Podcasts about msci world index

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Best podcasts about msci world index

Latest podcast episodes about msci world index

MoneywebNOW
Sasol: Has its time finally come?

MoneywebNOW

Play Episode Listen Later May 15, 2025 19:31


Petri Redelinghuys from Herenya Capital talks Sasol. It's starting to look technically promising, with improvements on both the daily and weekly charts, buoyed by stronger oil prices and its retention in the MSCI World Index. Zak Calisto, CEO of Karooooo, unpacks the company's FY 2025 results and the key drivers behind its performance. Meanwhile, Standard Bank CIB's Sam Dahya discusses the rise in investor inflows into Africa and how standardisation could be the key to unlocking even greater growth.

Lohnt sich das?
Wie sicher ist der MSCI-World-ETF?

Lohnt sich das?

Play Episode Listen Later May 6, 2025 21:00


Wer sich mit dem Thema Geldanlage beschäftigt, stößt wohl ziemlich schnell auf die folgenden drei Buchstaben: ETF. Besonders beliebt ist der sogenannte MSCI World Index. Doch was genau verbirgt sich dahinter, und wie sicher sind die Investmentfonds wirklich? Vor allem der starke Einfluss der US-Politik auf die Kurse sorgt aktuell immer wieder für Wirbel an den Börsen. Worauf Anlegerinnen und Anleger nun achten sollten, darüber sprechen in dieser Folge Moderatorin Anika Dang und Studiogast Alexander Hahn. Er ist Experte für Aktien und Wertanlagen im Wirtschaftsressort des STANDARD.

The Bid
217: How Does This Cycle of Tariff Market Volatility Compare to Historical Periods of Market Uncertainty? [April 23rd]

The Bid

Play Episode Listen Later Apr 23, 2025 18:41


Global markets have been experiencing extraordinary volatility in response to the U.S. tariff pause announced on April 9th, a reflection of the uncertainty surrounding the economic and policy outlook. But similar to other unprecedented market moments in history, the investment strategies that work today may not apply tomorrow. So how can investors adapt their investment approach, when the familiar economic rulebook is thrown out? Rich Mathieson, a senior portfolio manager within the Systematic Active Equities team, a quantitative investment group at BlackRock will take us through some of the pivotal moments in history where uncertainty was a catalyst for transformation in the insights and strategies used by investors. He'll share how that's playing out in markets today, including how he is using data and techniques that can help investors cut through the headline noise. This episode was recorded on April 22nd and published April 23rd.Key moments in this episode:00:00 Introduction to Market Volatility and Impact of Tariff Policies02:41 Unique Features of Current Market06:29 Artificial Intelligence in Investing08:14 Analyzing Trade Tensions11:05 Current Market Environment13:51 Investment Opportunities15:43 Portfolio Construction Insights17:20 Conclusion and Next Episode PreviewSources: “Stocks Advance as Nvidia Closes at All-Time High: Markets Wrap”, Bloomberg January 2025; “Investors haven't been this bearish in 30 years” Blooomberg, April 2025; “Is This The Brink Of The Recession We Have Yet To Have?” Bloomberg, April 2025; BlackRock Systematic, as of April 22, 2025. Comment references momentum and crowding signals; Bloomberg data for MSCI World Index performance, referencing performance during the month of April 2025; “As tariffs roil the markets, here's why some sectors are faring worse than others”, CBC News April 2025; “The Magnificent 7's lousy year, by the numbers”, CNBC, April 2025; Bloomberg, performance of S&P 500 Index for 2023 and 2024

Aktien - verstehen und erfolgreich nutzen
#226: Warum Sie den MSCI World ETF nicht traden sollten

Aktien - verstehen und erfolgreich nutzen

Play Episode Listen Later Mar 26, 2025 10:36


In Zeiten von Trumps irrationaler Zollpolitik und Angst vor wirtschaftlichen Schäden fiel der MSCI World Index über 10 Prozent. Ein Rückgang, der viele Anleger überlegen lässt, ob es vielleicht besser wäre sich aus diesem Teil der Altersvorsorge zu verabschieden. Oder vielleicht später wieder günstiger einzusteigen. Eine gute Idee? Dieser Podcast beschäftigt sich mit dem Thema Aktie als Anlageinstrument. Hier geht's nicht um Tipps, sondern um das Know-How. Denn ein Tipp ist vergänglich. Wissen bleibt.

Börsentalk - der justTRADE Podcast
Börsentalk #48 - MSCI World, US-Anteil und ETF-Strategien im Check mit dem ETF-Anbieter Amundi

Börsentalk - der justTRADE Podcast

Play Episode Listen Later Mar 26, 2025 27:38


In dieser Folge begrüßt Michael den Experten Thomas Meyer zu Drewer, Head of Public Distribution Germany & Austria bei Amundi. Gemeinsam werfen sie einen kritischen Blick auf den beliebten MSCI World Index: Wie „weltweit“ ist dieser Index wirklich, wenn rund 72 % des Gewichts auf US-Aktien entfallen? Welche Chancen und Risiken ergeben sich daraus – insbesondere im aktuellen wirtschaftlichen und geopolitischen Umfeld?Thomas erklärt anschaulich, warum der US-Anteil so hoch ist, was es mit den „Magnificent 7“ auf sich hat und wie sich Anlegerinnen und Anleger durch gezielte ETF-Auswahl ein breiter diversifiziertes Portfolio zusammenstellen können – z. B. durch Kombination von weiteren Indizes: MSCI USA, MSCI Europe oder Emerging Markets ETFs. Auch praktische Tipps rund um Sparpläne, Asset Allocation und den „Core-Satellite-Ansatz“ gibt's inklusive.Perfekt für alle, die mehr aus ihrem ETF-Investment machen möchten – egal ob Einsteiger oder Fortgeschrittene!Mehr Informationen zu den Produkten von Amundi: https://www.amundietf.de/de/privatanleger/etf-strategien/us-aktienÜber Amundi: https://www.amundietf.de/Wenn du möchtest, dass deine Frage in einer der nächsten Folgen beantwortet wird, schicke uns eine E-Mail an: podcast@justtrade.com Du hast noch kein Depot bei justTRADE? Jetzt eröffnenDisclaimer: Die bereitgestellten Inhalte in diesem Podcast dienen nur der Information, stellen keine Anlage, Steuer- oder Rechtsberatung dar und sind weder als Angebot noch als eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren oder Kryptowerten zu verstehen.

Geldmeisterin
Hohe Börsenwerte – gekommen um zu bleiben?

Geldmeisterin

Play Episode Listen Later Feb 16, 2025 26:14


TOP Ten im S&P 500 sind 35 Prozent des Index Wert!Apple und Microsoft, nehmen zusammen schon ein bisschen mehr als sechs Prozent des US-Leitindex S&P 500 ein. In Europa konzentriert sich alles vor allem auf einen Wert: Dem dänischen Fettspritzen-Hersteller Novo Nordisk. Weltweit ist Börsenkonzentration in den letzten fünf Jahrendeutlich gestiegen. Machte der Börsenwert der zehn größten Unternehmen von 1990 bis 2020 rund 20 Prozent des Börsenwerts aller im S&P 500 -Index enthaltenen Aktien aus, sind es heute 35 Prozent, sind die Autoren der Studie #SvenEbert und #PhilippImmenkötter vom Flosbach von Storch Research Institut doch überrascht über den steilen und schnellen Anstieg der Börsenkonzentration.Das würde aber weder bedeuten, dass auf starke Marktkonzentrationen unbedingt ein Crash folgen muss, noch, dass man mit gleichgewichteten Börsenindizes, wo jede Aktie in den Index gleich einfließt und nicht entsprechend seines Börsenwerts besser fährt. Als Beispiel nennen sie den populären Weltaktienindex MSCI World. Zwischen 2000 und 2012 sei der gleichgewichtete MSCI World-Index besser gelaufen ist als das auf die Marktkapitalisierung basierende Pendant. Von 2013 bis 2024 war es dann eben genau umgekehrt.Eines sei aber sicher: Hängt ein Index nur von der Entwicklung weniger Aktien ab, ist er auch instabiler, sprich volatiler. Was die Börsenkonzentration, sprich die hohe Bewertung von einigen wenigen Aktien für den Anleger bedeuten kann, dass analysieren die beiden Flossbach von Storch-WissenschafterPhilipp Immenkötter und Sven Ebert in der aktuellen Podcastfolge der GELDMEISTERIN. Viel Hörvergnügen wünscht Julia KistnerÜber eure Kommentare, Likes und neue Abonnenten würden wir uns freuen, damit noch mehr Kapitalmarktbegeisterte auf den Podcast GELDMEISTERIN aufmerksam werden.Musik- & Soundrechte: ⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠https://www.geldmeisterin.com/index.php/musik-und-soundrechte/⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠Risikohinweis: Dies sind keine Anlageempfehlungen. Julia Kistner und ihr Podcast-Gast übernehmen keinerlei Haftung.#Investment #Geldanlage #Marktkonzentration #Börse #Bewertung #S&P500 #Equal_Weight #podcast #FinanzenFoto: Ebert, Immenkötter

BeursTalk
Europese aandelen hebben de wind in de rug

BeursTalk

Play Episode Listen Later Feb 13, 2025 38:11


"Over het sentiment in Europa ben ik voor de verandering zeer positief", zegt Robbert Manders van het Antaurus Europe Fund, op de dag dat de AEX op de allerhoogste stand ooit sloot. "De Stoxx 600 is dit jaar 8 procent gestegen, de S&P500 maar 2,5 procent in die periode. Een welkome ontwikkeling, denk ik, voor veel Europese beleggers." Koen Bender van Mercurius ziet ook dat de 'Trump trade' dit jaar nog doorwerkte in de koersen. "Terugkijkend kun je ook zeggen dat het cijferseizoen niet slecht is." Dat laatste geldt bijvoorbeeld voor Adyen, dat verraste met uitstekende cijfers. Beleggers beloonde het met een 14,4 procent hoger slot op het Damrak. In totaal is Adyen dit jaar al bijna 26 procent gestegen en is daarmee het best presterende aandeel in de AEX. Verder hebben we het natuurlijk over de handelsoorlog die Trump ontketent en bespreken we veel cijfers, onder anderen die van Unilever, Ahold, Heineken en BP. De luisteraarsvragen komen aan bod de experts geven hun tips. Robbert heeft een obligatietip, Koen tipt een ETF met de ISIN-code IE000GA3D489. Geniet van de podcast! Let op: alleen het eerste deel is vrij te beluisteren. Wil je de hele podcast (luisteraarsvragen en tips) horen, wordt dan Premium lid van BeursTalk. Dat kost slechts 9,95 per maand, 99 euro voor een heel jaar. Abonneren kan hier! VanEck ETF’s (advertorial) Deze week is ook weer het tweewekelijks gesprek met Martijn Rozemuller, ceo van VanEckETF’s, de partner van BeursTalk. In deze aflevering hebben we het over de veranderingen op ESG-gebied, naar aanleiding van een luisteraarsvraag. De VanEck Morningstar US ESG Wide Moat ETF heeft de vragensteller een mooi rendement opgeleverd, zegt hij, maar waarom blijft de ETF wat achter bij de MSCI World Index. Martijn legt haarfijn uit waar dat verschil hem in zit. Die vraag brengt ons bij de ontwikkelingen op ESG-gebied. Steeds meer bedrijven lijken zich, door het veranderende politieke klimaat, af te wenden van duurzaamheidscriteria. Martijn geeft aan wat de belangrijkste redenen daarvoor zijn en wat het voor effect heeft op de ETF's die beleggen in bedrijven die aan de ESG-criteria voldoen. Blijft dus luisteren tot het einde. Geniet van de podcast! De gepresenteerde informatie door VanEck Asset Management B.V. en de aan haar verbonden en gelieerde bedrijven (samen "VanEck") is enkel bedoeld voor informatie en advertentie doeleinden aan Nederlandse beleggers die Nederlands belastingplichtig zijn en vormt geen juridisch, fiscaal of beleggingsadvies. VanEck Asset Management B.V. is een UCITS-beheerder. Loop geen onnodig risico. Lees de Essentiële Beleggersinformatie of het Essentiële-informatiedocument. Meer informatie? https://www.vaneck.com/nl/nl/See omnystudio.com/listener for privacy information.

We Study Billionaires - The Investor’s Podcast Network
RWH054: Billionaire Brit w/ Terry Smith

We Study Billionaires - The Investor’s Podcast Network

Play Episode Listen Later Feb 9, 2025 145:40


In this episode, William Green chats with British investing legend Terry Smith. Terry, a member of Bloomberg's index of billionaires, manages the Fundsmith Equity Fund, which is the UK's largest stock fund. Since 2010, it's returned more than 600%, beating the MSCI World Index by over 200 percentage points. Here, Terry talks in depth about the skills, personality traits, & principles that catapulted him from poverty to the pinnacle of the investing world. IN THIS EPISODE YOU'LL LEARN: 00:00 - Intro 04:01 - How Terry Smith was shaped by poverty & violence. 35:17 - How he achieved fame by exposing financial deception. 39:26 - What he looks for when identifying great businesses. 46:54 - Why many of his favorite companies are 100 years old. 51:56 - Which sectors he shuns & which he likes. 58:42 - How Microsoft embodies what he loves in a business. 1:00:29 - Why it's worth paying up for the best companies. 1:20:15 - Why the US is his favorite place to invest. 1:21:44 - How being a CEO made him a better investor. 1:32:07 - What he learned from Sir John Templeton. 1:35:46 - Why he refuses to speak with brokers or read their research. 1:40:30 - Why it's hard to be successful professionally & personally. 1:52:46 - Why he's deeply skeptical about Tesla. Disclaimer: Slight discrepancies in the timestamps may occur due to podcast platform differences. BOOKS AND RESOURCES Terry Smith's investment firm, Fundsmith. Terry Smith's book, Investing for Growth. Terry Smith's book, Accounting for Growth. William Green's book, “Richer, Wiser, Happier” – read the reviews of this book. Follow William Green on X. Check out all the books mentioned and discussed in our podcast episodes here. Enjoy ad-free episodes when you subscribe to our Premium Feed. NEW TO THE SHOW? Get smarter about valuing businesses in just a few minutes each week through our newsletter, The Intrinsic Value Newsletter. Follow our official social media accounts: X (Twitter) | LinkedIn | Instagram | Facebook | TikTok. Browse through all our episodes (complete with transcripts) here. Try our tool for picking stock winners and managing our portfolios: TIP Finance Tool. Enjoy exclusive perks from our favorite Apps and Services. Learn how to better start, manage, and grow your business with the best business podcasts. SPONSORS Support our free podcast by supporting our sponsors: SimpleMining Netsuite Unchained Hardblock Found Fintool The Bitcoin Way Vanta Onramp TurboTax PrizePicks Vanta Fundrise HELP US OUT! Help us reach new listeners by leaving us a rating and review on Spotify! It takes less than 30 seconds, and really helps our show grow, which allows us to bring on even better guests for you all! Thank you – we really appreciate it! Learn more about your ad choices. Visit megaphone.fm/adchoices Support our show by becoming a premium member! https://theinvestorspodcastnetwork.supportingcast.fm

UnterBlog
Frage: Ist es unpatriotisch einen Welt-ETF zu kaufen?

UnterBlog

Play Episode Listen Later Jan 7, 2025 15:11


✘ Werbung: Mein Buch Katastrophenzyklen ► https://amazon.de/dp/B0C2SG8JGH/ Kunden werben Tesla-Kunden ► http://ts.la/theresia5687 Mein Buch Allgemeinbildung ► https://amazon.de/dp/B09RFZH4W1/ - Ein Zuseher stellt mir die Frage, ob das Kaufen eines #Welt-ETF unser Geld aus dem Land ziehen würde, da z.B. im #MSCI World Index 72% US-Unternehmen enthalten sind und noch nicht mal 3% Unternehmen aus #Deutschland. - Playliste Vermögensbildung ► https://www.youtube.com/playlist?list=PLqSQHoWVoIpC1wHVcTetyew1V0TtiqmOe Unser Geldsystem ► https://youtu.be/VYxQEqHoeTs -

Financial Detox®
Bitcoin, AI, & Market Insights: Year-End Strategies for Financial Success

Financial Detox®

Play Episode Listen Later Dec 24, 2024 38:02


In this episode, we dive into the key financial topics shaping 2024 and beyond: ● Bitcoin's Surge: Breaking down the “Trump Bump” in cryptocurrency and what a $100K+ Bitcoin means for investors. ● AI Innovations: How AI is reshaping industries and investment opportunities—should you dive in or exercise caution? ● Market Predictions: From S&P 500 to MSCI World Index, our team makes bold predictions for the year ahead (with a dose of humor and realism). ● Election Aftermath: What the 2024 elections mean for market stability, deregulation, and global security. ● Building a Financial Plan: Avoid toxic advice and create a strategy to align your investments with your long-term goals.

GREY Journal Daily News Podcast
Why is a top investor avoiding one of the biggest stocks in tech

GREY Journal Daily News Podcast

Play Episode Listen Later Nov 12, 2024 2:18


Terry Smith, manager of the nearly $30 billion Fundsmith Equity Fund, decided to avoid investing in Nvidia stock. He doubts consumer willingness to pay for artificial intelligence technology, noting a survey where 84% of over 22,000 PC users would not invest extra in AI-enhanced hardware. Despite popular AI subscriptions like ChatGPT generating significant revenue, Smith's stance resulted in his fund trailing the MSCI World Index in returns for the year. He prioritizes predictability in investments and has chosen to invest in other tech companies such as Apple, Meta, and Microsoft. Nvidia currently dominates the AI chip market, holding a significant share, and is part of a group of major technology stocks known as the "Magnificent Seven," which contribute over 40% of its revenue.Learn more on this news visit us at: https://greyjournal.net/ Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.

Honest Money
Earning Dollars & Investing Smart: All Country World Index vs. MSCI World Index Explained

Honest Money

Play Episode Listen Later Oct 19, 2024 10:59 Transcription Available


In today's episode Warren Ingram answers your questions about the principle of earning dollars and where to invest the money. Warren speaks to keeping investments in the currency in which they were earned to avoid conversion costs, the importance of diversification and the All Country World Index versus the MSCI World Index.TakeawaysKeep investments in the currency in which they were earned to avoid conversion costs.Diversify investments and avoid solely focusing on the American market.Consider investing in the All Country World Index for global exposure.Choose a low-cost global platform for investing.Consider adding the top 40 index for a diversified portfolio.Get more insight on how Prescient Investment Management can help you here.Send us a textHave a question for Warren? Don't forget to voice note your questions through our WhatsApp chat on (+27)79 807 8162 and you could be featured in one of our episodes. Follow us on Twitter, LinkedIn and subscribe to our YouTube channel for more Financial Freedom content: @HonestMoneyPod

Merryn Talks Money
How This Hedge Fund Manager Finds ‘Diamonds in the Dust'

Merryn Talks Money

Play Episode Listen Later Oct 11, 2024 33:29 Transcription Available


Don't meet with management, ignore narratives and avoid highly rated businesses—taken together that sounds like a recipe for hedge fund failure. But for Sean Peche, founder and portfolio manager at Ranmore Fund Management Ltd., it's how he's consistently outperformed benchmark indices. His Ranmore Global Equity Fund outperformed the MSCI World Index in 2022 and 2023. He joins Merryn this week to talk about his strategy and his market outlook. See omnystudio.com/listener for privacy information.

Finanzfluss Podcast
#528 Der teuerste Fehler beim Investieren...

Finanzfluss Podcast

Play Episode Listen Later Sep 2, 2024 12:50


Bei der Geldanlage lauern einige Fallstricke. Man kann beispielsweise einen zu teuren ETF wählen oder vergessen, den Freistellungsauftrag einzurichten. Aber was ist eigentlich der teuerste Fehler, den man machen kann? In dieser Podcastfolge haben wir die Opportunitätskosten von vier häufigen Fehlern berechnet und verraten dir, was du auf keinen Fall falsch machen solltest. ➡️ Zur LINKBOX (Links zu unseren Produkten und Werbepartnern): https://www.finanzfluss.de/podcast-linkbox/ ℹ️ Weitere Infos zur Folge: Diese Folge als Video: https://www.youtube.com/watch?v=keXUUpXJdCQ Was ist der MSCI World Index: https://www.youtube.com/watch?v=H7atGYGGAdM 7 Wege, um Kapitalertragsteuer zu vermeiden: https://www.youtube.com/watch?v=WwTrKxIu4-o Wieviel RISIKO verkraftet deine Geldanlage: https://youtu.be/mdXev0c5Nfs?si=Aze58Fg6lPTVym-L

Börse Stuttgart Podcast
Raus aus dem MSCI World Index und rein in Schwellenländer?

Börse Stuttgart Podcast

Play Episode Listen Later Jul 9, 2024 9:40


In diesem Video sprechen Cornelia Frey (Senior Communication Manager, Boerse Stuttgart Group) und Jürgen Dietrich (Boerse Stuttgart Group) über die positive Börsenstimmung im ersten Halbjahr, trotz Rezessionserwartungen. Sie diskutieren über die Beliebtheit breit gestreuter ETFs und Sparpläne, die Entwicklung von Anleihen-ETFs mit kurzen Laufzeiten und die starke Performance der USA. Zudem betrachten sie auch die Herausforderungen und Chancen in den Emerging Markets, insbesondere in Indien.

Buy Hold Sell, by Livewire Markets
4 of the highest quality companies on the ASX

Buy Hold Sell, by Livewire Markets

Play Episode Listen Later May 26, 2024 11:06


From 1981 to 2022, the MSCI World Quality Index outperformed the MSCI World Index by 2.6% per year - while the growth and value styles generated returns that were pretty much identical to the broader market.  So, is the trend your friend?  In this episode, Livewire's Ally Selby was joined by IML's Daniel Moore and Tribeca Investment Partners' Jun Bei Liu for their thoughts on why investors should be taking a closer look at quality stocks right now - including the factors that investors should look out for when trying to identify the market's quality companies.  They also each name one large cap and one small cap that they believe are the highest quality companies on the ASX. And, just because you all know I love a bit of drama, they also name one stock that the market shouldn't classify as high quality anymore.  Note: This episode was recorded on Wednesday 22 May 2024. You can read an edited transcript below. https://www.livewiremarkets.com/wires/4-of-the-highest-quality-companies-on-the-asx/ 

extraETF Podcast – Erfolgreiche Geldanlage mit ETFs
#199 MSCI World: Warum der beliebte Index nicht ausreicht | extraETF Talk

extraETF Podcast – Erfolgreiche Geldanlage mit ETFs

Play Episode Listen Later May 8, 2024 35:26


In dieser Folge untersuchen wir, warum der MSCI World Index für Anleger, die eine breite Diversifizierung anstreben, möglicherweise nicht die ideale Lösung ist. Wir diskutieren, wie der hohe Anteil an Technologieaktien zu Klumpenrisiken führen kann und welche alternativen Strategien und ETFs für eine bessere Diversifikation zur Verfügung stehen. Philipp Dobbert, Leiter der Vermögensverwaltung bei Quirion, erläutert seine Ansätze für eine bessere Portfoliozusammensetzung, darunter Factor Investing und die Vermeidung von Überschneidungen. +++ Tipp: Du möchtest dir endlich Überblick über dein Vermögen verschaffen? Dann ist unser Finanzmanager der ideale Begleiter für dich. Jetzt Depot verbinden & Überblick erhalten: https://extraetf.com/de/lp/fm-portfolioanalyse +++ ++++++++ Links zu im Podcast besprochenen Themen: Jetzt Quirion Depot eröffnen! https://extraetf.com/go/quirion?subid=youtube Links zu extraETF.com:  Finde den besten Broker https://extraetf.com/de/etf-broker Finde den besten Anbieter von ETF-Sparplänen https://extraetf.com/de/etf-sparplan Link zur neuesten Ausgabe des Extra-Magazins: https://shop.extraetf.com/collections/einzelausgaben?utm_source=podcast Hier kannst du ein Extra-Magazin abonnieren https://shop.extraetf.com/ Anmeldung für den extraETF Newsletter https://de.extraetf.com/service/etf-newsletter extraETF App: Die beste App für ETF-Anleger https://de.extraetf.com/service/extraetf-app ++++++++ Wenn du dich noch intensiver über ETFs informieren möchtest, dann kann ich dir unsere Social-Media-Kanäle empfehlen. In unserer Facebook-Gruppe „ETF-Strategie by extraETF“ kannst du dich mit über 50.000 Anlegern über ETFs austauschen. Hier geht es zu Facebook-Gruppe. https://www.facebook.com/groups/173765373152193 Spannende Infos, News und Aktuelles rund um extraETF.com findest du auf unserem Instagram-Kanal. Wir freuen uns auf deinen Besuch! https://www.instagram.com/extraetf_de/ ++++++++ Es handelt sich dabei um einen Werbe- oder einen Affiliate-Link. Wenn du diesen Link klickst und etwas kaufst oder abschließt, erhalten wir eine Provision. Dir entstehen dadurch keine Mehrkosten. Vielen Dank für deine Unterstützung.

Zakendoen | BNR
XL | Doet jouw fondsmanager het wél beter dan de index?

Zakendoen | BNR

Play Episode Listen Later Mar 21, 2024 5:21


Vermogensbeheer is een bijzondere tak van sport. Sport, omdat het resultaten behaalt. Doelpunten. Of beter gezegd: rondetijden. Maar klanten krijgen de rondetijden van de concurrent maar zelden te zien. En toch kunnen er maar een paar de besten zijn. Dat zijn namelijk degenen die nuttig waren voor het vermogen van klanten. Degenen die het beter doen dan de index. Want wie dat over lange periodes niet lukt, moet toch toegeven dat de klant verlies heeft gemaakt ten opzichte van een resultaat dat de klant met één druk op de knop had kunnen bereiken. Tenminste, als de klant jaren geleden bij de eigen broker de index in was gegaan. Vanwege advies van een goede vermogensbeheerder. Wie data van vermogensbeheer.nl en finner.nl combineert, kan vermogensbeheerders vergelijken. En als je dan netjes bent, pak je de basisstrategie van vermogensbeheer.nl en het meest agressieve beleggingsprofiel. 'Tuurlijk, dat is vast risicovoller, maar het defensieve profiel levert meestal überhaupt al minder op dan de index en dat is dan ook vaak de bedoeling. Minder risico voor mensen die bijna met pensioen gaan, bijvoorbeeld. Maar het leeuwendeel van de beleggers wil toch liever gewoon de volle strategie voor de volle periode. Vervolgens reken je voor de vermogensbeheerders die slechts bruto rendementen aanleverden, één procent kosten. Dat is zo ongeveer het gemiddelde van de meest goedkope beheerders en degenen die nog altijd de klassieke twee procent van je vermogen pakken per jaar om de administratie te doen, plus nog een winstbonus om het helemaal af te maken als ze dat heel goed doen. Om het een beetje vergelijkbaar en een beetje recent te houden is het dan goed om de zogeheten 'total return' van 2018 tot en met 2023 op een rij te zetten. Het totale rendement over de vijf jaar, met inbegrip van alle (herbelegde) dividenden, distributies, enzovoort, tot zelfs extra fees omdat de portefeuille wel eens uitgeleend werd aan shorters aan toe. Zo zou je bijvoorbeeld 39 vermogensbeheerders wiens data beschikbaar was op een rijtje kunnen zetten en kunnen vergelijken. Van de grote banken en beleggingsreuzen tot kleinere specifieke fondsen. Het plaatje wat je dan krijgt, is een beetje ontluisterend. Slechts vier van de 39 bekeken beheerders won van de MSCI World Index. Waarom die? Nou, die overlapt allereerst toch al zeer sterk met de S&P 500 en ten tweede is het net wat eerlijker om de wereldindex in plaats van de Amerikaanse index te pakken als er vanuit Nederland belegd wordt. Al maakt dat voor het teleurstellende resultaat weinig uit. Noot: de inhoud van deze column is compleet schatplichtig aan de veel te vroeg overleden Marco Groot. En dat geldt niet alleen voor de inhoud, maar ook, op gezette tijden, voor de gedachten van de schrijver. Bedankt Marco! Beursnerd en Beursnerd XL  Iedere werkdag iets na elf uur werpt de Beursnerd in gesprek met presentator Thomas van Zijl een blik op de AEX, waarbij hij of zij de diepgang niet schuwt. Daarnaast is er donderdag om tien voor twaalf een langere beursanalyse. Die neemt Beursnerd XL Jochem Visser voor zijn rekening.See omnystudio.com/listener for privacy information.

Investieren mit Daniel - Lass dein Geld für dich arbeiten!
#169: 5 Gründe, warum man nicht in den MSCI World ETF investieren sollte!

Investieren mit Daniel - Lass dein Geld für dich arbeiten!

