completarlas si los mercados se desploman hasta los mínimos de agosto pasado. Eso sí, según el experto, todo aquel inversor que realice compras en la zona actual y no esté cómodo con la posibilidad de una caída adicional del 7%, sería mejor que cierre posiciones si el Nasdaq 100 pierde los 18.700 puntos y reabrirlas en un descenso a los 17.400 enteros.La sobreventa extrema del mercado apoya este comportamiento pese a que la reciente volatilidad del mercado y los movimientos bruscos de corto plazo puedan parecer inquietantes.En este sentido, "la técnica del acordeón ha resultado ser una decisión acertada", señala el experto que indica que esta metodología ha permitido estar en una posición sólida para aprovechar oportunidades en los niveles de soporte clave que se vienen señalando desde Ecotrader hace semanas.En el caso del Ibex 35, los primeros soportes a vigilar en el índice, que aparecen en los 12.630 puntos (el miércoles alcanzó los 12.706) y el siguiente en los 12.380 puntos. Así lo entiende Cabrero, que señala que "luego ya habría que considerar que en el peor de los casos podríamos ver caídas a los 12.000/12.135 puntos, lo cual supondría una corrección de dos terceras partes de todo el último movimiento alcista que nació en los 11.300 puntos".

Este capítulo cuenta con la colaboración de ford.es.El mercado de renta variable se encuentra en uno de esos momentos decisivos de los que se dan escasas veces a lo largo de un año. Uno de los grandes directores de la bolsa, Wall Street, se encuentra cerca de la zona de soportes clave que pueden resultar interesantes desde el punto de vista técnico para aquellos inversores con "paciencia de francotirador".Así lo revela Joan Cabrero en su comentario estratégico semanal, en el que detalla como las caídas desde los máximos previos a la aparición de DeepSeek, "lo que bauticé semanas atrás como el Techo de DeepSeek, han llevado por el momento al Nasdaq 100 a coquetear con los 20.000 puntos".Del mantenimiento de ese nivel del índice tecnológico y de los 5.700 del S&P 500, que son las dos referencias de soporte que desde Ecotrader se sugiere vigilar, depende que no se siga recomendando reducir todavía más la exposición a bolsa de EEUU siguiendo el método del acordeón, que consiste en ir aumentando exposición a medida que la tendencia muestra fortaleza e ir reduciéndola en cuanto se detectan signos de agotamiento dentro de la misma.No obstante, insiste el analista, "el verdadero regalo bursátil, esa gran oportunidad de compra, se daría si Wall Street replica el terremoto que vimos entre julio y agosto del año pasado. Para que esto ocurra, el S&P 500 debería caer otro 4%, hasta los 5.520 puntos, y el Nasdaq 100 corregir entre un 4% y un 7%, hasta los 19.000/18.650 puntos", destaca el experto."El actual nerviosismo de los mercados, provocado por los aranceles y por los avances en inteligencia artificial anunciados por una compañía tecnológica china, nos recuerda que hasta los mercados alcistas más fuertes pueden caer, sobre todo cuando la cotización de ciertas compañías refleja un escenario excesivamente optimista", explican en este sentido Martin Romo, presidente del consejo y director de inversiones y William Robbins, Gestor de renta variable de Capital Group, en el que explican por qué las correcciones son normales en los mercados.En el Ibex 35, "los soportes a vigilar aparecen en los 12.640 puntos y el en los 12.385 puntos", telegrafía Joan Cabrero, analista técnico y estratega de Ecotrader, quien destaca que luego ya habría que considerar que "en el peor de los casos podríamos ver caídas a los 12.000/12.135 puntos, lo cual supondría una corrección de dos terceras partes de todo el último movimiento alcista que nació en los 11.300 puntos".Más a nivel global, en Europa, la volatilidad actual y los movimientos abruptos de corto plazo han llevado al EuroStoxx 50 a confirmar durante algunos momentos de esta semana un patrón de giro bajista en forma de doble techo. "Visto lo visto, ha acabado siendo un simple aviso para navegantes", explica Cabrero, quien destaca que este comportamiento, sobre todo, responde a que en el mercado director -Wall Street- por el momento el Nasdaq 100 resiste sobre los 20.000 puntos.

Este capítulo cuenta con la colaboración de ford.es. Para los inversores, las últimas dos semanas han sido momento de cosechar y recoger beneficios en la bolsa europea, después de que el EuroStoxx 50 terminará de alcanzar sus máximos históricos de la burbuja puntocom. Pero, ante estas importantes conquistas del Viejo Continente, el analista y estratega de Ecotrader, Joan Cabrero, señala que es momento de ponerle atención al otro lado del Atlántico y esperar a que sus índices lleguen a zonas de compra, por debajo del Hueco de Trump. 

Los principales índices europeos suben en febrero casi tanto como en enero. El Eurostoxx 50 avanza casi un 15% en 2025. La tendencia sigue siendo alcista, pero este ritmo de subidas es difícil de mantener en el resto del año, según el asesor técnico de Ecotrader, mientras Wall Street no acompañe en las subidas. La renta variable estadounidense sigue encerrada entre su soporte, los niveles en los que cotizaba la bolsa con la victoria electoral de Donald Trump, y su resistencia, el techo con la irrupción de DeepSeek. Por ello, en este podcast se aborda los niveles que vigilar en próximas fechas con la filosofía de empezar a cosechar beneficios.

