Road to IPO // by digital kompakt & Deutsche Börse

Auf Investmentplattformen können Geldgeber Startup-Beteiligungen eingehen. AngelList zählt dabei zu den relevantesten und bekanntesten Beispielen dieser Zunft und der für das Europa-Geschäft verantwortliche Partner Philipp Möhring spricht dazu mit uns über die Funktionsweise, Abläufe und Grenzen von Investmentplattformen. Gemeinsam mit Eric Leupold von der Deutschen Börse diskutieren wir daher Besonderheiten und arbeiten heraus, wie das Investieren über Plattformen funktioniert. Du erfährst... 1) …wie eine Investmentplattform funktioniert 2) …welche Regulierungen dabei greifen 3) …wie Startups und Investoren zusammenfinden 4) …wie das Geschäftsmodell einer Investmentplattform aufgebaut ist

Wie finden Investoren Startups zum Finanzieren? Worauf kommt es dabei an und ist "Matchmaking" eine sinnvolle Dienstleistung für beide Seiten? Dazu diskutieren wir in dieser Folge mit Erik Leupold von der Deutschen Börse und Pawel Chudzinski, der als Partner beim Investor Point Nine Capital sehr viel Investmenterfahrung mitbringt. Das Gespräch dreht sich auf unterschiedlichen Ebenen darum, wie Investoren und Startups eigentlich zueinander finden und worauf beide Seiten dabei achten sollten. Du erfährst... 1) …wie ein Investor seine Deals findet 2) …ob Matchmaking-Plattformen sinnvoll zur Vermittlung von Investoren sind 3) …inwieweit Startups und Corporates zusammenpassen 4) …welche Tools sonst zur Vernetzung mit Investoren genutzt werden können

In der Later Stage gehen die Uhren für Startups noch einmal deutlich anders als in den frühen Finanzierungsphasen. Deshalb haben wir dazu ein umfangreiches Gespräch mit dem bekanntesten deutschen Venture-Experten Florian Heinemann geführt. Gemeinsam mit Eric Leupold von der Deutschen Börse diskutiert Florian Heinemann dabei über Finanzierungsaspekte im Later-Stage-Bereich, welche Akteure in welchen Finanzierungsphasen auf den Plan treten und welche Dynamiken sich daraus entwickeln können. Du erfährst... 1) …wie der Ablauf bis zur Spätphase aussieht 2) …wie demgegenüber eine Later-Stage-Finanzierung abläuft 3) …woher das Geld in Later-Stage-Finanzierungen kommt 4) …worauf Investoren bei Spätphasenfinanzierungen achten 5) …ob Acceleratoren oder Corporates in diesem Zusammenhang interessant sein können

Wie börsentauglich sind deutsche Startups? Diese Frage haben wir uns gemeinsam mit dem erfahrenen Rechtsanwalt Peter Möllmann und Eric Leupold von der Deutschen Börse gestellt. Die Antwort darauf suchen wir in einem Gespräch über die relevanten Umstände, Faktoren, und Voraussetzungen, die für den Börsengang eines Digitalunternehmens gegeben sein müssen. Du erfährst... 1) …welche (deutschen) Unternehmen für einen Börsengang in Frage kommen 2) …ab wann ein Börsengang eigentlich sinnvoll ist 3) …welchen Einfluss die Rechtsform auf einen IPO hat 4) …welche Rolle das Geschäftsmodell bei einem Börsengang einnimmt 5) …was die strukturellen Voraussetzungen für einen Börsengang sind

Der Börsengang eines Unternehmens war unser Thema, als wir uns mit Ralf Wenzel von Delivery Hero und Renata Bandov von der Deutschen Börse getroffen haben. Im Gespräch mit den beiden wollten wir verstehen, welche finanziellen und rechtlichen Faktoren beachtet werden müssen und wie ein IPO eigentlich organisiert wird. Herausgekommen ist ein sehr lebhaftes Porträt über den Ablauf eines Börsengangs mit vielen Praxiseinblicken zu Faktoren wie Risiken, Preisfindung, Prospecting und Roadshow. Du erfährst... 1) …wie ein Börsengang konkret abläuft 2) …welche finanziellen und rechtlichen Faktoren bei einem IPO wichtig sind 3) …wie Prospecting und Dokumentation ablaufen 4) …wie die Preisfindung bei einem Börsengang funktioniert 5) …was es mit der Roadshow auf sich hat

Business Angels investieren in frühen Phasen können jungen Unternehmern helfen, innovative Ideen auf die Straße zu bringen. Und was genau einen guten Business Angel ausmacht, welchen Impact dieser liefern kann und wie es eigentlich um Business Angel in Deutschland steht, diskutieren wir mit dem Business Angel Andreas Lukic und Peter Fricke von der Deutschen Börse. Du erfährst... 1) …was genau ein Business Angel ist und wie er arbeitet 2) …wo der deutsche "Markt für Business Angel steht" 3) …welche Effekte ein Business Angel mitbringt 4) …woran man einen guten Business Angel erkennt