Play Episode Listen Later Mar 9, 2024 5:09


Für viele ETF Investoren gilt der MSCI World Index als der Heilige Gral, aber ist das wirklich wahr? Denn es gibt Alternativen, die deutlich besser performen und ich habe 5 weitere Gründe gefunden, die aus meiner Sicht gegen ein Investment in einen MSCI World ETF sprechen!

Market Mondays
MM #196: Bitcoin Heads To Record High, Bezos Sells Amazon Stock, Cheap Chip Stocks, Government Antitrust

Market Mondays

Play Episode Listen Later Feb 20, 2024 124:46


Welcome back to Market Mondays on the Earn Your Leisure channel! In today's episode, we're diving into a range of hot topics that are shaping the financial world: Market Mondays w/ Doha Mekki (DOJ Antitrust Div - PDAAG) - We kick off the discussion with our thoughts on OpenAI's latest innovation, the Incredible video generator SORA. How will this technology impact content creation and digital marketing? - Jeff Bezos has sold over $2 billion in Amazon stock for the third time this month. Is this a red flag for individual investors, or is there a bigger picture to consider when elites liquidate their stocks? - Morgan Stanley has spotlighted Ameriprise Financial and CRH as top stock picks. Do you agree with their assessment? Let's break down the potential of these recommendations. - The valuation debate heats up as we compare NVIDIA and Google. Is NVDA truly worth more in the current market scenario? - Troy and Rashad weigh in on which companies to place puts on: Southwest, Intel, Footlocker, or Coursera. Hear their insights and strategies. - Bitcoin's streak of weekly gains puts a new record high within reach. When do we predict this all-time high will be shattered? - We explore top semiconductor stocks, including Magnachip, Himax Technologies, ASEW Technology, Arteris, and Navitas Semiconductor. Which of these have the potential to skyrocket? - Reflecting on financial regrets, we share the top mistakes we wish we could do over. - Interesting trend: single women own more homes than single men. Let's discuss the implications of this in today's market. - Capital One's potential acquisition of Discover Card – could this be the next big merger to watch? - With U.S. equities now comprising 70% of the MSCI World Index, we address concerns over market concentration. - Plus, a special segment with Principal Deputy Assistant Attorney General Doha Mekki discussing the critical intersection of antitrust laws, economic rights, and civil rights. Join us as we unravel these topics and provide actionable insights for your financial journey. Don't forget to share your thoughts in the comments, like, and subscribe for more financial wisdom every Monday. #MarketMondays #FinancialEducation #StockMarket #OpenAI #JeffBezos #InvestmentTips #Bitcoin #SemiconductorStocks #AntitrustLaws #EconomicRights #CivilRights #EYLSupport this podcast at — https://redcircle.com/marketmondays/donationsAdvertising Inquiries: https://redcircle.com/brandsPrivacy & Opt-Out: https://redcircle.com/privacy

True Wealth Podcast
#15 Wieso nicht alles auf den MSCI World setzen?

True Wealth Podcast

Play Episode Listen Later Jan 30, 2024 2:42


Alles auf den MSCI World ETF setzen? Der MSCI World ETF mag zwar bei Anlegerinnen und Anlegern hoch im Kurs stehen, aber ist es wirklich klug, alles auf diesen Index zu setzen? Felix Niederer spricht in diesem Video über 4 entscheidende Gründe, die dagegen sprechen. Beschränkung auf Industrieländer: Der MSCI World Index mag global wirken, aber er hat seine Grenzen. Mit Fokus auf 23 entwickelte Industrieländer schliesst er aufstrebende Märkte wie Brasilien, Indien und Südafrika aus. Nur die Grössten sind vertreten: Der MSCI World Index setzt auf die Schwergewichte. Mit einer Marktkapitalisierungsgrenze von 1.7 Milliarden Schweizer Franken werden viele vielversprechende kleinere Unternehmen ausgeschlossen. Die Investition beschränkt sich so auf die Grössten, während potenzielle Chancen bei aufstrebenden Unternehmen ungenutzt bleiben. Keine Diversifikation über Anlageklassen: Wer sein gesamtes Kapital in den MSCI World investiert, setzt alles auf eine Karte – Aktien. Dabei werden andere Anlageklassen wie Obligationen, Rohstoffe und Immobilienaktien ausser Acht gelassen. Eine ausgewogene Diversifikation über verschiedene Anlageklassen ist jedoch entscheidend. Unveränderliche regionale Mischung: Die regionale Gewichtung im MSCI World Index bleibt unveränderlich. Anleger haben keine Möglichkeit, diese nach ihrer Risikobereitschaft oder bisherigen Anlagen anzupassen. Die Flexibilität, die für eine optimale Portfoliozusammensetzung erforderlich ist, fehlt hier. Wie investierst du? Setzt du alles auf den MSCI World Index? Teile deine Gedanken und Erfahrungen in den Kommentaren.   Über True Wealth True Wealth AG ist die führende digitale Vermögensverwaltungsplattform mit Sitz in Zürich, Schweiz. Wir bieten transparente und kosteneffiziente Anlagestrategien für Privatanleger mit Wohnsitz in der Schweiz, die eine moderne digitale Vermögensverwaltungslösung suchen. Säule 3a inbegriffen mit 0% Verwaltungsgebühr. Jetzt mehr erfahren.

herMoney 1x1: Finanzen einfach erklärt
#54 Nachhaltige ETFs auf den MSCI World Index

herMoney 1x1: Finanzen einfach erklärt

Play Episode Listen Later Jan 30, 2024 10:20


Gerade Investitions-AnfängerInnen entscheiden sich gerne für einen ETF auf den MSCI World Index. Leider enthält dieser aber Unternehmen, die man getrost als Klimasünder bezeichnen kann. Deshalb beleuchten Simin und Saskia heute einmal die nachhaltigen Varianten dieses ETF-Klassikers. Viel Spaß beim Hören! P.S.: Falls du Simin und Saskia schreiben möchtest, dann schicke ihnen gerne eine Mail an podcast@hermoney.de Außerdem erreichst du sie über den herMoney-Instagram-Account, Facebook und LinkedIn. Tritt auch gerne der herMoney-Facebook-Gruppe bei und diskutiere hier mit vielen anderen Frauen die Themen, die dich umtreiben. Disclaimer: Dieser Podcast ersetzt keine Beratung und dient ausschließlich Informationszwecken. Aktien, Fonds und ETFs unterliegen Kursschwankungen; damit sind Kursverluste möglich. Bei Wertpapieren, die nicht in Euro notieren, sind zudem Währungsverluste möglich. Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die Zukunft. Die Auswahl der Wertpapiere und sonstigen Finanzinstrumente dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine Kaufempfehlung dar.

herMoney 1x1: Finanzen einfach erklärt
#52 Europa-ETFs im Check

herMoney 1x1: Finanzen einfach erklärt

Play Episode Listen Later Jan 2, 2024 12:13


Hast auch du einen ETF auf den MSCI World Index im Depot? Stört es dich jedoch, dass der USA-Anteil in diesem bei knapp 70 Prozent liegt? Dann ist diese Folge wie für dich geschaffen! Simin und Saskia schauen sich heute an, wie es gelingen kann, gegen das hohe USA-Gewicht zu steuern. Eine Lösungsmöglichkeit sind Europa-ETFs, die dem Depot ergänzend zugefügt werden. Es gibt jedoch mehrere Europa-Indizes, die sich in ihrer Zusammensetzung und Performance stark voneinander unterscheiden. Wie findet frau den richtigen? Simin und Saskia vergleichen fünf wichtige Europa-Indizes miteinander und sagen dir, worauf du bei der Wahl achten musst. Viel Spaß beim Hören! P.S.: Falls du Simin und Saskia schreiben möchtest, dann schicke ihnen gerne eine Mail an podcast@hermoney.de Außerdem erreichst du sie über den herMoney-Instagram-Account, Facebook und LinkedIn. Tritt auch gerne der herMoney-Facebook-Gruppe bei und diskutiere hier mit vielen anderen Frauen die Themen, die dich umtreiben. Disclaimer: Dieser Podcast ersetzt keine Beratung und dient ausschließlich Informationszwecken. Aktien, Fonds und ETFs unterliegen Kursschwankungen; damit sind Kursverluste möglich. Bei Wertpapieren, die nicht in Euro notieren, sind zudem Währungsverluste möglich. Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die Zukunft. Die Auswahl der Wertpapiere und sonstigen Finanzinstrumente dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine Kaufempfehlung dar.

The Dividend Cafe
The DC Today - Wednesday, November 29, 2023

The Dividend Cafe

Play Episode Listen Later Nov 29, 2023 7:27


Today's Post - https://bahnsen.co/3N5Ec4C A mixed but ultimately flat day of trading in stocks following another decent move up in bonds as the 10 Yr came down another 8bps to 4.26%. Hard to believe we were north of 5% just last month. I was actually expecting yields on 10's to pick back up after a better than expected upward revision to Q3 GDP mid morning, but this bond market is dead set on lower rates in 2024. All eyes will be on the inflation read tomorrow with PCE to see if that changes the narrative. If the seven largest US technology companies were its own sector it would make up 18.2% of the market cap of the MSCI World Index and account for only 10% of the earnings. In comparison, the entire Financials sector in the MSCI World index equates to three precent less at 15.1% by market cap, but makes up over twice the earnings at 21.9%. Valuations may be a poor timing tool short term, but they do matter longer term and the multiple expansion in tech we have just seen can be easily disappointed if lower rates don't keep pace next year. Links mentioned in this episode: TheDCToday.com DividendCafe.com TheBahnsenGroup.com

Klug anlegen - Der Podcast zur Geldanlage mit Karl Matthäus Schmidt.
Folge 191: USA-Update – wie geht es der weltgrößten Volkswirtschaft?

Klug anlegen - Der Podcast zur Geldanlage mit Karl Matthäus Schmidt.

Play Episode Listen Later Nov 24, 2023 18:42


Die Volkswirtschaft der USA ist und bleibt die wichtigste der Welt – und mit ihr die amerikanische Börse selbstverständlich auch. In den vergangenen Wochen ist eine Menge jenseits des Atlantiks passiert: u. a. der Streit um den US-Haushalt, die fragile Lage bei den Republikanern ein Jahr vor der Präsidentschaftswahl und ein enorm schnell steigender Schuldenberg. Karl Matthäus Schmidt, Vorstandsvorsitzender der Quirin Privatbank AG und Gründer der digitalen Geldanlage quirion, schaut in dieser Podcast-Folge auf die aktuelle Nachrichten- und Konjunkturlage der USA. Dabei widmet er sich diesen Fragen: • Welche Nachricht aus den USA hat den CEO in den letzten Wochen am meisten überrascht? (1:15) • Wie hat es die USA geschafft, eine Rezession zu vermeiden. Was sind die Gründe? (1:46) • Wie sieht die aktuelle wirtschaftliche Lage in den USA aus? Was sagen die Zahlen zur Konjunktur? (3:49) • Wie steht es aktuell um die Inflation in den USA? (5:36) • Welche Wirtschaft ist stärker: USA oder China? Was hat es in diesem Zusammenhang mit dem KKP-Dollar auf sich? (6:05) • Gerät die Verschuldung der USA außer Kontrolle? (8:13) • Müsste der US-Dollar vor diesem Hintergrund nicht viel schwächer sein? (9:46) • Wie sehen die Zusammenhänge der politischen Auseinandersetzung um den Haushalt aus? (10:54) • Was würde eine Haushaltssperre bedeuten? (12:11) • Wie sieht es an der Zinsfront in den USA aus? (13:00) • Wird die FED mit ihrer Zinspolitik Rücksicht auf die bevorstehende US-Wahl nehmen, um möglichst neutral zu bleiben? Wie war das in der Vergangenheit? (14:13) • Wie liefen historisch gesehen die US-Börsen in Wahljahren? (15:05) • Über welche News aus den USA würde Schmidt sich in den kommenden Wochen am meisten freuen? (16:06) • Hat der CEO einen Tipp für den Präsidenten im nächsten Jahr? (16:41) Wer am Kapitalmarkt anlegen will, fährt am besten, wenn er oder sie das Geld möglichst breit investiert. Immer wieder ist in diesem Zusammenhang zu lesen, dass beispielsweise eine Investition in den bekannten internationalen Aktien-Index MSCI World als Grundlage für ein solch breit aufgestelltes Aktienportfolio ausreichend ist. Warum das nicht so ist, lesen Sie hier: https://www.quirinprivatbank.de/news/st060821-msci-world-ist-keine-anlagestrategie. Folgenempfehlung Wenn in Aktien investieren, dann weltweit und breit gestreut. Dieses Motto ist vielen Sparerinnen und Sparern mittlerweile bestens bekannt und daher wird häufig der MSCI World-Index für die Geldanlage genutzt – meist mit Hilfe von ETFs. Grundsätzlich ist das ein guter Ansatz, aber noch keine wirkliche Anlagestrategie. Denn der MSCI World beinhaltet trotz seiner 1.600 Aktien ein gehöriges Klumpenrisiko. Tipps für eine möglichst breite Streuung des Portfolios, hören Sie in dieser Podcast-Folge: Folge 163: MSCI World – reicht ein Welt-ETF als Anlagestrategie? https://www.quirinprivatbank.de/podcast/podcast-folge-163 _______________________

Das Interview von MDR AKTUELL
Sparen mit ETFs: MSCI World-Index in der Kritik

Das Interview von MDR AKTUELL

Play Episode Listen Later Nov 2, 2023 4:48


Viele Geldanleger machen sich zurzeit Sorgen: Der Indexfond MSCI World schwächelt. Aktienexperten kritisieren, der Fonds sei nicht breit genug gestreut. Sollte man aussteigen? Dazu Hermann-Josef Tenhagen von Finanztip.

Börse Stuttgart Podcast
Kommer ETF - so will der Experte den MSCI schlagen

Börse Stuttgart Podcast

Play Episode Listen Later Oct 29, 2023 30:20


Das Angebot an börsengehandelten Fonds, sog. ETFs ist groß. An der Börse Stuttgart sind über 2.000 ETFs bzw. ETCs handelbar. Trotzdem hat der ETF-Experte Dr. Gerd Kommer einen eigenen ETF kreiert, der seit gut 3 Monaten auch an der Börse Stuttgart handelbar ist. Was hinter der Idee steckt, wie er den MSCI World Index schlagen möchte, wie der Auftakt verlief – wir hacken nach bei Dr. Gerd Kommer von der Kommer Vermögensverwaltung.

Die Börsenminute
MSCI World – Kein Grund zum jammern!  

Die Börsenminute

Play Episode Listen Later Sep 26, 2023 3:02


Viel Kritik hört man derzeit am Weltindex MSCI World. Jener Index, den man, verpackt in einen ETF, sehr häufig als Basisinvestment in vielen Wertportfolios findet, auch in meinem. Er hätte das Prädikat „World“ nicht verdient. Ja, das stimmt, denn knapp 70 Prozent werden in den USA veranlagt. Und in Wirklichkeit investiert man großteils nur in eine Hand voll US-Aktien. Auch das ist nicht ganz falsch. Doch nur weil der MSCI World vielleicht nicht das hält, was „world“ verspricht, ist es keinesfalls ein schlechtes Investment und ein ETF auf den MSCI World kein schlechtes Produkt. Ich habe mit dem Verlauf des MSCI World Index einmal im Vergleich zu anderen Börsenbarometern angeschaut. Die Daten stammen per 31. August vom Indexanbieter MSCI. Und siehe da: Während der MSCI World seit Jahresbeginn bis Ende August 16,54 Prozent zulegte, schaffte der MSI World ex USA „nur“ eine Jahresperformance von 10,95  Prozent,der MSCI All County World, der auch große Schwellenländer-Aktien enthält performte mit 14,61 Prozent auch schlechter. Wichtiger ist aber der Langfristvergleich, beispielsweise der Gewinnzuwachs über die letzten zehn Jahre: Auch hier liegt der MSCI World Index mit einer Jahresperformance von 9,86 Prozent doch deutlich vor dem MSCI WorldIndex ex USA mit 5,44 Prozent. Selbst der viel breiter gestreute MSCI ACW-Index kam „nur“ auf eine Performance von 8,96 Prozent. Was man sich aber  schon überlegen kann ist a) Brauche ich einen ETF auf den MSCI World-Index, wenn ich dessen Schwergewichte durch Einzelinvestment ohnehin schon  im Portfolio habe oder b.) umgekehrt: wenn ich schon einen MSCI World-ETF im Portfolio habe, muss ich dann noch in Amazon, Apple, Meta und Co extra  investierenmoder sollte ich zwecks Risikostreuung mich da nicht besser in Europa nach soliden großen Titel umschauen oder mir überhaupt Welmarktnischenplayer  - egal aus welchem  Land -  suchen. Denn Small Caps sind in keinen der drei genannten MSCI-Indizes enthalten. Rechtshinweis: Dies ist die Meinunung der Autorin und keine Anlageempfehlung. Was ihr daraus macht ist Eure Sache, Julia Kistner übernimmt hierfür keine Haftung. #Börse #investment #Weltaktienindex #Podcast #LargeCap #podcast Foto: Unsplash ´  

Klug anlegen - Der Podcast zur Geldanlage mit Karl Matthäus Schmidt.
Folge 176: ETF-Auswahlkriterien – wie findet man die besten ETFs?

Klug anlegen - Der Podcast zur Geldanlage mit Karl Matthäus Schmidt.

Play Episode Listen Later Aug 11, 2023 19:53


ETFs sind kostengünstig, transparent und leicht über die Börse handelbar. Daneben verfolgen die Fonds einen passiven Ansatz und bilden fast immer einen Index ab, zum Beispiel den DAX oder den MSCI World. Damit sollten die ETFs für ein und denselben Index eigentlich die gleiche Performance haben. Ob das wirklich so ist und auf welche Kriterien man bei der ETF-Auswahl hinsichtlich der Renditeoptimierung achten sollte, erfahren Sie von Karl Matthäus Schmidt, Vorstandsvorsitzender der Quirin Privatbank AG und Gründer der digitalen Geldanlage quirion, in dieser Podcast-Folge. Dabei beantwortet er folgende Fragen: • Es gibt bei passiven Fonds schon erhebliche Unterschiede, nun kommen noch aktive ETFs hinzu. Muss das Thema ETF neu gedacht werden? (1:12) • Wie sind ETFs aufgebaut? Welche unterschiedlichen Möglichkeiten gibt es? (2:16) • Wie erfolgt die physische Replikation? (3:12) • Was hat es mit der synthetischen Methode auf sich? (4:20) • Warum nutzen manche Anbieter Swap-ETFs, wenn es auch einfacher geht? (5:36) • Welche Alternative bevorzugt der CEO? (6:46) • Warum ist beispielsweise die Größe eines ETFs wichtig? (7:27) • Ein wichtiger Renditefaktor sind Erträge, die ein ETF zusätzlich erwirtschaften kann, zum Beispiel mit Hilfe einer Wertpapierleihe. Worum handelt es sich dabei? (9:12) • Sind die Transaktionsgebühren für alle ETFs gleich? (11:16) • Was sagt die „Total Expense Ratio“ mit Blick auf die Gesamtkosten eines ETFs aus? (12:06) • Je geringer die TER, desto besser. Ist das richtig? (13:05) • Wenn man z. B. 10-Jahres-Charts der ETFs auf ein und denselben Index übereinanderlegt, dann müsste der oberste ETF doch der Beste sein, oder? (13:42) • Obwohl ETFs meist als passive Fonds bezeichnet werden, gibt es diese auch als aktive Variante. Was sind die Vorteile von aktiv gemanagten ETFs, was sind die Nachteile? Was ist aus Schmidts Sicht eher zu empfehlen, aktive ETFs oder passive ETFs? (14:46) • Was unterscheidet aktive ETFs von aktiven Fonds? (16:16) • Bei so viel Auswahl und Vielfalt: Worauf kommt es an? Was ist wirklich wichtig? (16:41) Man sollte bei ETFs unbedingt beim Original bleiben – und das sind passive ETFs, die einen Index abbilden, ohne irgendwelche Prognose-Anteile. Weiterhin sollte man ETFs als Instrument für strategisches Investieren und nicht fürs Spekulieren nutzen. Hierbei ist die richtige Kombination im Sinne einer breiten Marktabdeckung entscheidend für den Anlageerfolg. Wichtig ist auch, dass es selbst bei ETFs mit gleichem zugrundeliegendem Index massive Kostenunterschiede geben kann. Und dass die TER nur eingeschränkte Aussagekraft über die tatsächlichen Kosten bietet. Volle Transparenz bekommt man in der Regel nur, wenn man sich professionelle Unterstützung ins Boot holt. Eine der wichtigsten Aufgaben unserer Vermögensverwaltung liegt in der Zusammenstellung effizienter ETF-Portfolios. Wie wir das genau machen und mit welcher Rendite Sie langfristig rechnen können, erklären wir Ihnen gerne persönlich: https://www.quirinprivatbank.de/kontakt. Folgenempfehlung Wenn in Aktien investieren, dann weltweit und breit gestreut. Dieses Motto ist vielen Sparerinnen und Sparern mittlerweile bestens bekannt und daher wird häufig der MSCI World-Index für die Geldanlage genutzt – meist mit Hilfe von ETFs. Grundsätzlich ist das ein guter Ansatz, aber noch keine wirkliche Anlagestrategie. Denn der MSCI World beinhaltet trotz seiner 1.600 Aktien ein gehöriges Klumpenrisiko. Tipps für eine möglichst breite Streuung des Portfolios erhalten Sie in dieser Podcast-Folge: Folge 163: MSCI World – reicht ein Welt-ETF als Anlagestrategie? https://www.quirinprivatbank.de/podcast/podcast-folge-163 _______________________

ACATIS - Geschichten aus der Badewanne
Folge 4 - Hendrik Leber schafft sich selber ab

ACATIS - Geschichten aus der Badewanne

Play Episode Listen Later Jul 27, 2023 50:10


Der ACATIS AI Global Equities schlägt nicht nur den MSCI World Index, sondern auch die von Hendrik Leber diskretionär gemanagten Fonds. Damit macht er sich selbst ein wenig überflüssig und hat damit überhaupt kein Problem. Außerdem wwar die halbe Firma im Labor mit Gummibärchen!Shownotes:ACATIS AI Global EquitiesKarten für die Kammeroper im PalmengartenBand of Brothers

Klug anlegen - Der Podcast zur Geldanlage mit Karl Matthäus Schmidt.
Folge 170: DAX-Allzeithoch versus schwache Wirtschaft – wie passt das zusammen?

Klug anlegen - Der Podcast zur Geldanlage mit Karl Matthäus Schmidt.

Play Episode Listen Later Jun 30, 2023 20:35


Es waren zwei Nachrichten, die im Mai fast zeitgleich über die Ticker kamen und die verschiedener nicht sein konnten. Die eine lautete: Der deutsche Aktienindex DAX ist auf ein neues Allzeithoch gestiegen, und die andere: Die deutsche Wirtschaft befindet sich in einer Rezession. Karl Matthäus Schmidt, Vorstandsvorsitzender der Quirin Privatbank AG und Gründer der digitalen Geldanlage quirion, redet in dieser Podcast-Folge über die DAX-Rally, scheinbar widersprüchliche Nachrichten und die Konsequenzen für die Geldanlage. Dabei geht er auf folgende Fragen ein: • Trotz Krieg, den Corona-Folgen und weiter steigenden Zinsen ist der DAX auf ein neues Allzeithoch gestiegen. Im Juni folgte dann gleich noch ein weiteres. Was waren die Gründe hierfür? (1:10) • Hat sich die hohe Inflation auf die Unternehmens-Strategien und damit auch auf das Aktienverhalten ausgewirkt? (2:54) • Wie sehen die deutschen Unternehmensgewinne in diesem Jahr aus? (4:36) • Der DAX hat sein Hoch trotz vieler schlechter Nachrichten geschafft. Hat Schmidt eine Erklärung dafür? Warum spielen die BIP-Zahlen offensichtlich keine oder kaum eine Rolle? (5:13) • Welches Signal sendet ein neues Allzeithoch bei einem Aktienindex wie dem DAX? Jetzt weiter zukaufen oder vielleicht doch besser vorsichtig sein, da die Kurse schon so weit oben sind? (6:13) • Wie hat sich der DAX in der Vergangenheit nach dem Erreichen eines Alltime-Highs verhalten? Lässt sich daraus etwas ableiten? (7:51) • Gibt es Zahlen dafür, dass Allzeithochs keine Seltenheit sind? (9:17) • Der DAX hat neue Hochs erreicht, während andere Aktien-Indizes wie der amerikanische Dow Jones oder auch der MSCI World noch hinterherhinken. Haben Anlegerinnen und Anleger, die breit und weltweit streuen, damit nicht eine schlechtere Performance erzielt als diejenigen, die auf einen reinen DAX-ETF setzen? (9:54) • Was bedeutet diese Zufälligkeit der Rendite-Unterschiede beider Indizes? (12:23) • Gibt es ein Beispiel dafür, dass die Rendite-Unterschiede vom Betrachtungszeitraum abhängig sind? (13:08) • Wenn die Renditeentwicklung bestimmter Indizes kein zuverlässiger Wegweiser für eine Anlagestrategie ist, was kann dann weiterhelfen? (14:22) • Man braucht Rendite und Volatilität im Doppelpack. Gibt es eine Kennzahl, die beides zusammenfasst? (16:45) • Wie sieht das Sharpe Ratio für den Dax und den MSCI World konkret aus – und welche Rückschlüsse kann man daraus ziehen? (17:24) • Abschließend: Doch besser den MSCI World als den DAX kaufen? (18:05) Kurzfristig gesehen, wird es immer einen Weltmarkt geben – wie aktuell der deutsche Aktienmarkt – der zwischendurch besser performt. Wenn man wüsste, welcher Markt in den nächsten Monaten die Nase vorn hat, könnte man immer genau darin investieren und hätte eine weit überdurchschnittliche Rendite erzielt. Aber leider kann niemand in die Glaskugel schauen, auch wenn sogenannte Chart-Techniker und Fondsanalysten uns das gerne glauben machen wollen. Daher ist es nach wie vor sinnvoll, für ein optimales Rendite-Risikoverhältnis maximal breit gestreut in die weltweiten Kapitalmärkte zu investieren. Und hierbei ist der richtige Zeitpunkt zu investieren immer jetzt, denn statistisch gesehen sind Allzeithochs gar keine Besonderheit. Im Durchschnitt waren rund ein Drittel der Monatsschlusskurse des S&P 500 in den letzten 100 Jahren historische Höchststände. Sie wollen dem fahrenden Börsenzug nicht bloß hinterherschauen? Dann lassen Sie sich gerne beraten: https://www.quirinprivatbank.de/kontakt Folgenempfehlung Wenn in Aktien investieren, dann weltweit und breit gestreut. Dieses Motto ist vielen Sparerinnen und Sparern mittlerweile bestens bekannt und daher wird häufig der MSCI World-Index für die Geldanlage genutzt – meist mit Hilfe von ETFs. Warum der der MSCI World noch keine wirkliche Anlagestrategie ist und wie man ein Portfolio möglichst breit streut, hören Sie in dieser Podcast-Folge: Folge 163: MSCI World – reicht ein Welt-ETF als Anlagestrategie? https://www.quirinprivatbank.de/podcast/podcast-folge-163 _______________________

Capital
Consultorio de Fondos con Juan Manuel Vicente(Fondos Directo)

Capital

Play Episode Listen Later Jun 15, 2023 18:49


Los mercados cotizan a la baja después de que la Fed anticipara más aumentos de tipos de interés tras su pausa en su reunión de junio. Decisiones de política monetaria que están provocando movimientos tanto en renta variable como en renta fija de las principales gestoras del mundo. “Las gestoras han aumentado la exposición a bolsa”, afirma Juan Manuel Vicente, consejero de Fondos Directo y asesor de Smart Bolsa, si bien advierte que el cambio es modesto. Durante el Consultorio de Fondos, el experto ha recomendado algunas de las mejores estrategias para obtener rentabilidades en este entorno de incertidumbre. Fondos de renta variable que repliquen el MSCI World Index de las gestoras más prestigiosas(Capital Group, Fidelity, Columbia Threadneedle, MFS) con algunas boutiques españolas(Valentum, Lonvia) con sesgo hacia small caps.

Klug anlegen - Der Podcast zur Geldanlage mit Karl Matthäus Schmidt.
Folge 163: MSCI World – reicht ein Welt-ETF als Anlagestrategie?

Klug anlegen - Der Podcast zur Geldanlage mit Karl Matthäus Schmidt.