Este capítulo cuenta con la colaboración de ford.es. En el episodio de esta semana de Estrategia de Mercado, el equipo de Ecotrader y Joan Cabrero analizan los máximos históricos que ha alcanzado la bolsa europea, algo que para el analista técnico es una invitación a comenzar a recoger la cosecha que se ha ido sembrando en los últimos meses.

Este capítulo cuenta con la colaboración de ford.es. El Russell 2000, el índice de pequeñas y medianas capitalizadas, ha logrado destacar frente a los índices de big caps de Wall Street, gracias a un potencial entorno al 30% de recorrido. Y es que, más allá de las firmas tecnológicas conocidas por todos, por ejemplo, Apple o Amazon, bien establecidas en el mercado, existen oportunidades para firmas tecnológicas, pero especializadas en sectores emergentes. Este es el caso de la computación cuántica, la fusión nuclear o biotecnologías y longevidad, que detalla el analista técnico de Ecotrader, Joan Cabrero, en esta entrega.  

Este capítulo cuenta con la colaboración de ford.es.Los principales índices de la bolsa europea suben entre un 9% y un 10% en lo que va de 2025. Es un ritmo que no puede igualar Wall Street. La volatilidad del mercado por la guerra arancelaria puesta en marcha por Estados Unidos pasa factura al mercado norteamericano, que desde el punto de vista técnico se queda atascado entre dos tierras, como la famosa canción de Héroes del Silencio. No obstante, índices como el EuroStoxx 50 o el Ibex 35 no pueden sostener estas subidas sin el apoyo del S&P 500 o el Nasdaq 100 tecnológico. En este podcast, el Equipo de Ecotrader analiza los puntos de entrada para seguir comprando bolsa a ambos lados del Atlántico y los soportes que se sitúan a un 5% de caída de esa zona de compra. 

Este capítulo cuenta con la colaboración de ford.es.Los niveles a los que esperar para volver a comprar Nvidia y Banco SantanderEl asalto al trono de la IA de la china DeepSeek, se ha dejado sentir en los parqués de todo el planeta y ha puesto el foco especialmente en las empresas fabricantes de chips enfocados en esta materia, como es el caso de Nvidia, la firma más grande del sector y la que se espera que registre los mayores beneficios del mundo en 2026.La compañía estadounidense ha sido capaz de recuperar en bolsa parte de lo perdido en los primero compases de la crisis que generó la aparición de su competidor chino y deja ahora una opción de compra interesante a aquellos inversores interesados en comprar sus títulos."Yo esperaría a Nvidia en los 100-106 dólares. Ahí está el objetivo de caída del patrón bajista en forma de doble techo que confirmó el valor tras perder los 126,85 dólares y su alcance sería ver una réplica del terremoto de agosto pasado", explica Joan Cabrero, analista técnico y estratega de EcotraderBanco Santander, ¿en modo 'cohete'?Además de Nvidia, Banco Santander también ofrece una oportunidad de entrada a los inversores que estén interesados en tomar posiciones en la entidad financiera española más grande de España."No recuerdo las cientos de ocasiones en las que he insistido que era cuestión de tiempo que el Santander lograra batir su resistencia histórica de los 5 euros, que es la que frenó las subidas tanto en 2007, en 2009, en 2014 y el año pasado. Pues bien, en la sesión de este miércoles el Santander comenzó a presionar esa resistencia histórica y todo apunta a que en esta ocasión acabará logrando superarla, algo que llevará al banco a entrar en subida libre absoluta o, como suelo decir, en modo cohete, que es la situación técnica más alcista que existe", explica Cabrero.Este movimiento permitiría al valor dar continuidad a lo que ya meses atrás lograron sus principales competidores, como CaixaBank, BBVA y Bankinter. "La recomendación es mantener posiciones en el Santander y valoro aumentar posiciones en cuanto supere de un modo claro esa resistencia y forme un clásico throw back o vuelta atrás a la misma. Paciencia que aquí no se escapa nadie".Cotizacion de NVIDIA - EmpresaCotización de la empresa NVIDIA en bolsa. Noticias, perfil, gráficos, recomendaciones, ratios, consenso, histórico... 

Este capítulo cuenta con la colaboración de ford.es.