Wachstumsfinanzierung ohne Verwässerung? Hier können Unternehmenskredite ein Mittel der Wahl sein und weil es leider nur wenige Banken gibt, die sich im risikoreichen Startup-Umfeld mit Krediten wohlfühlen, interviewen wir in dieser Folge gemeinsam mit Peter Fricke von der Deutschen Börse den Banker Daniel Kreis. Daniel ist CEO der Deutschen Handelsbank und führt mit uns ein umfangreiches Gespräch über die Möglichkeiten einer Fremdkapital-Finanzierung über die Deutsche Handelsbank und welche Voraussetzungen für einen Unternehmenskredit erfüllt sein müssen. Du erfährst... 1) …was es mit der Deutschen Handelsbank auf sich hat 2) …wie die Kreditvergabe bei der Deutschen Handelsbank funktioniert 3) …ob ein solcher Kredit relevant für dein Unternehmen sein könnte 4) …wie genau ein Payment Service Provider arbeitet

Unser Drehbuch für einen Börsengang umfasst drei Teile: In dieser Episode starten wir mit der Vorbereitung eines Börsengangs. Dazu beleuchten Investmentbanker Stefan Ries und Anwalt Andreas Zanner gemeinsam mit Renata Bandov von der Deutschen Börse die rechtlichen Aspekte in den Bereichen Regulierung, Corporate Governance und Bilanzierung. Darüber hinaus zeigt das Gespann die zentralen Faktoren bei der Auswahl einer Investmentbank auf erklärt die Entwicklung der Investment Story bis hin zum eigentlichen IPO-Prozess. Du erfährst... 1) …wie du die Vorbereitung eines Börsengangs angehst 2) …welche Regulierungsaspekte beim IPO zum Tragen kommen 3) …wie Corporate Governance, Gesellschaftsstrukturen und Bilanzierung aufgelegt sein sollten 4) …worauf du dich bei der Due Dilligence einstellen musst 5) …welche Do's und Don'ts bei der Börsengangvorbereitung bestehen

Unser Drehbuch für einen Börsengang umfasst drei Teile: In dieser Folge dreht sich alles um die Equity Story. Investmentbanker Stefan Ries, Anwalt Andreas Zanner und Renata Bandov von der Deutschen Börse sprechen darüber, wann die einzelnen Akteure wie Investmentbanken, Kanzleien und die Börse in den IPO-Prozess einsteigen und welchen Blick diese auf die Equity Story haben. Du erfährst... 1) …wie du eine Investmentbank und Kanzleien in deinem Prozess mandatierst 2) …was gute Zeitfenster für den Börsengang sind 3) …wann ein gutes Zeitfenster für einen Börsengang ist 4) …wie du deine Präsentation und Equity Story richtig entwickelst 5) …alles Wichtige zur Unternehmensbewertung und den Kosten

Unser Drehbuch für einen Börsengang umfasst drei Teile: In dieser finalen Ausgabe widmen sich Investmentbanker Stefan Ries, Anwalt Andreas Zanner und Renata Bandov von der Deutschen Börse dem Abschluss eines Börsengangs – von der Vermarktung über die Preisbildung und Roadshow bis hin zum Läuten der Glocke. Selbst für den Fall, dass der IPO misslingt, haben sie einige Tipps parat. Du erfährst... 1) …wie die Vermarktung eines IPOs funktioniert 2) …alles über den Ablauf einer Roadshow 3) …wie die Preisbildung bei einem Börsengang funktioniert 4) …was du tun kannst, wenn der Börsengang misslingt 5) …welche Handelssysteme wofür gut sind

Ein schöner Oldtimer, ein Bild von Banksy, ein Schuh von Michael Jordan…viele Leute würden gern in solche Sammlerstücke investieren, in den meisten Fällen fehlt dafür meist das Geld. Jan Karnath, CEO von „Timeless“ macht es aber doch möglich. Durch Fraktionierung und Tokenisierung hat nahezu jeder die Chance, in solche Raritäten zu investieren. Was Collectible-Investments sind und wie rentabel das für den Investor sein kann, verrät er im Gespräch mit Joel und Peter. Daneben gibt er einen Einblick in sein Geschäftsmodell und erzählt, welche Objekte sich eignen. Du erfährst… • …wie ein „Normalverdiener“ in teure Collectables investieren kann. • …wie Timeless Collectables findet und erwirbt. • …etwas über das Investmentmodell von Timeless. • …etwas über die Rentabilität für Käufer und Verkäufer. • …was genau NFT's sind. • …wie Timeless die Blockchain-Technologie nutzt.