Play Episode Listen Later May 12, 2023 15:51


Wenn in Aktien investieren, dann weltweit und breit gestreut. Dieses Motto ist vielen Sparerinnen und Sparern mittlerweile bestens bekannt und daher wird häufig der MSCI World-Index für die Geldanlage genutzt – meist mit Hilfe von ETFs. Grundsätzlich ist das ein guter Ansatz, aber noch keine wirkliche Anlagestrategie. Denn der MSCI World beinhaltet trotz seiner 1.600 Aktien ein gehöriges Klumpenrisiko. Karl Matthäus Schmidt, Vorstandsvorsitzender der Quirin Privatbank AG und Gründer der digitalen Geldanlage quirion, beleuchtet in dieser Podcast-Folge den MSCI World im Detail und gibt Tipps für eine möglichst breite Streuung des Portfolios. Dabei geht er u. a. auf folgende Fragen ein: • Möchte der CEO am guten Ruf des MSCI World rütteln? (1:14) • US-amerikanische Unternehmen haben im MSCI World einen Anteil von rund 68 Prozent. Ist das vor dem Hintergrund der enorm hohen wirtschaftlichen Bedeutung der Vereinigten Staaten ein angemessener Wert? (1:55) • Gibt es einen Grund, warum Schwellenländer im MSCI World nicht vorkommen? (2:54) • Sind auch deutsche Unternehmen im MSCI World enthalten? (4:06) • Im MSCI World sind aus Schmidts Sicht zu viele Tech-Aktien enthalten. Wie sieht der Anteil nach dem Crash der Branche mit zeitweisen Kurs-Halbierungen aus? (4:44) • Was sind Value-Werte? Ist der Value-Bereich im MSCI World unterrepräsentiert? (5:40) • Sind im MSCI World kleinere Nebenwerte enthalten? (6:41) • Warum reicht es nicht, ausschließlich in den MSCI World zu investieren? (7:01) • Wie sinnvoll ist der MSCI World überhaupt? (7:52) • Würde der CEO auch so weit wie die Süddeutsche Zeitung gehen, die den MSCI World mal einen Schummel-Index genannt hat? (8:47) • Wie viel Prozent seines Portfolios sollte man in den MSCI World investieren? (9:15) • Welche Themen gehören in jedes gut strukturierte Depot? (9:50) • Wie gewichtet die Quirin Privatbank ihre Portfolios? (11:16) • Warum gleicht die Anlagestrategie der Quirin Privatbank einer Ernte-Maschine? Was wird geerntet: Performance? (12:19) Nur wenn man den MSCI World mit einer Anlagestrategie verwechselt und 1:1 nachbaut, dann hat er Schwächen. Denn der Aufbau eines vernünftigen Wertpapierportfolios ist erheblich komplexer als in einen Index zu investieren. Das gilt für jeden Index und nicht nur für den MSCI World. In unserem globalen Aktienportfolio nimmt der MSCI World knapp 20 % ein. Das liegt daran, dass wir mit einer ganzen Reihe weiterer ETFs arbeiten, die andere wichtige Aktiensegmente abdecken, um rund 99 % der globalen Marktkapitalisierung zu erreichen. Der MSCI World schafft das nur zu rund 85 Prozent. Mehr zu unserem wissenschaftlich fundierten Anlagekonzept und dem klugen Umgang mit Geld, erfahren Sie in unserem Quirin Buch. Jetzt kostenfrei bestellen: https://www.quirinprivatbank.de/buch „Greife nie in ein fallendes Messer“, „Politische Börsen haben kurze Beine“ oder auch zeitlich passend „Sell in May and go away“. Wer kennt sie nicht: all die netten Börsenweisheiten und Aphorismen, die sich über die Jahrzehnte an den Finanzmärkten angesammelt haben. Erfahren Sie, welche Regel nützlich ist und von welchen Ratschlägen man eher absehen sollte: Darüber hinaus gibt Karl Matthäus Schmidt Einblicke in Börsen-Saisonalitäten und Zeitreihenanalysen, informiert über Timing-Strategien und gibt konkrete Handlungsempfehlungen. Jetzt reinhören: Börsenweisheiten I - Sind „Sell in May“ & Co. noch zeitgemäß? https://www.quirinprivatbank.de/podcast?episode=44 -----

Aktien News
Warum viele Anleger auf den MSCI World setzen – Eine Einführung in die Anlagestrategie

Aktien News

Play Episode Listen Later Mar 23, 2023 10:34


Herzlich Willkommen zu Finanzwissen für Alle! Thema der Sendung: Bevor wir uns mit den Gründen auseinandersetzen, warum so viele Menschen in den MSCI World Index investieren, sollten wir zunächst klären, was dieser Index eigentlich ist. Der MSCI World Index ist ein globaler Aktienindex, der die Wertentwicklung von über 1.600 Unternehmen aus 23 Industrieländern abbildet. Er bietet Anlegern somit eine breite Streuung und eine einfache Möglichkeit, in die weltweite Wirtschaft zu investieren. Verbraucherhinweis: Scalabel Capital Nutze den Link, um dein Broker-Depot oder Vermögensverwaltungs-Portfolio zu eröffnen. Komplett digital, schnell und sicher. ⁠https://de.scalable.capital/einladung/bdscpc⁠ Spenden Link: ⁠https://www.paypal.com/cgi-bin/webscr?cmd=_s-xclick&hosted_button_id=NJW5NMTWSNV6Q&source=url⁠ ⁠https://www.patreon.com/user?u=49610587⁠ ETH Adresse: 0x21f9fd941cECfBDF941A03c06C541b0664c50646 BTC Adresse: bc1quwsz69685g9juglq3sd956z9vqx8dev8qasmay Unterstützung des Podcast durch die Nutzung der folgenden Links für Bücher über Aktien & Co.: Tesla - ⁠https://amzn.to/2QWLXw5⁠ Börsen Führerschein - ⁠https://amzn.to/359NhUv⁠ The Four - ⁠https://amzn.to/3h2xkC2⁠ Microsoft - ⁠https://amzn.to/2DC9PlK⁠ Prime Student 6 Monate kostenlos– ⁠https://www.amazon.de/gp/student/signup/info?tag=podcastjonasn-21⁠ Audible Probeabo - ⁠https://www.amazon.de/dp/B00NTQ6K7E?tag=podcastjonasn-21⁠ Keine Anlageberatung - nur allgemeine Informationen

extraETF Podcast – Erfolgreiche Geldanlage mit ETFs
#132 Wie viele ETFs sind sinnvoll? | extraETF Wissen

extraETF Podcast – Erfolgreiche Geldanlage mit ETFs

Play Episode Listen Later Jan 11, 2023 12:12


Bei deiner Geldanlage solltest du nie alles auf eine Karte zu setzen. Das ist viel zu risikoreich. Besser ist eine möglichst breite Risikostreuung. Wenn du auf ETFs setzt, bist du in der Regel ganz gut diversifiziert. Doch wie viele ETFs braucht ein Portfolio, damit sich eine gute Diversifikation erzielen lässt? Und reicht es wirklich aus, einen breit gestreuten ETF, wie etwa einen auf den MSCI World Index, ins Depot zu nehmen? Die Antworten erfährst du in der heutigen Episode. Viel Spaß beim Anhören! +++ Tipp: Mit dem extraETF Portfoliotracker bekommst du einen tiefen Einblick in dein Vermögen und erhältst eine automatische und umfassende Portfolioanalyse. Sichere dir jetzt unser Neujahrs-Angebot! Mit dem Code 2023 bekommst du 30 Prozent Rabatt auf ein Jahresabo. Code einlösen unter: https://de.extraetf.com/go/finanzmanager +++ Informationen zu den im Podcast besprochenen Themen: Wie viele ETFs sind sinnvoll? https://de.extraetf.com/wissen/wie-viele-etfs Unser neuer Wissen-Bereich https://de.extraetf.com/wissen ETFs für Anfängerinnen und Anfänger erklärt https://de.extraetf.com/wissen/etfs-fuer-einsteiger ++++++++ Link zur neuesten Ausgabe des Extra-Magazins: https://shop.extraetf.com/collections/einzelausgaben?utm_source=podcast Hier kannst du ein Extra-Magazin abonnieren https://shop.extraetf.com/ Anmeldung für den extraETF Newsletter https://de.extraetf.com/service/etf-newsletter extraETF App: Die beste App für ETF-Anleger https://de.extraetf.com/service/extraetf-app ++++++++ Wenn du dich noch intensiver über ETFs informieren möchtest, dann kann ich dir unsere Social-Media-Kanäle empfehlen. In unserer Facebook-Gruppe „ETF-Strategie by extraETF“ kannst du dich mit über 50.000 Anlegern über ETFs austauschen. Hier geht es zu Facebook-Gruppe. https://www.facebook.com/groups/173765373152193 Spannende Infos, News und Aktuelles rund um extraETF.com findest du auf unserem Instagram-Kanal. Wir freuen uns auf deinen Besuch! https://www.instagram.com/extraetf_de/ ++++++++ Es handelt sich dabei um einen Werbe- oder einen Affiliate-Link. Wenn du diesen Link klickst und etwas kaufst oder abschließt, erhalten wir eine Provision. Dir entstehen dadurch keine Mehrkosten. Vielen Dank für deine Unterstützung.

Column Corné van Zeijl | BNR
Opinie | Pas op voor het winstravijn

Column Corné van Zeijl | BNR

Play Episode Listen Later Nov 25, 2022 3:40


Aandelen zijn een stuk goedkoper geworden. De koers-winstverhouding van de MSCI World Index daalde de afgelopen twee jaar van 20 naar 14. Dat is goed nieuws. De oorzaak is vooral de gestegen rente. Als obligaties aantrekkelijker worden, moeten aandelen daar tegen opboksen met een lagere waardering. Vanaf nu zal de koersontwikkeling vooral afhangen van de winsten. Maar het winstbeeld is niet erg rooskleurig, wat op zich niet erg is. Winsten gaan altijd omhoog en omlaag, dat is nu eenmaal de cyclus. De eerste voortekenen zijn er al. Analisten passen langzamerhand hun prognoses aan. De verwachte winsten zijn nu 4% lager dan afgelopen zomer. Een nog erg bescheiden daling. Als we in het verleden in een neerwaartse winsttrend zaten, leverde dat altijd een daling van 10% tot 30% op. De verklaringen zijn vrij logisch. Als eerste is er de zwakke groei: hoe minder economie, hoe minder winst. En volgend jaar gaat de inflatie weer dalen. Maar bedrijven krijgen dan pas de hogere lonen op hun bordje. Voor veel bedrijven vormen lonen een van de belangrijkste kostenfactoren. Dus reken maar op flink lagere winstmarges. Bovendien zitten sommige bedrijven met hoge voorraden. Ze bestelden, toen er zoveel problemen in de leveringsketen waren, meer dan normaal. Nu zijn de magazijnen vol, maar valt de vraag terug. Dat zagen we vorige week bijvoorbeeld in de vooruitzichten van de Amerikaanse warenhuisketen Target. Bij een aantal specifieke producten zien we de eerste prijspromoties al. Het bijkomende voordeel is wel dat dit de inflatie drukt. Dit was nou precies waarom Fed-voorzitter Jerome Powell destijds zei dat de inflatie transitory was. Hij heeft dus gelijk gekregen, maar er is wel energieinflatie voor terug gekomen. Bovenop deze winstfactoren komen nog wat kleine minpuntjes, zoals de oplopende rente en hogere belastingen. Ondanks de enorme stijging van de rente zijn de effecten voorlopig nog beperkt. De schulden zijn niet zo hoog en meestal hebben bedrijven de rente al voor langere tijd vastgezet. De hogere belastingen komen vooral bij de techbedrijven aan. Dat waren altijd notoire belastingontwijkers. Nu er een minimumbelasting wordt ingevoerd, zal dat minder makkelijk zijn. Er is ook een lichtpuntje. De VS zijn goed voor bijna 70% van de MSCI World Index. Het eerste niet-Amerikaanse bedrijf (Nestlé) staat pas op plek 16. De dollar werd dit jaar 13% meer waard. Dat is goed voor ons, maar negatief voor Amerikaanse bedrijven. Bij een gelijke dollarkoers is deze tegenwind er volgend jaar niet meer. Als u dus denkt dat aandelen aantrekkelijker zijn geworden door de gedaalde waarderingen, dan klopt dat. Maar die waarderingen zijn wel gebaseerd op de huidige winstverwachtingen. En daar kan komend jaar weleens een lelijke verrassing in zitten. Over de column van Corné van Zeijl Corné van Zeijl is analist en strateeg bij vermogensbeheerder Actiam en belegt ook privé. Reageer via corne.vanzeijl@actiam.nl. Deze column kun je ook iedere donderdag lezen in het FD.See omnystudio.com/listener for privacy information.

BFM :: Market Watch
Asia Remains The Bright Spot

BFM :: Market Watch

Play Episode Listen Later Nov 22, 2022 9:10


2022 has been one of the worst years for both equity and bond markets, with the MSCI World Index down 18% year-to-date. Patrick Chang, Chief Investment Officer, Equities at Principal Southeast Asia tells us if 2023 will be a better year and what should be the ideal asset allocation as markets will still be volatile.This Market Outlook is brought to you by Principal Asset Management.

Column Corné van Zeijl | BNR
Opinie | Tijd voor een roze bril

Column Corné van Zeijl | BNR

Play Episode Listen Later Oct 21, 2022 3:40


Iedereen is somber. De dagen worden snel korter. Het consumentenvertrouwen laat in vrijwel elk land nieuwe dieptepunten zien. En wereldwijd zijn aandelen dit jaar 13% gedaald. En dan ‘boffen‘ we nog dat de Amerikaanse dollar zo sterk is. In dollars gemeten staat de MSCI World Index zelfs 25% lager. U heeft van mij lange tijd sombere berichten gehoord, maar het zou ook eens allemaal kunnen meevallen. Tijd om eens een roze bril op te zetten. Hoe ziet de wereld er dan uit? Als eerste valt op dat de aandelenkoersen lekker zijn gedaald. Daardoor is de waardering een stuk aantrekkelijker geworden. Begin 2021 betaalde u nog twintig maal de verwachte winst voor wereldwijde aandelen. Nu is dat nog maar dertien keer. Dat komt natuurlijk door de sterk gestegen rente. Maar ook op het rentefront zou het weleens kunnen meevallen. Iedereen weet nu wel dat de Fed doorgaat met renteverhogingen. De laatste beleggers die dat nog niet dachten, gooiden de handdoek in de ring na de recente teleurstellende Amerikaanse inflatiecijfers. Duidelijk is dat de inflatie in de haarvaten van de economie is gaan zitten. Zelfs verzekeringen en auto-onderhoud stijgen nu flink in prijs. Na deze slechte inflatiecijfers gaan beleggers er nu van uit dat de piek van de Fed-rente in maart 2023 zo rond de 5,0% ligt. Dat is dus nu allemaal al in de markt ingeprijsd. Maar hier en daar zie je in de Verenigde Staten al wat prijzen dalen, zoals bij tweedehandsauto's. Als dat in de inflatiecijfers komt, kan er weleens een opluchting onder beleggers komen. De Fed kan dan ergens in het komende voorjaar de pauzeknop indrukken. In het verleden waren dergelijke pauze periodes erg goed voor aandelenkoersen. Daarnaast zijn beleggers momenteel erg somber, en dat zijn meestal de beste periodes om te kopen. Uit een recente enquête van Bank of America blijkt dat institutionele beleggers erg veel cash aanhouden: 6,2%, het hoogste niveau sinds april 2001. Daarnaast laat research zien dat als er een bodem wordt gezet (met nadruk op als), dat vaak in oktober gebeurt. En seizoensmatig is eind september tot half oktober altijd de beste periode om aandelen te kopen. Ook Amerikaanse insiders zijn aan het kopen. Dat is een goed teken. Hun timing is een stuk beter dan die van de gemiddelde belegger. Het bevalt me goed, zo'n roze bril. Natuurlijk is deze column vergeven van de woorden als en zou. Maar als iedereen somber is, is het goed om het eens van de andere kant te bekijken. Want als je doet wat iedereen doet, verdien je wat iedereen verdient en dat is meestal niet zoveel. Over de column van Corné van Zeijl Corné van Zeijl is analist en strateeg bij vermogensbeheerder Actiam en belegt ook privé. Reageer via corne.vanzeijl@actiam.nl. Deze column kun je ook iedere donderdag lezen in het FD.See omnystudio.com/listener for privacy information.

Die Börsenminute
Die heile Welt fürs Geld

Die Börsenminute

Play Episode Listen Later Oct 13, 2022 3:39


Geht's Euch auch so? Nachrichten höre ich nicht mehr gerne spät am Abend an, sonst schlafe ich unruhig. Die Vogel Strauß-Strategie ist beim Anlegen aber natürlich nicht die Richtige, deshalb hier nochmals die jüngsten tristen Zahlen, Daten, Fakten: Weltweit wächst die Wirtschaft im kommenden Jahr nur noch um 2,7 Prozent und somit 0,2 Prozent weniger als ursprünglich vom Internationalen Währungsfonds angenommen. Denn auch der IWF ist draufgekommen, dass die hohe Inflation, der Russland-Angriff und Covid die Weltwirtschaft doch stärker belasten, als angenommen. Dieses bescheidene Wachstum ist obendrein noch sehr ungleich über den Erdball verteilt. Europas Wirtschaft schrumpft 2023 um 0,5 Prozent und auch die Weltkonjunkturlokomotiven China und USA schnaufen deutlich langsamer als erwartet oder wie es der IWF-Volkswirt Pierre-Olivier Gourinchas düster formulierte: „Das Schlimmste kommt noch, und für viele Menschen wird sich 2023 wie eine Rezession anfühlen.“ Was kann man da noch tun? Am besten, sich auf jene Regionen und Unternehmen fokussieren, wo es noch Wachstum gibt, die einigermaßen krisenresistent sind. Das sind etwa Unternehmen, die im letzten Quartal bewiesen haben, dass sie Preise weitergeben können. Und wenn nun einmal in den USA Rezession herrscht, in Europa sowieso, dann fließt das Geld wieder zurück in die Emerging Markets. So war es Anfang der 90er und auch zu Beginn der Finanzkrise 2008. Die Rezession in den USA dauerte acht und respektive 18 Monate. Allerdings war es Anfang der 90er auch die Euphorie über die Globalisierung und Abbau der Handelsbarrieren, die die Finanzbranche in Mexiko, Brasilien oder die Türkei investieren ließ. 2008 war es das große Stimulus-Programm Chinas und die Tatsache, dass die Schwellenstaaten von der Finanzkrise nicht so stark betroffen waren. Bei den aktuellen Deglobalisierungstendenzen und mangels stimulierender Wirtschaftsreformen in den Emerging Markets - von Indonesien und Vietnam vielleicht abgesehen - fehlt der besondere Anreiz, in die Emerging Markets zu investieren. Alle setzen derzeit auf Indien, das noch einiges aufzuholen hat. Das stimmt. Man kann dies auch über Fonds oder ETF einfach tun, nur beruht in Indien das Wachstum vor allem auf den nicht börsennotierten KMUS. Es ist wenig investierbar. Ich denke hier setzt man als langfristiger Anleger mit begrenzten Vermögen trotz allem besser auf einen breiter als auf Indien gestreuten Emerging Market Fonds. Wem auch das zu riskant ist, der kann statt in einen Sparplan auf den MSCI World-Index in ein Produkt auf den MSCI All Country-Index ansparen, der zumindest die Emerging Markets nicht ausklammert. Wenn Euch diese Podcastfolge der Boersenminute gefallen hat, dann abonniert die BÖRSENMINUTE und die GELDMEISTERIN doch gratis auf Eurer Podcastplattform Eurer Wahl oder auf YouTube, um keine weitere Folge mehr zu verpassen. Damit unterstützt ihr mich automatisch beim Podcast-Ranking. Vielen Dank! Rechtlicher Hinweis: Für Verluste, die aufgrund von getroffenen Aussagen entstehen, übernimmt die Autorin, Julia Kistner keine Haftung. Denn handelt sich weder um eine Steuer-, Rechts- noch Finanzberatung, sondern nur um die persönliche Meinung der Autorin. #Aktien #EM #EmergingMarkets #Rezession #Ukraine-Invasion #Inflation #Indien #Vietnam #Mexiko #Brasilien #Türkei #Europa #China #USA #MSCIWorld #MSCIACW #Deglobalisierung #Reform #Russland #Handelsbarrieren Foto: Romain Tordo/Unsplash

Die Börsenminute
Lieber in Emerging Markets als Emerging Industries investieren

Die Börsenminute

Play Episode Listen Later Sep 27, 2022 3:32


Die Zukunft liegt in den Emerging Markets, bevölkerungsmäßig, aber auch, weil es der Name schon sagt: Es sind Entwicklungsländer. Hier gibt es noch etwas zu entwickeln, hier wird von einer aufstrebenden Mittelschicht noch konsumiert. Klar, aktuell schielt alles nach Indien, nicht nur, weil Apple hier und nicht mehr in China sein neues iPhone 14 produzieren lässt. Doch Vorsicht, Indiens Präsident Modi hat im November 2016 schon einmal die Mittelschicht nicht aufkommen lassen, indem er Indien in einer Hauruckaktion Indien demonetarisiert hat. Er erklärte über Nacht 500- und 1000-Rupienscheine für ungültig. Die waren damals umgerechnet etwa sieben und vierzehn Euro wert. Die Inder mussten sie auf Bankkonten zu einem ungünstigeren Kurs umtauschen. Davon abgesehen hatten viele aufstrebende Inder zwar einiges an Rupien verdient, aber eben noch kein Bankkonto. Modi wollte offiziell den Geldwäschern das Handwerk legen. Tatsächlich betraf das 22 Milliarden Banknoten und entsprach einer Geldentwertung von zwölf Prozent des indischen Bruttoinlandsprodukts. Aus dem Aufstieg in die Mittelschicht wurde für viele Inder nichts. So, jetzt habe ich etwas ausgeholt, aber das musste sein, weil man Ungeheuerliches in der Finanzbranche einfach zu schnell vergisst und verdrängt. Was ich eigentlich sagen wollte. Emerging Market-Investments sind ein Risiko, ja, deshalb nie auf ein einzelnes Land setzen, sondern besser auf einen Fonds oder ETF, der auf die wichtigsten Emerging Markets setzt und selbst da ist das Schwankungsrisiko groß. Kurzfristig. Langfristig, in den letzten 22 Jahren, hat etwa der MSCI Emerging Market den MSCI World-Index, der keine Schwellenländer beinhaltet um Längen geschlagen. Die durchschnittliche jährliche Performance des MSCI Emerging Market lag laut Indexanbieter bei 7,72 Prozent gegenüber „nur“ 5,55 Prozent beim MSCI World. Meine persönliche Meinung ist, dass durch die neue weltwirtschaftliche Machtverteilung der Performanceabstand zu Gunsten der Emerging Markets eher größer als kleiner wird. Also: Bevor ich mir das hohe Risikos einer unbekannten Robotic-Quetsche oder eines cool klingendes Biotech- oder New Energy-Unternehmens in so unsicheren Zeiten noch zusätzlich ins Depot lege, ohne noch zu wissen, ob die neue Technologie auch aufgeht, stecke ich einen Teil meines frei verfügbaren Geldes, auf das ich schlimmstenfalls nicht in den nächsten fünf Jahren angewiesen bin in einen breit gestreuten Emerging Markets-Fonds oder ETF und bin mir auch hier des Risikos immer bewusst. Wenn Euch diese Podcastfolge der Boersenminute gefallen hat, dann abonniert die BÖRSENMINUTE und die GELDMEISTERIN doch gratis auf Eurer Podcastplattform Eurer Wahl oder auf YouTube, um keine weitere Folge mehr zu verpassen. Damit unterstützt ihr mich automatisch beim Podcast-Ranking. Vielen Dank! Rechtlicher Hinweis: Für Verluste, die aufgrund von getroffenen Aussagen entstehen, übernimmt die Autorin, Julia Kistner keine Haftung. Denn handelt sich weder um eine Steuer-, Rechts- noch Finanzberatung, sondern nur um die persönliche Meinung der Autorin. #EmergingMarkets #MSCIWorld #Vorsorge #Anlagerisiko #Indien #China #Fonds #Aktien #ETF #Schwellenländer #Biotech #Robotic #Banknoten #Demonitarisierung #pidcast #Börsenminute Foto: Unsplash/jonathan_monck_Mason

Sparheldin Podcast - Sparen. Investieren. Vermögen aufbauen.
#69 MSCI World ETF und fertig?! Wie viele ETFs sind im Depot sinnvoll?

Sparheldin Podcast - Sparen. Investieren. Vermögen aufbauen.

Play Episode Listen Later Sep 24, 2022 14:40


Oftmals wird als ein Einstieg für Börsenneulinge ein ETF auf den MSCI World Index genannt. Doch reicht ein MSCI World ETF aus und ist die Ein-ETF-Strategie langfristig sinnvoll oder solltest du als Anlegerin lieber in mehrere ETFs investieren? Es gibt einige Aspekte, die gegen ein Ein-ETF-Portfolio sprechen, auf die ich in dieser Folge eingehen werde und ab wann es zielführend ist, dein Geld in mehr als einen ETF zu investieren. Wichtige Links zur Episode: Zur Anmeldung zum kostenlosen Workshop "Smarte Geldanlage mit dem 3-Töpfe-System" am 6. Oktober um 19 Uhr: Workshop Smart investieren mit dem Töpfe-System | Sparheldin Zum Sparheldin Finanzcoaching: https://sparheldin.de/finanzcoaching/ Bei der Sparheldin dreht sich alles um's Sparen, Investieren und Vermögen aufbauen. Mehr Spartipps und hilfreiches Finanzwissen findest du hier: https://sparheldin.de/ Folge der Sparheldin auch bei Instagram: @sparheldin *Alle Inhalte dienen nur zur Information und stellen keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar.

extraETF Podcast – Erfolgreiche Geldanlage mit ETFs
#103 Diese 3 ETFs sind in meiner Watchlist

extraETF Podcast – Erfolgreiche Geldanlage mit ETFs

Play Episode Listen Later Jun 15, 2022 18:41


Über 2.000 ETFs sind inzwischen an deutschen Börsen handelbar. Ein Klassiker für den langfristigen Vermögensaufbau ist häufig ein ETF auf den MSCI World Index. Es gibt jedoch auch einige andere interessante ETFs, mit denen du ganz spezielle Anlagestrategien verfolgen kannst. Die derzeitige Wirtschafts- und Börsenlage ist bestimmt auch für dich kein Zuckerschlecken – verständlich! Bedenke aber: Die teilweise sehr niedrigen Kurse können attraktive Einstiegschancen in Aktien von Unternehmen bieten, die über eine gute Marktstellung verfügen oder in einem nachhaltigen Wachstumsumfeld tätig sind. Im November 2021, genauer gesagt in Episode #70 habe ich dir drei ETFs aus meiner persönlichen ETF-Watchlist vorgestellt. Heute sehen wir uns kurz an, wie sich diese drei ETFs entwickelt haben. Im zweiten Teil dieser Episode stelle ich dir außerdem drei weitere ETFs vor, die ich aktuell ganz besonders spannend finde. Schaffen sie es auch auf deine Watchlist? Viel Spaß beim Anhören! ++ Tipp: Du möchtest professionell in Aktien und Anleihen investieren? Dann ist Solidvest, die Online-Vermögensverwaltung der DJE Kapital AG genau das richtige für dich. Wenn du mehr über Solidvest erfahren möchtest, dann lade dir jetzt gratis das aktuelle Portfolio-Paper herunter. Jetzt Portfolio-Paper anfordern. https://de.extraetf.com/go/solidvest-paper ++ Informationen zu im Podcast besprochenen Themen: VanEck Morningstar US Sustainable Wide Moat UCITS ETF https://de.extraetf.com/etf-profile/IE00BQQP9H09 UBS Solactive Global Pure Gold Miners UCITS ETF https://de.extraetf.com/etf-profile/IE00B7KMNP07 HANetf Electric Vehicle Charging Infrastructure UCITS ETF https://de.extraetf.com/etf-profile/IE000HMSHYJ6 So funktioniert die extraETF Watchlist https://de.extraetf.com/wissen/extraetf-watchlist-funktionsweise +++ Tipp: Mit einem Scalable Capital Broker Depot kannst du ETFs und Aktien ganz besonders günstig handeln. Teste das Broker-Angebot von Scalable Capital und eröffne ein kostenfreies Wertpapierdepot. Jetzt Scalable Capital Broker Depot eröffnen! https://de.extraetf.com/go/scalablecapital-broker +++ Link zur neuesten Ausgabe des Extra-Magazins: https://shop.extraetf.com/collections/einzelausgaben?utm_source=podcast ++++++++ Hier kannst du ein Extra-Magazin abonnieren https://shop.extraetf.com/ Anmeldung für den extraETF Newsletter https://de.extraetf.com/service/etf-newsletter extraETF Finanzmanager: Überwache deine Portfolios https://de.extraetf.com/offer/overview extraETF App: Die beste App für ETF-Anleger https://de.extraetf.com/service/extraetf-app ++++++++ Wenn du dich noch intensiver über ETFs informieren möchtest, dann kann ich dir unsere Social-Media-Kanäle empfehlen. In unserer Facebook-Gruppe „ETF-Strategie by extraETF“ kannst du dich mit über 50.000 Anlegern über ETFs austauschen. Hier geht es zu Facebook-Gruppe. https://www.facebook.com/groups/173765373152193 Spannende Infos, News und Aktuelles rund um extraETF.com findest du auf unserem Instagram-Kanal. Wir freuen uns auf deinen Besuch! https://www.instagram.com/extraetf_de/ ++++++++ Es handelt sich dabei um einen Werbe- oder einen Affiliate-Link. Wenn du diesen Link klickst und etwas kaufst oder abschließt, erhalten wir eine Provision. Dir entstehen dadurch keine Mehrkosten. Vielen Dank für deine Unterstützung.