Este capítulo cuenta con la colaboración de ford.es.El positivo inicio de ejercicio que protagonizan tanto las bolsas de Europa como las de EEUU, ha favorecido que los selectivos de referencia a ambos lados del Atlántico se mantengan por encima de sus soportes y que se evite por ahora, una réplica en Wall Street del terremoto que vivimos en julio, o que se escenifique un agotamiento comprador en el Viejo Continente que lleve al EuroStoxx 50 a perder los mínimos de diciembre. En este contexto, y a la espera de que el S&P 500 bata las primeras resistencias a las que se enfrenta en los 6.050 puntos y el Nasdaq 100 los 21.700/840 puntos, lo que permitiría alejar los riesgos a corto plazo, se pueden encontrar valores que representan una oportunidad de inversión por los niveles en los que cotizan. Es el caso de Apple, que esta semana ha replicado el terremoto de agosto y alcanzado la base del canal que desarrolla y es una oportunidad de compra clara en la zona de los 215-220 dólares. También gustan General Dynamics, Wynn Resorts y Verallia, empresas en las que se ha abierto una estrategia de inversión esta semana desde Ecotrader, el portal premium de estrategias de inversión de elEconomista.es. Wynn ResortsDespués de dos ondas de caída desde los 108 dólares hasta los 80 dólares, el título podría retomar las subidas en busca de romper al alza el techo del proceso de consolidación lateral bajista que desarrolla desde comienzos de 2023, fecha en la que alcanzó los 118 dólares."Con stop vinculado a que no pierda los 68-70 dólares entiendo que Wynn Resorts es un título que se puede comprar en busca de alzas hacia los máximos del año 2020 en torno a los 150 dólares, algo que tomaría cuerpo si bate resistencias en los 80 dólares", explica Joan Cabrero, analista técnico y estratega de Ecotrader.VeralliaHa logrado batir las resistencias que presentaba en los 24,55 euros, lo cual ha confirmado un claro patrón de giro alcista. Esta pauta de giro aparece después de que el título haya corregido el 78,60% de Fibonacci de toda la anterior alza de los últimos años que tuvo su origen en los mínimos de marzo de 2022 desde los 16,80 euros. "El primer objetivo que busco en próximas semanas se localiza en los 30 y 34 euros, que es la parte inferior y superior de un amplio hueco bajista que abrió el título el pasado mes de julio", señala Cabrero.General DynamicsDespués de corregir un 18% desde los máximos que marcó en los 316 dólares, llevaba varias semanas sentando las bases para retomar su tendencia alcista, algo que probablemente tome cuerpo después de que haya logrado batir la resistencia de los 270 dólares. Compren con stop en los 255 dólares, buscando alzas hacia los 290 y 316 dólares en primera instancia.

Después de un comienzo de año en el que las principales bolsas de EEUU se llegaron a acercar de manera vehemente a sus soportes hasta el punto de rozarlos, el contexto de mercado actual ha cambiado, con las principales referencias de Wall Street rebotando desde estas cotas técnicas y las bolsas Europeas quedándose en tierra de nadie, entre los soportes y los máximos del año pasado. Pese a todo, en este contexto menos propenso a elevar el peso de la renta variable en su cartera modelo, aún hay compañías que ofrecen una oportunidad de compra dados los niveles en los que cotizan. Es el caso, entre otras, de: Lockheed MartinFreeport McMoranElectronic ArtsElectronic ArtsElectronic Arts lleva algo más de una década en la lista de recomendaciones de Ecotrader, con una revalorización del 875%, lo que demuestra que cuando se pilla un valor en tendencia alcista lo óptimo es saber aguantarlo. "Es lo que digo siempre de que hay que saber mantener la fortaleza y vender la debilidad. Dicho esto, decirles que eso no significa que si detecto oportunidades de compra no vaya a señalarlas", destaca Joacn Cabrero, analista técnico y estratega de Ecotrader. "Por ejemplo, durante las últimas semanas las acciones de Electronic Arts han formado una caída que la veo como una clásica vuelta atrás o throw back a la antigua zona de resistencia, ahora soporte, de los 140-150 dólares. Desde el entorno de los 140 dólares, que además coincide con la directriz alcista que surge de unir los mínimos de 2023 y 2024, recomiendo comprar Electronic Arts ya que desde ahí no me sorprendería que retome su tendencia alcista de largo plazo", asegura. Freeport McMoran"A corto plazo considero que las últimas caídas son una nueva oportunidad para comprar Freeport McMoran, como ya hicimos a comienzos de marzo del año pasado", destaca Cabrero. "El alcance de la base del canal alcista tras dos tramos casi idénticos de caída podrían haber sido suficientes dentro del proceso de consolidación de los últimos meses y desde el entorno de los 37 dólares Freeport podría sentar las bases de un suelo desde donde retomar su tendencia alcista principal en busca de nuevos altos históricos sobre los 55 dólares", señala. Lockheed MartinLas acciones de Lockheed Martin, que es una compañía multinacional de origen estadounidense de la industria aeroespacial y militar, han desarrollado durante los últimos meses una importante caída que puede ser una oportunidad inmejorable para comprar títulos de esta compañía si meses atrás no lo hicieron con la superación de resistencias que presentaba en los 465 dólares. "Precisamente, la corrección bajista ha llevado a Lockheed Martin a esta antigua zona de resistencia, que ahora coincide con la directriz alcista que surge de unir los mínimos de 2020, 2021, 2023 y 2024. Desde esta directriz entiendo que hay muchas posibilidades de que el título siente las bases para retomar su impecable tendencia alcista de largo plazo", afirma.