Ein Börsenritt aus dem Driver Seat heraus! Unabhängigkeit, weiteres Wachstum, Visibilität der Marke – es gab einige Gründe für Mister Spex an die Börse zu gehen. Die Vorbereitung und Durchführung eines IPOs durchläuft wichtige Phasen, die einen immensen Arbeitsaufwand beinhalten. Die beiden CEOs von Mister Spex, Dirk Graber und Mirko Caspar, lassen uns in Retrospektive daran teilhaben und berichten, wie der gesamte Börsengang - noch dazu im Homeoffice - stattfand. Du erfährst… • …was die Gründe des IPOs waren • …welche Phasen Mister Spex durchlief • …was für die Deutsche Börse wichtig ist • …welche Partner gebraucht werden

Die Later Stage bringt im Gegensatz zu frühen Finanzierungsphasen einige Besonderheiten mit sich. Wie genau diese gelagert sind, erläutert M&A-Berater Julian Riedlbauer in dieser Episode und geht dabei nicht nur auf Finanzierungsfaktoren in der Spätphase ein, sondern verrät auch hilfreiche Erfahrungswerte zum Finden der richtigen Investoren oder zur Entwicklung der eigenen Unternehmensbewertung. Du erfährst... 1) ...worauf Investoren achten 2) ...wie Du die besten Investoren findest 3) ...welche Faktoren für Unternehmensbewertungen wichtig sind 4) ...die Unterschiede zwischen frühen und späten Finanzierungsphasen

Börsensegmente bilden die Basis einer Listung an der Deutschen Börse. Und welche Eigenheiten die beiden Börsensegmente Scale und Prime Standard jeweils aufweisen, erklären in dieser Folge der Investmentbanker Dirk Weyerhäuser und Nicole Maares, die bei der Deutschen Börse als Head of Issuer Services agiert. Gemeinsam führen sie die Unterschiede beider Segmente aus, gehen auf Indices ein und machen deutlich, warum Scale ein guter Einstieg für KMUs sein kann, um Zugang zu internationalen Investoren zu erhalten. Du erfährst... 1) ...welche Börsensegmente es gibt 2) ...wo die Unterschiede zwischen Scale und Prime liegen 3) ...warum Scale für KMU eine gute Möglichkeit zur Kapitalbeschaffung ist 4) ...wie Dich das Deutsche Börse Venture Network beim Börsengang unterstützt

Der HTGF investiert massiv in Startups. Wie Du davon profitierst erfährst Du in dieser Folge, denn wir beleuchten, wie er dabei vorgeht und worauf er achtet. Du erfährst... 1) ...wie der High Tech Gründerfonds investiert 2) ...wie Investmentmanager denken 3) ...welche Probleme in der Frühphase auf Dich zukommen (können) 4) ...was Deinen Pitch erfolgreich macht

Cashlink revolutioniert mit digitalen Wertpapieren die Art und Weise, wie Gründer Investoren und Mitarbeiter beteiligen können. Zukünftig könnten so Finanzierungsrunden ohne einen Notar abgeschlossen und deutlich effizienter durchgeführt werden. Wie dies möglich ist, erklärt Lars Olsson – Mitgründer von Cashlink – in diesem Podcast. Du erfährst... 1) … wie Cashlink die Kapitalaufnahme von Unternehmen vereinfacht 2) … die Entstehungsgeschichte von Cashlink 3) … welche Rolle die Blockchain dabei spielt 4) … wie der Emissionsprozess von digitalen Wertpapieren abläuft

In der heutigen Folgen unserer Podcastreihe „Road to IPO“ spricht Joel mit den Kapitalmarktexperten Jasper Lembke von der Deutschen Börse AG und Thomas Thurner von Morgan Stanley über Direct Listings, die Alternative zum klassischen Börsengang. Wir werden nachvollziehen, was das genau ist und was Unternehmen dabei beachten sollten. Du erfährst... 1) …was genau ein Direct (Public) Listing ist 2) …warum für ein Unternehmen ein Direct (Public) Listing in Frage kommt 3) …welche Rolle Banken in dem Prozess einnehmen 4) …welche Voraussetzungen ein Unternehmen erfüllen muss

Der Börsengang ist ein echter Stresstest für Unternehmen. Unliebsame Überraschungen oder eine für Investoren unattraktive Selbstdarstellung können an der Börse schnell zum fundamentalen Problem werden. In diesem Podcast erklären Klaus Kirchhoff von Kirchhoff Consult und Andreas Zanner von CMS, welche Elemente eines Unternehmens beim Börsengang wichtig sind und wie eine Firma für Investoren unwiderstehlich wird. Du erfährst... 1) …auf welche Faktoren du beim Börsengang achten musst 2) …wie du dein Unternehmen möglichst vorteilhaft darstellen kannst 3) …welche Rolle Prospekte und Equity Stories spielen 4) …wie wichtig die Wahl des Börsen-Standortes ist