Klug anlegen - Der Podcast zur Geldanlage mit Karl Matthäus Schmidt.
Folge 111: Anlegen mit ETFs – auf welche Fonds kann man verzichten?

Klug anlegen - Der Podcast zur Geldanlage mit Karl Matthäus Schmidt.

Play Episode Listen Later May 20, 2022 28:08


ETFs sind und bleiben gefragt – auch in turbulenten Börsenzeiten. Aber ist die schier unglaubliche Vielzahl an ETFs nicht uneingeschränkt positiv zu bewerten. Wie kritisch der ETF-Wildwuchs zu sehen ist, erfahren Sie in dieser Podcast-Folge. Schätzungen zufolge haben Investorinnen und Investoren weltweit mittlerweile rund 10 Billionen Dollar in die passiven Indexfonds angelegt. Doch mit dem Erfolg kommen auch Fragezeichen. Ein britischer Finanz-Journalist hat die Entwicklung jüngst so zusammengefasst: „Bei ETFs handelt es sich um eine brillante Idee, die nun ins Extreme ausufert.“ Wie der erklärte ETF-Enthusiast Karl Matthäus Schmidt, Vorstandsvorsitzender der Quirin Privatbank AG und Gründer der digitalen Geldanlage quirion, zu dem Thema steht, erfahren Sie in dieser Podcast-Folge. Dabei geht er u. a. auf die folgenden Fragen ein: • Ein umfassendes Kundenangebot ist meist sinnvoll, warum ist es bei ETFs anders? (1:17) • Gibt es ein Beispiel für einen speziellen ETF, der eher Schaden als Nutzen bringt? (3:07) • Wann machen Dividenden-ETFs Sinn? (5:40) • Was muss man bei Länder-ETFs beachten? (8:09) • Was hält der CEO von einem Dax-ETF? (10:22) • Gibt es einen Welt-ETF? (11:59) • Wo ist der entscheidende Schwachpunkt des MSCI World Index? (12:31) • Was ist der Unterschied zwischen Themen- und Branchen-ETFs? (13:48) • Sind Branchen- und Themen-Investments sinnvoll und worauf kommt es bei der ETF-Auswahl an? (16:23) • Sind Nachhaltigkeits-ETFs auch Themen-ETFs oder schon wieder eine eigene Gattung? (19:10) • Mit sogenannten Short-ETFs kann man auf fallende Aktienkurse setzen. Lassen sich diese Produkte zur Absicherung eines Portfolios einsetzen? (19:51) • Was ist bei Rohstoff-ETFs zu berücksichtigen und was ist der Unterschied zu Rohstoff-ETCs? (20:58) • Wenn man sein Portfolio mit Währungen diversifizieren möchte. Ginge das mithilfe von ETFs und wäre das überhaupt sinnvoll? (23:58) • Worauf muss man grundsätzlich bei der Auswahl und Kombination von ETFs achten? Was sollte hängen bleiben? (24:54) Bei einer ETF-Kombination sollte es immer darum gehen, so gut es geht, den weltweiten Markt – entsprechend der globalen Verteilung des investierten Kapitals – abzudecken. Dazu braucht es eine ganze Reihe von ETFs, insbesondere Faktor-ETFs. Wenn Sie wissen möchten, wie die Quirin Privatbank ihre Portfolios zusammenstellt, vereinbaren Sie gerne einen unverbindlichen Beratungstermin: https://www.quirinprivatbank.de/lp/termin-vereinbaren Bei über 30 ETF-Anbietern, über 1.000 verschiedenen Indizes und rund 2.000 Produkten ist die ETF-Auswahl alles andere als trivial. Wir empfehlen bei der Produktauswahl in 3 Stufen vorzugehen. Welche das sind und wie man in der Praxis zu einem effizienten Portfolio kommt, erfahren Sie in dieser Folge: Das optimale Portfolio III – Die Produktauswahl – jetzt wird's konkret https://www.quirinprivatbank.de/podcast?episode=34

Der herMoney Talk: Geld- und Karrierepodcast für Frauen
#115 Rote Zahlen im Depot: Diese Strategie hilft dir jetzt

Der herMoney Talk: Geld- und Karrierepodcast für Frauen

Play Episode Listen Later May 11, 2022 29:47


Die aktuellen Marktschwankungen können frau ganz schön zu schaffen machen. herMoney-Autorin Saskia Weck machte ihrem Unmut im letzten herMoney-Newsletter Luft, nachdem sie einen Blick in ihr Depot wagte. Das Feedback der Leserinnen war eindeutig: Viele Frauen grübeln ebenfalls, ob sie in Zeiten von steigender Inflation, Krieg und Zinsanpassungen tatsächlich noch gut an der Börse aufgehoben sind. Anne hat Saskia und herMoney-Finanzjournalistin Simin Heuser eingeladen, um mit ihnen über ihre momentane Gefühlslage in Hinblick auf die Zickzackbewegungen im Depot zu sprechen. Wie hält frau die Kursschwankungen am besten aus - vor allem dann, wenn sie noch nicht allzu lange investiert ist? Ist es okay, die eigenen Emotionen am Investitionsgeschehen zu integrieren? Das von Anne erwähnte Renditedreieck zum MSCI World Index von Christian W. Röhl findest du hier: https://i1.wp.com/www.dividendenadel.de/wp-content/uploads/2021/01/MSCI-World-Renditedreieck-2022-Einmalanlage.png?ssl=1 Disclaimer: Aktien, Fonds und ETFs unterliegen Kursschwankungen; damit sind Kursverluste möglich. Bei Wertpapieren, die nicht in Euro notieren, sind zudem Währungsverluste möglich. Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die Zukunft. Die Auswahl der Wertpapiere und sonstigen Finanzinstrumente dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine Kaufempfehlung dar.

Equity Mates Investing Podcast
The Nomad Partnership Letters: Two of the greatest investors you've never heard of

Equity Mates Investing Podcast

Play Episode Listen Later Apr 17, 2022 29:50


After the Buffett letters, the next most respected in the industry could be Nick Sleep and Qais Zakaria and their Nomad Partnership. The Nomad Partnership operated from 2001 to 2014. In that time the partnership returned 921%, while the MSCI World Index returned 117%. Basically (before fees) they 10x investors money. They then decided to hang it up!We find most investors haven't heard of them or read their letters, so we thought we'd share a little bit about them and our favourite quotes from their letters in this episode.Full set of letters: Nick Sleep, Costco Thesis (2004): *****Calling all bulls, bears and party animals. The market's closed and the bar is open. Come and trade ideas at Australia's biggest investing festival - Equity Mates' FinFest.With expert speakers and guests, DJs and booze, it's an inspiring and empowering event for investors of any level of experience.Save the date - 15th October, 2022 Sydney - Head to equitymates.com/finfest to register your interest.Equity Mates' FinFest, powered by Stake*****In the spirit of reconciliation, Equity Mates Media and the hosts of Equity Mates Investing Podcast acknowledge the Traditional Custodians of country throughout Australia and their connections to land, sea and community. We pay our respects to their elders past and present and extend that respect to all Aboriginal and Torres Strait Islander people today. *****Equity Mates Investing Podcast is a product of Equity Mates Media. All information in this podcast is for education and entertainment purposes only. Equity Mates gives listeners access to information and educational content provided by a range of financial services professionals. It is not intended as a substitute for professional finance, legal or tax advice. The hosts of Equity Mates Investing Podcast are not financial professionals and are not aware of your personal financial circumstances. Equity Mates Media does not operate under an Australian financial services licence and relies on the exemption available under the Corporations Act 2001 (Cth) in respect of any information or advice given.Before making any financial decisions you should read the Product Disclosure Statement and, if necessary, consult a licensed financial professional. Do not take financial advice from a podcast or video. For more information head to the disclaimer page on the Equity Mates website where you can find ASIC resources and find a registered financial professional near you. Equity Mates is part of the Acast Creator Network. See acast.com/privacy for privacy and opt-out information.

Aktien, Börse & Co. - Der SdK Anlegerpodcast
MSCI World Kritik: Ist der Standard-ETF wirklich sinnvoll? | Anleger Plus

Aktien, Börse & Co. - Der SdK Anlegerpodcast

Play Episode Listen Later Apr 9, 2022 12:18


Der MSCI World ist ohne Frage der aktuell beliebteste ETF der Welt - doch er ist auch nicht von Kritik verschont geblieben. Manche legen ein besonderes Augenmerk auf den großen USA-Anteil im Index, andere sehen in der Branchenverteilung eine Blasengefahr. AnlegerPlus-Chefredakteur Harald Rotter hat sich die gängigsten Kritikpunkte zum MSCI World mal zur Brust genommen und auch noch ein paar Alternativen parat für die verbliebenen Skeptiker. Alles weitere findet ihr in diesem Video. ⌚ Timestamps: (0:00) Intro (0:42) Historische Rendite und Vorstellung des MSCI World Index (2:43) Kritik am MSCI World (3:11) Kritik #1 - Zu viel USA (4:18) Kritik #2 - Zu viel Technologie (4:52) Kritik #3 - Zu wenig Welt (5:34) Kritik #4 - Zu viel Dominanz der US-Werte (6:51) Erstes Zwischenfazit (7:25) Alternativen zum MSCI World (9:39) Performancevergleich über die letzten 15 Jahre

Hell investiert - Erfolgreich mit Gold, Immobilien, ETFs & Co.

China-Aktien haben in den letzten Wochen massiv nachgegeben. Verglichen mit der 2-Jahres-Performance des MSCI World Index hinken chinesische Aktien fast 80 Prozentpunkte hinterher. Daher muss man sich die Frage stellen, ob die Werte nun extrem unterbewertet sind oder ob man lieber die Finger davon lässt. Antworten findest Du natürlich in dieser Ausgabe. ► Meine Telegram-Gruppe findest Du hier: https://t.me/hell_invest_club ► Hol Dir meinen Report - 100% Gratis: https://kurse.hell-investiert.de/ ► Mein YouTube-Kanal: https://www.youtube.com/hellinvestiert Über eine Bewertung und einen Kommentar freue ich mich sehr. Jede Bewertung ist wichtig. Denn sie hilft dabei den Podcast bekannter zu machen! Die verwendete Musik wurde unter www.audiojungle.net lizensiert. Urheber: MusiCube. Ein wichtiger abschließender Hinweis: Aus rechtlichen Gründen darf ich keine individuelle Einzelberatung geben. Meine geäußerte Meinung stellt keinerlei Aufforderung zum Handeln dar. Sie ist keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren.

Klug anlegen - Der Podcast zur Geldanlage mit Karl Matthäus Schmidt.
Folge 97: Gewinner-Aktien – so selten wie die Nadel im Heuhaufen?

Klug anlegen - Der Podcast zur Geldanlage mit Karl Matthäus Schmidt.

Play Episode Listen Later Feb 11, 2022 22:51


Die richtigen Aktien an der Börse zu finden, ist ein wirklich schwieriges, wenn nicht gar unmögliches Unterfangen. Denn die Suche nach den aussichtsreichsten Unternehmen fürs Portfolio gleicht durchaus der Suche nach der berühmten Nadel im Heuhaufen. Daher sagt Karl Matthäus Schmidt: „Suchen Sie nicht nach der richtigen Einzelaktie, sondern nehmen Sie gleich den ganzen Heuhaufen.“ Mehr zum Investment in Einzelaktien verrät der Vorstandsvorsitzende der Quirin Privatbank AG und Gründer der digitalen Geldanlage quirion in dieser Podcast-Folge, die sich insbesondere einer im Jahr 2017 veröffentlichten Langzeitstudie über US-Aktien widmet. Dabei geht er u. a. auf folgende Fragen ein: • Was ist mit der Metapher „Suche nicht nach der Nadel im Heuhaufen. Kaufe einfach den Heuhaufen“ gemeint? (1:53) • Die Studie von Hendrik Bessembinder hat die Wertentwicklung des amerikanischen Aktienmarktes detailliert unter die Lupe genommen. Was ist der Inhalt dieser Studie? (2:46) • Welches Studienergebnis ist für Anlegerinnen und Anleger am wichtigsten? (08:07) • Was hat den CEO an der Studie am meisten überrascht? (10:46) • Seit 2016 sind vor allem die Tech-Aktien stark gestiegen und haben die Indizes nach oben getrieben. Kann sich der Konzentrations-Effekt der Wertschöpfung auf sehr wenige Aktien in den vergangenen Jahren sogar noch verstärkt haben? (11:57) • Macht es dann nicht gerade Sinn, sich genau auf diese Top-Performer zu konzentrieren? (13:36) • Was kann man tun, um an der langfristig attraktiven Wertentwicklung des Gesamtmarktes teilzuhaben? (16:17) • Wie schafft man eine wirtschaftlich saubere Diversifizierung? Warum reicht ein einzelner ETF auf den MSCI World-Index nicht aus? (17:14) • Heißt das im Umkehrschluss, dass man am besten alle Einzelaktien aus dem Depot verkaufen sollte? (19:19) • Ist davon auszugehen, dass es in Europa oder Asien zu ähnlichen Studienergebnissen kommen könnte? (20:27) Unter mittlerweile weltweit über 50.000 Aktien fortwährend die erfolgreichsten Aktien aufzuspüren, ist selbst für Experten nicht möglich und mehr mit Glück als Können verbunden. Das beweisen sowohl die Anlagepraxis als auch die wissenschaftliche Kapitalmarktforschung. Bei einer einzelnen Aktie ist das Ereignis mit der höchsten Eintrittswahrscheinlichkeit der Totalverlust! Daher entspricht die gezielte Auswahl einzelner Aktien der berühmten Suche nach der Nadel im Heuhaufen. Für eine Aktienanlage heißt es stattdessen: breite Streuung. Wenn Sie wissen möchten, wie wir den Heuhaufen konkret zusammenstellen, bestellen Sie unsere Studie „Die Kraft globaler Finanzmärkte effizient nutzen“: https://www.quirinprivatbank.de/studien Wer streut, rutscht nicht aus. Das gilt auch an der Börse und dennoch gibt es nicht wenige, die ihr Glück mit einzelnen Aktien versuchen. Deutsche Anlegerinnen und Anleger investieren vor allem gerne in Aktien deutscher Unternehmen, die sie gut kennen – und auch Belegschaftsaktien sind beliebt. Doch die Beziehung zu einer Aktie kann ähnlich starke Gefühlsschwankungen erleben wie deren Kurs. Ob Einzelwerte ein gutes Investment sind und ob sich ein Blick auf die Aktien-Ranglisten lohnt, erfahren Sie in dieser Folge: Investieren in Einzelaktien – Glücksspiel oder gute Strategie? https://www.quirinprivatbank.de/podcast?episode=91 -----

Buy Hold Sell, by Livewire Markets
Buy Hold Sell: The hottest global stocks for 2022

Buy Hold Sell, by Livewire Markets

Play Episode Listen Later Jan 30, 2022 24:03


Investing in global stocks opens up a world of opportunities, literally. For instance, the MSCI World Index returned an impressive 22.35% last year, while your top 10 global stock picks for 2021 pulled in a respectable 14.59% (outperforming both your Aussie large and small-cap favourites, and by a long shot).  Our readers aren't sticklers for change, it seems. Only Disney and NIO fell out of favour with investors this year, replaced by semiconductor companies Nvidia and ASML.  But they say if it ain't broke, don't fix it. After all, most of these stocks have enormous market caps, and they grew that large for a reason.  In this episode, Livewire's David Thornton makes his Buy Hold Sell debut alongside Alphinity Investment Management's Mary Manning and T. Rowe Price's Sam Ruiz. They analyse the hottest global stocks of 2022, and also share how they are positioning their portfolios to take advantage of the major thematic you said you would be allocating to over the year ahead; decarbonisation.   Note: This episode of Buy Hold Sell was shot on Monday 24 January 2022. You can read an edited transcript below: https://www.livewiremarkets.com/wires/buy-hold-sell-the-hottest-global-stocks-for-2022/

Business Standard Podcast
Are markets in for a wild ride after US Fed meet outcome?

Business Standard Podcast

Play Episode Listen Later Jan 26, 2022 3:50


Inflation rate in the US hit its fastest pace in nearly four decades last year at 7% as pandemic-related supply and demand imbalances, along with stimulus intended to shore up the economy pushed prices higher. This accelerating inflation, analysts believe, could cause the US Federal Reserve to get even more aggressive than economists expect in the way it raises interest rates this year. Credit Suisse says, "We are a bit concerned about the inflation rate that is running very high in the US, which could prompt the US Fed to increase interest rates much faster in the future. Nevertheless, the market has already priced in faster tapering and one rate hike by March 2022." In this backdrop, global equity markets have remained on the edge ahead of the US central bank's two-day meeting that started Tuesday. While they expect no action regarding interest rates just yet, they feel the Committee will look to hike rates in March 2022. If that happens, it will be the first increase in the central bank's benchmark rate since December 2018. Those at Rabobank International, too, agree and expect the US Fed to start hiking rates as we head deeper into 2022 with the first rate hike in March 2022. "Recent testimony, speeches and interviews have made it clear that the FOMC is gung ho and ready to start hiking in March. Unless we see a setback in the real economy, we expect the Fed to hike each quarter this year," says Philip Marey, Senior US Strategist, Rabobank International.  And even as the markets have discounted the possible hike in rates by the US central bank, experts say the volatility is here to stay and investors should remain cautious. "Excessive volatility is likely to continue for a few more days until clarity emerges out of the crucial Fed meet. The market is discounting a hawkish Fed. If the US central bank does sound very hawkish and indicates four rate hikes in 2022, the market will again turn weak," says VK Vijayakumar, Chief Investment Strategist, Geojit Financial Services. That said, the Indian markets, which saw a stellar run for most part of 2021, have underperformed in the past few months. The benchmark Nifty50 has declined 7% from its October high of 18,339, as against around 4% decline each in the United States' Dow Jones Industrial Average and MSCI Emerging Markets Index. The MSCI World Index, meanwhile, has declined around 5 per cent. China's Shanghai Composite Index, seems to have  Will this underperformance continue? Let's go to Deepak Jasani, head of retail research at HDFC Securities for his views on the road ahead for the markets in the short-term. The markets will remain closed on Wednesday on account of Republic Day and will react to the outcome of the US Fed meeting when it resumes business on Thursday, January 27.   Watch video

Finanzfluss Podcast
#256 MSCI-World-ETF: Der Traum vom passiven Investieren ist ausgeträumt

Finanzfluss Podcast

Play Episode Listen Later Jan 24, 2022 20:11


Heute haben wir einmal eine etwas andere Folge für euch. Wir analysieren einen Artikel von "Motley Fool", den man durchaus der "Finanzpornographie" zuordnen könnte. Einer unserer Zuschauer wollte mit dem passiven Investieren beginnen, wurde jedoch durch genau diesen Artikel verunsichert und hat uns deshalb um eine Reaktion dazu gebeten. In der Folge wird es darum gehen, ob das Ende des passiven Investierens in ETFs wie den MSCI World tatsächlich begonnen hat und was man als Anleger jetzt tun und beachten sollte. Viel Spaß! In eigener Sache:

Buy Hold Sell, by Livewire Markets
The #1 stock picks for 2022

Buy Hold Sell, by Livewire Markets

Play Episode Listen Later Jan 6, 2022 16:14


Well, folks, it's the moment you've been waiting for. We've scoured Australia for the country's finest fund managers, who in this video, will share their highest-conviction call for the year ahead. And this year, we've pulled out the big guns. For the first time, we've headed down to Melbourne to speak to top-performing fundies like global growth stock picker Nick Griffin and Aussie value investor Richard Ivers. And, of course, we sat down with some of Sydney's best portfolio managers as well (including the top-performing stock pickers from 2021). A quick look at previous year's picks shows our fundies' favourite stocks reward close attention. In 2021, our 10 fundies picks delivered a total return of 45.14% (when viewed as an equal-weighted portfolio), beating the S&P/ASX All Ordinaries and MSCI World Index's returns of 10.93% and 18.43% respectively year to date. I know, I know - 2021 was a good year. However, during tumultuous 2020, our fundies picks managed to generate a return of 13.88%, beating the benchmark by a whopping 10.26%. Meantime, in 2019, our fundies selections roared to deliver a total return of 59% (an outperformance of 35.86%). If you would prefer to read a transcript, or watch a video, check out the link below:  https://www.livewiremarkets.com/wires/the-1-stock-picks-for-2022 Our featured experts include: Anthony Aboud, Perpetual Asset Management  Chad Padowitz, Talaria Asset Management Eleanor Swanson, Firetrail Investments  Nick Griffin, Munro Partners  Simon Shields, Monash Investors  Richard Ivers, Prime Value Asset Management David Moberley, Paradice Investment Management Mark Landau, L1 Capital  Hamish Carlisle, Merlon Capital  Adrian Martuccio, Bell Asset Management  Bob Desmond, Claremont Global  Dean Fergie, Cyan Investment Management  Matthew Kidman, Centennial Asset Management  Nick Pashias, Antares Equities  Steve Johnson, Forager Funds  Steve Black, Pengana Capital Group  Chris Demasi, Montaka Global Investments  Michael Steele, Yarra Capital Management

Die Börsenminute
Fenster 24: Anlegen können ist ein Geschenk

Die Börsenminute

Play Episode Listen Later Dec 23, 2021 4:24


Herzlichen Glückwunsch! Du hast Dir das wertvollste Weihnachtsgeschenk selbst gemacht, indem Du dem Börsenminute-Adventkalender bis hierher gefolgt bist. Jetzt hast Du die Zutaten für eine durchdachte Veranlagung und kannst in Finanzprodukte investieren, die Du verstehst. Da man normalerweise bei der Geldanlage nicht reich beginnt, muss Du Deinem Vermögen für den Aufbau vor allem eines lassen: Zeit. Starte ruhig auch mit kleineren Beträgen mit Deinem Kerninvestment, erhöhe es Monat für Monat mit Ansparplänen. Wenn das Fundament Deiner Geldanlage dann groß genug ist, kannst Du in spezifischere Investments mit höherem Ertragschancen, aber auch höherem Risiko investieren. Dein Wertpapiermix für den langfristigen Vermögensaufbau könnte folgendermaßen aussehen: Das Kerninvestment besteht aus Fonds oder ETFs, die zu einem Drittel in Weltaktien, zu einem Drittel in Europa und zu einem Drittel in Emerging Markets investieren. Dafür kann man zum Beispiel Anteile an ETFS erwerben, die erstens auf den MSCI World, der in den USA übergewichtet setzen, zweitens auf den EuroStoxx 600 und drittens auf den MSCI Emerging Markets, der stark in China gewichtet ist. Rund um das Kerninvestment herum kannst Du dann noch in sogenannte kleinere Satelliteninvestment investieren. Das können je nach Geschmack und Risikobereitschaft Themen-ETFs, gemanagte Fonds oder auch Einzelaktien sein. Damit kann man spezielle geographische Märkte, Sektoren oder Megatrends wie Digitalisierung, Automatisation oder Umwelttechnologie abdecken. Ein Satelliteninvestment könnte ebenso ein dividendenstarkes Unternehmen mit Marktmacht sein wie Nestlé, Glaxosmithkline, Procter & Gamble oder Roche oder auch ein Fonds oder ETF, der in mehrere dividendenstarke Titel investiert. Oder man setzt auf bekannte Wachstumsaktien aus dem Technologiesektor. Auch kann man sein gesamtes Portfolio nach ethischen und sozialen Kriterien bestücken. So gibt es beispielsweise den MSCI World Index auch als nachhaltige Variante, den MSCI World ESG Index. Der ist sogar in den letzten fünf Jahren stärker gestiegen. Wählt man einen ETF auf den MSCI World ESG, so investiert man in jene rund 400 der 1600 Aktien, die das weltgrößte Indexhaus MSCI für die nachhaltigeren Unternehmen hält. Da sind auch eine Coca Cola oder eine Apple-Aktie dabei. Mehr zu nachhaltigem investieren mit ETFs erfährst Du kommenden Sonntag in der aktuellen Podcastfolge der GELDMEISTERIN, zu hören über Podcast-Apps, Spotify und YouTube. Wenn Du ernsthaft nach ESG-Kriterien investieren möchtest, muss Du Dir jedenfalls noch mehr Zeit für den Vergleich der Finanzprodukte nehmen. Denn der Begriff nachhaltig ist dehnbar, für ESG gibt es keine allgemeingültige Definition. Wir wünschen allen frohe Weihnachten! Vielen Dank für das Öffnen der 24 Fenster des Börsenminute-Adventkalenders, die weiterhin beim Podcast Börsenminute, zu hören auf Podcast-Apps, YouTube und auf www.geldmeisterin.com zum nachhören geöffnet sind. Für Finanzfragen steh ich Euch selbstverständlich weiterhin zur Verfügung. Es hat viel Spaß gemacht! Einen langfristigen Anlageerfolg wünschen Julia Kistner und mein Kooperationspartner für den Adventkalender, die DADAT-Bank. Rechtlicher Hinweis: Für Verluste, die aufgrund von getroffenen Aussagen entstehen, übernehmen die Autorin, Julia Kistner und die DADAT Bank keine Haftung. Musik und Sound Rechte: https://www.geldmeisterin.com/index.php/bm-sound-musik-rechte/ #Vermögens-Mix #Geldanlage #Investieren #ETF #Fonds #Aktien #Portfolio

Investors Chronicle
Terry Smith: “The problem is most people don't read the accounts”

Investors Chronicle

Play Episode Listen Later Dec 1, 2021 44:56


Terry Smith, founder and chief executive of Fundsmith, has built the UK's largest actively-managed fund via rigorous implementation of the simple mantra 'buy good companies, don't overpay, do nothing'.In this interview, Smith tells Mary McDougall how he analyses and selects companies, how the rise of software has folded into his investment thinking and what trends he thinks currently look most promising.He also talks about the extent to which fund size is a challenge going forward, and what spurred him to buy Amazon (US:AMZN) this summer.Fundsmith Equity Fund has delivered an annualised total return of 18.4 per cent since its inception in November 2010, compared with 12.8 per cent for its benchmark MSCI World Index. It had assets under management of £27.9bn on 30 November 2021. See acast.com/privacy for privacy and opt-out information.

echtgeld.tv - Geldanlage, Börse, Altersvorsorge, Aktien, Fonds, ETF
egtv #165 - Weg mit dem MSCI World! | MSCI World Faktor-ETFs im Check | Value | Size | Quality

echtgeld.tv - Geldanlage, Börse, Altersvorsorge, Aktien, Fonds, ETF

Play Episode Listen Later Nov 5, 2021 44:36


Auf die Größe kommt es an!? Zumindest beim MSCI World Index, der nach Börsenwert auswählt und gewichtet. Wer bei Aktien hingegen statt auf Quantität lieber auf gewisse Qualitäten Wert legt, greift zu Faktor-ETFs. Und nach dem Momentum-Special in der vergangenen Woche nehmen sich Tobias Kramer und Christian W. Röhl jetzt die anderen Renditetreiber vor: Value, Size, Quality und Minimum Volatility. Ob diese von nobelpreisgekröntem Wissen inspirierten Aktienstrategien auch in der Praxis überzeugen, welche ETF-Kombinationen aussichtsreich erscheinen und warum der von MSCI angerührte Multifactor-Eintopf überhaupt nicht schmeckt – jetzt im Podcast und auf Youtube!

Die Börsenminute
Vorsicht, Klumpenrisiko!