El tono positivo que se ha visto en los primeros compases de 2025 en las bolsas continentales no ha permitido a las grandes referencias europeas, por ahora, superar las primeras resistencias a las que se enfrentan, que limitan su avance y la conquista de cotas más ambiciosas. El Ibex 35, y sobre todo el EuroStoxx 50, están a las puertas de niveles clave cuya superación es necesaria para seguir optando a mayores alzas en 2025. Un comportamiento que invita a los inversores a preguntarse cuando será el momento más oportuno para volver a comprar bolsa. En el último capítulo del podcast Estrategia de Mercado, Joan Cabrero, analista técnico y estratega de Ecotrader, asegura que la superación de esas resistencias es vital para pensar en aumentar la exposición a renta variable. Sin embargo, "las verdaderas oportunidades de compra, aún no han hecho acto de presencia", explica, y alega que la oportunidad más atractiva para comprar más bolsa se daría si se pierden soportes. "Para que podamos hablar del comienzo de un verdadero periodo de rebajas en los mercados financieros, el primer paso sería que las principales bolsas mundiales pierdan niveles clave de soporte que, de forma general, coinciden con los mínimos alcanzados en diciembre", señala. En ese sentido, en el mercado español los soportes a vigilar se encuentran en los 11.150-11.300 puntos en el Ibex 35 y, especialmente, los 39.300 puntos del Ibex con Dividendos, cuya cesión implicaría enfrentarse a una caída del 10%, con objetivo en los mínimos de agosto en los 10.300 puntos. "Solo en ese nivel volvería a considerar atractiva la compra de bolsa española con una orientación de medio plazo", señala el experto. La estrategia para los inversores en este contexto debe ser clara. Mientras estos soportes se mantengan, la tendencia alcista continuará intacta, sin señales de deterioro significativas, por lo que no habrá motivos para disminuir exposición. Ahora bien, si caen esos soportes deberían plantearse reducir si tienen una exposición elevada, para obtener munición para dispararla en cuanto haya las rebajas, haciendo la técnica del acordeón (ir aumentando cuando las cosas van bien y disminuyendo cuando se deterioran)

En el último podcast del año de Estrategia de Mercado, el equipo de Ecotrader y Joan Cabrero analizan las últimas caídas del mercado, que acercan a las bolsas a soportes, que son niveles atractivos para volver a tomar posiciones con la liquidez creada en las últimas semanas.

Con 2024 tocando ya a su fin, las bolsas han entrado en una fase en la que lo normal es empezar a hacer balance del curso, pensar en rebalancear sus carteras y marcarse nuevos objetivos de cara al año que viene.Unos objetivos que en el caso del EuroStoxx 50 podrían llevarlo a la zona de máximos históricos de la burbuja tecnológica del año 2000, situada en los 5.500 puntos. "Desde los niveles actuales, eso supone un recorrido adicional cercano al 10%. Sin embargo, no descarto que este impulso pueda extenderse hasta el 15%, alcanzando los 5.800 puntos", explica Joan Cabrero, analista y estratega de Ecotarder"Este escenario alcista es el que favoreceré como el más probable, siempre y cuando no se pierdan los mínimos establecidos en noviembre, situados en los 4.688 puntos del EuroStoxx 50", apunta el experto en su comentario estratégico semanal

No hay duda de que el apetito por el riesgo en los mercados globales se ha moderado en las últimas jornadas. Y los menores volúmenes de negociación ante la festividad de Acción de Gracias en Wall Street no han ayudado. Por eso, hay que repasar los soportes de las principales bolsas de Europa y EEUU de cara a saber que niveles se deben mantener en el mercado para que el Rally de Navidad siga siendo una esperanza para los alcistas conforme se acercan las últimas jornadas de negociación del año en el mercado.En el Viejo Continente destacan los 10.900 del EuroStoxx 50 en su versión Total Return, los 18.900 puntos del DAX 40 alemán o en el EuroStoxx 50 en su versión tradicional, los 4.600 puntos. "No se vislumbra un riesgo bajista que justifique reducir la exposición mientras no se perforan estas cotas", advierte en su comentario estratégico semanal Joan Cabrero, analista técnico y estratega de Ecotrader.En el caso del Ibex 35 la zona de los 11.130 puntos, que son los mínimos de septiembre, es la que se vigila con vehemencia desde Ecotrader al ser el nivel óptimo en el que tomar posiciones en la renta variable española con la mejor ecuación rentabilidad-riesgo."Si llegara pronto a este soporte podríamos comprar buscando desde ahí una recta final de año alcista o el archiconocido Rally de Navidad y en caso contrario pues a disfrutar de las compras que se tengan en cartera pensando ya en opciones para 2025", destaca Joan Cabrero, analista técnico y estratega de Ecotrader.En cuanto a Estados Unidos, los índices se encuentran en un momento decisivo: debatiéndose entre mantener su impecable tendencia alcista, o desarrollar una fase de consolidación más amplia que podría frustrar el clásico Rally de Navidad. "La posibilidad de ver este rally seguirá viva mientras no se cierre lo que llamo el hueco de Trump, abierto tras su victoria electoral. Para que esto suceda, el Nasdaq 100 debería perder los 20.000/20.227 puntos, y el S&P 500, los 5.700/5.782 puntos", destaca Cabrero