Der deutsche Kapitalmarkt hat in den vergangenen Jahren einen krassen Wandel hingelegt. Kapital und Know How sind am Start, aber irgendwie scheint der deutsche Markt nicht die Kurve zu kriegen. Why not? Joel hat nachgehakt. Seine Fragen: Wie ist Deutschland aufgestellt? Wo müssen wir nachlegen? Und: Müssten die Regularien in der EU harmonisiert werden, um mehr IPOs zu generieren? Die Antworten auf diese Fragen haben Niels Tomm von der Deutschen Börse und Venture Capital Experte Mark Schmitz. Du erfährst… 1) …welche Vorteile Börsengänge den Unternehmen bieten 2) …wie sich das Ökosystem des Kapitalmarkts verändert hat 3) …durch welche Stellschrauben mehr Kapital mobilisiert werden könnte 4) … wie Deutschland im Pre-IPO Bereich aufgestellt ist

Börsengänge werden oft mit großen, anonym geführten Unternehmen assoziiert. Aber wie verhält sich dieser Schritt für ein Familienunternehmen? Und wie verändert sich die Kultur eines Start Ups auf dem Weg zu einem Grown Up? Mit diesen Fragen setzen sich Joel und unsere zwei Experten auseinander. Stefan Weiner (Managing Director bei J.P. Morgan) und Martin Link (IR Manager der Bechtle AG) geben einen Einblick in den Prozess des IPOing. Du erfährst… 1) …wie du mit deinem Familienunternehmen den Gang an die Börse schaffst 2) …warum IPO für dein Start Up der nächste große Wachstumsschritt ist 3) …von Experten Erfahrungswerte rund um den IPO Prozess 4) …welche Veränderungen der Börsengang mit sich bringt

Der zentrale Gedanke des EIF ist es kleinen und mittleren Betrieben mit Finanzmitteln zu helfen. Die Förderung von Unternehmen und Innovationen in Europa steht an erster Stelle. Der Fond ist eine Public-Private Partnership und gehört zum größten Teil der EU. Jedoch darf man den EIF nicht als Subventionsfond sehen, sondern alle Investitionen müssen auch Profit erwirtschaften und eine gewisse Rendite erzielen. Bjorn Tremmerie ist Head of Venture Capital und Impact Investing beim EIF und gibt tiefe Einblick in die Strukturen und Aufgaben des Fonds. Du erfährst… 1) …wieviel Geld der EIF verwaltet 2) …worin der EIF investiert 3) …wie der Fond strukturiert ist 4) …wer die Aufsichtsorgane sind

REIMANN INVESTORS - Schonmal davon gehört? Hinter dem Family Office und der Unternehmensgruppe stehen Mitglieder der Unternehmerfamilie Reimann, die sich Ende der 1990er-Jahre von ihrer Beteiligung am früheren Familienunternehmen getrennt hatten. Jussof Breshna, Partner bei Reimann Investors, betreut das Vermögen dieses Familienzweigs. Am Beispiel der Unternehmerfamilie diskutieren wir, welche Aufgaben Family Offices wahrnehmen und wie Gründer:innen davon profitieren. Außerdem erwarten euch Insights zur Philosophie und Investmentstrategie von REIMANN INVESTORS. Du erfährst… 1) …Hintergrundinformationen zu den Finanzgeschäften der Unternehmerfamilie Reimann 2) …welche Arbeiten in Family Offices anfallen 3) …wie man als Gründer:in an einen Dealflow kommt 4) …was die Philosophie von Reimann Investors beinhaltet

Der Börsengang ist einer der ambitioniertesten und komplexesten Vorgänge, die Du als Unternehmer angehen kannst. Entsprechend ranken sich unzählige Mythen um das Thema - viele davon vollkommen falsch. In dieser Folge von „Road To IPO“ räumen wir mit den Mythen auf. Dafür haben wir Christian von Dreising zu Gast, dessen Unternehmen Hauck & Aufhäuser schon zahlreiche Firmen auf ihrem Weg zur Börse begleitet hat. Außerdem zu Gast ist Bernd Wagner von der Cherry Group, welche ihren Börsengang in der Rekordzeit von 4 Monaten erfolgreich über die Bühne gebracht hat. Du erfährst… • …welche Vorteile die Deutsche Börse gegenüber anderen Börsen haben kann • …wie international die Deutsche Börse aufgestellt ist • …warum Umsatz nicht der einzige Faktor beim Börsengang sein sollte • …weshalb KMU's keine Angst vor Großunternehmen haben müssen