Die Börsenminute

Play Episode Listen Later Oct 14, 2021 2:31


Gerade jetzt, wo die Kurse weltweit nachgeben ist ein guter Zeitpunkt nicht wegzuschauen, sondern genau hinzuschauen, was man eigentlich in seinem Portfolio hortet. Vor allem wegen Klumpenrisiken. So kommen die „Big Five“ also Apple, Amazon, Alphabet, Google und Facebook auf einen Anteil am S&P 500 von fast ein Viertel des Gesamtgewichts und machen auch noch 17 Prozent des MSCI World Index und 15 Prozent des MSCI All Country World Index aus. Denn im MSCI World haben US-Aktien durch ihre jahrelange Überperformance einen Anteil von 60 Prozent. Und selbst wenn man in die Berkshire Heathaway, als in die Beteiligungsholdung von Warren Buffet investiert, ist man nicht so breit gestreut wie man vielleicht glaubt. Die vier unternehmen Apple, Bank of America, Coca-Cola und American Express machen knapp 70 Prozent des Portfolios der Berkshire aus. Auch der Schweizer Market Index SMI ist nicht gerade die Ausgeburt an Streuung Hier machen die drei Aktien Roche, Novartis und Nestlé 60 Prozent der Marktkapitalisierung des Leitindex aus. Da kann ich mir statt dem SMI , doch gleich die drei Aktien Roche, Novartis, Nestlé direkt ins Portfolio legen und die Fonds-Gebühren sparen. Wer also breit investieren will, sollte sich also breit gestreutere Fonds und ETFs aussuchen: Zum Beispiel statt einem Produkt auf den MSCI World eines auf den MSCI All Country World Index mit rund 3400 Aktien. Statt auf den EuroStoxx 50, sollte man auf den EuroStoxx 600 setzen. Breiter als der DAX ist der MSCI Germany gestreut und in den USA kann man statt in den S&P 500, der die Big Five so stark gewichtet in den Russell 2000 Index investieren, wobei das nicht automatisch weniger Kursschwankungen bedeutete. Man legt sich damit kleinere Unternehmen ins Portfolio, die oft konjunktursensibler sind. Rechtlicher Hinweis: Für Verluste, die aufgrund von getroffenen Aussagen entstehen, übernimmt die Autorin, Julia Kistner keine Haftung. Musikrechte: https://mixkit.co/free-sound-effects (racing-countdown-timer, percussion-tick-tock-timer) #Klumpenrisiko #Technologie_Werte #DAX #MSCI_World #EuroStoxx #S&P_500 #Russell #Index

Hell investiert - Erfolgreich mit Gold, Immobilien, ETFs & Co.

Der MSCI World Index respektive die ETFs darauf bekommen in letzter Zeit immer mehr Kritik. Die Gewichtung der USA sind auf über 65 Prozent angestiegen und daher muss die berechtigte Frage gestellt werden, ob der MSCI World Index überhaupt noch die "Welt" abbildet oder fast nur noch die USA. Wie ich dazu stehe und warum der MSCI World Index trotz aller Kritik eine ganz besondere Eigenschaft hat, verrate ich Dir in der heutigen Ausgabe. Kennst Du schon meine Kurse zu ETFs, Gold, Silber & Immobilien? Nein? Für begrenzte Zeit sind diese noch kostenlos (Wert 79 bis 99 Euro). Hol sie Dir hier: ►ETF-Kurs (Wert 79 Euro) : https://kurse.hell-investiert.de/etf-basiskurs/ ►Gold-Kurs (Wert 79 Euro): https://kurse.hell-investiert.de/gold-basiskurs/ ►Silber-Kurs (Wert 79 Euro): https://kurse.hell-investiert.de/silber-basiskurs/ ►Immobilien-Kurs (Wert 99 Euro): https://kurse.hell-investiert.de/immobilien-basiskurs/ ► Mein YouTube-Kanal: https://www.youtube.com/hellinvestiert Über eine Bewertung und einen Kommentar freue ich mich sehr. Jede Bewertung ist wichtig. Denn sie hilft dabei den Podcast bekannter zu machen! Die verwendete Musik wurde unter www.audiojungle.net lizensiert. Urheber: MusiCube. Ein wichtiger abschließender Hinweis: Aus rechtlichen Gründen darf ich keine individuelle Einzelberatung geben. Meine geäußerte Meinung stellt keinerlei Aufforderung zum Handeln dar. Sie ist keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren.

Heritage Financial Advisory Group
Heritage Insider Weekly | July 27th, 2021

Heritage Financial Advisory Group

Play Episode Listen Later Jul 27, 2021 2:44


The major markets returned to its record setting ways as the domestic markets closed higher once again last week. The Nasdaq, Dow Jones, S&P 500, and even the MSCI World Index saw new all-time highs by the end of the week. This left the Emerging Market index as the notable exception sitting in negative territory for the week and almost flat on the year. The turnabout was surprising given how the week began. The S&P 500 closed with a loss over 1.5% on Monday. This marked the largest daily loss since May. However, the turnabout was quick with every other day last week closing higher. The gains were fairly consistent as only Utilities and Energy closed lower. Communication Services led the pack with the gain of three and a quarter percent. This was followed closely by Consumer Discretionary and Information Technology. But the gains were not limited to the equity markets. Bonds managed to add to the positive performance with gains in the Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index. This takes the Year-to-Date return to a slight loss of three quarters of a percent. In Economic News, Thursday's Weekly Initial Jobless Claims rose unexpectedly to 419,000 after testing a post-pandemic era low of 368,000 the prior week. Digging deeper, we see that according to the Department of Labor, the Total Continued Claimed Filed for UI Benefits in All Programs dropped by over 1.26 million as of July 3rd. As the Wall Street Journal recently highlighted, a number of states have opted to cut benefits prior to the September federal expiration which have consequently seen drops in their respective state's unemployment rolls. Yet, the timing of the end of the unemployment benefits has been seen as political. In both Indiana and Maryland, judges have issued temporary injunctions to block the termination of the additional unemployment benefits. This week, the markets will be looking at a number of housing related reports early in the week followed by the midweek FOMC Meeting which will conclude with a Press conference by Fed Chair Jerome Powell. Finally, the week will end with the release of the Core Inflation report and the University of Michigan Consumer Sentiment Index.

Investors Chronicle
Nick Kirrage: Looking where others “don't, won't or can't”

Investors Chronicle

Play Episode Listen Later Jun 16, 2021 32:17


Nick Kirrage and Simon Adler, managers of Schroder Global Recovery Fund and Schroder Recovery Fund, tell Leonora Walters about their approach to value investing and how they take advantage of behavioural biases. They also set out why they like financials and energy companies.While Schroder Global Recovery has underperformed its peers over the past five years, it is up 47.5 per cent over 12 months to 16 June, ahead of 35 per cent for MSCI World Index. Its UK-focussed sibling, Schroder Recovery Fund, is up 43 per cent over the same period - ahead of 22 per cent for the FTSE All-Share Index. See acast.com/privacy for privacy and opt-out information.

CAPinside Podcast
CAPinside-Podcast: Die Welt in zwei Lager? Warum alte Value- und Growth-Definition nicht mehr zählen

CAPinside Podcast

Play Episode Listen Later Apr 21, 2021 27:40


Als der Indexanbieter MSCI seinen berühmten MSCI World Index spaltete und in die Lager Value und Growth einteilte, ging es vor allem um die Bewertung. Ein einstelliges Kurs-Gewinn-Verhältnis? Klar Value! Eine hohe Bewertung? Wachstumswert und damit Growth-Aktie! Doch die (Aktien-)Welt dreht sich weiter und die zwei Lager, in die sie aufgeteilt wurden, lösen sich auf. Manfred Schlumberger, Leiter Portfoliomanagement bei StarCapital, sieht im CAPinside-Podcast genauer hin und erklärt CAPinside-CMO Markus Hujara, warum Burggräben ausgedient haben und wie Value in Zukunft funktioniert.

Business Standard Podcast
Market Wrap, March 12: Here's all that happened in the markets today

Business Standard Podcast

Play Episode Listen Later Mar 12, 2021 7:11


An across-the-board sell-off dragged the benchmark indices around a per cent lower on Friday as sombre global mood hit markets during the second-half of the trading session. US 10-year Treasury yields rose again on Friday, back above 1.6 per cent, and were on track to rise for the seventh straight week. Add to it, the dollar index rose 0.4 per cent denting sentiment further. Against this backdrop, gains in Asian stock markets proved tough to match for most of European peers, after they hit a 1-year high in the prior session. Nasdaq Futures, which tumbled over 1.5 per cent, or 200 points, also suggested a lower start for Wall Street later in the day. Japan's Nikkei added 1.7 per cent - but this faded out as Europe opened for business. Britain’s FTSE 100 and the STOXX Europe 600 slipped around 0.5 per cent each, weighing on the MSCI World Index, which was down 0.1 per cent. Back home, the equity indices snapped their three-day winning streak and settled 0.9 per cent lower. The frontline S&P BSE Sensex dropped 487 points, or 0.95 per cent, to end the day at 50,792 levels. From the intra-day high of 51,822, the index plunged 1,284 points to hit an intra-day low of 50,538. On the NSE, the Nifty index held the 15,000-mark to close at 15,031 levels, down 144 points, or 0.95 per cent. In the intra-day trade, the index hit a low of 14,954. 26 of the 30 constituents on the Sensex and 42 of the 50 constituents on the Nifty ended the day in the red. Hindalco, Bajaj Auto, HDFC Life, SBI Life, Maruti Suzuki, Adani Ports, IndusInd Bank, ICICI Bank, Hero MotoCorp, SBI, and Reliance Industries, all down between 2 per cent and 3 per cent, were the top laggards on the indices. On the flipside, PowerGrid, Titan Company, Infosys, ONGC, Bajaj Finance, Indian Oil Corp, BPCL, and JSW Steel remained the top gainers on the benchmark indices. In the broader markets, the S&P BSE SmallCap index fended the fall and settled 0.14 per cent higher, supported by gains in Apollo Pipes, Jindal Poly Firms, MTNL, BGR Energy Systems, Delta Corp, and Meghmani Organics. The MidCap counterpart, however, fell 0.45 per cent. Individually, shares of IDBI Bank surged 17 per cent to Rs 44.80 on the BSE in intra-day trade after the Reserve Bank of India removed the lender from the prompt corrective action framework on improving finances and credit profile. This eases the rules for the lender to expand its business and also sets the stage for strategic divestment by the government which holds a 45.48 per cent stake in the firm. The stock ended 10 per cent higher at Rs 42 per share on the BSE. That apart, shares of Indian Energy Exchange advanced 13 per cent to hit a new high of Rs 349 on the BSE in intra-day trade after the company entered into a strategic partnership with the National Stock Exchange of India and Oil and Natural Gas Corporation (ONGC) to build gas markets. The stock, which surpassed its previous high of Rs 322.85, touched on February 11, 2021, ended 6.5 per cent higher at Rs 328 on the BSE. Lastly, shares of India Glycols slipped 9 per cent to Rs 529; down 13 per cent from day’s high, on the BSE in the intra-day trade after its board approved the transfer of the company's BioEO (speciality chemicals) business to IGL Green Chemicals Private Limited (IGCPL), a wholly owned subsidiary. BioEO accounted for 13 per cent of the total revenue and 26 per cent of the total net-worth of India Glycols, as on March 31, 2020. The stock ended around 8.7 per cent lower at Rs 528 per share. Sectorally, all the NSE indices were painted red with the Nifty Auto and PSU Bank indices down around 2 per cent each. The Nifty Bank, Financial Services, FMCG, Metal, and Private Bank indices, on the other hand, slipped nearly 1 per cent.   Here are the other top developments of the day: >> The Rs 760-crore IPO of Anupam Rasayan has been fully subscribed till 4:00 PM on the first day of the issue. >>  In another development, BNP Paribas Cardi

The Long View
Hamish Douglass: On the Hunt for Super-Compounding Stocks

The Long View

Play Episode Listen Later Feb 24, 2021 49:55


Our guest this week is Hamish Douglass. He is the co-founder, chairman, and chief investment officer of Magellan Financial Group, a roughly $80 billion asset-management firm with headquarters in Sydney. Among his duties, Douglass is lead manager of the Magellan Global Equity strategy, which is a concentrated portfolio of high-quality growth stocks. That strategy has been very successful since its July 2007 inception, handily beating its benchmark, the MSCI World Index, with significantly less risk. Before forming Magellan in 2006, Douglass was co-head of global banking for Deutsche Bank in Australia and New Zealand. He received his undergraduate degree from the University of New South Wales.BackgroundBioFrontier MFG Global Equity"The Essential Balance: Independent Thinker, Team Player," by Rebecca Thurlow, The Wall Street Journal, Dec. 11, 2006."Learn More About Magellan's Global Equity Strategy," Magellan, July 2019."Being a Successful Investor," by Hamish Douglass, MFG Asset Management.Investment Style and Portfolio Construction"10 Cognitive Biases That Can Lead to Investment Mistakes," by Hamish Douglass, Magellan, May 2017."Business Model Disruption Has Barely Begun," by Hamish Douglass, Firstlinks, Oct. 15, 2017."Business Model Disruption--Part 2," by Hamish Douglass, Firstlinks, Oct. 19, 2017."Passive Investing and Disruption," by Hamish Douglass, Magellan, July 2017.“13 of the best: reflections from an investor,” by Hamish Douglass, Firstlinks, July 31, 2019."Hamish Douglass' Map for Investing This Decade," by Vesna Poljak, Financial Review, Jan. 24, 2020."Hamish Douglass on What Really Matters," by Hamish Douglass and Frank Casarotti, Firstlinks, Oct. 21, 2020."What Sort of Economy Awaits on the Other Side? Hamish Douglass Shares Four Possibilities," by Vishal Teckchandani, Livewire, April 1, 2020."Magellan to Offer Low-Cost Investment Strategies," by Charlotte Grieve, The Sydney Morning Herald, Aug. 13, 2020."China's Clampdown on Jack Ma's Ant Boosts Rivals," by Sun Yu and Tom Mitchell, Financial Times, Feb. 18, 2021. 

ichStark - der Ratgeberpodcast zu Psychologie, Gesundheit und Lebenszufriedenheit
10 Umgang mit Geld: Persönliche Erfahrungen und Klientenbeispiele

ichStark - der Ratgeberpodcast zu Psychologie, Gesundheit und Lebenszufriedenheit

Play Episode Listen Later Feb 18, 2021 44:46


"Wenn du finanzielle Sorgen hast, kannst du daran höchstwahrscheinlich etwas ändern." Nicht zuletzt meine Erfahrungen in der Paarberatung haben mich viele Beispiele erleben lassen, wie unterschiedlich Menschen mit Geld umgehen. Warum mir dabei der Gedanke kam, dass finanzielle Probleme oft selbstgemacht sind, das berichte ich in der heutigen Episode. Ich erzähle außerdem von meinen persönlichen Erfahrungen mit Geld in verschiedenen Lebensphasen. Wieso bin ich der Überzeugung, dass ein kluger Umgang mit Geld zum Podcastthema „ichStark“ dazugehört? Warum habe ich persönlich mich entschieden, Geld in Aktien anzulegen? Antworten auf diese Fragen gibt es heute genauso wie ein kleines bisschen Basiswissen zum Aktienmarkt, denn nächste Woche habe ich mit Christian Thiel von Großmutters Sparstrumpf einen echten Aktienprofi zu Gast. Als Finanzcoach und mit seiner Facebookgruppe „Kleine Finanzzeitung“ engagiert er sich in der Aufklärung von Privatanlegern. „Niemand ist auf Dauer glücklich, wenn er im Widerspruch zu seinen eigenen Werten lebt.“ – Christian Koch ♥♥♥ Danke an alle, die den Podcast teilen und bewerten! ♥♥♥ Timestamps 00:01:16 Disclaimer 00:01:46 Warum Geld zum Thema „ichStark“ gehört 00:03:48 Geld und Resilienz 00:06:59 Meine persönlichen Erfahrungen mit Geld in verschiedenen Lebensphasen 00:14:26 Wie krass ist der Zinseszinseffekt? 00:15:51 Welche Art von Altersvorsorge ich betreibe 00:16:36 Der Unterschied zwischen „arbeiten“ und „arbeiten müssen“ 00:18:05 Lebensphilosophie und Finanzethik 00:20:13 Erfahrungen aus der Paarberatung: Warum finanzielle Sorgen oft selbstgemacht sind 00:21:02 Klientenbeispiel: Von Hartz IV bis Weltreise 00:24:42 Klientenbeispiel: Zukunftsangst mit 100.000 Euro auf dem Girokonto 00:27:48 Klientenbeispiel: Konsum statt Eigenkapital für den Traum der Selbstständigkeit 00:29:55 Basiswissen zu Aktien und ETFs als Vorbereitung auf das Interview nächste Woche mit Christian Thiel 00:30:46 Die drei wichtigsten Grundregeln bei der Geldanlage in Aktien 00:36:43 Was ist ein ETF und welchen Vorteil bietet der MSCI World Index gegenüber dem DAX? 00:43:23 Nächste Woche im Interview: Finanzcoach Christian Thiel vom Blog Großmutters Sparstrumpf Erwähnte Bücher Christian Thiel, Schatz, ich habe Aktien gekauft! Wie Sie die Angst vor der Börse verlieren und Ihr Geld vermehren Bei Amazon, auch als Hörbuch und E-Book: https://amzn.to/3jVpzAV (Affiliatelink) Bei Thalia, auch als Hörbuch und E-Book: https://tidd.ly/3atIsaQ (Affiliatelink) Christian Thiel, Schatz, ich habe den Index geschlagen! Wie ich auszog, die besten Aktien der Welt zu kaufen. So macht Geldanlage Spaß Bei Amazon, auch als Hörbuch und E-Book: https://amzn.to/3u6mliD (Affiliatelink) Bei Thalia, auch als Hörbuch und E-Book: https://tidd.ly/2ZraJZz (Affiliatelink) André Kostolany, Die Kunst, über Geld nachzudenken Bei Amazon, auch als Hörbuch und E-Book: https://amzn.to/3apQ91O (Affiliatelink) Bei Thalia, auch als Hörbuch und E-Book: https://tidd.ly/3pqXQZZ (Affiliatelink) Allgemeine Links zum Podcast Podcasthomepage: https://ichstark.com/ Bücher vieler Interviewgäste im Shop von ichStark und Schluss mit Zähneknirschen: https://schluss-mit-zaehneknirschen.de/shop/ Mein Bruxismusblog Schluss mit Zähneknirschen: https://schluss-mit-zaehneknirschen.de/ Transparenzhinweise und Rechtliches Werbung: Da Christian Thiel mit seinem Finanzcoaching Geld verdient und nächste Woche hier im Podcast zu Gast ist, könnte man die Erwähnung seiner Bücher als Werbung sehen. Für die Erwähnung seiner Angebote und anderer erwähnter Angebote erhalte ich keine finanzielle Gegenleistung und bin in meiner Berichterstattung frei. Datenschutzerklärung: https://ichstark.com/datenschutzerklaerung/ Impressum: https://ichstark.com/impressum/

TD Ameritrade Network
Stocks' Continued Rally

TD Ameritrade Network

Play Episode Listen Later Feb 4, 2021 6:25


Jeffrey Kleintop says that the performance of international stocks remains positive for 2021 as economic data continues to surprise on the upside. In addition, earnings estimates for the MSCI World Index continue to climb.

Aktien Podcast mit Nils Steinkopff - Aktien, Börse, Finanzen und Vermögensaufbau

Lerne jetzt wie Investieren funktioniert: https://nilssteinkopff.de/ Zusammenfassung: Moin, Nils hier, in der heutigen Folge werden wir darüber sprechen was der MSCI World ist, wie er sich zusammensetzt, wie die Performance sich aus Portfoliomanagement Sicht in den letzten Jahren entwickelt hat und welche Risiken er birgt. Im Prinzip ist der MSCI World der Versuch die Weltwirtschaft zu repräsentieren, wobei das ganze nur näherungsweise funktioniert. Die Gründe liegen darin, dass man nicht in alle Unternehmen der Welt investieren kann, weil diese entweder nicht alle Börsennotiert, oder nicht groß genug sind. Durch den MSCI World Index werden jedoch die “wichtigsten Länder”, welche sich aus 23 Industrienationen zusammensetzen abgebildet und in diesen dann in die größten Unternehmen investiert, was dazu führt dass aktuell ungefähr 1.600 Unternehmen im MSCI World Index zu finden sind. Diese machen bereits 85% der freien Marktkapitalisierung aus und repräsentieren damit schon einen ordentlichen Teil der gesamten Weltwirtschaft. Was in MSCI World ganz klar fehlt sind Schwellenländer und kleine Unternehmen. Zudem haben wir durch die Marktkapitalisierte Gewichtung immer das Problem, dass große oder teure Unternehmen einfach generell übergewichten. Ein Tesla zum Beispiel stellt aktuell mit 1% des gesamten MSCI World Index dar und ist im Verhältnis zu seinen Gewinnen sehr stark übergewichtet. Diese Verzerrung ist Teil der Marktkapitalisierten Gewichtung, mit der der MSCI World Index aufgebaut wird. Das Gegenteil einer gleichmäßige Gewichtung, bei der man jedes der 1.600 Unternehmen mit dem gleichen Teil gewichten würde, würde dazu führen dass jedes dieser Unternehmen 1/1.600 des MSCI World repräsentiert - doch dem ist nicht so. Dadurch entsteht das Problem, dass jede Blase, jedes Unternehmen das besonders groß ist, auch jedes Land und auch jede Region übergewichtet wird, die gerade besonders stark ist. Die aktuellen Top-10 Positionen des MSCI World Index sind Apple, Microsoft, Amazon, Facebook, Alphabet, Tesla, Johnson Johnson, JP Morgan Chase und Visa im MSCI. Dabei machen Apple mit 4,4%, Microsoft mit 3% und Amazon mit 2,7% bereits 10% des MSCI World Index aus. Auch wenn das derzeit nicht die schlechtesten Unternehmen sind, sei gesagt, dass die Performance eines solchen Index mit der Performance dieser Unternehmen steht und fällt. Interessant ist ebenfalls die Sektorgewichtung im MSCI World, die sich zur Hälfte aus nur drei Branchen, der IT-, der Gesundheitsbranche und Finanzwerten zusammensetzt. Auch sind ein Anteil von 66,1% der Unternehmen im MSCI World aus den USA, was eine leichte regionale Übergewichtung darstellt, die kritisch zu sehen ist, wenn man ein ausgeglichenes Portfolio haben will. Am Ende ist das eine Meinungssache die auf makroökonomischer Ebene bewertet werden, ob die USA die Region ist, die man aus makroökonomischer Sicht als die Gewinnerregion der nächsten Jahre sieht. Wenn man der Meinung ist, ist man gut aufgestellt. Wenn man aber sagt dass die USA gegenüber Asien, Südostasien bzw. der Schwellenländer das Nachsehen haben werden, dann ist die Übergewichtung dort ein bisschen hoch. Man könnte sich natürlich klassisch das Kommersche Weltportfolio angucken und dem Schwellenländer hinzumischen. Das würde zumindest das Problem der regionalen Übergewichtung reduzieren. Das zweite Problem besteht darin, dass kleine Unternehmen ignoriert werden bzw. untergewichtet sind. Um ein ausgeglichenes Portfolio als passives Investment im Bereich der Aktien, bei dem nur die Berücksichtigung der Assetklasse der Aktien, ohne die Beimischung anderer Assets wie Immobilienfonds, Anleihen oder anderer Anlagen mit geringerem Risiko als Aktien (die durchaus sinnvoll wäre), aufzusetzen, könnte man zum Beispiel über das Hinzumischen eines MSCI Emerging Markets oder eines MSCI Europe Small Cap die Gewichtung adjustieren. Wenn man in den USA der Small Cap Untergewichtung entgegenwirken will, kann zum Beispiel der Russell 2000 mit hinzugefügt werden. Dadurch würde die Über- bzw. Untergewichtungen etwas ausgeglichen werden. Ich selbst bin kein Fan von rein statischem passiven Investieren und eher ein Vertreter vom Portfoliomanagement, bei dem geschaut wird, welche makroökonomischen Einflüsse auf nationaler Ebenen bzw. auf staatlicher Ebene stattfinden und passe mein Depot über die nächsten Jahre auch daran an. Dafür ist der MSCI World Index zu unspezifisch als Werkzeug, als dass ich damit Anpassungen in bestimmte Richtungen machen kann. Für das Modell, kein aktives Management, sondern nur ein passives Portfolio zu haben, ist aus meiner Sicht der MSCI World ungleichmäßig gewichtet. Kommers Ansatz in Kombination mit dem MSCI EM ist da schon bessern, wo auch da noch die Small-Caps und Europa untergewichtet sind. Danke fürs Zuhören! - Erfahre mehr auf: https://nilssteinkopff.de/ -------------------- Abonniere mich auf Youtube oder auf iTunes - https://www.youtube.com/c/nilssteinkopff --------------------

Aktien Podcast mit Nils Steinkopff - Aktien, Börse, Finanzen und Vermögensaufbau

Lerne jetzt wie Investieren funktioniert: https://nilssteinkopff.de/   Zusammenfassung:   Moin, Nils hier, in der heutigen Folge werden wir darüber sprechen was der MSCI World ist, wie er sich zusammensetzt, wie die Performance sich aus Portfoliomanagement Sicht in den letzten Jahren entwickelt hat und welche Risiken er birgt.   Im Prinzip ist der MSCI World der Versuch die Weltwirtschaft zu repräsentieren, wobei das ganze nur näherungsweise funktioniert. Die Gründe liegen darin, dass man nicht in alle Unternehmen der Welt investieren kann, weil diese entweder nicht alle Börsennotiert, oder nicht groß genug sind. Durch den MSCI World Index werden jedoch die “wichtigsten Länder”, welche sich aus 23 Industrienationen zusammensetzen abgebildet und in diesen dann in die größten Unternehmen investiert, was dazu führt dass aktuell ungefähr 1.600 Unternehmen im MSCI World Index zu finden sind. Diese machen bereits 85% der freien Marktkapitalisierung aus und repräsentieren damit schon einen ordentlichen Teil der gesamten Weltwirtschaft.   Was in MSCI World ganz klar fehlt sind Schwellenländer und kleine Unternehmen. Zudem haben wir durch die Marktkapitalisierte Gewichtung immer das Problem, dass große oder teure Unternehmen einfach generell übergewichten. Ein Tesla zum Beispiel stellt aktuell mit 1% des gesamten MSCI World Index dar und ist im Verhältnis zu seinen Gewinnen sehr stark übergewichtet. Diese Verzerrung ist Teil der Marktkapitalisierten Gewichtung, mit der der MSCI World Index aufgebaut wird. Das Gegenteil einer gleichmäßige Gewichtung, bei der man jedes der 1.600 Unternehmen mit dem gleichen Teil gewichten würde, würde dazu führen dass jedes dieser Unternehmen 1/1.600 des MSCI World repräsentiert - doch dem ist nicht so. Dadurch entsteht das Problem, dass jede Blase, jedes Unternehmen das besonders groß ist, auch jedes Land und auch jede Region übergewichtet wird, die gerade besonders stark ist.   Die aktuellen Top-10 Positionen des MSCI World Index sind Apple, Microsoft, Amazon, Facebook, Alphabet, Tesla, Johnson Johnson, JP Morgan Chase und Visa im MSCI. Dabei machen Apple mit 4,4%, Microsoft mit 3% und Amazon mit 2,7% bereits 10% des MSCI World Index aus. Auch wenn das derzeit nicht die schlechtesten Unternehmen sind, sei gesagt, dass die Performance eines solchen Index mit der Performance dieser Unternehmen steht und fällt.   Interessant ist ebenfalls die Sektorgewichtung im MSCI World, die sich zur Hälfte aus nur drei Branchen, der IT-, der Gesundheitsbranche und Finanzwerten zusammensetzt. Auch sind ein Anteil von 66,1% der Unternehmen im MSCI World aus den USA, was eine leichte regionale Übergewichtung darstellt, die kritisch zu sehen ist, wenn man ein ausgeglichenes Portfolio haben will.   Am Ende ist das eine Meinungssache die auf makroökonomischer Ebene bewertet werden, ob die USA die Region ist, die man aus makroökonomischer Sicht als die Gewinnerregion der nächsten Jahre sieht. Wenn man der Meinung ist, ist man gut aufgestellt. Wenn man aber sagt dass die USA gegenüber Asien, Südostasien bzw. der Schwellenländer das Nachsehen haben werden, dann ist die Übergewichtung dort ein bisschen hoch.   Man könnte sich natürlich klassisch das Kommersche Weltportfolio angucken und dem Schwellenländer hinzumischen. Das würde zumindest das Problem der regionalen Übergewichtung reduzieren.   Das zweite Problem besteht darin, dass kleine Unternehmen ignoriert werden bzw. untergewichtet sind. Um ein ausgeglichenes Portfolio als passives Investment im Bereich der Aktien, bei dem nur die Berücksichtigung der Assetklasse der Aktien, ohne die Beimischung anderer Assets wie Immobilienfonds, Anleihen oder anderer Anlagen mit geringerem Risiko als Aktien (die durchaus sinnvoll wäre), aufzusetzen, könnte man zum Beispiel über das Hinzumischen eines MSCI Emerging Markets oder eines MSCI Europe Small Cap die Gewichtung adjustieren. Wenn man in den USA der Small Cap Untergewichtung entgegenwirken will, kann zum Beispiel der Russell 2000 mit hinzugefügt werden. Dadurch würde die Über- bzw. Untergewichtungen etwas ausgeglichen werden.   Ich selbst bin kein Fan von rein statischem passiven Investieren und eher ein Vertreter vom Portfoliomanagement, bei dem geschaut wird, welche makroökonomischen Einflüsse auf nationaler Ebenen bzw. auf staatlicher Ebene stattfinden und passe mein Depot über die nächsten Jahre auch daran an.   Dafür ist der MSCI World Index zu unspezifisch als Werkzeug, als dass ich damit Anpassungen in bestimmte Richtungen machen kann. Für das Modell, kein aktives Management, sondern nur ein passives Portfolio zu haben, ist aus meiner Sicht der MSCI World ungleichmäßig gewichtet. Kommers Ansatz in Kombination mit dem MSCI EM ist da schon bessern, wo auch da noch die Small-Caps und Europa untergewichtet sind.   Danke fürs Zuhören!   - Erfahre mehr auf: https://nilssteinkopff.de/   -------------------- Abonniere mich auf Youtube oder auf iTunes - https://www.youtube.com/c/nilssteinkopff --------------------

Klug anlegen - Der Podcast zur Geldanlage mit Karl Matthäus Schmidt.
Folge 40: Zum Millionär mit einem Sparplan – geht das wirklich?