El Ibex 35 ha sido capaz de dar continuidad en las últimas semanas a la fase de consolidación que inauguró desde que fracasó en su intento de batir la zona de resistencia de los 12.000 enteros. La amenaza de asistir a una consolidación de mayor envergadura que podría llevar en el peor de los casos al selectivo español a los 10.900/11.000 puntos no se ha materializado, de momento, gracias a que el índice nacional "sigue manteniéndose fuerte y en una zona de precios que está en tierra de nadie", explica Joan Cabrero, analista técnico y estratega de Ecotrader Sin embargo, la consolidación de las últimas semanas ha favorecido que algunas de las bolsas del Viejo Continente, por su parte, se hayan acercado durante la semana pasada a los soportes a los que se enfrentan, tales como los mínimos de agosto que marcó el EuroStoxx 50 en su versión Total Return SX5R (la que tiene en cuenta el reparto de los dividendos) en los 10.900 puntos o como los 18.900 puntos del DAX 40 alemán, el otro gran índice que desde Ecotrader se recomienda vigilar. De hecho, el EuroStoxx 50 Total Return ha estado en algunos momentos de las últimas jornadas cerca de los 11.050 puntos, a apenas un 1,3% de ese soporte clave. "En este contexto, sería ideal que el mercado amagase con romper ese nivel para luego ejecutar un reversal, una figura técnica que suele marcar giros significativos, sobre todo si en esa vuelta aparece un hueco alcista", explica en su comentario estratégico semanal el experto, mientras asegura que, de suceder, "estaríamos ante una oportunidad inmejorable para posicionarse al alza: el riesgo de comprar en esa zona sería mínimo comparado con el potencial de recompensa". Y es que, el primer objetivo alcista estaría en los máximos anuales, situados a un 10% de distancia. "Su superación abriría la puerta a nuevas subidas, posiblemente de al menos otro 10%, por lo que en total, podríamos estar hablando de potenciales alzas de entre el 10% y el 20% si el soporte de los 10.900 puntos se mantiene firme", sentencia. Es decir, la clave para un posible rally de Navidad está en manos del soporte de los 10.900 puntos del EuroStoxx 50 Total Return. De él dependerá si cerramos el año con optimismo o enfrentamos un inicio de 2025 más desafiante.

El contexto actual de mercado invita a tomarse una pausa y a observar atentamente cómo evolucionan las bolsas, que cotizan -independientemente de su localización geográfica- cerca de niveles clave. Una actitud que tal y como refleja el último episodio del podcast Estrategia de Inversión será clave para identificar el momento en el que sea más recomendable comprar bolsa de nuevo "con mayor energía".Por eso, es momento de vigilar esos pequeños detalles en algunos de los índices clave, tanto de Europa como de EEUU que den las pistas necesarias para poder operar con mayores certezas. En ese sentido, en el Viejo Continente, es recomendable vigilar la evolución del Dax 40 alemán. El selectivo germano cotiza cerca del soporte de los 18.900 puntos, que de ser perforado anticiparía una caída adicional del 5% antes de que los alcistas intenten retomar el control."Está a un paso de confirmar un patrón bajista en forma de cabeza y hombros que abriría la puerta a una caída", avisa el analista de Ecotrader en el podcast. Este hecho, unido a que el Ibex 35 está cediendo posiciones a corto plazo y, de hecho, podría buscar en el peor de los casos los 10.900/11.000 puntos acentúan la amenaza de asistir a una consolidación de mayor envergadura en el mercado de renta variable Europeo.Eso sí, la perdida de soportes del DAX 40 y la caída adicional del 4% posterior, supondría una magnífica oportunidad para volver a comprar de nuevo bolsa europea con una ecuación rentabilidad/riesgo mucho más atractiva que semanas atrás. "Si tenemos esa caída es probable que tengamos rally de Navidad", sentencia Cabrero."Se abriría un escenario operativo más claro para aprovechar una posible recta final de año alcista, en forma de un Rally de Fin de Año, pero de momento, mantengamos la paciencia y esperemos a ver si el mercado nos brinda este regalo navideño, momento en el que podré recomendarles volver a comprar bolsa con mayor energía".

En este podcast de Estrategia de Mercado, el equipo de Ecotrader y Joan Cabrero analizan la situación de Wall Street tras las elecciones en EEUU y la última reunión de la Fed, en un contexto en el que cuatro de los cinco principales índices cotizan en zona de máximos históricos y se está a la espera de que el Russell 2000 también supere sus máximos de 2021, lo que supondría un repóker de ases para el inversor.

Pese a las ligeras caídas que se vivieron en las principales bolsas la semana pasada, Joan Cabrero, experto de Ecotrader, explica que la tendencia alcista aún está vigente y no es momento de reducir exposición a bolsa. No obstante, sí que sugiere ciertos soportes a los que prestar atención que podrían dar señales de que la tendencia compradora está comenzando a agotarse. 

Los riesgos geopolíticos, el cambio de ciclo con los tipos de interés, las elecciones en EEUU, el temor a un aterrizaje no tan suave como se espera de la economía global... Las amenazas que enfrentan los mercados -y el planeta en general- en las próximas semanas y meses son casi incuantificables. Sin embargo, los parqués de Europa y EEUU no están reaccionando con temor. Y los inversores tampoco deberían tenerlos si son capaces de seguir al pie de la letra una hoja de ruta en la que se incluyan los niveles de stop óptimos en los que vender si los bajistas toman el control.Así lo explica Joan Cabrero en su comentario estratégico semanal y en el último episodio del podcast Estrategia de Mercado en el que el experto muestra su confianza en que el Russell 2000 siga la estela de sus compatriotas, el Nasdaq, el S&P 500 y el Dow Jones Industrial, que ya lograron recuperar los niveles alcanzados en 2021."Mi recomendación ha sido confiar en la sólida tendencia alcista de fondo, aprovechando las caídas que vimos en septiembre y agosto para comprar. Sigo insistiendo en que no habrá motivos de preocupación mientras no se pierdan soportes clave, como los mínimos de septiembre (que he denominado línea amarilla) y los de agosto (línea roja)", explica el analista técnico.Sin embargo, el experto añade un nuevo nivel para vigilar en el corto plazo: "los mínimos de octubre serán la nueva línea amarilla, los de septiembre pasarán a ser la línea naranja, y los de agosto mantendrán su estatus como línea roja", explica.En este contexto, solo se puede hablar de debilidad y agotamiento comprador a corto plazo si los índices pierden esas líneas. "Operativamente", destaca el analista "la estrategia que sugiero es hacer lo que llamo el acordeón con la exposición, es decir, ir aumentando a medida que los precios siguen al alza y reducirla a medida que estos soportes fueran cediendo"Mientras eso no ocurra, habrá mantener una exposición alta a bolsa hasta que el Russell 2000 alcance sus altos de 2021. Una vez cumplido ese objetivo, será el momento adecuado para recoger beneficios parciales, especialmente en aquellas empresas que han experimentado subidas verticales en las últimas semanas.

La calma se ha instalado en los mercados y las bolsas se mueven en zonas de máximos del año y algunas incluso, como en el caso del S&P 500, en máximos históricos. Desde Ecotrader, Joan Cabrero, estratega del portal, recomienda a los inversores mantener la tranquilidad, aunque marca ciertos niveles a vigilar en los principales índices. No obstante, Cabrero advierte que este escenario solo es temporal y se avecina volatilidad con la temporada de resultados. En este entorno, identifica oportunidades de compra en valores como Airbus o Acerinox. 

Las últimas jornadas de consolidación que se han visto en el mercado de renta variable europeo, han servido para digerir las fuertes alzas de finales de septiembre. Sin embargo, más que asustar a los toros del mercado continental, esta consolidación debería ser vista como una oportunidad para todos aquellos que quieran seguir participando de la tendencia de los parqués en las últimas semanas y que no pudieran sacar todo el rédito posible al movimiento alcista desde el principio. Así lo explica Joan Cabrero, analista técnico y estratega de Ecotrader, quien asegura en el nuevo capitulo del podcast Estrategia de mercado, que es en las fases de consolidación de las alzas -que suelen verse con desconfianza-, cuando se encuentran las mejores oportunidades de compra. "Mi recomendación siempre ha sido clara: hay que saber comprar cuando el mercado está digiriendo las alzas, pero solo después de realizar un análisis que confirme que la tendencia de fondo sigue siendo alcista", explica el experto. "Actualmente, nos encontramos en una de esas fases de digestión, tras recibir hace unas semanas una señal alcista que alejó el riesgo de caer de nuevo a los mínimos de agosto", sostiene. Por eso, si el mercado se acerca a soportes sin perderlos, se estaría ante una excelente oportunidad de compra. "Recuerden lo que siempre les digo: ¡Aquí no se escapa nadie! Las fases de digestión no son para alarmarse, sino para prepararse y aprovechar el potencial de rebote", sentencia el experto, que eso sí, insta a vigilar el soporte intermedio cuya pérdida nos indicaría que algo no anda bien en el mercado. Este soporte, se encuentra en los mínimos de septiembre y está a un 4% de distancia en el EuroStoxx 50 y a un 6,5% en el Nasdaq 100: los 18.400 puntos en el Nasdaq 100 y los 4.740 puntos en el EuroStoxx 50. En ese sentido, el analista de Ecotrader señala tres sectores en los que centrarse durante esta fase de consolidación: el sector armamentístico, el sector energético y el sector del lujo. Se trata de tres áreas que podrían ofrecer grandes oportunidades en su conjunto y que además están compuestos por compañías que en muchos casos resultan atractivas técnicamente hablando.

En ciernes de un nuevo cierre mensual y trimestral como el que afrontan las bolsas esta semana, el entusiasmo y el optimismo entre los alcistas se ha generalizado en los mercados. Sobre todo después de que a corto plazo, el EuroStoxx 50 superara la resistencia clave de los 5.000 puntos y el Nasdaq 100 hiciera lo propio con los 20.000 puntos. "La foto es claramente alcista", apostilla Joan Cabrero, analista técnico y estratega de Ecotrader.Esto sugiere que una eventual corrección de las bolsas será probablemente temporal, sin profundizar por debajo de los mínimos de septiembre, que en el caso del EuroStoxx 50 se sitúan en 4.732 puntos y en el Nasdaq 100 en 18.400 enteros, explica el experto."Si se produce esa corrección, recomiendo aprovechar para comprar, estableciendo un stop agresivo en esos mínimos", matiza e incide en que mientras no se perfore ese nivel no hay razones para reducir la exposición a bolsa."Si desean optimizar sus estrategias, o como coloquialmente llamo surfear, pueden considerar tomar beneficios parciales y recomprar en niveles más bajos, pero en ningún caso cerrar completamente sus posiciones", explica en su comentario estratégico semanal en el que insta al inversor a aprender a disfrutar y ganar.El Ibex 35, por su parte, no presentará ningún signo de deterioro a muy corto plazo y mantendrá intactas sus posibilidades alcistas mientras no pierda el soporte de los 11.792 puntos. Si cierra por debajo de este nivel me emo que podríamos asistir a una vuelta atrás a buscar apoyo a la zona de antigua resistencia de los 11.465 puntos."Una caída a los 11.465 y en el peor de los casos los 11.140 puntos, que son los mínimos de septiembre, lo vería como una oportunidad para comprar de nuevo bolsa española sin tanta sobrecompra como la que hay ahora", sentencia Cabrero