Klug anlegen - Der Podcast zur Geldanlage mit Karl Matthäus Schmidt.

Play Episode Listen Later Jan 7, 2021 27:24


"Das ist die beste Spar-Idee Ihres Lebens!“ So lautete die Schlagzeile einer Tageszeitung und meinte damit die Kombination von ETFs und Sparplänen. Und tatsächlich: Es ist wirklich möglich, auf diese Art und Weise Millionär zu werden. Karl Matthäus Schmidt, Vorstandsvorsitzender der Quirin Privatbank AG und Gründer der digitalen Geldanlage quirion, erläutert in dieser Podcastfolge, wie ein Sparplan funktioniert und ob ein Sparplan was für jedermann bzw. jede Frau ist. Seiner Meinung nach gehört zum Sparen vor allem ein Plan – dabei sind das die drei entscheidenden Fragen: Wie viel möchte man sparen, in welchen Abständen und in was investiert man? Schmidt zeigt die Vorzüge von Sparplänen im Allgemeinen und in Kombination mit ETFs auf und rechnet vor, wie man es wirklich bis zur ersten Million schaffen kann. Erfahren Sie, was der Zinseszinseffekt und der Cost-Average-Effekt sind, mit welcher Performance Sie langfristig rechnen können und warum der Aktienmarkt trotz Börsen Auf und Ab Schmidts Sparempfehlung ist.

Best In Wealth - Best Practices for Real People, Investments, Retirement Planning, Money Management, Wealth Building, Financi

What is a benchmark? Why is it important to be familiar with what your benchmark is? How can it impact the decisions you make? In this episode of Best in Wealth, I walk you through why it is so important to know your benchmark. I guide you through how to figure out which benchmark to follow and break down why you need to rethink your strategy. Do not miss this important episode! [bctt tweet="What is a benchmark? Why is it important to know what your benchmark is? I share more in this episode of Best in Wealth! Don't miss it! #wealth #retirement #investing #PersonalFinance #FinancialPlanning #RetirementPlanning #WealthManagement" username=""] Outline of This Episode[1:50] Scams are running rampant [5:43] The most common benchmarks [8:07] Why it is time to rethink your strategy [9:58] Look at other asset classes [13:08] Why you need to know your benchmark [18:31] Do not be chasing the hot dot [19:55] Do you have an investment policy statement? The most common benchmarksWe always hear about the common benchmarks or indexes such as the Dow Jones, The S&P 500, and the NASDAQ. The Dow Jones consists of 30 large companies representing different sectors in the United States. The S&P 500 is the 500 largest companies in the US. The NASDAQ consists of tech-heavy stocks. But none of them represent every asset class you can invest in. None of these are how your portfolio should look. You might have an index fund in your portfolio tracking one of these indexes. If so, your return might be pretty good in 2020. It would be a little over 14% as of December 17th, 2020 (minus the fund cost). A lot of people look at 14% and think that's the benchmark for their portfolio. I am going to walk you through why that is not the case—or should not be. Why it is time to rethink your strategyThe S&P 500 averages 10% per year. If you are following that with your portfolio, you have gained 10% minus fund expenses. But research shows that these traditional active management funds do not do as well as the index. Only 23% have beat the index. If you are just in the S&P 500, you have to consider longevity. You can see very dark times for a long period of time if you are only invested in one asset class. For example, from 2000–2009 the S&P 500 averaged -1% per year. If you started retirement with $1 million and you only invested following the S&P 500 for 10 years, you lost $100,000 in 10 years. Look at other asset classes. [bctt tweet="Why do you need to rethink your strategy when it comes to tracking benchmarks? I share my thoughts in this episode of Best in Wealth! #wealth #retirement #investing #PersonalFinance #FinancialPlanning #RetirementPlanning #WealthManagement" username=""] Look at other asset classesThere are thousands of companies that trade in the U.S. You might want to look at another index fund that tracks the Russell 2000. It is doing pretty well this year, but people never reference it. Russell 2,000 was down most of the year but is now up over 10%. What about a large value fund? They may look at the top 1,000 companies. Your benchmark would be the Russell 1,000 Value Index (it is down 1% this year). What if you are investing internationally? You might be tracking the MSCI World Index (that excludes the US). It is up 2.91% as of 11/30/2020. What about emerging markets? What about real estate? If you are in any of these asset classes, your benchmark is not the S&P 500. Why you should not chase the marketAre you looking at your 401k or IRA and seeing less of a gain than the S&P 500? When the market dropped a lot in March, most people did not get out of the market. However, a lot of people have been chasing returns ever since. They try to make changes in their portfolio to track the S&P 500—when it is not their benchmark. That has cost investors millions and millions of dollars. What if your 401k was tracking US Small Value? US Small Value was about even for the year as of...

Talking Hedge
A.I. Smart Frequency Trading

Talking Hedge

Play Episode Listen Later Dec 22, 2020 7:28


The C3 Fund's cannabis investment return is 28.08% since August 1, 2020, while outperforming MJ by 13% and POTX by 14% during the same period. Hedge funds delivered their worst performance against stock benchmarks since 2011. The average return for hedge funds this year is less than 6%, compared to 16% from the S&P 500 Index and more than 14% for the MSCI World Index. The C3 Fund's Cannabis Index uses a Smart Frequency Trading tool that's Artificial Intelligence-based with technical analysis and predictive analytics. The Investable Ai-Based Cannabis Index's approach ranks investment opportunities based on their probability of benefiting from current economic conditions, trends, events, and identifies those equities with the greatest potential for appreciation. Guest: Interview with CIO & Portfolio Manager of C3 Fund, Rohit Srivastava. https://www.linkedin.com/in/rohitbsrivastava/ https://www.CthreeFund.com Host: Josh Kincaid, Capital Markets Analyst & host of your cannabis business podcast. https://www.linkedin.com/in/joshkincaid/ Episode 607 of The Talking Hedge: Your Cannabis Business Podcast. Covering cannabis products, reviews, business news, interviews, investments, events, and more. https://www.theTalkingHedgepodcast.com Music Info: Song: Dark Trap Beats Hard Rap Instrumental | Gang | 2018Artist: LuxrayBeats Keywords: Hemp News, Weed News, Cannabis News, Marijuana News, Cannabis Business, Marijuana Business, Cannabis Industry News, Marijuana Industry News, Weed News 420, Talking Hedge Podcast, Cannabis Podcast, Marijuana Podcast, Business Podcast, CBD podcast, THC podcast, Cannabis Pitch Deck, Marijuana Pitch Deck, Marijuana Investment Deck, Cannabis Investment Deck, Cannabis Compliance, Cannabis Data, Cannabis Banking, Cannabis Investment, Pot Stocks, Cannabis Stocks, Weed Stocks, Marijuana Stocks, Cannabis Data, Marijuana Data, Cannabis Analytics, Marijuana Analytics, Cannabis Sales Data, Marijuana Sales Data Josh is not an investment adviser. The Talking Hedge is long gold and silver. Listeners should always speak to their personal financial advisers. --- Support this podcast: https://anchor.fm/talkinghedge/support

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The C3 Fund's cannabis investment return is 28.08% since August 1, 2020, while outperforming MJ by 13% and POTX by 14% during the same period. Hedge funds delivered their worst performance against stock benchmarks since 2011. The average return for hedge funds this year is less than 6%, compared to 16% from the S&P 500 Index and more than 14% for the MSCI World Index. The C3 Fund's Cannabis Index uses a High Frequency Trading tool that's Artificial Intelligence-based with technical analysis and predictive analytics. The Investable Ai-Based Cannabis Index's approach ranks investment opportunities based on their probability of benefiting from current economic conditions, trends, events, and identifies those equities with the greatest potential for appreciation. Guest: Interview with CIO & Portfolio Manager of C3 Fund, Rohit Srivastava. https://www.linkedin.com/in/rohitbsrivastava/ https://www.CthreeFund.com Host: Josh Kincaid, Capital Markets Analyst & host of your cannabis business podcast. https://www.linkedin.com/in/joshkincaid/ Episode 607 of The Talking Hedge: Your Cannabis Business Podcast. ​Covering cannabis products, reviews, business news, interviews, investments, events, and more. https://www.theTalkingHedgepodcast.com Music Info: Song: Dark Trap Beats Hard Rap Instrumental | Gang | 2018Artist: LuxrayBeats Keywords: Hemp News, Weed News, Cannabis News, Marijuana News, Cannabis Business, Marijuana Business, Cannabis Industry News, Marijuana Industry News, Weed News 420, Talking Hedge Podcast, Cannabis Podcast, Marijuana Podcast, Business Podcast, CBD podcast, THC podcast, Cannabis Pitch Deck, Marijuana Pitch Deck, Marijuana Investment Deck, Cannabis Investment Deck, Cannabis Compliance, Cannabis Data, Cannabis Banking, Cannabis Investment, Pot Stocks, Cannabis Stocks, Weed Stocks, Marijuana Stocks, Cannabis Data, Marijuana Data, Cannabis Analytics, Marijuana Analytics, Cannabis Sales Data, Marijuana Sales Data Josh is not an investment adviser. The Talking Hedge is long gold and silver. Listeners should always speak to their personal financial advisers.

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Business Standard Podcast
Market Wrap, Nov 19: Here's all that happened in the markets today

Business Standard Podcast

Play Episode Listen Later Nov 19, 2020 3:56


The domestic equity market fell over 1 per cent on Thursday as investors booked profit amid weak global cues. Among headline indices, the S&P BSE Sensex ended at 43,600, down 580 points, or 1.31 per cent while NSE's Nifty settled at 12,772, down 167 points, or 1.29 per cent. HDFC Bank, HDFC, ICICI Bank, Axis Bank, and Infosys were the major contributors to the Sensex's fall. In the intra-day session, Sensex hit a fresh high of 44,230 before retreating later. Sectorally, barring Nifty FMCG, and Nifty Media, all other sectoral indices ended in the red. Nifty Bank fell 2.85 per cent to 28,903 levels with all the 12 constituents declining. Nifty FMCG, on the other hand, rose 0.43 per cent to 31,085 levels. Market breadth was in favour of declines as out of 2,938 companies traded on the BSE, 1,322 advanced, and 1,436 declined while 180 remained unchanged. Further, as many as 171 securities hit their 52-week highs today on the BSE while 43 fell to one-year lows. In the broader market, the S&P BSE MidCap index dropped 0.65 per cent to 16,238 levels while the S&P BSE SmallCap index ended at 16,059, up 0.03 per cent. Among buzzing stocks, SpiceJet ended 12 per cent higher at Rs 74.35 on the BSE after the US Federal Aviation Administration gave green-signal to fly Boeing 737 Max aircraft after two-years of grounding. Now, a look at the global markets. World stocks eased for the third day in a row and oil fell on Thursday tracking overnight weakness in Asia and Wall Street as widening Covid-19 restrictions weighed on market sentiment. Positive news about potential vaccines had helped push the MSCI World Index to a record high earlier in the week, only to see investors pull back as a host of countries announced record infection rates and tougher lockdowns. In Europe, too, stocks opened lower.

Ethical & Sustainable Investing News to Profit By!
PODCAST: Best ESG Companies, Funds. And More…

Ethical & Sustainable Investing News to Profit By!

Play Episode Listen Later Nov 6, 2020 15:44


The 50 Best ESG Companies list from the US Investor’s Business Daily. Its top picks are Nvidia with a 12-month gain of 206%. Pool with a 72% advance and Salesforce.com which is up nearly 80%. Another article picks the renewable energy stocks Hannon Armstrong Sustainable Infrastructure Capital, NextEra Energy, and Atlantica Sustainable Infrastructure. And more PODCAST: Best ESG Companies, Funds. And More… Transcript & Links, Episode 44, November 6, 2020 Hello, Ron Robins here. Welcome to podcast episode 44 published on November 6, 2020, titled “Best ESG Companies, Funds. And More…”— and presented by Investing for the Soul. investingforthesoul.com is your site for vital global ethical and sustainable investing news, commentary, information, and resources. Remember that you can find a full transcript, links to content – including stock symbols and bonus material – at this episode’s podcast page located at investingforthesoul.com/podcasts. And Google any terms that are unfamiliar to you. ------------------------------------------------------------- 1. Best ESG Companies, Funds. To start things off we have a great new article naming the best ESG companies by Investor's Business Daily. The article is titled As ESG Investing Gives 2020 A Sustainable Spin, 50 Best ESG Companies Revealed. It’s written by Alan R Elliott. Here are some quotes from Mr. Elliott. “The list highlights 50 stocks that boast both high ESG ratings and superior Investor’s Business Daily (IBD) stock ratings of fundamental and technical strength… These ESG stocks have been especially strong, with the top three stocks on IBD's Best ESG Companies list each having a Composite Rating of 99. In terms of stock performance, at the top of the IBD ESG list, Nvidia (NVDA) has a 12-month gain of 206%. Pool (POOL) has a 72% advance. Salesforce.com (CRM) is up nearly 80%. The next five stocks on IBD's ESG list averaged a 12-month gain of almost 70%. Nvidia and Pool are currently on the IBD 50 list of the best growth stocks… Profiles [Also], see the profiles of Nvidia, Salesforce.com, West Pharmaceutical Services (WST), Adobe (ADBE) and Best Buy (BBY)… MSCI ESG Research has ranked companies according to available information pertaining to environmental, social and governance criteria… Those ratings provide the basis for MSCI's more than 1,500 equity and fixed-income ESG indexes. The earliest of those, the MSCI KLD 400 Social Index, first launched as the Domini Social 400 Index in 1990. IBD cross-references MSCI's rankings with its database of all stocks to determine the 50 most ESG advanced companies in the growth stock realm… the MSCI ESG ratings compare companies only to other companies in their industry. An AAA rating means your ESG efforts put your company ahead of industry peers. Also keep in mind, some companies rank high due to social issues such as health care, company leave and diversity policies for their workforce, while they may be less environmentally savvy then a lower-ranked peer. To date, no standardized set of reporting requirements relates specifically to the countless aspects of corporate governance encompassed under the ESG rubric. That makes ranking difficult, and more of an art in certain situations than a science.” End quotes. ------------------------------------------------------------- 2. Best ESG Companies, Funds Though the title of this article is 3 Renewable Energy Stocks to Buy Ahead of the Election, the authors say it still makes sense to consider these three stocks after the election too. It’s published in The Motley Fool. As usual, I’ll mention the stock followed by quotes from the analyst concerning that stock. “1) Travis Hoium likes Hannon Armstrong Sustainable Infrastructure Capital (NYSE: HASI) Like any company that invests in renewable energy projects, Hannon Armstrong is in the business of generating a yield from its investments… The company can take equity or debt positions in projects, finance efficiency improvements, or even pay for ecological restoration. This means management can shift dollars to where it can get the best return for the risk, rather than being locked into one type of asset class in renewable energy. The result for investors has been impressive since the company went public… Few companies have the ability to adapt and succeed in the current environment like Hannon Armstrong, and investors will be rewarded with not only a great stock but a 3.1% dividend yield as well. 2) Howard Smith recommends NextEra Energy (NYSE: NEE) NextEra announced its [adjusted] third-quarter earnings per share (EPS) grew 11% compared to the previous-year period. The parent of electric utilities Florida Power & Light and Gulf Power continues to grow its renewable energy generation capacity for those businesses. But its NextEra Energy Resources business is experiencing the strongest growth, with EPS up 23%... [NextEra’s] Energy Resources business is the world's largest generator of solar and wind power, and has a growing battery storage segment… NextEra… extended its earnings growth expectations of 6% to 8% off that higher base through 2023. The company also said it continues to expect a 10% annual dividend per share increase through 2022… 3) Jason Hall suggests Atlantica Sustainable Infrastructure (NASDAQ: AY) The future of the world's power supply is heavily tied to solar and wind, no matter who's sitting in the Oval Office or roaming the halls of Congress. And few companies are as well-positioned to profit from this reality as Atlantica. The company owns, develops, and operates utility-scale wind and solar energy power plants, selling the power on long-term contracts. The result is steady, utility-like cash flows that it can use to fund new projects, and return to shareholders in a steadily growing dividend. Atlantica is an international business, meaning that no matter what legislative action is taken in the U.S., its prospects remain very good… At recent prices, Atlantica's dividend yield is over 5.4%, and the prospects for regular dividend growth from here are very strong… Atlantica is a stock worth buying right now, no matter the outcome of U.S. election.” ------------------------------------------------------------- 3. Best ESG Companies, Funds Most ethical and sustainable investors are enamored with passive ETF index funds. However, some see a possible resurgence in actively managed funds too. One company that has brought to market an actively managed ESG fund is US fund manager Vanguard. An article titled This ESG Fund From Vanguard Is Off to a Good Start describes this product. It’s written by David Kathman and appeared on the Morningstar.com site. Here are some of Mr. Kathman’s thoughts concerning the fund. Quote “Vanguard Global ESG Select Stock (VEIGX) has shown promise so far, but it still has plenty to prove given its short track record. It earns a Morningstar Analyst Rating of Bronze for both its Investor and Admiral shares. Vanguard launched this fund in June 2019 as the first actively managed environmental, social, and governance fund in its lineup… The fund has looked pretty good so far in its first 16 months of existence; its returns have beaten the world large-stock Morningstar Category average and the FTSE All-World Index benchmark, and it has earned a Morningstar Sustainability Rating of High (5 globes). Expenses are low, as one would expect of Vanguard, which remains a topnotch parent. All this is encouraging, but the fund will need to deliver over a longer time period to earn an Analyst Rating higher than Bronze… The fund held up pretty well in the bear market from Feb. 19 to March 23, 2020, when its 30% loss was 2 percentage points less than the category norm and the benchmark.” End quotes. ------------------------------------------------------------- 4. Best ESG Companies, Funds In the UK, the FT Advisor just published an article titled Top 10 ESG funds named amid record year for inflows. Some of these funds might be of interest to non-UK residents as well. The article is by Imogen Tew. Here are the funds with some brief quotes from the article. Domestic UK “Royal London’s Sustainable Leaders fund was the top performing UK ethical fund over the past decade, almost tripling investors’ cash, according to AJ Bell. Of ethical funds with a ten-year record, Premier Ethical and Liontrust Sustainable Future UK Growth also performed well, returning 174 and 152 per cent respectively. [Incidentally, go to this podcasts’ page for more of the top funds.] Top 5 UK ethical funds 10 year total return (%) Royal London Sustainable Leaders (GB00B7V23Z99.L) 195.9 Premier Ethical (0P00015BBW.L) 174.4 Liontrust Sustainable Future UK Growth (0P00000XCL.L) 152.6 Liontrust UK Ethical (0P0000XMUY.L) 150.8 BMO Responsible UK Equity (0P00000DLP.L) 111.2 Over the same time period, the FTSE All Share returned 64 per cent while the FTSE 4Good UK saw an average performance of 71 per cent. Global There have been some funds which have managed to outpace the racy MSCI World Index, however. The Liontrust Sustainable Future Global Growth fund tops the performance chart with a return of 267 per cent in 10 years. [Again, for more top-performing funds in this category go to this podcasts’ page.] Top 5 Global ethical funds 10 year total return (%) Liontrust Sustainable Future Global Growth (0P000023KC.L) 267.1 Janus Henderson Global Sustainable Equity (JEDTX) 262 BMO Responsible Global Equity (0P00000DLN.L) 240 Pictet Water (P3II.F) 212.4 BMO Sustainable Opportunities Global Equity (0P00017TVR.TO) 179.7 Mr. Laith Khalaf, a financial analyst at AJ Bell, said: ‘Given the extremely strong absolute performance of ethical funds in the global sector, it’s difficult to say investors should be disappointed but technically as a group they have underperformed.’” End quotes. ------------------------------------------------------------- End Comment Well, these are my top news stories and their stock and fund tips -- for this podcast: “Best ESG Companies, Funds. And More… ” To get all the links, stock symbols, or to read the transcript of this podcast -- and more -- go to investingforthesoul.com/podcasts and scroll down to this episode. Also, be sure to click the like and subscribe buttons in iTunes/Apple Podcasts or wherever you download or listen to this podcast. And please click the share buttons to share this podcast with your friends and family. Let’s promote a better world through ethical and sustainable investing! Contact me if you have any questions. Stay well and healthy—and aware of the sustainable values of your investments! Thank you for listening. Talk to you again on November 20. Bye for now. © 2020 Ron Robins, Investing for the Soul

extraETF Podcast – Erfolgreiche Geldanlage mit ETFs
#16 Dr. Andreas Beck: MSCI World? Das ist mir nicht genug

extraETF Podcast – Erfolgreiche Geldanlage mit ETFs

Play Episode Listen Later Oct 28, 2020 61:56


In dieser Episode geht es um die Themen Portfoliozusammenstellung und Faktoren bei der Geldanlage. Diese Punkte sind gerade dann wichtig, wenn Anleger sich zielgerichtet mit der eignen, privaten Altersvorsorge beschäftigen. Geldanlage-Experte Dr. Andreas Beck erläutert, warum ein Investment in den MSCI World Index nicht ausreichend ist und welche Faktoren im Portfolio wirklich einen Renditevorteil bringen. Viel Spaß beim Anhören!

Spare Dich sorgenfrei.
#077 DAX, Dow Jones, MSCI World - Index einfach erklärt

Spare Dich sorgenfrei.

Play Episode Listen Later Sep 27, 2020 6:54


DAX, MDAX, SDAX, TecDAX, Dow Jones, MSCI World.. Was verbirgt sich dahinter? Dies erfährst du in der heutigen Folge.

Finanzen.Parkett - Aktien, Finanzen, Börse, Geld, Passives Einkommen
#36 Was sind Indizes und was ist der MSCI World Index überhaupt? -- Finanzen.Parkett

Finanzen.Parkett - Aktien, Finanzen, Börse, Geld, Passives Einkommen

Play Episode Listen Later Jul 24, 2020 36:48


Schön, dass Du wieder eingeschaltet hast bei unserem Podcast Finanzen.Parkett. Heute geht es um die Themen Index bzw. Indizes und den MSCI World. Was ist der MSCI World Index eigentlich? Als einer der bekanntesten und wichtigsten Aktienindizes auf diesem Planeten hat der MSCI World das Ziel, die Aktienentwicklung der größten Börsen oder der Ländermarktkapitalisierung der Welt abzubilden. Wir möchten euch in dieser Podcastfolge einfach und verständlich erklären wie das funktioniert, welche Länder, Unternehmen und Sektoren der MSCI World mit einbezieht und natürlich auch zu welchem Prozentsatz. Außerdem schauen wir uns an, ob es sich lohnt in einen ETF zu investieren, der gerade diesen Aktienindex abbildet. Vorher aber erklären wir anhand des deutschen Leitindexes dem DAX, was überhaupt ein Index ist und welche wichtigen Indizes es in Deutschland gibt. Als Vorgeschmack hier einmal die wichtigsten und bekanntesten Indizes in Deutschland mit namhaften Unternehmen: - DAX: Daimler, SAP, Volkswagen, BMW, BASF, Bayer AG, Merck, Henkel, Linde, Siemens - MDAX: Delivery Hero, Deutsche Lufthansa, Airbus, HelloFresh, VARTA, Zalando - SDAX: Xing, Sixt SE, Vossloh AG, Hamborner Reit AG - TecDAX: Infineon Technologies AG, TeamViewer AG, Bechtle AG, Deutsche Telekom AG Falls du weiter Informationen möchtest: Jannik: Finanzenfuchs -- https://www.instagram.com/finanzenfuchs/ Gerrit: Parkett.Hirsch -- https://www.instagram.com/parkett.hirsch/ Unser Blog: https://www.finanzenparkett.de Neues Produkt: Finanzen-Check (https://forms.gle/sTFFkRwZ3S7ZZkc27) Danke für deine Aufmerksamkeit und bis zum nächsten Mal, dein Team von Finanzen.Parkett. Empfehlungen: Kryptowährungen handeln über die Bison-App (https://join.bisonapp.com/wcwh7m) (*) (investiere 50€ und erhalte 10€ extra einmalig) Investiere noch heute in Privatkredite (*keine Anlageberatung/ hohes Risiko): Mintos: https://www.mintos.com/de/l/ref/IL0XQS Bondora: https://bondora.com/ref/jannikh Anmerkung: Werbe-/ Affiliate Links: Die mit (*) gekennzeichneten Links sind Affilatelinks. --- Send in a voice message: https://anchor.fm/finanzen-parkett/message

BizNews Radio
Expert insights on bank stocks that should thrive after Covid-19: Kokkie Kooyman

BizNews Radio

Play Episode Listen Later Jun 3, 2020 12:13


BizNews — Kokkie Kooyman has unparalleled expertise on the world's bank stocks. The Denker Capital financial services fund manager, who follows about 300 banks around the world, has seen his own fund's recent performance dip as Covid-19 sends shock waves across the global economy. But, as he notes in his 30 April fund fact sheet, global equity markets had one of the worst quarters in stock market history, as the impact and spread of Covid-19 dominated headlines. The fall-out from Covid-19 containment measures reflected in stock market indices, with the S&P 500 Index losing 19.6%, the MSCI World Index 21.1% and the MSCI Emerging Markets Index 23.6% on a total US dollar return basis. Kooyman, who is looking ahead at least two years, sees this as a buying opportunity with his fund's mandate to invest where the crowd is not invested. "In times of uncertainty, the companies we invest in are often sold down more than the market," he tells investors in his fund. In this fascinating discussion with BizNews editor-in-chief Alec Hogg, Kooyman unpacks how banks listed on the Johannesburg stock exchange and elsewhere are really coping with the Covid-19 crisis. - Jackie Cameron

BizNews Radio
Expert insights on bank stocks that should thrive after Covid-19: Kokkie Kooyman

BizNews Radio

Play Episode Listen Later Jun 3, 2020 12:13


BizNews — Kokkie Kooyman has unparalleled expertise on the world's bank stocks. The Denker Capital financial services fund manager, who follows about 300 banks around the world, has seen his own fund's recent performance dip as Covid-19 sends shock waves across the global economy. But, as he notes in his 30 April fund fact sheet, global equity markets had one of the worst quarters in stock market history, as the impact and spread of Covid-19 dominated headlines. The fall-out from Covid-19 containment measures reflected in stock market indices, with the S&P 500 Index losing 19.6%, the MSCI World Index 21.1% and the MSCI Emerging Markets Index 23.6% on a total US dollar return basis. Kooyman, who is looking ahead at least two years, sees this as a buying opportunity with his fund's mandate to invest where the crowd is not invested. "In times of uncertainty, the companies we invest in are often sold down more than the market," he tells investors in his fund. In this fascinating discussion with BizNews editor-in-chief Alec Hogg, Kooyman unpacks how banks listed on the Johannesburg stock exchange and elsewhere are really coping with the Covid-19 crisis. - Jackie Cameron

Vom Sparer zum Investor | Dein Podcast für wissenschaftliches Investieren und Vermögensaufbau mit Immobilien

Diese Frage wird uns gerade häufig gestellt. Heute spreche ich ganz offen über die aktuellen Marktentwicklungen und Du bekommst fünf Tipps, was Du jetzt tun kannst und was nicht ;-)  Welche Auswirkungen hat das Coronavirus auf Deine persönliche Situation und was bedeutet dies für Deine Investments? Ist jetzt der richtige Zeitpunkt zum Kaufen oder zum Verkaufen? Wo liegt der Unterschied gerade jetzt zwischen langfristigen und kurzfristigen Investments?  Dies und vieles mehr werde ich Dir aus aktuellem Anlass heute erklären und ich werde Dir erzählen, welchen positiven Einfluss das Coronavirus sogar auf Deine Investments haben kann. Fünf Tipps, wie Du Dich momentan am besten verhältst, gibt es noch oben drauf. Link zum MSCI World Index (Oktober 2019 bis Februar 2020): http://bit.ly/2PONMeo Link zum MSCI World Index, Auswirkungen von globalen Infektionen auf den Markt: http://bit.ly/2PNkTPE Wenn Dir die Folge gefallen hat, vergiss nicht eine ⭐ ⭐ ⭐ ⭐ ⭐-Bewertung für uns abzugeben. Das geht ganz einfach unter folgendem Link: http://bit.ly/capri_podcast_easy   Danke dafür, Dein Fabian

Making Margin
Buying vs. Renting

Making Margin

Play Episode Listen Later Mar 4, 2020 31:02


Welcome to the Making Margin podcast! Greenway’s team is here to discuss common financial mistakes and to help you navigate them. Meet the voices behind Making Margin:NickAllie  JeffDrewToday’s topic is all about buying a home vs. renting a home.Last week the updated S&P CoreLogic Case-Shiller home price index came out showing the change in home values for 20 major urban areas. Charlotte is one of the 20 cities listed, and over the last year had the third biggest home-price gains behind only Phoenix and Tampa. The weakest markets were SF, Chicago, and NY.Over the past year, home prices in charlotte rose 4.76% as of October (data delayed by three months) and over the past 5 years, Charlotte home prices have average annual returns of 5.3%Nationally home prices have risen an average of 4.75% per year over the past 5 yearsZillow and other sites have made accessing an estimated home value much easier, but it made us re-visit the question: when does it actually make sense to buy a home, if ever? Discussion topics:First home purchase. What made you decide to buy? What was the process like?Our favorite unexpected maintenance stories.When does it make sense to buy vs. continuing to rent?10-year returns of residental real estate: 4.08%. 10-year returns for global commercial REIT index: 9.31% (as of 12/31). Global stocks (MSCI World Index) averaged 9.47%. Is a home actually an investment? Should we view it that way?If it’s a terrible investment, what is it?Take Away:  Buying a home can be wonderful, but renting can be as well. What makes the most sense for your specific situation?Home repair budgeting resources:https://www.upnest.com/1/post/what-is-the-annual-cost-of-maintaining-a-home/https://www.thebalance.com/home-maintenance-budget-453820https://www.nerdwallet.com/blog/mortgages/the-real-cost-of-your-house/

So geht Geldanlage! Depotstudent Dominik
Die 13 Vor- und Nachteile des MSCI World

So geht Geldanlage! Depotstudent Dominik

Play Episode Listen Later Mar 1, 2020 12:32


Seit Jahrzehnten wird der MSCI World Index als globales Kursbarometer wahrgenommen. Viele Anbieter nutzen den Aktienindex zur Entwicklung von Exchange Traded Funds (ETFs). Indes gibt es neben den zahlreichen Befürwortern auch viele Kritiker. Diesen Fakt habe ich zum Anlass genommen, den MSCI World gründlich zu durchleuchten. Der nachfolgende Beitrag beschreibt die Vorteile ebenso objektiv wie die Nachteile. Im weiteren Verlauf stelle ich Dir verfügbare ETFs vor und zeige Dir bei jedem Anlagevehikel pro und contra auf. Ziel des Artikels ist, Dir die Entscheidung für oder gegen den Weltindex zu ermöglichen. Zudem sollst bei einer positiven Entscheidung mühelos Du den ETF finden, der zu Deinen Vorstellungen oder in Dein Portfolio passt.