Aunque son varios de los selectivos mundiales cotizando en zona de máximos del año -el Ibex 35 y el S&P 500 lo han logrado en las últimas sesiones- técnicamente hablando, la fotografía del mercado no permite aún lanzar las campanas al vuelo con total libertad."Considero prematuro descartar posibles episodios de mayor volatilidad que podrían provocar nuevas caídas", advierte en ese sentido Joan Cabrero, analista técnico y estratega de Ecotrader, quien hace especial hincapié en la soledad del selectivo español a la hora de conseguir llegar a estos hitos: "Si queremos confiar en alzas sostenibles la subida no debería ser exclusiva del Ibex 35", señala.El Nasdaq 100, el Russell 2000 o aquí en España el Ibex Medium Cap y el Ibex Small cap, no han sido capaces de seguir la estela del Ibex 35 y el S&P 500 , y hasta que no lo consigan, la fotografía no será plenamente alcista.Me sentiría mucho más confiado para recomendar compras tras una caída si antes el Nasdaq 100 supera la resistencia de los 20.000 puntos y el EuroStoxx 50 rompe la triple barrera resistiva de los 4.985-5.000 puntos. Si estas resistencias se rompen, el riesgo de que una caída futura atraviese los mínimos de septiembre disminuiría considerablemente", explica en su comentario estratégico semanal.En este sentido, para nuevas compras, "sugiero esperar a un recorte que acerque a los índices a esos mínimos de septiembre. Ese nivel funcionaría como un stop agresivo para las operativas abiertas en las últimas semanas.Es decir, los niveles que se deben tener más presentes ahora, se encuentra en los mínimos de septiembre. Si los precios la traspasan, podríamos estar ante una consolidación que evolucione hacia una corrección.

Tras una semana en la que las ventas han predominado de manera clara sobre las principales bolsas del planeta, selectivos como el EuroStoxx 50 se han acercado a los primeros niveles de soporte que podrían frenar los descensos como son los 4.790 puntos, correspondientes a un retroceso del 38,20% de Fibonacci de todo el rebote. "Cualquier perforación de ese primer soporte teórico debería interpretarse como una señal de debilidad, sugiriendo que la consolidación podría ser más amplia y compleja, posiblemente con dos ondas de caída o un patrón de zigzag (caída – rebote – caída) antes de encontrar un suelo y retomar las alzas", advierte Joan Cabrero en el primer episodio de la temporada del podcast Estrategia de Inversión, mientras pide no tener ninguna prisa por comprar."Temo que un eventual rebote pueda ser vulnerable y formar parte de ese zigzag que nos podría llevar a niveles donde sí consideraría oportuno comprar. Estos niveles coinciden con un recorte del 61,80% o 66% del rebote, lo que situaría al EuroStoxx 50 en los 4.650/4.670 puntos y al Nasdaq 100 en los 18.285/18.390 puntos", explica el experto en su comentario estratégico de esta semana en el que señala que es ahí donde "podríamos disparar en busca de un escenario de alzas en los próximos meses".

Las caídas en los principales índices bursátiles hasta la cesión de soportes pueden llevar a los inversores a entrar en pánico y a vender antes de ver mayores correcciones. No obstante, el asesor técnico de Ecotrader estima todo lo contrario. El paso atrás de índices como el tecnológico de Wall Street invitan a pensar en que se trata de una consolidación más que en una corrección y que, tras haber alcanzado los 18.720 puntos, se aproximan las primeras oportunidades para volver a entrar en el mercado y volver a comprar grandes compañías tecnológicas.

La fuerte caída en bolsa de los principales índices de Wall Street, en que la principal afectada fueron las firmas tecnológicas, mientras que el Viejo Continente espera consolidarse. El asesor de Ecotrader, Joan Cabrero, explica que la bajada del Nasdaq 100 puede ser un techo temporal, y si corrige puede llegar a los 18.540 puntos, lo que sería una zona razonable para obtener tecnología estadounidense. Además, Cabrero recomienda tomar posiciones en Bayern. 

Wall Street mostró un nuevo intento de pisar el freno al rally alcista que llevaban los principales índices tecnológicos de EEUU, a lo que las bolsas europeas intentaron tomar la delantera. El asesor de Ecotrader, Joan Cabrero, explica que es momento de ser pacientes con las bolsas del Viejo Continente, hasta que el Cac 40 supere la resistencia de los 7.750 puntos. Frente a un posible cambio de tendencia, Cabrero recomienda tomar posiciones en Harley Davidson y Epam Systems.

A las puertas del verano y una vez superados los eventos políticos que han estado generando volatilidad en el mercado, las bolsas vuelven a subir y encaran los meses estivales con buenas perspectivas. A nivel técnico, Joan Cabrero, asesor de Ecotrader explica que durante las últimas semanas se ha desarrollado la regla del 10%. Una regla que ha abierto oportunidades de compra en valores como Epam Systems o Valeo. Cabrero recomienda estas estrategias de compra para conseguir “una cartera tranquila” con la que disfrutar al máximo de la hamaca y la playa. 

En pleno verano, la renta variable europea empieza el mes sin recuperar sus soportes, lo que lleva a pensar en que estamos ante una corrección más que consolidación. En esta entrega del podcast se señalan los niveles para volver a adquirir bolsa europea, junto con el análisis de nuevas oportunidades de inversión, como las que identifica el asesor técnico de Ecotrader, Joan Cabrero, en Apple o ArcelorMittal.  

En sintonía con la noche de San Juan, la renta variable europea afronta la pérdida de soportes que invitan más a pensar en una corrección que en una simple consolidación. Los principales índices europeos salen de las hogueras de la noche más corta del año sin una ecuación rentabilidad/riesgo atractiva. Para ello, habría que esperar a una caída adicional dentro del EuroStoxx 50. En este podcast se señalan los soportes para volver a comprar bolsa europea además de analizar nuevas oportunidades como las que identifica el asesor técnico de Ecotrader, Joan Cabrero, en BMW o Infineon.

Las últimas semanas han llevado a varios índices europeos a perder soportes que acercan más a la bolsa a la corrección que a una simple consolidación. El asesor técnico de Ecotrader, Joan Cabrero, ya advirtió en otras ediciones de este podcast de que esta situación podría producirse en cualquier momento.Ahora, aparecen las primeras señales de alerta, como stops de protección que saltan en algunas estrategias y que llamarían a tener paciencia antes de tomar nuevas posiciones. Ahora, la referencia pasa por los soportes del EuroStoxx 50 y "una caída que dejaría a tiro la oportunidad de disparar de nuevo", según Cabrero.

En este episodio del podcast de Estrategia de Mercado, el equipo de Ecotrader y Joan Cabrero analizan la situación de las bolsas mundiales tras la reunión del BCE y explican la regla del 10%, que es lo que se debe esperar antes de volver a aumentar la exposición a la renta variable.

Con la primera bajada de tipos por parte del BCE a las puertas, el EuroStoxx 50 cotiza desde hace semanas de forma lateral, “mareando la perdiz”, en palabras del experto de Ecotrader Joan Cabrero. Pero mientas mantenga su soporte, en los 4.870 puntos, solo es cuestión de tiempo que el índice continental retome su tendencia alcista y se dirija a máximos del año 2000, en los 5.500 puntos. 

Los principales índices de la bolsa europea se desligan de las referencias del mercado estadounidense. El EuroStoxx 50 sigue encajado entre soportes y resistencias en un proceso que el asesor de Ecotrader, Joan Cabrero, entiende que puede proseguir en el tiempo. Y es que la bolsa europea está en pleno proceso de consolidación que puede llevar incluso al índice hasta los 4.800 puntos. No obstante, si esto pasa esos niveles serían la nueva oportunidad de compra en la bolsa europea en lo que vuelve a coger el ritmo que marca Wall Street

El equipo de Ecotrader, junto a Joan Cabrero, su asesor técnico, analiza esta semana en el podcast de Estrategia de Mercado el Póker de Ases que ha protagonizado Wall Street. Además, hace un repaso de cómo van las distintas estrategias agresivas abiertas hasta el momento.

El equipo de Ecotrader mantiene su estrategia de inversión que pasa porque el Ibex 35 no pierda los 10.500 puntos y el EuroStoxx 50 mantenga sus 4,875 puntos. Mientras tanto, el portal para inversores de elEconomista.es ya prepara la revisión de los conocidos como 'los zafiros azules' de la bolsa, que son los valores candidatos a entrar en la Cartera Eco30. El asesor técnico de Ecotrader, Joan Cabrero, estudia a algunos de estos valores como Bank of America en Estados Unidos aunque también hay compañías europeas del sector energético o automovilístico con aspiraciones a entrar en la estrategia por sus sólidos fundamentales, atractivo potencial y buena perspectiva técnica.

Desde que índices como el Nasdaq 100 cayeran hasta su soporte la bola global ha experimentado un leve rebote que no descarta todavía la posibilidad de asistir a mayores recortes. Sin embargo, el contexto actual es más consolidativo que correctivo hasta la fecha. Según el experto de Ecotrader, Joan Cabrero, el índice tecnológico de Wall Street aún puede ceder posiciones hasta los 17.000 puntos antes de retomar las alzas y buscar nuevos máximos históricos. "La clave estará en si valores como Apple mantendrán sus soportes, que en el caso de la compañía de la manzana está en los 165 dólares", explica Cabrero. Además, en este podcast se habla de las oportunidades para el inversor en compañías asiáticas como Alibaba o Baidu que pueden adquirirse en dólares.

En la semana en la que la Reserva Federal se reunirá para mantener los tipos intactos en el 5,5%, el analista de Ecotrader, Joan Cabrero, señala los niveles a los que hay que esperar para volver a incrementar la exposición a bolsa después de un rango lateral amplio. Además, señala algunos valores interesantes en el contexto de la Cartera Agresiva, como Puma, Acciona Energía u Orange, entre otras.

El Ibex 35 fue de los primeros índices en perder soportes. Pero después llegó el turno del EuroStoxx 50 y del Nasdaq 100 en medio de la tormenta de la bolsa, con la volatilidad y la escalada de la tensión en Oriente Medio. El índice tecnológico cayó bajo los 17.800 puntos que separa un contexto alcista de una consolidación que toma tintes de transformarse en una corrección. Sin embargo, la zona para comprar renta variable cada vez está más cerca. En este podcast el asesor de Ecotrader, Joan Cabrero, señala los niveles para volver a comprar a través de las pistas de Apple, el valor que se ha convertido en faro para los inversores y que marcará las pautas al conjunto del Nasdaq 100.