The Fat Wallet Show from Just One Lap
Where budgets fail (#187)

The Fat Wallet Show from Just One Lap

Play Episode Listen Later Feb 16, 2020 66:30


Conventional wisdom has it that a budget is at the heart of any successful financial strategy. My wisdom has it that a budget is an excellent tool for self-deception. Nobody was better than drawing up a theoretical map of how money should be spent than me not spending money that way. In this episode we discuss where budgets fall short. We each share our own approaches to budgeting and offer some more useful alternatives. Subscribe to our RSS feed here. Subscribe or rate us in iTunes. Win of the week: Ken from the Fat Wallet Community Group on Facebook. I've looked for a post on STXWDM + STXEMG vs ASHGEQ in various places, including this group but I can't find one. In episode #85 ASHGEQ was voted by Kristia and Simon as the one ETF to rule them all. Stealthy Wealth voted for STXWDM as the one ETF to rule the world. The argument for ASHGEQ is more diversification + emerging market exposure. The argument for STXWDM is lower fees. DOES STXWDM + STXEMG GIVE THE BEST OF BOTH? The argument against STXEMG could be too much Tencent exposure. In episode #72 Simon did some math and determined that there was less Tencent than in a JSE top40 index, so that seems ok. Does it cost more to hold two EFFs than it does one? STXWDM has a TER of 0.35% STXEMG has a TER of 0.40% For the sake of simplicity, I'll assume they both have a TER of 0.4% and R100 is bought in a 50/50 ratio. Holding only one ETF = 0.4% of R100 = R0.40 Holding two ETFs = (0.4% of R50) + (0.4% of R50) = R0.40 i.e. same same but different. ASHGEQ has a TER of 0.6% Does this mean that the combined cost of STXWDM + STXEMG is less than ASHGEQ? I presume there would be the cost of an additional trade? Two trades vs one. I don't know what that cost would be. Using EasyEquitites to purchase the ETFs, would buying both still work out cheaper than ASHGEQ after considering both transaction costs and TER? Assuming that the cost does in fact make it cheaper to buy STXWDM + STXEMG over ASHGEQ, and assuming those are the only two ETFs one buys, I'm interested to hear in what proportion you guys would suggest buying them, assuming a time horizon of 20+ years? In Stealthy's article he says, "I estimate the Emerging Market component of the Ashburton 1200 to be 3.5%, but let's be generous and call it 5%." Following that, one might buy 95% STXWDM + 5% STXEMG to emulate to the 'one ETF to rule them all'. But just because that's the ratio of the ASHGEQ, doesn't necessarily make it the best ratio, and so I'm interested to hear what ratio others would suggest? Mariette  I've had one for a few years now, and there are the stupid things that they do for me which I can live without. They do help a lot with emails getting lost in the big ship. There have been a few times where I've requested cession documents, interest rate adjustments, etc. where it would take very long to sort out, and if I put my private banker on the matter, it's sorted within a day. I'm busy moving my tax free shares account over to EasyEquities, and I'm battling, this is where he will come in very handy. I'm soon not going to have one anymore, I'm downgrading my account to save on fees. Slightly ironic that I need this paid service when I want to invest better. Mariana  What salary is referred to when people talk about % of salary going to savings. Is it: Cost to company, which Includes employer's contribution to: Pension/Provident fund (to which her employer contributes 10%) and 60% of medical aid, UIF Gross salary (Cash salary excl employer's contributions as above) Take-home salary (Deductions: Tax, pension fund contribution (7% of cash salary) , 40% of medical aid, UIF, Group Insurance) When they ask about “after tax salary”, is that cash salary minus tax but still including my other deductions like PF and Medical aid? They (her pension fund provider) have a normal one indicating what my annual costs would be if I continue with the policy. Then they say I should use an alternative table if I'm considering moving the RA to compare with the new provider's costs. Are they trying to make themselves look better (still horribly expensive) or why would the second table apply? At the moment I compare the current fund value plus the ongoing fees (table 1) against the termination value (> R50000 penalty) and the new provider's fees for the remainder of the term 8-11 years( 55-58 age), am I missing some point with this 2nd table? Column two:   EAC if you are considering replacing your investment The table below shows the EAC calculation assuming that you terminate your existing investment immediately. The EAC table of the alternative product needs to be compared with the information below in order to determine whether or not the replacement may be in your best interest from an impact of charges comparison perspective. Minnaar With the upcoming elections in the US, there is lots of talk of certain technology companies having to be split up (either by congress or public pressure) (these include Amazon, Facebook etc). What happens to these companies that are major constituents in an ETF? If Amazon (which is now around 9% of the NASDAQ 100) decides to spin off Amazon Web Services into a different company, what happens to something like the Satrix NASDAQ 100 ETF? Do those new shares simply land up in the constituents immediately, or will it only benefit at the next rebalancing date? Essentially - do ETFs actually benefit from these occurrences? Javier An important advantage for new investors in using ETFsa would be the advisory service combined with the no fee on moving products to different providers in the future. It allows new investors to grow and get advice and if in the future with what they have learned they think their money is better off in a different RA product or TFSA then they can move it at no cost. I think this would help avoiding many rookie mistakes. Plus at the beginning the fees of a smallish portfolio will not have a huge effect in the future. And the one thing that made me the happiest is that they will manage the transfer of existing products my wife had in Old mutual, so we will not have to do any admin! just for that it's worth it! Chris The 1nvest product tracks the the MSCI World Index. It has a total investment charge of 0.5%, with a total expense ratio of 0.4%. It's almost identical to the Satrix product, except it pays dividends, while the Satrix MSCI product is a total return ETF.  Where can I see where, when and how much my dividends in Asburton will be? Olyn I've resigned. I am not sure if I should split my fund into 50/50 between RA and preserve preservation fund. I am 43 and starting a new job in Feb. Which preservation fund and pension is better? Louwrens I only discovered your show about a month ago and have been binge listening ever since. I am a scientist with the government. I don't know if you collect scientists in bottles as well, or is it only engineers? I have a great pension plan and 100% of my expenses will be covered once I retire. My other investments are just bubbles money! Currently  85% of my discretionary investments are in a RA with shitty returns due to me paying for Old Mutual's Christmas party every year. I am in the process of fixing this. The other 15% is in the MSCI World ETF.  I created a spreadsheet with sector distribution for each and then calculated the total % for each. I want to have at least 15% in Technology,10% in industrials and 15% real estate. This is personal preference only and not based on anything. To do this I have calculated that I need to invest the following 31.5% in an Industrial fund (like Sygnia ITRIX 4th industrial revolution global fund) 8.5% in REIT This will leave me with the following:  MSCI World    8.7%                                                                         RA                     51.1%                                                                         Industrial fund     31.5%                                                                         REIT                  8.7%  What do you think about this kind of approach? does it make sense, or am I going to over expose myself?

Talking Business with Alan Kohler
Warryn Robertson Portfolio Manager at Lazard Asset Management

Talking Business with Alan Kohler

Play Episode Listen Later Sep 1, 2019 12:45


Warryn Robertson is Portfolio Manager & Analyst on Lazard’s Global Listed Infrastructure, Global Equity Franchise, and Australian Equity teams. He has been working in the investment field since 1992. The Lazard Global Equity Franchise Fund is an actively managed portfolio of between 25 to 50 securities that seeks long-term, defensive returns by investing globally in a range of franchise companies. The Fund invests in listed companies which they consider have an “economic franchise”, meaning companies which possess a combination of predictable earnings and large competitive advantages. The Fund’s objective is to achieve total returns (including income and capital appreciation and before the deduction of fees and taxes) in excess of the MSCI World Index with lower risk over the long term. He discusses what investment trends he has observed across his 20 year career, Current markets – why markets look expensive, top stock picks, value vs growth investing & his opinion on the economic outlook.

Investopoly
Changes to capital gains tax are 5 times more costly than negative gearing

Investopoly

Play Episode Listen Later May 8, 2019 14:11


The ALP’s proposed ban on negative gearing has been well publicised and debated. However, its proposed changes to Capital Gains Tax (CGT) have received far less attention. I suspect that this is because investors tend to overestimate short-term consequences and underestimate more significant long-term outcomes. But, since most of us are long-term investors, I’d suggest that we should adopt a more balanced view.How does capital gain tax currently work?At the moment, only 50% of the net capital gain is included with your other taxable income (except for companies which are not entitled to the 50% discount) if you have owned the asset for more than 12 months. The net capital gain (or loss) is calculated as follows:Net sale proceeds – being sale price less any selling costs including agent fees and so on.LessWritten-down acquisition cost – including purchase price, stamp duty, buyers’ agent fees, legal fees, inspection fees and so on; less any depreciation claimed in prior years.EqualsNet gross capital gain (or loss). This amount is discounted by 50%. The discounted amount is then added to your income and taxed according to individual marginal rates.What has the ALP proposed to change?The ALP has announced that if it wins the election on 18 May, it will halve the CGT discount from 50% to 25%. This effectively increases that amount of tax you’ll pay by 50%.For example, under current arrangements, only $50 of a $100 capital gain would be added to your taxable income. If you are on the highest marginal tax rate of 47%, you would pay $23.50 in tax. However, under the ALP’s proposed arrangement, $75 would be added to your taxable income and your tax payable would increase to $35.25 – an additional $11.75 or 50%.These CGT changes apply to investments, including property and shares, purchased on or after 1 January 2020 (for property, this is likely to be based on contract date, not settlement date). All investments made prior to 1 January 2020 will be fully grandfathered and entitled to continue to claim the 50% CGT discount.High growth assets will be impacted the mostUnlike the changes to negative gearing, these changes to CGT will impact property and share investors to a similar extent.And investments that provide the majority of their total return in capital growth rather than income will be impacted the most by these changes. The two most popular (common) major asset classes are:Direct propertyAccording to REIA data, the average compounding capital growth rate of Australia’s five largest capital cities since 1980 is 7.2% p.a. Investment-grade properties should generate a higher growth rate (than the median).However, property tends to generate only a small amount of income. Whilst gross rental yields can range from 2% and 5% p.a., after an investor pays for expenses such as management fees, maintenance, insurance, water and so on, the net rental yield is a lot lower – probably under 2% p.a. in most circumstances. In summary, property typically provides circa 80% of its total return in capital appreciate and 20% in income.International sharesInternational equities also provide most of its return in capital growth. The MSCI World Index has appreciated in value by 7.83% between December 1987 when it began and March 2019. The average annual dividend yield of this index is currently only slightly above 2%. So, international investments also provide 80% of total return in growth and 20% in income.It is interesting to note however that Australian shares generate a lot more income. Almost 50% of their total returns are provided by way of income and 50% in capital growth – a lot different to property and international shares.Impact of CGT hike on after-tax returnsAs the table below illustrates, asset classes that generate more of their return in the form of capital growth (and consequently, less income), are impacted by the ALP’s CGT policy to a greater extent. Somewhat ironically, it is these types of assets that suit a gearing strategy the best – because the lower income produces a higher pre-tax loss.See table hereThis is a big deal – more costly than the negative gearing ban!Most of the media focus has been on the negative gearing ban but this increase in CGT will cost investors a lot more.I have calculated that the present value of the negative gearing ban over the first 20 years of ownership of a $750,000 investment property to be $82,762. That is the present value of the delayed tax benefits i.e. how worse off you are as a result of this change.However, if you sold the property after 20 years, due to the reduction in the CGT discount (as explained above), your net sale proceeds would reduce from $950,000 to less than $800,000 (in today’s dollars). $150,000 less – or a 19% reduction. It gets worse the longer you retain the asset. After 30 years you will be $275,000 worse off in today’s dollars due to the higher rate of CGT. This is high compared to the present value of the negative gearing changes after 30 years which is $57,124 (lower than after 20 years because you eventually benefit from the carried forward losses).So, in summary, the negative gearing ban will cost you $57,000 and the CGT hike will cost you $275,000. Which one are you more concerned about?What should you do?You might be excused for concluding that you should only invest in income-style assets (such as Aussie shares) if the ALP wins the election. However, concentrating your investments in one asset class is never a good idea.The best way to minimise capital gains tax is to use entities. A super fund is the best entity as it has a zero-tax-rate in retirement (i.e. pension phase assuming your account balance is less than $1.6 million) and therefore is protected from these proposed CGT changes.The next best entity is a family trust because, as the law currently stands, you can distribute a capital gain to a number of beneficiaries. This allows you to share the CGT liability amongst your family members. Although the ALP has also suggested it will start charging discretionary trusts a flat tax rate of 30%.Apart from using entities, investors should think about sharing ownership with their spouse. The goal should be to have relatively even asset ownership (both in and outside of super) by the time you reach retirement. This will ensure you are well positioned to weather any future tax changes.Planning is the best solutionThere certainly will be a lot of changes coming our way if the ALP wins the election on 18 May. And whilst on the face of it they seem entirely negative, I’m sure they will create market opportunities for investors astute enough to look for them.Like everything to do with building wealth, you must take a long-term approach, invest in quality assets and ensure you receive good, independent strategic advice – so that you retain as much wealth as possible. This is as true today as it was 30 years ago – nothing has really changed.This blog is an edited version of an article written by Stuart Wemyss published in The Australian on 26 April 2019

Affari Miei Podcast
Se non hai almeno 1 Milione di Euro non conti nulla! - Episodio 39

Affari Miei Podcast

Play Episode Listen Later Jan 16, 2019 6:27


Ti hanno raccontato che con gli investimenti puoi diventare ricco e vivere di rendita: tutte B - A - L - L - EIn questo video ti racconto perché.MSCI World Index: https://www.affarimiei.biz/investimenti/msci-world-indexGuida all'Interesse Composto: https://www.affarimiei.biz/investimenti/interesse-compostoGuida Fondamentale al Trading Online: https://www.affarimiei.biz/trading-online/29482

Affari Miei Podcast
Se non hai almeno 1 Milione di Euro non conti nulla! - Episodio 39

Affari Miei Podcast

Play Episode Listen Later Jan 16, 2019 6:27


Ti hanno raccontato che con gli investimenti puoi diventare ricco e vivere di rendita: tutte B - A - L - L - EIn questo video ti racconto perché.MSCI World Index: https://www.affarimiei.biz/investimenti/msci-world-indexGuida all'Interesse Composto: https://www.affarimiei.biz/investimenti/interesse-compostoGuida Fondamentale al Trading Online: https://www.affarimiei.biz/trading-online/29482

Your Wealth
India: the investment opportunity too big to ignore?

Your Wealth

Play Episode Listen Later Sep 25, 2018 27:56


India is the world’s third largest economy in purchasing power parity (PPP) terms. It has the best performing stock market in the world over the last 5 and 20 years and generates GDP growth of 7.4% pa. Yet, it does not feature in the MSCI World Index, and has only a 10% weighting in the MSCI Asia. Most investors, consequently, have little to no exposure to this powerhouse economy. ----more---- In this much anticipated episode of Your Wealth, Dr Mary Manning of Ellerston Asian Investments talks to Gemma Dale about why she believes the growth of the Indian market is too strong to ignore, covering key topics such as: The impact of structural reforms such as monetisation, infrastructure investment, and social schemes like housing and electricity for all How to access the rise of the Indian market, including specific stocks to consider Underpenetrated key sectors such as housing, finance, automotive and infrastructure Her greatest concerns, including upcoming elections, potential inflation and the rise in oil prices. You can access this and previous episodes of the Your Wealth podcast now on iTunes, Podbean or at nabtrade.com.au/yourwealth.

Your Wealth
Diversification - are you doing it right?

Your Wealth

Play Episode Listen Later Jul 18, 2018 27:39


Most investors understand the principle that diversification reduces risk and potentially improves returns in a well-constructed investment portfolio. Yet when the whole of Asia ex-Japan represents approximately 2% of the MSCI World Index (according to MSCI data as at June 2018), are they really getting access to the opportunities they’re looking for? ----more---- In the latest episode of Your Wealth, Gemma Dale talks to Blackrock’s Blair Hannon about the world of opportunities available to investors, and how to avoid some of the pitfalls, including: Sector concentration risks in the domestic market, How and why diversification can help protect your portfolio, What you are really buying when you invest in an index tracking product, and  How to access opportunities that are not yet well represented in the major indices. You can access this and previous episodes of the Your Wealth podcast now on iTunes, Podbean or at nabtrade.com.au/yourwealth.

Fidelity Answers: The Investment Podcast
Active and Passive Investing: Has Passive Peaked?

Fidelity Answers: The Investment Podcast

Play Episode Listen Later Jun 4, 2018 29:22


The world of passive investing has enjoyed phenomenal growth in recent years - the result of a fundamental shift in investor behaviour or simply the consequence of a unique market backdrop? And now that market dynamics and monetary policy are beginning to shift, could we be witnessing what might be the 'peak' of the passive bull run? What could that mean for investors? In this in depth discussion, Richard Edgar, Editor in Chief, talks to Fidelity experts Nick King, Head of ETFs; Sonja Laud, Head of Equity; Head of Research for Fixed Income, Marty Dropkin; and Head of Investment Solutions Design, David Buckle, about where they see the relationship between active and passive investing heading and how investors should be thinking of the two as we potentially edge towards a new era for markets.---This podcast is for investment professionals only and should not be relied on by private investors. This podcast is provided for information purposes only and is intended only for the person or entity to which it is sent or downloaded by. It must not be reproduced or circulated to any other party without prior permission of Fidelity. Fidelity Personal Investing does not give personal recommendations. The value of investments can go down as well as up so you may get back less than you invest. For other important legal notices please see our website.  Transcript   Richard Edgar: The world of passive investment has enjoyed a glorious decade. Assets have flooded in following impressive returns, all delivered at a fraction of the cost of actively managed funds. But it’s not as simple as that. And as the market has matured the debate has intensified over the relative pros and cons of tracking an index or handing money over to portfolio managers to try to outperform the broader market. And it matters more than ever right now: market dynamics and monetary policy are shifting. Are we witnessing what might be the peak of the passive bull run? If so, what will passive providers need to do to keep up? How should active managers seize the moment? And how should investors best incorporate both in their portfolios? Well I have a flock of fidelity experts joining me in the studio today to answer those questions. Nick King head of ETFs. Nick, what do you reckon has been the most exciting development in this market? Nick King: So I would say it's the sheer scale of flows into the passive products. Flows over the decade from 2007 to 2017 where almost 3 trillion dollars - so huge sums of money. Richard Edgar: Not to be sniffed at and you're delighted with it too as head of ETFs. Nick King: Yes, absolutely. Richard Edgar: Sonja Laud, head of equity, is here as well. Sonja, there's been a huge focus of late on the costs of active management. Has it been tough as an active manager recently? Sonja Laud: I think it's fair to say that yes, it has been tough. Although I would say that the debate has been rather one-sided because obviously active is not only about the cost angle but more in terms of what the product really is producing for the end investor. As such I would hope that the debate going forward is more granular and is really looking at what the net return is that each product can contribute to the asset allocation. Richard Edgar: And a granular debate is what I expect we'll be having in this discussion as well. Marty Dropkin - hello to you - head of research for fixed income. I want to know is the active and passive argument a daily debate on the fixed income floor as well? Marty Dropkin: It's less so than it would be in an equity world and that's because in fixed income the active passive debate is more of a continuum. There's a range of topics that we can talk about. It’s about a 10 per cent share of passive on the fixed income side but it's also a trickier thing to manage, to actually calculate. Richard Edgar: Ok. Finally, David Buckle is here as well - head of investment solutions design. Now, David, as somebody who uses both active and passive in tailoring investment products to clients’ needs, have you noticed a change in attitudes amongst clients? David Buckle: Yes, the key one is the attitude is it isn't active versus passive, it's low cost versus high cost. That's the driver of the flows into passive. Richard Edgar: So perhaps we'll hear a little bit more about that. Well welcome to you all.   Market dynamics and the growth in passive [skip to here] Let's talk first of all about the context here. Nick, let me come to you. You’re the passive guy in the room, if I can put it like that. You described the incredible growth of passive in recent years. It's a very agreeable market backdrop though that has supported the passive products. Give us a flavour of how well it's done over recent times. Nick King: Taking equity markets as an example, the MSCI World Index has returned nearly 12 per cent per annum from 2009 to now. When returns from beta are so high it's easy for alpha to be forgotten. And then in addition, the correlations between stocks over this huge bull run have also been very high making it fairly difficult for active managers to generate alpha. Richard Edgar: So we’re doing very well, almost without trying. Nick King: Indeed. And I think on top of that, regulatory change is clearly also providing a tailwind for passive investing, placing a greater scrutiny on costs and transparency. Those two things coupled really have been the perfect environment. Richard Edgar: But the environment is changing, isn’t it? And it can’t last forever. Sonja, the tectonic plates in markets of shifting. You hinted at this. Can you set out the new landscape that’s emerging? Now we don’t want to sound like we’re talking our own book here - Fidelity is a largely active house - but are there sunnier times ahead for active managers? Sonja Laud: I would think so. And I think it’s important to understand what actually has led to this tremendous performance profile for passive i.e. you know what has been the driver of beta over the past couple of years. And I think here in particular it’s worth mentioning the unprecedented central bank support that actually has led to return dispersions being extremely low for global equity markets to have such a great year performance. And as such, the big question mark: if we are really heading from quantitative easing towards quantitative tightening is that finally the backdrop that will lead to higher return dispersions, which obviously is a much better backdrop for stock seeking, for active stock selection, and we believe that actually indeed this is what is happening. David Buckle: Actually could I just jump in there. I think as an extension of Sonja's point, the fact that it's cost which is driving this is also effected by the level of interest rates. If interest rates are at 5 per cent it's less of a worry if you're paying an extra half a per cent for your fees on your product. If interest rates are zero it's hugely more impactful. So it may well be that the interest rate environment also drives the adjustment of pressure on fees.   Has passive peaked? [skip to here] Richard Edgar: Nick, the question posed by this podcast is: has passive peaked? Would you agree with that? Nick King: I think there's still scope for passive to continue to grow, particularly in fixed income markets where the level of passive assets isn't as high as it is within equities. But I would also agree with my colleagues that given that we have had this tremendous bull run with valuations being fairly high right now, I think that this is the type environment in which active investing can clearly add some value. So the flows will possibly slow down somewhat I think. Richard Edgar: And Marty, what about the bond market? Because we've got a lot of different things going on here. How's it going to play out in your world? Marty Dropkin: There probably is scope for more passive to appear in the fixed income world, but we do view it as a continuum. If you break down fixed income by asset class, I think there are certain asset classes which are much more prone to passive type funds. There are certain asset classes, picking up on what Sonja was talking about - about dispersion on the equity side - the same phenomenon will exist on the credit side. We think as rates start to rise we'll start to see credit dispersion and in an asset class where downside protection is really what you're looking for, with asymmetric returns, that idea that we have to avoid the losers becomes that much more important. And that's where the active side really kicks in. Richard Edgar: Because you just can’t do that if your if you’re buying an index? Marty Dropkin: Exactly. Richard Edgar: And indices in fixed income are quite a different beast to equities. Marty Dropkin: Yes. It’s almost a four letter word in fixed income… Richard Edgar: Yes, my maths - I’m just trying to spell out indices… almost a four letter word. Marty Dropkin: Almost. Richard Edgar: I thought you were meant to be good at maths? Marty Dropkin: I wouldn’t tout that. But fixed income has become much more a benchmark agnostic kind of asset class right now. In particular, when you see the rise of total return and asset return mandates, central bank mandates that are pushing on those particular areas, benchmarks become irrelevant almost. And so the idea of trying to outperform a benchmark becomes a non-issue. And that’s why I talk about this continuum of active versus passive. I think David talks about lower fees - that's clearly an issue in fixed income. That's probably rates driven as well. It's also just market driven, but I think as we leverage our research base across the entire continuum of funds that we run that becomes more the question I think. Richard Edgar: And actually how passive is passive in terms of: there's a bewildering number of indices, Nick, in equities. You're still having to make a choice there. There is no binary, “It's either active or passive.” Is there? Nick King: Yes, I agree. And I wouldn't say that what we've really experienced is just a shift from active to passive products. It's actually an unbundling of exposures. So institutional clients rather than historically investing the majority of their assets passively are now looking to separate their allocations to beta, to style risk, factor risk, and also to more idiosyncratic alpha. So I think it's just an evolution of what historically was classified as alpha has now been separated into different types of risk.   For and against: the academic case for passive investing [skip to here] Richard Edgar: David, standing back a little bit, what is the case - the academic case, if you like - for passive investing? David Buckle: The standard one is based on two things. Firstly, that because the active managers are trading amongst themselves, the average performance of the active management community must be zero. And then the academics went on to study if that was empirically true, found some results related to the US, and then the pushback was, “Ah, yes, but that's the average manager. What about a good manager?” And the academics then pushed back and said, “Well, they can’t be persistent because you can’t have, in the long run, negative performing managers. So in the end everyone must be zero.” They did some more empirical studies, showed there wasn’t much persistence. The point that those miss… Richard Edgar: So far we’re keeping a lot of academics in work it seems… David Buckle: Indeed, and I’m sure we will in the future because the point that’s being missed here, which is that next area I'd like to see for study, is that there would still be a role for active managers if an investor felt they could time their investments into actively managed products. Richard Edgar: Explain that then. David Buckle: Yes. So let's suppose there isn't any persistence in active management but you know as an investor when the good period is going to be for a particular fund. Then you would say, “I’m going to now enter that fund with an intention of exiting that fund.” Richard Edgar: So there’s an active decision that's going on the part of the individual investor: “I’m going to give this fund manager my money or another one.” David Buckle: Correct. Richard Edgar: But that is quite a skill. Multi asset teams do that. But are you expecting individual investors to be making that? David Buckle: They already do. And the point is, Richard, in terms of, “Is there a role for active or a case for active?”, is it's not a matter of whether they are good at it or not, it's a matter of whether they perceive themselves to be good at that. And then they would naturally have demand for active funds. Richard Edgar: And Sonja, I’m sure you hear this as well. But David's already touched on one of the criticisms of that research. Sonja Laud: Yes. I think part of the support for passive obviously has been the failure of some active managers to perform, although I think the whole argument has been led rather one-sidedly by the US market. Because what we have seen, if you look in more detail, it's been particularly the US fund managers and large caps that have had a horrific time over the past couple of years. Yet this is one of the most popular areas for active engagement i.e. investors love to own their actively managed US funds. With these managers struggling so badly it has become more one sided: “Oh yes, active cannot perform.” Rather than: “It’s US active managers.” Richard Edgar: And that's because the market itself has done so well. There's been extraordinary beta and not much dispersion. Sonja Laud: Yes. The leadership has been extremely narrow. the US market has been the worst in terms of return dispersions, the lack of volatility, and a very narrow leadership. As an active manager, if you didn't own the 10 leading stocks you had no chance whatsoever to outperform. Richard Edgar: But if you were to go to small caps, or better still in emerging markets say…? Sonja Laud: Exactly, you’re hitting on the most important points: it's the cap - the large versus small cap - and it's the efficiency of the market. The more efficient the market and the larger your cap spectrum the more difficult it is to outperform. So you have had large categories around emerging markets, small cap, that actually have delivered positive alpha over that time period. Yet because it's the US market that is the most popular, you have seen this rather kind of broad based “Active cannot perform” statement. Richard Edgar: And Marty, it's all the harder still when you're making credit selection. Marty Dropkin: What’s interesting is the same phenomenon that Sonja just described exists in fixed income. And if you think about the aggregate fixed income market, you really just needed to own treasury bonds for the last 20 or 30 years and you would have been doing very well. You would have had incredibly good returns. As rates start to rise and the market starts to probably look at some lower duration asset classes like a high yield asset class for instance, that's where credit work comes in and that's where differentiation comes in and that's where your need to kind of drill in and understand individual companies really steps up Richard Edgar: And Nick King? Nick King: So I would say it's about the combination of active and passive. It's using passive instruments where you think the markets are very efficient and generating alpha is going to be difficult. And then using the active products where you think there are opportunities for alpha. And actually it's this combination of both passive and active products, which groups like David's are putting together and actually using those passive instruments in a very active way.   Market threats: the economic impact [skip to here] Richard Edgar: What are the dangers of passive? David Buckle: The hidden danger of passive investing is that everyone goes passive and the market will cease to operate. That's an and point we probably won't ever get to. Richard Edgar: Explain that because people would still be holding shares or credit. But why does that mean it's not working? David Buckle: Well, why would there be a share? If you think, the secondary market is there because people want to get in and out of the primary market. They're happy to give money to a company if they think at some point they could get that money back. The secondary market is to do that - is to transfer your ownership to somebody else. If everybody goes passive there would be no transacting other than someone has retired and wants to sell their share and therefore someone who's trying to save for retirement can then buy the shares off them. But that would be the only transactions. And the notion of daily trading - it just wouldn't be there anymore. And as a result there wouldn't need to be a secondary market in that environment and then that would have an impact on the primary market. If everyone went passive there is the risk that it would actually slow down the efficient allocation of capital into an economy, which has a feedback loop to investors because that would lower the long term returns for investing. Sonja Laud: I guess we have to go right back to the original purpose of capital markets; why we're here and what we as intermediaries are expected to achieve when we are handed capital and obviously employed in the market. And it's about the efficiency of markets, it’s the price discovery mechanism, but it's the long term impact obviously, the societal impact as well, and what we aim to achieve in improving corporate governance and the companies we invest in. And this is where the whole overall ESG complex comes in because here, clearly, the idea around engagement with corporates plays a much bigger role than what we sometimes claim to do in normal circumstances. Richard Edgar: We’ll come to ESG in a moment, but I just want to come back to this idea about the role of active management within the economy. And I guess the point here David is that it's like natural selection, in terms of the efficient allocation. That we want the companies that aren't performing well - whether it's on the credit side or in equities - to fall by the wayside for that continued improvement. David Buckle: And the opposite, Richard. Play a hypothetical situation: back in the 80s, Microsoft says, “Hey, we've invented Windows,” and there's no analysts. How do they get the capital to develop Windows to make it into what it is today? If everyone's passive the money doesn't flow to them because they're not in the index. So it's more that side of it than getting rid of the ones which are no longer wanted. Richard Edgar: It's just completely static. And actually I suppose the danger [is] also on the on the credit side. So if you think about market weighting, it's going to the companies that already exist and our very large, and on the other side, in credit, the companies that are already heavily indebted that are in an index that money is flowing to. Marty Dropkin: That's absolutely right and I think it's also pointing to this idea that credit is an asymmetric asset class. You buy a bond at par, at 100, and the best you can expect is to get a coupon and get your money back at the end of it. So in a passive world that's great. But the reality is that some companies do default and some companies take on too much debt, just as you've indicated Richard. [With] some companies something changes with the company  - they've decided to make an acquisition [for example] which puts them in a precarious position. And in a passive world you wouldn't really pay attention to those things, you would just continue to buy the bonds as they sit in the index. Whereas what it takes is some research to figure out which ones of these are going to default - and they do default. Richard Edgar: So if passive is only about a tenth of the market in fixed income, it's much larger than that in equities? Nick King: Yes, I'd say more like a third. Richard Edgar: A third. Ok. Has the pendulum gone too far yet, David? David Buckle: No I don’t think so. It's hard to put a number on it. The pendulum has gone too far when the market stops operating correctly and we’re clearly not there. In equities, the trend is in the direction that's already been laid out. I have to say in fixed income I'm not so convinced. One thing that hasn't been mentioned yet regarding indices in fixed income is the indices in fixed income are what we call “constant maturity”: the bonds inside them are continually refreshed to keep it at a 10 year maturity. What we're seeing, is there's demand from investors who say, “Well, I know what my cash flow requirements are and therefore I need to hold the bonds to maturity. But I have no intention on continually extending the maturity, I just need them for the next 10 years and that's that.” So the notion of an index in fixed income is really quite different from the notion of an index in equities.   The investor’s perspective - who really cares? [skip to here] Richard Edgar: That's the backdrop I suppose for us now. What are clients thinking about when they're making the decisions about incorporating either of these approaches - or it’s not either: you talked, Marty, about a continuum. There's a whole spectrum of different levels between the two ideas. So Sonja, from your experience of talking to clients? Sonja Laud: I think what we've experienced is a rather one-sided debate for quite some time, which was obviously backed by the very positive beta backdrop, which allowed a very strong focus really just on the cost angle because passive seemed to fulfil everything that was needed. And if we consider the usual requirements of a client between risk, return, and now cost added to it, then obviously it's a triangular relationship that was very well helped by the market backdrop on the return side. Risk was very nicely manageable as well with volatility coming down, hence a very strong focus [of] “Ok, now let's just drive down costs.” If we are right in our forward looking statement that this is about to change, and that the beta return profile will moderate quite considerably, then investors will have to go back to the drawing board to find out how they can achieve the risk, return, cost angle that they have in mind. And what we've been experiencing so far is that there’s a lot more on net returns i.e. if there’s an active product that actually can deliver the excess return required then the clients are happy to see how this fits in the triangular relationship of the other two components, to make sure that they can achieve all of them. So a bit of a move away from just the cost angle to “Ok, now let’s get realistic on the other two as well.” Richard Edgar: David, this is your bread and butter. How does it play out as you design solutions? David Buckle: Yes, I think the key point is that most of the investors I speak to are really agnostic on the notion of passive versus active. They simply state an objective they’re trying to reach and there’s a cost restriction to reach it. So they are perfectly happy having a combination of active [and] passive. But the other element, which might be worth bringing Nick in for, is there's often a desire to have a particular fund structure - a type. And hitherto ETFs have been connected with passive (if you have any ETF, you’re passive). We have a lot of investors who like to use ETFs for other reasons - not because they're passive. So that's led them to have a passive investment, but that wasn't really the driver. Richard Edgar: Was it the liquidity instead? David Buckle: Yes and the fact it's on an exchange. Richard Edgar: Nick? Nick King: Yes, so many clients do like the convenience of the ETF wrapper. That's why we've chosen to offer our passive and smart beta products in a combination of mutual fund and ETF wrappers. But as David says, so far the vast majority of exchange traded products are index tracking products simply because there needs to be this requirement for transparency in order for the capital markets partners to provide liquidity on exchange for these products. However, there is a marketplace developing for active products and that's a space that we're going to watch closely. Richard Edgar: Marty? Marty Dropkin: There's an interesting follow up on the liquidity angle particularly within fixed income which historically has been a less liquid market. And when you think about ETFs and the bonds that go in ETFs - and there's a whole industry now to try and track which bonds are sitting in ETFs and which ones aren't sitting in ETFs and the market is trying to figure that out. That brings back the whole continuum of active and passive to the forefront as well. Which is: is it active? Is it passive? Is it actually passive if it's sitting in an ETF and everybody's already trying to game the system to figure out which bonds to buy. Richard Edgar: And the answer is? Marty Dropkin: The answer is: it depends. Richard Edgar: Excellent.   ESG: can passive be ethical? [skip to here] Well Sonja, you brought up ESG (environment, social, governance) questions - stewardship. First of all, before we talk about passive, this is a very much more important aspect of investing nowadays than it was in time gone by. Your argument, I assume, would be that only through active can people engage with the companies to try and bring about change? Sonja Laud: Overall, we are now witnessing much bigger demands towards us as the asset management industry to consider more societal issues in our selection process so that the pure corporate governance, improvement, and engagement goes beyond and is more specific towards those issues. Passive is well equipped to look at the best in class model and put it in a wrapper. Yet if we say we want to see improvement and engage with companies that probably today do not have the best ESG rating, this is where obviously we as active managers have a much bigger role to play. Because we can engage with corporates to say, “Ok, how do we get you from an ‘E’ rating to an ‘A’ rating?” And that obviously is a journey that from an investment and return angle could be potentially very interesting. And it's something we believe obviously only active can deliver at this point. Richard Edgar: Nick, would you agree? Because if you're chucking money in an index that's it, that's the end of the engagement isn't it? Nick King: I would say as the market for ESG products develops I think there’ll be a place for both active and passive products. At the passive end, there's a number of ESG data providers out there which can be used in a systematic strategy to get exposure to stocks which have good ESG credentials at low cost in a very transparent way. However, the passive products will always need to hold those companies. So whilst it can select those which have strong ESG characteristics it can’t exclude stocks because it doesn't like a particular element of its governance model. Richard Edgar: That's a sort of backward looking approach - talking about companies that already have good ESG credentials or not. What about actually bringing about change? How does that happen? David Buckle: I think ultimately here there is an argument you could make for passive management - and the active community would have to try and defend against it. And there's an argument for being active, which the passive has to defend. And this is the strongest argument for the active community. And the passive are defending it by saying that they're becoming more active. But the reality, as Nick's mentioned, is a passive manager cannot sell a security which is a big part of the index regardless of the efforts they might make to make it better on an ESG score. Richard Edgar: Sonja, how do you see this developing? Sonja Laud: I think there will be greater differentiation around the level of engagement, because as we know, [with] passive there are some claims that there would be greater engagement around voting at AGMs and things like that. Yet to me engagement really is sitting down with management to discuss what are the weak links in the ESG reports, what are the areas that we are concerned about and what is management doing to address these. Nick King: And I think that's very consistent with how we would distinguish between active and passive now. So you've got low cost, systematic exposure to equities. You can take that further and have ESG equities that way. And then as we also invest vast amounts of time in fundamental research for our active products you can further that with additional ESG research. So I think there's space for a broad range of products across the spectrum. Richard Edgar: So from an investors point of view, as well as society's needs then, having to balance the two different approaches and what they're able to deliver.   Active and passive: future symbiosis [skip to here] We're almost out of time so I'm going to ask each of you know to think what is it that you'd like to leave in our listeners minds when they're thinking about active and passive, and this question, has passive peaked? Let me come to Nick first. Nick King: I think the way you phrase your question is exactly correct: it's passive and active not passive versus active. And I think that there really is a place in portfolios for both. It's about identifying the places where you just want very efficient, low cost exposure to a particular asset class or segment of the market. And then using allocations to active and factor products where you want to have the potential to add some value. Richard Edgar: Marty? Marty Dropkin: We're just exiting a period where rates have come down and we’re starting to see rate rises. With that, I very strongly believe we will start to see more credit spread dispersion which means that this era of beta-like returns - whether it's equities or fixed income - is likely to slowly come to an end. And as that comes to an end and as differentiating between companies becomes that much more important that's where active will kick in. Richard Edgar: Sonja? Sonja Laud: I think investors really should be prepared for changes in the market backdrop and changes that will unfold over a long period of time, because we have to be realistic that  10 years of unprecedented monetary support will take a lot of time to normalise. I think investors will do very well to reassess their current allocation, not only in the context of a more moderate return profile going forward, but in the context of: maybe there's too much passive. Where are the areas we feel are the greatest opportunities not only for active but in general to invest in right now. Richard Edgar: So time for a review. David, finally, what would a portfolio of the future look like? David Buckle: It'll be a combination of active and passive. I don’t see it as a binary thing. But the one message I would leave - this is a message to any investor - is you have a duty of care for the market. And there’s a prisoner's dilemma: passive is cheaper wo what everyone wants is for them to be passive but everybody else to be active to keep the market going. So as much as you might choose some passive, do be cognisant of the fact that the more you move into passive the more you’re creating the risk that you’ll disrupt the market that you need to make your investment. Richard Edgar: There’s a symbiosis between the two, perhaps? David Buckle: Indeed. Richard Edgar: I'm afraid we are out of time now. Nick King, head of ETFs, Sonja Laud, head of equity, Marty Dropkin, head of research for fixed income, and David Buckle, head of investment solutions design at Fidelity. Thank you all. And thank you for listening to what I hope you agree has been a fascinating debate. Goodbye.

Die Wissenschaft des Investierens mit Benedikt Brandl | wie man abgesichert und profitabel investiert

#009 Warum ich nicht in den MSCI World Index investiere Für viele ist der MSCI World Index ein Basisinvestment, was vollkommen legitim ist, weil es ja schließlich der weltweite Aktienindex ist. Per heute sind 1.650 Unternehmen aus 28 Ländern im Index, was eine große und vielschichte Streuung bedeutet. Wenn man den DAX im Vergleich betrachtet, erhält man „nur“ die größten 30 deutschen Werte, und alleine die größten fünf Werte machen fast die Hälfte des Index aus. Im DAX hat man also erhebliche Klumpenrisiken. Daher ist die weltweite Streuung über viele hunderte Firmen grundsätzlich sehr sinnvoll. Allerdings hat der MSCI World in seiner Konstruktion ein paar Eigenschaften, die nicht optimal sind. Ich persönlich gehe davon aus, dass wir von ca. 1-2% jährlicher Rendite sprechen, die man dadurch verliert. Wenn man nur einen monatlichen Sparplan über 50 EUR oder ein sehr kleines Depot hat, dann spielt der Unterschied keine große Rolle. Du kannst dann ruhig weiter den MSCI World besparen. Das wird trotzdem besser sein, als jedes Tagesgeld. Aber mit Erreichen einer kritischen Größe, solltest du dann Änderungen vornehmen. Wenn man aber große Beträge über längere Zeit anlegt, kann der Renditenachteil von 1-2% auf die Dauer schon einen enormen Unterschied ausmachen. Um genau zu sein macht der Unterschied von 6% auf 8% Rendite über 30 wären fast die doppelte Endsumme aus. Z. B. werden aus 10.000 EUR über 30 Jahre bei 6% 58.000 EUR während bei 8% Verzinsung 100.000 EUR heraus kommen. Es lohnt sich also durchaus sich das Thema genauer anzuschauen. Im Grunde sind es 3 Punkte die den MSCI World benachteiligen.   Die geografische Allokation Der MSCI World ist wie fast alle Indices nach Marktkapitalisierung gewichtet. Die Marktkapitalisierung ist der tatsächliche Börsenwert einer Aktie. Also Kurs mal umlaufende Aktien. Die Größte Aktie nach Marktkapitalisierung ist derzeit Apple mit 808 Mrd. USD Börsenwert. Das bedeutet im Umkehrschluss, die größten Aktien und damit auch die größten Regionen werden also am stärksten gewichtet. Und das hat auch zur Folge, dass die teuersten Märkte mit der höchsten Bewertung temporär übergewichtet werden. Das war z. B. besonders im Jahr 1989 der Fall, als Japan mit über 50% gewichtet war, und mit einem Shiller KGV von 80 extrem teuer war. Entsprechen waren japanischen Aktien in den folgenden 10 Jahren die schlechtesten, waren aber am höchsten im Index gewichtet. Bis 1998 hat sich dann der Anteil wieder korrigiert auf 15%. Das hat aber auch entsprechend Geld und Rendite gekostet. Im Moment ist die USA mit 60% Anteil am höchsten gewichtet. Und in der letzten Folge hab ich ja schon gesagt, dass Amerika zurzeit der teuerste Aktienmarkt ist, mit entsprechend schlechteren Aussichten für 10 Jahre. Das günstiger bewertete Europa hat nur einen Anteil von 23% und die noch günstigeren Schwellenländer haben garkeinen Anteil am Weltaktienindex. Und das ist der zweite Nachteil am MSCI World Index.   Keine Schwellenländer Man ist an der Entwicklung der Schwellenländer nicht beteiligt. Für die Leute, die mit dem Wort Schwellenländer nicht so viel anfangen können: darunter versteht man Wachstumsländer, an der Schwelle zum Industrieland. Die größten sind China, Russland, Brasilien, Indien, Südafrika. Aber auch die kleinen asiatischen Staaten wie Taiwan, Indonesien und so weiter. Ökonomisch macht das relativ wenig Sinn, weil die Schwellenländer heute schon einen Anteil am weltweiten Bruttoinlandsprodukt von 38% ausmachen. Ein Großteil des Welthandels wird also nicht abgedeckt. Außerdem sprechen auch noch andere Gründe für die Emerging Markets, z. b. dass die Staaten wesentlich weniger verschuldet sind und die Bevölkerung viel jünger ist. Und durch die steigenden Einkommen wächst auch jedes Jahr der Binnenkonsum, also das Wachstum in den Ländern selbst steigt. Und auf Unternehmen wie Samsung, Alibaba oder China Mobile möchte ich einfach auch nicht verzichten müssen. Und das sieht man auch an der Wertentwicklung. Von 1999 bis heute (also inklusive der beiden schweren Krisen) haben die Schwellenländer die doppelte Rendite im Vergleich zu den Industrieländern abgeliefert, nämlich 10,1% zu 5,5% jährliche Wertenwicklung. Und heute sind diese Aktien sogar noch wesentlich preiswerter als die im MSCI World, und das ist eigentlich der entscheidendste Faktor von allen, wie ich euch in der Folge zum CAPE erzählt habe.   Keine Small Caps Und der dritte Grund, der gegen den Weltindex von Morgan Stanley spricht ist, dass keine Small Caps enthalten sind. Small Caps sind Aktien von kleinen Firmen. Bei uns in Deutschland sind das Werte aus dem MDAX oder SDAX, wie z. B. Sixt oder Baywa, um zwei bayerische Firmen zu nennen. Für Small Caps ist die Renditeerwartung höher als bei großen Unternehmen. Warum das so ist erklär ich demnächst in einer ausführlichen Folge. Aber so viel sei gesagt: es gibt eine Small-Cap Prämie, die die Nobelpreisträger Fama und French Anfang der 90er mit dem Dreifaktorenmodell nachgewiesen haben. Auch bei Small Caps waren die Renditen seit 1999 über 10 %, also auch doppelt so hoch wie bei den großen Standardwerten. Das ist zwar auch mit höheren Schwankungen verbunden, als bei den Standardwerten, aber man sollte ja auch nicht komplett in Small Cap und Emerging Markets investieren. Eine vernünftige Mischung ist gefragt. Die bekomme ich mit dem MSCI World aber nicht hin. Was kann man tun um dieses Problem zu lösen?   Zu aller erst würde ich keine Marktkapitalisierungsgewichtung sondern feste Gewichtungen der Regionen vornehmen, und zwar in Richtung der deutlich günstigeren Regionen. Auf die genauen Möglichkeiten bei der Länderallokation gehe ich aber erst in einer späteren Folge ein. Wenn du ein großes Depot hast würde ich die vier großen Regionen (Europa, Nordamerika, Schwellenländer und Japan/Pazifik) mit einzelnen ETFs abbilden. Wenn du ein kleineres Depot hast, dann würde ich dir als Basis eher den MSCI World Allcounty empfehlen, der hat nämlich dann auch noch die 24 Schwellenländer dabei, und die machen etwa 15% vom ETF aus. Und dann könntest du noch bestimmte Regionen mit einzelnen ETFs übergewichten, bzw. den hohen US-Anteil runtergewichten. Was ich außerdem noch tun würde, das ist Small Caps beizumischen. Auch hier würde ich in jede Region einzelnen investieren. Alternativ kann man auch mit einem MSCI World Small Cap Index, mit über 4.000 Werten, eine Basis schaffen und dann eventuell einzelne Regionen separat nachjustieren. Ich hoffe die Folge hat dir einen Einblick gegeben, wie man noch etwas mehr aus dem Portfolio rausholen kann und wenn du einen MSCI World ETF hast, dann kannst du dir ja eventuell Änderungen dazu überlegen. Wenn du weitere Fragen hast, kannst du mir die gerne stellen auf www.benediktbrandl.com. Und ich hoffe ihr seid dann auch bei der nächsten Folge wieder dabei wenn es um Tipps zur Finanzierung in Zeiten niedriger Zinsen geht. Ich wünsch euch eine schöne Zeit und bis zum nächsten Mal!

The Fat Wallet Show from Just One Lap
#68: ETF pricing and side hustle tax

The Fat Wallet Show from Just One Lap

Play Episode Listen Later Oct 8, 2017 58:54


The Sygnia World and Satrix World exchange-traded funds (ETF) both track the MSCI World Index. ETFs are priced on their net asset value. That means the share price is calculated by adding up the prices of the shares within the ETF to arrive at a fair value. Unlike ordinary shares, ETF unit prices are not subject to the forces of supply and demand to the extent that ordinary shares are. When there is demand for ETF units, the market maker produces more units at fair value. When there is too much supply, the market maker buys back units. How is it then that the share price movements of the SYGWD and STXWDM aren't equal, asks listener Gerhard Jacobs this week. Simon and I discuss the impact of dividend reinvestment on price, as well as the unreliable nature of the closing auction price. Aiden Whitaker not only inspired young listener Ernst Jordaan to start making his dreams a reality, his question also got Kenneth Collett and De Wet de Villiers thinking about tax efficiency for a side hustle. Kenneth suggested registering a small business corporation to reduce his effective tax rate from 27.4% to 24.8%. De Wet finds a way to reduce that amount even further, to 21.08%. We discuss this voodoo in this episode. Links and sources If you are a South African living abroad, you might want to pay attention to the proposed changes to the 185 day tax resident rule. Thank you to Kim for bringing our attention to this Moneyweb article.  Listener Love Index It's a tough time to be in the love business. Kris Subscribe to our RSS feed here. Subscribe or rate us in iTunes. Sign up here to receive an email every time a new show goes live.

JSEDirect with Simon Brown
#269: New listings in hot sectors

JSEDirect with Simon Brown

Play Episode Listen Later Jul 5, 2017 20:15


Simon Shares New Satrix ETFs; S&P500, MSCI World Index and MSCI Emerging Markets Investable Markets and at low 'target' TERs. A price war in the local ETF offerings? Wednesday was exactly ten years since the UK had an interest rate increase from the BoE? Calgro M3* (JSE code: CGR) issued a press release stating that they're cutting back on 'wet work' in the Western Cape due to drought. But no SENS? ANC policy conference has proposed that the SA Reserve Bank be nationalised. Aside from my (so far failed) attempt to buy shares in it, so what? Shareholders have no say in the running of the bank and almost every other central bank is state owned. What percentage ETFs in a portfolio? Upcoming events JSE Power Hour: Recession proof stocks * I hold ungeared positions. New listings in hot sectors We've seen two small stock listing recently that were trying to attach themselves onto the hype of a hot sector. Gold Brands in the quick service restaurant (QSR) space and Pembury in education. Both have failed and both teach us an important lesson in the new stars that are worth investing in. It is about quality, it always is. Sure a raging bull market will lift all stocks as we saw way back in 2005-8 listing boom. But in a more subdued market, a more skeptical market, quality matters. Cash matters, brands matter, management matters. It all really matters. It is not enough to just be in the right space. Subscriber to our feed here Sign up for email alerts as a new show goes live Subscribe or review us in iTunes. JSE – The JSE is a registered trademark of the JSE Limited. JSEDirect is an independent broadcast and is not endorsed or affiliated with, nor has it been authorised, or otherwise approved by JSE Limited. The views expressed in this programme are solely those of the presenter, and do not necessarily reflect the views of JSE Limited.

The Zurich Project: Build a Great Investment Firm - presented by MOI Global
Matthew Haynes on Pedigree vs PhD (Poor, hungry, and Driven)

The Zurich Project: Build a Great Investment Firm - presented by MOI Global

Play Episode Listen Later Jun 1, 2017 27:22


Matthew Haynes, chief investment officer of 1949 Value Advisors, based in Mahwah, NJ talks about “Pedigree vs. ‘PhD' (Poor, hungry and Driven)". Matthew is the chief investment officer and portfolio manager at 1949 Value Advisors, a traditional value-driven global equity investment management company serving accredited investors including family offices and select institutions. Matthew purchased a first edition copy of The Intelligent Investor nearly 25 years ago for the grand price of $1 in an antique shop in New Hope, PA. It has served as his investing bible ever since. 1949 Value Advisors seeks to provide investment solutions for conservative long-term investors who share the firm's core principles in the face of an increasingly short-term and emotion-driven capital market environment. Matthew and his team are bottom-up, fundamental research-driven value investors, seeking to outperform the MSCI World Index with less absolute risk through the careful selection of high conviction stock ideas from around the world.

Steadyhand Podcasts
Podcast: First Quarter Review

Steadyhand Podcasts

Play Episode Listen Later Nov 10, 2014


By Scott Ronalds It was a strong start to the year for stocks around the globe, with the MSCI World Index gaining 10% (in Canadian dollar terms). U.S. and Japanese stocks were among the top performers, while Canada was one of the weaker performing markets (up 3%) as a result of its heavy weighting in gold and mining stocks. Bonds also had a positive quarter, albeit a much more modest one, led by a strengthening in corporate and provincial bond prices. Our funds fared well in the quarter, with a tilt towards foreign stocks and corporate bonds being key factors. As for asset mix, we continue to recommend a full allocation to stocks (in relation to your long-term asset mix), a below-average position in bonds and a healthy cash weighting. As a reminder, this positioning is best reflected in the Founders Fund. In this podcast, we review the quarter in further detail and highlight some of the key takeaways from our Quarterly Report. Download, subscribe via iTunes or RSS, or listen now:

Steadyhand Podcasts
Podcast: Third Quarter Review

Steadyhand Podcasts

Play Episode Listen Later Nov 10, 2014


By Scott Ronalds Markets had a good quarter, with resource stocks rebounding. The Canadian market (S&P/TSX Composite Index) gained 7%, while the MSCI World Index rose 3% (in Canadian dollar terms). Japan was the laggard, as the market declined slightly. There were some positive developments in Europe regarding the region's debt problems, with the European Central Bank (ECB) stepping up efforts to tackle fiscal issues. Bonds also had a positive quarter, led by a strengthening in corporate and high yield bond prices. Our funds performed well in the quarter and have provided strong returns year-to-date. As for asset mix, which is reflected in the Founders Fund, we are maintaining a full allocation to stocks and a minimum weighting in government bonds. We also have a meaningful cash reserve in anticipation of more volatile markets ahead. In this podcast, we review the quarter in further detail and highlight some of the key takeaways from our Quarterly Report. Download, subscribe via iTunes or RSS, or listen now: