Podcasts about anleihenmarkt

Michael und Endrit sind heute mit einer neuen Folge Babos sprechen Börsen am Start. Da sie in den letzten zwei Wochen im Podcast andere Themen behandelt haben, werden sie auch nächste Woche eine weitere Folge BSB aufnehmen – denn an Themen mangelt es an den Märkten derzeit nicht. Heute sprechen die Babos unter anderem über die Gerichtsentscheidung(en) zur Trump'schen Zollpolitik, wie die Märkte darauf reagieren und insbesondere, wie der Dollar und der amerikanische Anleihenmarkt darauf reagieren. Auch wenn gefühlt die Zollthematik alles andere überschattet, konnten die Babos heute auch ein wenig über die Zahlen von Nvidia und Salesforce sprechen, die diese Woche für positive Stimmung an den Börsen sorgten. Nicht zuletzt wurde auch der Arbeitsmarkt thematisiert – und die Frage, ab wann es kritisch werden könnte, sodass die Notenbanker wieder eingreifen müssten. Das und vieles mehr gibt es in der heutigen Folge – also solltest du unbedingt einschalten! Viel Spaß mit der Folge und ein wunderschönes Wochenende! Liebe Grüße Michael Duarte & Endrit Cela - Besuchen Sie uns auf unserer Website: https://www.investmentbabo.com - Liken Sie uns auf Facebook: https://www.facebook.com/Investmentbabo - Folgen Sie uns auf Twitter: https://www.twitter.com/investmentbabo - Folgen Sie uns auf Instagram: https://www.instagram.com/investmentbabo DISCLAIMER: Der Inhalt dieses Podcasts dient ausschließlich der allgemeinen Information. Diese Informationen können und sollen eine individuelle Beratung durch hierfür qualifizierte Personen nicht ersetzen. Die Informationen in Bezug auf die von der Clartan Associés und AMF Capital AG verwalteten Sondervermögen stellen keine Anlageberatung und keine Kaufempfehlung dar.

Die EZB hat erneut die Zinsen gesenkt – ein deutliches Signal in einem wirtschaftlich unsicheren Umfeld. Gleichzeitig zeigt sich in den USA, wie mächtig der Anleihenmarkt wirklich ist: Die harsche Zollpolitik der Trump-Regierung hat nicht nur politische, sondern auch finanzielle Konsequenzen.Christian Kopf erklärt, warum die Märkte dem US-Präsidenten die gelbe Karte zeigen, was die Zinspolitik der EZB für Unternehmen und Haushalte bedeutet und warum Anleihen plötzlich wieder im Fokus stehen.Wir sprechen über:Die aktuelle Zinssenkung der Europäischen ZentralbankAuswirkungen auf die Realwirtschaft in EuropaVertrauensverlust in US-StaatsanleihenReaktionen globaler Investoren – vor allem aus ChinaDie Rolle von Realrenditen bei AnlageentscheidungenWas Europa aus der aktuellen Lage lernen kannAufwertung des Euro und ihre NebenwirkungenEinblicke, Analysen und Einschätzungen – kompakt in der Oster-Edition!Fragen, Feedback oder Themenvorschläge?Gerne an: kontakt@wirtschaft-mit-weißbach.de

Pip erklärt seine Long-Short Strategie und wie der Anleihenmarkt funktioniert. Es kommt eine neue Vision Pro und Katy Perry war (kurz) im Weltall. Unterstütze unseren Podcast und entdecke die Angebote unserer Werbepartner auf doppelgaenger.io/werbung. Vielen Dank! Philipp Glöckler und Philipp Klöckner sprechen heute über: (00:00:00) Long-Short Strategie (00:01:40) Anleihen (00:16:25) ChatGPT (00:24:35)  Apple Vision Pro 2 (00:28:10) Amazon (00:33:45) Palantir (00:38:00) Nvidia (00:44:33) DOGE (00:54:25) Meta (01:04:05) AI Lieferkettenrisiko (01:08:00) Trump ist nachtragend (01:13:20) Astronautinnen Shownotes Apple bereitet ein Paar Headsets vor und blickt dennoch auf Brillen voraus Bloomberg ChatGPT erreicht 1 Milliarde Nutzer? In nur wenigen Wochen verdoppelt“, sagt der CEO von OpenAI Forbes Carneys Schachmatt: Wie Kanadas stilles Anleihenspiel Trump zum Verzicht auf Zölle zwang Dean Blundell Amazon testet angeblich den Einsatz von Zustellern für die Notfallhilfe PYMNTS Cybersecurity-Industrie verstummt, als Trump den Zorn auf SentinelOne richtet Reuters ByteDance entwickelt AI Smart Glasses The Information Meta holt ehemaligen Trump-Berater und Stripe-CEO in den Vorstand The Information Mark Zuckerberg, der Kronzeuge, steht wieder auf dem heißen Stuhl New York Times KI-halluzinierte Code-Abhängigkeiten werden zum neuen Lieferkettenrisiko Bleeping Computer Nato erwirbt KI-Militärsystem von Palantir Financial Times Carole Cadwalladr: This is what a digital coup looks like TED Christopfer Krebs Press Release Trump's attacks on law firms are an attack on law itself The Guardian Bipartisan Deficit Tracker

Mon, 31 Mar 2025 04:45:00 +0000 https://jungeanleger.podigee.io/2124-d-d-research-rendezvous-12-trump-ein-borse-fail-europa-aktien-auch-im-q2-besser-dazu-merz-ausgaben-lost-decade-in-osterreich 23f38f47fedb0ffd31f83466f2a7d81d Gunter Deuber, Head of Raiffeisen Research, trifft sich mit Podcast-Host Christian Drastil regelmässig zum "D&D Research Rendezvous". Die Folge 12 hat den Zeitstempel Ende Q1/25. Was sagt Gunter zu den faustdicken Überraschungen der letzten drei Monate am Kapitalmarkt? Wie bewertet er den aktuellen Grad der Verunsicherung gerade am amerikanischen Aktienmarkt? Wie haben österreichische Aktien in diesem Umfeld abgeschnitten? Freilich lassen wir auch den Anleihenmarkt nicht aus, da gibt es ebenfalls einiges zu besprechen. Ausblick: Welches Potenzial sieht Gunter noch in europäischen Aktien im Vergleich zu amerikanischen Aktien? Was kann derzeit am Kapitalmarkt eine sinnvolle Strategie in Zeiten der extremen Unsicherheit sein? Was wird die hauseigene Investorenkonferenz in Zürs bringen? Bottom Line: Gunter sieht Trump als grossen Fail am Kapitalmarkt, die Lost Decade für Österreich wird wahrscheinlicher und die Merz.Ausgaben muss man differenziert sehen. - Ältere Folgen: https://audio-cd.at/search/rendezvous - https://www.raiffeisenresearch.com/ - https://www.linkedin.com/showcase/raiffeisen-research/ - http://www.kapitalmarkt-stimme.at About: Die Serie D&D Research Rendezvous ist eine gemeinsame Idee von Raiffeisen Research und dem Podcaster Christian Drastil, der im Q4/24 in Frankfurt als "Finfluencer & Finanznetworker #1 Austria" ausgezeichnet wurde, die Talks finden im Rahmen von http://www.audio-cd.at und dem Podcast "Audio-CD.at Indie Podcasts" statt. Bewertungen bei Apple (oder auch Spotify) machen Freude: http://www.audio-cd.at/spotify , http://www.audio-cd.at/apple . 2124 full no Christian Drastil Comm.

Diese Woche sprechen wir mit Christoph Jung (Head Fixed Income) über die aktuellen Treiber der Zinsentwicklung, Wirkung von Tarifen sowie taktische Positionierung am Anleihenmarkt. DISCLAIMER Diese Publikation dient ausschliesslich Informations- und Marketingzwecken. Die bereitgestellten Informationen sind nicht rechtsverbindlich und stellen weder Finanzanalysen, noch ein Angebot für Investmenttransaktionen oder eine Anlageberatung dar und ersetzen keine rechtliche, steuerliche oder finanzielle Beratung. Bergos übernimmt keine Gewähr für die Aktualität, Richtigkeit oder Vollständigkeit der Informationen. Für den Eintritt der in der Publikation enthaltenen Prognosen oder sonstige Aussagen schliesst Bergos jegliche Haftung aus. Ohne schriftliche Zustimmung von Bergos dürfen die vorliegenden Information weder auszugsweise noch vollständig vervielfältigt werden.

Die komplette Ausgabe ist Teil der Pioneer-Membership. Wer noch nicht an Bord ist, kann unser gesamtes Portfolio zunächst testen, dafür gibt es hier ein spezielles Angebot.Eine neue Ausgabe der Spezialreihe mit den bedeutendsten Vermögensverwaltungen hierzulande. Diesmal zu Gast ist Christian Schwab, der Leiter des deutschen Portfoliomanagements bei Rothschild & Co. Die in Paris ansässige Bank ist in über 40 Ländern tätig und verwaltet derzeit in Europa ein Vermögen von über 100 Milliarden Euro.Vor diesem Hintergrund ein Rundumblick auf die Kapitalmärkte, beginnend in den USA. Die ohnehin schon hohe Staatsverschuldung soll unter US-Präsident Donald Trump noch weiter steigen und es stellt sich die Frage, wann das zum Problem werden könnte und welche Folgen das für den Anleihenmarkt hat. Danach rückt Europa ins Zentrum, das trotz blutarmem Wachstum auch Grund für Optimismus gibt. Selbiges wird für den Aktienmarkt in China festgestellt, obgleich das Risiko steigender Zölle bei weitem nicht das einzige Problem ist.Abschließend wird auf Branchen und Sektoren geschaut, die aus Anlegersicht noch besonders interessant werden könnten. Es gilt das Motto: Jede Krise birgt Chancen. ID:{4YOfKV3mQ2poTmwM9o0RxX}

Der deutsche Aktienmarkt - speziell der DAX - lässt es krachen. Wichtige Impulse kommen derzeit aus den USA - wie geht es weiter bei den Zinsen? Da macht es allerdings Sinn, auch mal etwas genauer hinzuschauen, denn die Zinspolitik der Notenbank ist nur die eine Seite der Medaille. Was macht der Anleihenmarkt? Und was könnte das für den Aktienmarkt bedeuten? Segeln wir auf stürmische Gewässer im Börsenjahr 2025 zu? Walter Tissen im Gespräch mit Oliver Kantimm aus der Redaktion von "Der Aktionärsbrief". Hier im Beitrag gibt es die Podcast-Variante zur eigentlichen Hauptsendung im Rahmen von BerneckerTV (Aufzeichnung am 16.01.2025). Schlaglichter: ++ DAX lässt es krachen ++ US Arbeitmarktbericht spuckte in die Suppe ++ Fragen? Themenvorschläge? ++ Lichtblick bei US-Inflation? ++ Risikofaktor Steigende Renditen ++ Werblicher Hinweis auf den Aktionärsbrief ++ Hintergrund für den Schub bei Brent Öl ++ Zalando - Einordnung nach Kurssprung Hier gibt es weitere Infos zu "Der Aktionärsbrief": https://www.bernecker.info/aktionaersbrief ======= Lust auf noch mehr Sendungen im Bernecker.TV? Noch mehr unterschiedliche Experten? Infos zu Bernecker.TV: https://www.bernecker.info/bernecker-tv ======= Anmeldung zum kostenlosen Experten-Newsletter der Bernecker-Redaktion über unsere Website: https://www.bernecker.info/newsletter ======= Besuchen Sie uns gerne auf unserer Website: https://www.bernecker.info

In diesem Podcast führe ich ein ausführliches Gespräch mit Norbert Schmidt, Fondsmanager des FU Fonds – Bonds Monthly Income bei der Heemann Vermögensverwaltung AG. Seit 2019 verantwortet er diesen Fonds, der sich durch monatliche Ausschüttungen und Investitionen in höherverzinsliche Unternehmensanleihen auszeichnet. Themen des Interviews:• Entwicklung der Unternehmensanleihenmärkte: Analyse der Zinsentwicklung in den vergangenen Jahren und deren Einfluss auf Unternehmensanleihen.• Historische Parallelen: Vergleich der aktuellen Marktsituation mit den 1970er Jahren und welche Lehren daraus gezogen werden können.• Politische Einflüsse: Diskussion über die Auswirkungen politischer Entscheidungen auf die Anleihenmärkte, insbesondere durch eine weitere Amtszeit von Donald Trump.• Einblicke: Wissen rund um das Thema Staats- und Unternehmensanleihen, Zusammenhänge und Entwicklungen. Über den Fonds:Der FU Fonds – Bonds Monthly Income investiert in ausgewählte höherverzinsliche Anleihen von internationalen Unternehmen außerhalb des Bankensektors. Besonders hervorzuheben ist die monatliche Ausschüttungspolitik des Fonds. Über Norbert Schmidt:Norbert Schmidt ist seit 2019 bei der Heemann Vermögensverwaltung AG tätig und verfügt über Erfahrung in der Kreditanalyse sowie im Bereich Restrukturierung und M&A. Sein Studium zum Diplom-Wirtschaftsingenieur absolvierte er an der TU Dresden mit quantitativem Schwerpunkt. Für wen ist dieser Podcast geeignet?Dieses Interview richtet sich an Anleger, die ein tieferes Verständnis für den Anleihenmarkt entwickeln möchten. Es bietet wertvolle Einblicke in die Strategien eines Fondsmanagers und die aktuelle Marktlage der Zinsen und Anleihen. Inhaltsverzeichnis00:00 Intro00:40 Thema Anleihen & Zinsen im Überblick07:00 Zinsänderung und Auswirkungen auf den Markt09:24 Unternehmensanleihen vs. Staatsanleihen11:58 Investitions-Kriterien für den Bonds Monthly income Fond19:08 Performance-Überblick des Bonds Monthly income Fond21:28 Ausschüttungen & Kursgewinne26:07 Geografische Anleihen-Übersicht28:43 Ausblick auf 202533:23 70er Analogie vs. heute35:45 Schlusswort36:42 Danke fürs Einschalten! Zusammenarbeit anfragenhttps://www.maximilian-gamperling.de/termin/ Social Media- Instagram: https://www.instagram.com/maximilian_gamperling/- LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/gamperling/- Newsletter: https://www.maximilian-gamperling.de/newsletter- Podcast: https://akademie.maximilian-gamperling.de/podcasts/anker-aktien-podcast Meine Tools- Charts*: https://de.tradingview.com/?aff_id=117182- Aktienfinder: https://aktienfinder.net- Finchat.io*: https://finchat.io/?via=maximilian- TransparentShare: https://bit.ly/3laA6tK- SeekingAlpha*: https://www.sahg6dtr.com/QHJ7RM/R74QP/- Captrader*: https://www.financeads.net/tc.php?t=41972C46922130T DisclaimerAlle Informationen beruhen auf Quellen, die wir für glaubwürdig halten. Trotz sorgfältiger Bearbeitung können wir für die Richtigkeit der Angaben und Kurse keine Gewähr übernehmen. Alle enthaltenen Meinungen und Informationen dienen ausschließlich der Information und begründen kein Haftungsobligo. Regressinanspruchnahme, sowohl direkt, wie auch indirekt und Gewährleistung wird daher ausgeschlossen. Alle enthaltenen Meinungen und Informationen sollen nicht als Aufforderung verstanden werden, ein Geschäft oder eine Transaktion einzugehen. Auch stellen die vorgestellten Strategien keinesfalls einen Aufruf zur Nachbildung, auch nicht stillschweigend, dar. Vor jedem Geschäft bzw. vor jeder Transaktion sollte geprüft werden, ob sie im Hinblick auf die persönlichen und wirtschaftlichen Verhältnisse geeignet ist. Wir weisen ausdrücklich noch einmal darauf hin, dass der Handel mit Aktien, ETFs, Fonds, Optionen, Futures etc. mit grundsätzlichen Risiken verbunden ist und der Totalverlust des eingesetzten Kapitals nicht ausgeschlossen werden kann.Aussagen über zu erwartende Entwicklungen an Finanzmärkten, insbesondere Wertpapiermärkten und Warenterminbörsen, stellen NIEMALS EINE AUFFORDERUNG ZUM KAUF ODER VERKAUF VON FINANZINSTRUMENTEN dar, sondern dienen lediglich der allgemeinen Information. Dies ist selbst dann der Fall, wenn Beiträge bei wörtlicher Auslegung als Aufforderung zur Durchführung von Transaktionen im o.g. Sinne verstanden werden könnten. Jegliche Regressinanspruchnahme wird insoweit ausgeschlossen. *Affiliate-Link #Interview #Aktien #Börse

„Der Kreditmarkt ist extrem gut gelaufen, je riskanter, umso besser", subsummiert Lewis Aubrey-Johnson, Fixed Income-Experte bei Invesco, den Bondmarkt 2024. Die Risikoaufschläge hätten sich in allen Anleiheklassen sehr stark reduziert, die Anleger seien sehr euphorisch, zu euphorisch. Mögliche Risiken seien zu wenig eingepreist. Deshalb ist er sich sicher dass die Risikoaufschläge auf riskantere Anleihen in diesem Jahr wieder auseinander gehen. Schlechtere Schuldner müssten also wieder mehr fürs Geld ausborgen bezahlen, das reduziert die Kurse der bereits emittierten Hochzinspapiere Deshalb konzentriert sich Lewis 2025 mehr auf Bonds besserer Bonitäten. Das Jahr 2025 werde  für Bonds deutlich herausfordernder, meint Lewis, „wir sagen das jedes Jahr, diesmal wird es  aber wirklich ein schwieriges Anleihejahr speziell in den USA, weil wir nicht wissen was Donald Trump politisch einfällt." Man wisse etwa nicht, wie Trumps-Zollabsichten die Inflation nach oben treiben werden, was auch wiederrum überraschend zu Zinserhöhungen führen könnten.  In jedem Fall werde es am Bond-Markt deutlich volatiler. Weltweit würden die Investoren gerade noch versuchen, die höheren Zinsen einzulocken, bevor diese weiter sinken. Damit rechnet Lewis zumindest in Europa, wo die Inflation aufgrund der schwachen Konjunktur niedrig bleibe, nicht so in den USA. Deshalb ist er bei US-Bonds zurückhaltender. Was die Duration betrifft bevorzugt er aufgrund in den nächsten Monaten noch fallenden Zinsen in Europa längere Laufzeiten. Mit länger meint er aber nicht sieben bis acht Jahren, sondern bei Unternehmensanleihen „nur“ von 4,5 bis fünf Jahren. Dies, weil die Zinskurve momentan vergleichsweise flach ist – soll heißen für eine längere Bindung bekommt man kaum höhere Zinsen. Ich persönlich finde den Anleihenmarkt momentan mäßig attraktiv. Das sieht aber aus den Augen eines Bonds-Experten natürlich anders aus.  Was im Anleihenmarkt zu holen ist verrät der Invesco-Kenner dieser Asset Klasse in der aktuellen Podcast-Folge der GELDMEISTERIN. Viel Hörvergnügen wünscht Julia Kistner Musik- & Soundrechte: ⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠https://www.geldmeisterin.com/index.php/musik-und-soundrechte/⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠ Risikohinweis: Dies sind keine Anlageempfehlungen. Julia Kistner und ihr Podcast-Gast übernehmen keinerlei Haftung. #Investment #Geldanlage #Anleihen #Risiko #Volatilität #Bonds #Anleihen #podcast Foto: LinkedIn  

Diese Frage beantwortet unser Spezialist für festverzinsliche Wertpapiere Dr. Gerald Müller in dieser Episode des Plutos Finanzpodcasts.

In diesem spannenden Gespräch diskutieren die Finanzexperten Dr. Andreas Beck und Markus Jordan die aktuelle Situation der Zinspolitik und deren Einfluss auf den Anleihenmarkt. Sie gehen auf die Chancen und Herausforderungen ein, die sich aus steigenden und fallenden Zinsen für Anleiheinvestoren ergeben und beleuchten, welche Rolle Anleihen in einem ausgewogenen Portfolio spielen sollten. Darüber hinaus geben sie einen Einblick in die spezifischen Risiken von Anleihen und Anleihen-ETFs und geben wertvolle Tipps für die Auswahl der richtigen ETFs. Ein Muss für alle, die in Anleihen investieren oder Anleihen-ETFs als Teil ihrer Anlagestrategie in Betracht ziehen. Viel Spaß beim Anhören! ++++++++ Preisverleihungen sind immer spannend. Bei quirion haben wir damit einige Erfahrung: Denn inzwischen schmücken einige Auszeichnungen und Preise unsere Regale. Wir haben eine Mission: Rendite für alle. Deshalb bieten wir eine professionelle Geldanlage, die genau zu dir passt. Das globale ETF-Portfolio. Spannung gibt's bei quirion also nicht – aber dafür gewinnst du mit uns weltweite Renditechancen! Jetzt einfach anlegen und zurücklehnen. mehr Informationen findest du unter dem folgenden Link: https://go.extraetf.com/quirion-podcast-131124 ++++++++

Es ist entschieden. Donald Trump wird erneut Präsident der USA. Obwohl die Wahl ein echtes Kopf-an-Kopf-Rennen war, stand der Sieger bereits in den Morgenstunden nach der Wahl fest. Die Aussicht auf seine Präsidentschaft hat die Finanzmärkte kräftig aufgemischt. Die Börsen vor allem in Amerika feierten Trumps Comeback mit satten Kursgewinnen und auch der Bitcoin knackte neue Rekorde. Doch die Euphorie wird überschattet von heftigen Verwerfungen am Anleihemarkt – die letztlich alle Anleger was angehen. In dieser Folge werfen Philipp und Julia einen Blick darauf, wie die verschiedenen Anlageklassen auf den Wahlsieg von Donald Trump reagiert haben, warum eine Rückkehr der Inflation drohen könnte und wie sich Anleger nun aufstellen sollten. Ihr wollt mehr über das Schuldenproblem der USA und die Folgen für Anleger wissen? Alles Wichtige findet ihr hier: https://www.wiwo.de/my/politik/ausland/folgen-der-us-wahl-das-billionen-dollar-risiko-an-den-boersen/30074542.html **Besprochene Wertpapiere:** Tesla (ISIN US88160R1014) Geo Group (ISIN US36162J1060) Trump Media (ISIN US25400Q1058) Coinbase (ISIN US19260Q1076) Xtrackers MSCI World ex USA (ISIN IE0006WW1TQ4) Xtrackers MSCI World (ISIN IE00BJ0KDQ92) Zehnjährige Bundesanleihen Zehnjährige US-Staatsanleihen Disclaimer: Dieser Podcast ist keine Anlageberatung, sondern dient lediglich der Information und Unterhaltung. Die Hosts oder der Verlag übernehmen keine Haftung für Anlageentscheidungen, die ihr aufgrund der im Podcast gehörten Informationen trefft. *** Exklusiv für WirtschaftsWoche BörsenWoche-Hörerinnen und -Hörer gibt es außerdem hier ein besonderes Abo-Angebot: wiwo.de/podcastboersenwoche Helfen Sie uns, unsere Podcasts weiter zu verbessern. Ihre Meinung ist uns wichtig: www.wiwo.de/zufriedenheit [Mehr über die Angebote unserer Werbepartnerinnen und -partner finden Sie HIER](http://cmk.wiwo.de/cms/articles/15602/anzeige/podcast-werbepartnerinnen/hier-gibt-s-weitere-infos-zu-den-angeboten-unserer-werbepartner-innen)

- Wie intakt ist der Aufwärtstrend bei US-Aktien? - Welche Branchen sind aussichtsreich am Markt? - Wann erleben zyklische Werte ihr Comeback? - Wie wird der Anleihenmarkt auf Trump reagieren? - Wie volatil wird es beim Dollarkurs? - Was bringt 2025 aus Portfoliosicht? - Was erwarten Aktienstrategen von 2025?

Diese Woche sprechen wir mit Christoph Jung (Head Fixed Income) über die aktuellen Treiber der Zinsentwicklung sowie taktische Positionierung im Anleihenmarkt. DISCLAIMER Diese Publikation dient ausschliesslich Informations- und Marketingzwecken. Die bereitgestellten Informationen sind nicht rechtsverbindlich und stellen weder Finanzanalysen, noch ein Angebot für Investmenttransaktionen oder eine Anlageberatung dar und ersetzen keine rechtliche, steuerliche oder finanzielle Beratung. Bergos übernimmt keine Gewähr für die Aktualität, Richtigkeit oder Vollständigkeit der Informationen. Für den Eintritt der in der Publikation enthaltenen Prognosen oder sonstige Aussagen schliesst Bergos jegliche Haftung aus. Ohne schriftliche Zustimmung von Bergos dürfen die vorliegenden Information weder auszugsweise noch vollständig vervielfältigt werden.

Nicht nur unsere Fußball-Mannschaft sorgt derzeit für positive Stimmung im Land, auch das Ifo-Institut erhöht seine Prognose für das Wachstum in Deutschland. Kommt nun das erhoffte Sommermärchen – sowohl im Fußball als auch für die deutsche Konjunktur? Anstehende Neuwahlen in Frankreich: mit welchen Auswirkungen für den Euro und den Anleihenmarkt? Zinserwartungen an die EZB und die Fed: Mit wie vielen Schritten der Notenbanken ist zu rechnen? USA mitten im Wahlkampf: Wie groß ist der Einfluss der Präsidentschaftswahlen auf die Märkte? Robert Habecks Reise nach China: mit positiven Impulsen für die deutsche Wirtschaft? Und ein Blick nach Ungarn: die Konjunktur schwächelt, weitere Zinssenkungen sind in Sicht. Diese und weitere Themen besprechen Sebastian Neckel und Dr. Ulrich Stephan im neuen Podcast results. MärkteAktuell.

Tatjana Greil-Castro ist Co-Leiterin für Public Markets und Portfoliomanagerin bei Muzinich & Co. Gemeinsam mit Host Christian Hammes analysieren beide den Anleihenmarkt. Anleihen erleben einerseits eine gewisse Renaissance aus der Niedrigzinsphase, werden aber andererseits vom Geldmarkt bedroht. In „Das große Bild“, dem Podcast von Eta Family Office und dem private banking magazin, gehen Greil-Castro und Hammes auf die Großwetterlage ein und wie man ein gut diversifiziertes Anleihenportfolio aufbauen kann.

Diese Woche sprechen wir mit Christoph Jung über die Gründe für die Jahresendrallye an den Zinsmärkten, was aktuell den Anleihenmarkt bewegt und wie es weitergehen könnte. DISCLAIMER Diese Publikation dient ausschliesslich Informations- und Marketingzwecken. Die bereitgestellten Informationen sind nicht rechtsverbindlich und stellen weder Finanzanalysen, noch ein Angebot für Investmenttransaktionen oder eine Anlageberatung dar und ersetzen keine rechtliche, steuerliche oder finanzielle Beratung. Bergos übernimmt keine Gewähr für die Aktualität, Richtigkeit oder Vollständigkeit der Informationen. Für den Eintritt der in der Publikation enthaltenen Prognosen oder sonstige Aussagen schliesst Bergos jegliche Haftung aus. Ohne schriftliche Zustimmung von Bergos dürfen die vorliegenden Information weder auszugsweise noch vollständig vervielfältigt werden.

Till Christian Budelmann ist Hanseat – und ist doch eng mit der Schweiz verbunden. Als Investmentchef der Bergos Privatbank lebt und arbeitet Budelmann im Nachbarland Deutschlands und hat deswegen auch seine ganz persönliche Sicht auf das, was im vergangenen Jahr mit der Credit Suisse geschah. Im Podcast spricht Budelmann mit Host Christian Hammes zum einen über diese persönliche, aber auch über die professionelle Sicht auf den Bankenstandort Schweiz: Wie bewegt sich Vermögen und gibt es noch Vertrauen in die Bankenwelt? Wie sich das subjektive Vertrauen und auch Bauchgefühl in eine objektive Anlageentscheidung übersetzen lässt, das erkunden Budelmann und Hammes in der Podcast-Folge ebenfalls: So sprechen sie über die Gefahr einer säkularen Stagnation, die Rolle der US-Wahl und das Erstarken der AfD sowie den Anleihenmarkt, der aus einem jahrelangen Dämmerzustand erwacht ist.

Vielen Dank fürs Zuhören 2023 und auf ein Wiederhören bei der GELDMEISTERIN im Jahr 2024 wünscht sich Podcasthost Julia Kistner vom Podcast GELDMEISTERIN. In dieser Silvesterfolge blickt Christof Schürmann, Senior Research Analyst beim Flossbach von Storch Research Institute auf den Aktien– und Anleihenmarkt im nächsten Jahr. Er empfiehlt bei Anleihen auf die Bonität zu achten, denn man sähe schon in Deutschland einen starken Anstieg der Insolvenzen und große Probleme am Immobilienmarkt. Sein wichtigster Tipp: Das Geld jetzt für sich arbeiten lassen und nicht aufs Sparbuch zu legen. Denn dort wird es weniger, selbst wenn die Inflation auf drei Prozent sinken sollte.  Was er noch so empfiehlt? Das hört ihr in der aktuellen Folge der GELDMEISTERIN. Viel Hörvergnügen wünscht Julia Kistner  Musik- & Soundrechte: ⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠https://www.geldmeisterin.com/index.php/musik-und-soundrechte/⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠ #FlossbachvonStorch #Zinsen #Qualität #Europa #Aktien #Investment #Bonds #Cash #Immobilien #HighYield #podcast Foto: Flossbach von Storch --- Send in a voice message: https://podcasters.spotify.com/pod/show/geldmeisterin/message

Wie jedes Jahr veröffentlicht die Schutzgemeinschaft der Kapitalanleger auch 2023 das Schwarzbuch Börse: Eine ausführliche und umfangreiche Auflistung der skandalösesten Vorgänge rund um das deutsche Börsenparkett. Dr. Marc Liebscher und Daniel Bauer führen euch in diesem Video um die wichtigsten Themen der aktuellsten Ausgabe. ⌚ Timestamps: (0:00) Intro (1:15) Virtuelle Hauptversammlung (2:40) Wildwest am Anleihenmarkt (4:22) StaRUG (6:06) Steinhoff (6:52) Wirecard (8:13) Aurelius

Tue, 14 Nov 2023 04:45:00 +0000 https://jungeanleger.podigee.io/1151-abc-audio-business-chart-81-crash-am-anleihenmarkt-josef-obergantschnig 7ef1638f342a539d21dd010b6fe65176 Die Zinsen sind in den letzten Monaten in atemberaubender Geschwindigkeit gestiegen. Und das wiederum führt zu exorbitanten Verlusten am Anleihenmarkt. Hast du dir schon einmal die Frage gestellt, wie viel du mit einem Staatsanleiheninvestment in den letzten Monaten verloren hättest? Wenn du mehr darüber erfahren möchtest, höre einfach einmal rein. Die Audio Business Charts zum Ansehen: https://photaq.com/page/index/4083 Die Audio-Business-Chart-Sammelseite: https://audio-cd.at/abc Die Audio Business Charts als Spotify-Playlist: https://open.spotify.com/playlist/5cwFEQBOHe9IJDlkygQNeb Josefs Börse-Einsteigerbuch als audio-cd.at-Strong Buy auf Amazon: https://amzn.to/3XQHi08 Zum Sprecher gibt es auch einen Börsepeople-Podcast: Josef Obergantschnig beschreibt sich auf LinkedIn als "Unternehmer - Börsianer - Präsident - Autor - Steirer". Diese Punkte gehen wir im Börsepeople-Talk mit unterschiedlicher zeitlicher Gewichtung durch. Die Reise geht vom Buchhalter über den Head of Fund Management bei der Hypo Alpe Adria, über den CIO bei der Security KAG bis hin zum eigenen Unternehmen. Mit ecobono und der Obergantschnig Financial Strategies möchte Josef die Themen Finanzmarkt und Nachhaltigkeit in die Breite bringen. Dementsprechend hat er für Privatpersonen (ecobono) aber auch Finanzberater ein umfassendes Schulungsprogramm entwickelt. Josef ist zudem Autor mehrerer Bücher und Kolumnist (Logbuch eines Börsianers) u.a. für die Kleine Zeitung. Und: Seine Finanzgrafiken des Tages sind längst mehr als ein Geheimtipp. Spontan haben wir beschlossen, eine "erzählte Grafik" in diesem Podcast abzutasten. Daraus wurde der ABC Audio Business Chart. Börsepeople-Talk mit Josef: https://audio-cd.at/page/podcast/3564 Informationen zu Josef: https://www.ecobono.at https://www.obergantschnig.at https://www.linkedin.com/in/josef-obergantschnig-1aa09987/ Der ABC Audio Business Chart von Josef Obergantschnig ist eingebettet in „ Audio-CD.at Indie Podcasts" und erscheint 2x wöchentlich. Bewertungen bei Apple machen uns Freude: https://podcasts.apple.com/at/podcast/audio-cd-at-indie-podcasts-wiener-boerse-sport-musik-und-mehr/id1484919130 . 1151 full no Christian

Das globale Finanzsystem leidet derzeit unter akutem Bluthochdruck. Gestern beruhigte ein Blick auf die neuesten Vitalzeichen - fürs Erste.

Die Idee von Fractional Shares, also Teilaktien, ist einleuchtend. Wenn eine Aktie so gut gelaufen ist wie viele Techaktien, dass man sich auch nur einen einzigen Anteilsschein nicht mehr leisten kann oder vielleicht gerade noch, aber so keine Streuung in seinem Portfolio zusammenbringt, dann kann man entweder hoffen, dass die Unternehmen ein Aktiensplitting durchführen und dadurch der Börsenwert wieder erschwinglich wird. So geschehen bei Apple zuletzt 2020 oder bei Alphabet, Tesla oder Amazon nach der Tech-Rally 2022. Eine andere Möglichkeit, die Broker den Kleinanlegern anbieten sind Teilaktien oder neuerdings auch Teilanleihen. Man erwirbt zum Beispiel nur eine halbe Aktie und muss dann aber auch eine halbe Aktie wieder loswerden. Da habe ich persönlich bei Auflösung eines Sparplans auf eine Aktie schlechte Erfahrung gemacht. Denn für das Handeln solcher Teilaktien können derart happige Gebühren ausfallen, dass ich in meinem persönlichen Fall die übrige Teilaktie einfach ausbuchen ließ, was mir günstiger kam. Abgesehen davon muss man schauen, dass man auch einen Teil der Dividende erwischt und hat kein Stimmrecht auf der Hauptversammlung. Der neueste Schrei sind Teil-Anleihen. Gut, hier scheint mir das Angebot sogar deutlich sinnvoller, weil bei sehr vielen Anleihen der Nennwert bei 100.000 Euro und darüber liegt, so dass man sie sich als Durchschnittsanleger nie leisten kann beziehungsweise auch wieder ein viel zu hohes Klumpenrisiko in seinem Portfolio hätte. Zur Risikostreuung könnte ich mir natürlich auch einen Anleihen-ETF oder klassischen Anleihen-Fonds kaufen. Warum ich das bei Anleihen nicht so grundsätzlich wie bei Aktienfonds unterschreiben würde, ist einmal eine eigene Podcast-Episode. Zurück zu Teilanleihen: Hier bin ich skeptisch, was die häufige Handelbarkeit betrifft, wo doch der Anleihenmarkt insgesamt schon nicht so liquide ist wie der Aktienmarkt. Wenn ich mir, und das ist keine Anlageempfehlung für Euch, in mein ganz persönliches Depot je eine Teilanleihe lege, dann nur, wenn ich auch wirklich beabsichtige das Zinspapier bis Laufzeitende zu halten. Anders argumentiert naturgemäß Oswald Salcher, Trade Republic-Country Manager für Österreich, dessen Brötchengeber seit letzten Freitag Fractional Bonds anbietet. Lassen wir uns von seinen Argumenten in der neuen Podcastfolge der GELDMEISTERIN am kommenden Sonntag überraschen, bei der auch noch andere Broker zu Wort kommen. Hat Euch die Folge der Börsenminute gefallen? Bitte weiterempfehlen und auf der Podcastplattform Eurer Wahl oder auf YouTube abonieren und mich damit unterstützen. Vielen lieben Dank sagt Julia Kistner Rechtshinweis: Dies ist die Meinunung der Autorin und keine Anlageempfehlung. Was ihr daraus macht ist Eure Sache, Julia Kistner übernimmt hierfür keine Haftung. #Börse #investment #Diversifizierung #Teilaktien #Podcast #ETF #Fund Foto: Unsplash/Alexandar Zivcovic

"Schnauferlparade" auf dem Börsentag in Düsseldorf. Mittendrin: Christian Henke, Chartanalyst bei IG, der sich einen alten Porsche wünscht. Apropos Oldtimer: Hat die europäische Wirtschaft derzeit ausgedient? "Die Aussichten sind etwas düsterer gegenüber den USA." Insbesondere die deutsche Automobilindustrie hat die Trends verschlafen. Wohin fließt also das Geld? "Auf alle Fälle nicht in den Anleihenmarkt. 2022 war ein kompletter Rohrkrepierer." Öl-Aktien wie Eni, BP oder Petrobras winken mit hohen Renditen. Aber auch defensive Werte wie Ferrari oder LVMH können das diversifizierte Portfolio beschleunigen.

Diese Woche sprechen wir mit Christoph Jung über die Zinsentwicklung, mögliche Treiber und wie wir uns im Anleihenmarkt positionieren. DISCLAIMER Diese Publikation dient ausschliesslich Informations- und Marketingzwecken. Die bereitgestellten Informationen sind nicht rechtsverbindlich und stellen weder Finanzanalysen, noch ein Angebot für Investmenttransaktionen oder eine Anlageberatung dar und ersetzen keine rechtliche, steuerliche oder finanzielle Beratung. Bergos übernimmt keine Gewähr für die Aktualität, Richtigkeit oder Vollständigkeit der Informationen. Für den Eintritt der in der Publikation enthaltenen Prognosen oder sonstige Aussagen schliesst Bergos jegliche Haftung aus. Ohne schriftliche Zustimmung von Bergos dürfen die vorliegenden Information weder auszugsweise noch vollständig vervielfältigt werden.

Sonderepisode bei „Das große Bild“: Auf dem private banking kongress in München traf sich Podcast-Host Christian mit Robert Greil, der seit über 15 Jahren beim örtlichen Bankhaus Merck Finck sowie nun beim Mutterkonzern Quintet arbeitet. Der Leiter Investment Management & Client Solutions nutzte die Gelegenheit vor Ort und bewertete die veränderte Geldpolitik, die Risiken von Banken- und Immobilienkrise und gewährte einen Einblick in die Portfolios der Bank: von Emerging-Markets-Strategien über US-Aktien bis hin zum Anleihenmarkt.

Die Pleite der Silcon Valley Bank SVB macht gerade weltweit Schlagzeilen. Der Grund für ihren Schieflage allerdings weniger. Um eines vorweg zu nehmen: Ihr – zugegeben nicht risikoloses - Geschäftsmodell, Gelder von StartUps zwischenzuparken und diese auch zu finanzieren ist maximal mit- aber nicht hauptverantwortlich für die Bankenpleite. In Geldnöte brachte die SVB vielmehr die heftige schnelle Zinserhöhung der US-Notenbank oder wie man auf neudeutsch sagt, die abflachende bis inverse Zinskurve. Wenn man nämlich Einlagen von 212 Millionen US-Dollar mit 0,5 Prozent kurzfristig verzinst und das eingesammelte Geld dann in bis zu 30 jährige Staatsleihen und Hypothekarbriefe mit einer Verzinsung von 1,5 bis zwei Prozent steckt, klingt das nach einem Mega-Geschäft. Ist es auch, solange die US-Notenbank nicht an der Zinsschraube dreht. Wenn zehnjährige US-Staatsanleihen aktuell bereits mit vier Prozent verzinst werden, dann ist es logisch, dass ich für meine Papiere mit 1,5 bis zwei Prozent Verzinsung nicht mehr das bekomme, was ich ursprünglich dafür bezahlt habe. Und genau das musste die SVB machen. Ihre Kunden, vorwiegend Tech-StartUp hoben aufgrund der Tech-Flaute jetzt ihre Ersparnisse ab und um sie ausbezahlen zu können musste die SVB ihre Anleihen mit bis zu 30 Jahre Laufzeit mit hohen Verlusten auf den Markt werfen. Also wenn die Banken schon nicht Staatsanleihen managen können, wie sollt das dann erst der Privatanleger können? Fazit: 1. Staatsanleihen sind keine sichere Bank 2. Die Geschäfte der Banken sind auch nicht immer so einsichtigt. 3. Der Bankensektor ist stark geleveraged und erkältet sich schon beim leichtesten Gegenwind. Deshalb investiere ich nicht so gerne in Banktitel. Die hohe Fremkapitalquote der Banken sollten wir vielleicht bei der einen oder anderen systemrelevanten Bank in Europa auch bedenken Übrigens: die SVB – obwohl die 16. größte Bank in den USA - ist natürlich nicht systemrelevant. 4. Investoren sind nervös: Wenn die Horde rennt, dann rennt sie. Es wäre kein Problem gewesen, wenn die SVB die Anleihenverluste nicht hätte realisieren müssen. 5. Ich weiß nicht, ob das Experiment der US-Notenbank FED mit starken Zinsanhebungen die Wirtschaft einzubremsen so clever ist. Bei SVB ist Ihr das Einbremsen definitiv gelungen. Und Sechstens: Habe ich schon einmal erwähnt, dass ich mich als Aktionär von soliden Unternehmen grundsätzlich wohler fühle als Gläubiger von Bonds zu sein? Der Aktienmarkt ist wenigstens liquider als der Anleihenmarkt ... Und wenn Euch die Episode der Börsenminute gefällt, ja dann empfehle ich den Podcast vom der Plattform Eurer Wahl gratis zu abonnieren. Vielen Dank sagt Podcast-Host Julia Kistner, mit einem weiteren Podcast-Tipp: Die GELDMEISTERIN, das große FinanzInterview, jeden Sonntag neu. Rechtlicher Hinweis: Für Verluste, die aufgrund von getroffenen Aussagen entstehen, übernimmt die Autorin, Julia Kistner keine Haftung. #SVB #SiliconValleyBank #Bonds #Zinsen #FED #Gläubiger #StartUps #Investment #Tech-Flaute #Rezession #Anleihen #Laufzeiten #Aktien #Banken #Wirtschaftseinbruch #systemrelevant #Pleite #Zinskurse #podcast #Kapitalmarkt #Renditen #Börsenminute #Gläubiger Foto Unsplash/Mariia Shalabaijeva

Seit dem Auftreten der inversen Zinskurve ist der Anleihenmarkt in aller Munde. Doch was genau versteht man darunter und wieso wird das Phänomen als Vorbote einer Rezession gewertet? Diesen Fragen gehen die AKTIONÄR-Redakteure Tim Temp und Benjamin Heimlich in der 58. Folge des einfach börse-Podcasts nach. Selbstverständlich erklären sie auch, welche Besonderheiten Anleihen haben und ob sie für Privatanlegerinnen und -anleger geeignet sind. Hinweis: Die im Podcast besprochenen Aktien und Fonds stellen keine spezifischen Kauf- oder Anlageempfehlungen dar. Die Moderatoren oder der Verlag haften nicht für etwaige Verluste, die aufgrund der Umsetzung der Gedanken oder Ideen entstehen.

Der Chef-Anlagestratege der Deutschen Bank für Privat- und Firmenkunden, Ulrich Stephan, gibt einen Ausblick auf den Kapitalmarkt. Was wird 2023 wichtig, wie entwickelt sie die Inflation, welche Rolle spielt der Anleihenmarkt?Danach ein Rückblick auf die Bundestags-Generaldebatte zum Haushalt 2023. Wie haben sich Bundeskanzler Olaf Scholz und Oppositionsführer Friedrich Merz geschlagen in ihrem Rededuell?Anne Schwedt an der Wall Street berichtet danach, was im jüngsten Protokoll der US-Notenbank Fed steht und warum es gerade Ärger gibt beim Apple-Zulieferer Foxconn in China. Abschließend als Investment des Tages: die angeschlagenen Credit Suisse. Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.

Bodenbildung, Bärenmarktrallye oder Bullenfalle? "Viele Belastungsfaktoren scheinen bereits eingepreist", so Christian Henke von IG Markets auf dem Börsentag Hamburg. Es besteht derzeit Hoffnung auf eine Zinsbremse in den USA. Mal schauen, was Powell macht. Und auch China scheint sich nun in seiner Covid-Politik deutlich zu entspannen. "Wenn wir keine Belastungsfaktoren mehr haben, geht es aufwärts." Der DAX schießt auf über 14.000, "die Herbstrallye nimmt ordentlich Fahrt auf". "Bis zum Silvesterabend könnte es leicht fallende, seitwärts tendierende Kurse geben." Keine Erholung am Anleihenmarkt! "Es besteht 2023 die Chance, dass wir zu einer Art Normalität zurückkehren", sagt Henke, wobei er auch darauf verweist, dass eigentlich kein Börsenjahr als normal zu betrachten ist.

2022 war bis jetzt nicht nur eine katastrophales Aktien-, sondern auch Anleihejahr. Genau genommen war es das bisher Schlechteste seit dem zweiten Weltkrieg mit zweistelligen Kursverlusten. Ausgehend von Null- bis Negativ-Verzinsungen sind die Zinsen überraschend schnell gestiegen. Selbst wenn man in ein- oder zweijährige Anleihen investiert wäre, hätte man zweistellig Verluste einfahren können, subsumiert Robert Karas, Chief Investment Officer bei der Bank Gutmann, die letzten zehn Monate an den internationalen Anleihenmärkten. Zu Gast beim Podcast GELDMEISTERIN erinnert er an das Wechselkursrisiko bei US-Staatsanaleihen, dass den derzeit beachtlichen Mehrertrag dieser Treasuries auch schnell wieder zu Nichte machen könnte. Da Anleihen Kredite an die Emittenten sind, ist das Rating der Schuldner so wichtig. Man will schließlich sicher gehen, dass die Schuldverschreibung später noch beglichen werden kann. Insgesamt seien Anleihen wieder wesentlich interessanter geworden als in den letzten zwei Jahren, betont Robert Karas. Der Vorteil von Anleihen sei, dass die Renditen in der Regel planbarer sind als die von Aktien. Jetzt sei antizyklische Investieren am Anleihemarkt durchaus sinnvoll. Vorsicht bitte noch, bei den länger laufenden Anleihen, meine ich. Die reagieren deutlich stärker auf Zinsänderungen. All diese Zinsanhebungen, die demnächst noch kommen, sind bei Anleihen schon eingepreist. Das geht bei Bonds schneller als bei Aktien Bei allen Chancen am Anleihemarkt, darf man nicht vergessen, dass der Anleihenmarkt nicht so liquide sind wie die großen Aktienbörsen, meine ich. Es ist auch etwas aufwendiger, die passenden Wertpapiere zu finden. Grundsätzlich würde ich da eher auf einen Anleihenfonds oder ETF setzen, nur Vorsicht. Da sollte man sich jetzt wirklich die Zeit nehmen, sich die Factsheets genau anzuschauen, welche schlecht verzinsten Altlasten noch im Fonds stecken. Eine erfolgreiche Anlagewoche wünscht GELDMEISTERIN-Podcasthost Julia Kistner. Und wenn Euch diese 101. Folge der GELDMEISTERIN gefallen hat würde ich mich freuen, wenn Ihr sie auf einer Podcastplattform Eurer Wahl, auf YouTube oder Spotify liken oder kommentieren, bzw. den Podcast gratis abonnieren würdet. Damit würdet ihr meine Reichweite unterstützen. Vielen herzlichen Dank dafür! Rechtlicher Hinweis: Das sind keinesfalls Empfehlungen, sondern nur meine persönlichen Gedanken. Die Autorin übernimmt keinerlei Haftung die daraus erwächst, dass man entsprechend Ihrer Medienbeiträge Investments tätigt. Musik- & Soundrechte: https://www.geldmeisterin.com/index.php/musik-und-soundrechte/ #Anlegen #Anleihen #Investment #RobertKaras #Gutmann #Fonds #Aktien #Kapitalmärkte #Zinsen #Portfolio #Treasury #GELDMEISTERIN #Zinsanstieg #fixedIncome #USA #Renditen #investieren #Dollar #Wechselkursrisiko --- Send in a voice message: https://anchor.fm/geldmeisterin/message

Sind Anleihen mit guter Bonität wirklich sicher? Vielleicht ausfallssicher, aber keine sichere Renditenlieferanten. Wer etwa in die hundertjährige österreichische Staatsanleihe mit Jahresbeginn investiert hat, der hat aufgrund des Kursverlustes des Staatspapiers sein darin veranlagtes Vermögen halbiert und das lässt sich auch nicht wieder so leicht aufholen. Denn bis zum Ende der Laufzeit wird man die Hundertjährige wohl kaum halten können. Jetzt könnt ihr Euch fragen, wer so dumm sein kann, in eine hundertjährige österreichische Staatsanleihe zu investieren, wo man bei der aktuellen Staatsführung das Gefühlt nicht los wird, dass sie dieses schöne Land schon viel früher zugrunde richten wollen. Nun ja, vielleicht seid ihr selbst in diesen Superlangläufer investiert ohne es zu wissen, womöglich über Eure Versicherungs- oder Pensionskassenprodukte. Zugegeben, so einen kapitalen Absturz wie 2022 hat man bei Anleihen seit dem zweiten Weltkrieg nicht mehr erlebt. Deshalb sehen auch viele jetzt einen günstigen Einstieg bei Staats- und Unternehmensanleihen, die bereits vier Prozent und mehr Zinsen abwerfen. Meine ganz persönliche Meinung ist - das ist weder eine Anleihen- noch Anlageempfehlung, dass man besser noch die nächste bevorstehenden Zinserhöhung der FED abwartet und sich dann am Anleihenmarkt umzuschaut. Dann locke ich mir hohen Zinsen ein und gehe von der Erwartung aus, dass die Zinsen kurz- bis mittelfristig wegen der schlechten Wirtschaftslage wieder etwas zurückkommen und ich bei meinen noch besser verzinsten Anleihen zu den Zins- auch noch Kursgewinne realisieren kann. Passende Anleihen sind etwas aufwendiger zu finden als attraktive Aktien. Wer deshalb jetzt an einen Anleihenfonds denkt, sollte sich den erst recht genau anschauen. Womöglich hat er noch zu viele er von den schlecht verzinsten Verlustbringern dieses Jahres in seinem Portfolio. Vorsicht auch bei Anleihen wie jener von der Signa Development Finance von René Benko, die bei einer Laufzeit von nicht einmal mehr vier Jahren eine Verzinsung von 5,5 Prozent verspricht und zu 55 Prozent seines Ausgabekurses zu haben ist. Da st was faul im Staate Österreich. Mehr über Anleihen und den richtigen Einstiegszeitpunkt am Sonntag in der neuen Podcast-Folge der GELDMEISTERN. Ich hoffe, wir hören uns. Ein erholsames Wochenende wünscht Julia Kistner Wenn Euch diese Podcastfolge der Boersenminute gefallen hat, dann abonniert die BÖRSENMINUTE und die GELDMEISTERIN doch gratis auf Eurer Podcastplattform Eurer Wahl oder auf YouTube, um keine weitere Folge mehr zu verpassen. Damit unterstützt ihr mich automatisch beim Podcast-Ranking. Vielen Dank! Rechtlicher Hinweis: Für Verluste, die aufgrund von getroffenen Aussagen entstehen, übernimmt die Autorin, Julia Kistner keine Haftung. Denn handelt sich weder um eine Steuer-, Rechts- noch Finanzberatung, sondern nur um die persönliche Meinung der Autorin. #Börse #Bonds #Staatsanleihe #FED #Zinsen #Wirtschaft #Konjunktur #Signa #Österreich #Bonität #Rating #Investieren #Rendite # Unternehmensanleihe #podcast #boersenminute #Kapitalmarkt #Laufzeit Foto: Unsplash/pierre bamin

Die EZB wird voraussichtlich am Nachmittag die Zinsen um 0,75 % anheben. Fondsberater Thomas Timmermann von TimmInvest: "Ich schaue mir gerne den Anleihenmarkt an, um ein Gefühl zu bekommen, wie es perspektivisch weitergeht. Der lässt erkennen, dass nach diesen 75 Basispunkten nicht wieder dreimal 75 Basispunkte kommen, zumindest ist so die Erwartung. Ja, da kommt heute wahrscheinlich ein großer Schritt, aber nein, es geht nicht in dem Tempo weiter." Noch mehr gute News: Der Benzinpreis in den USA ist deutlich heruntergekommen, die Containerraten sind weltweit 39 % günstiger, "an den ganz großen Baustellen der Welt passiert gerade was." Und auch die Marktentwicklung ist nicht so negativ, wie erwartet, obwohl mit dem Gas-Stopp ja der Worst-Case eingetreten ist. "Für die Bären läuft es im Moment nicht nach Plan!"

Die wichtigsten Nachrichten und Hintergründe aus der Wirtschaft – jeden Werktag um 18:00 Uhr aus der Redaktion des manager magazins. Hier geht es zu den mm-Artikeln über die Themen des Tages: Die Angst vor dem Lehman-Moment der Energie: https://www.spiegel.de/services/statamic/cp/collections/article/entries/335e6cd1-aee4-48f6-8cc0-46ef4ffcba63 Zeitenwende am Anleihenmarkt: https://www.manager-magazin.de/finanzen/boerse/anleihenmarkt-index-stuerzt-ab-zeitenwende-nach-ueber-30-jahren-a-55d14df9-2ec7-4596-b480-1b02de07ec6b Wie Liz Truss Großbritanniens Wirtschaft auf Kurs bringen will https://www.manager-magazin.de/politik/europa/grossbritannien-liz-truss-plant-diese-sofortmassnahmen-fuer-die-wirtschaft-plant-a-d897621c-ebfb-4096-bab0-ee118e1b34a3 Finanzchef von Bed Bath & Beyond stürzt in den Tod https://www.manager-magazin.de/politik/europa/grossbritannien-liz-truss-plant-diese-sofortmassnahmen-fuer-die-wirtschaft-plant-a-d897621c-ebfb-4096-bab0-ee118e1b34a3 Die zweifelhafte Traumrendite des Rodenstock-Erben https://www.manager-magazin.de/finanzen/geldanlage/arviq-capital-partners-benedict-rodenstock-und-die-angebliche-traumrendite-a-61cb56cf-c20a-4649-8501-2c324f731da2Informationen zu unserer Datenschutzerklärung

Die Europäische Zentralbank (EZB) hat erstmals seit 11 Jahren die Zinsen angehoben. Der Zinsschritt wird mit Wirkung zum 27.07.2022 in Kraft treten und lag über dem zuletzt angekündigten Niveau. Bringt der Zinsschritt das Ende der Negativ- und Strafzinsen? Was bedeutet die Zinsanhebung für Sparer und auch für Kreditnehmer? Warum sind die Marktzinsen in den letzten Wochen gefallen, obwohl jetzt der Zinsschritt erfolgt? Was signalisiert uns der Anleihenmarkt? Viel Spaß bei der heutigen Podcast Folge.  Lerne Dein Geld erfolgreich in Eigenregie anzulegen am Samstag, den 24.09.2022 via Zoom von 09:00 Uhr - 18:30 Uhr: Seminar Geldbildung buchen Sichere Dir wöchentlich meine besten Anlagetipps in Dein Postfach: Kostenfreie wöchentliche Anlagetipps (jeden Sonntag)

In der heutigen Spezialfolge analysiert Patrick anstelle von Sascha mit seinem Gast den Anleihenmarkt: Die letzten Jahre bot risikoärmeren Anleger*innen kaum gute und sichere Alternativen zu Aktien. Doch dies hat sich mittlerweile geändert. Was ist der Anleihenmarkt? Wie funktioniert dieser? Welche Anleihenarten gibt es? Heute zu Gast: Björn Mahler Wie immer freuen wir uns auf Post, Feedback oder Fragen und Themenwünsche an die E-Mail-Adresse podcast@sparkasse-bremen.de.

Die Unsicherheit und somit auch die Schwankungen an den Kapitalmärkten werden steigen, betont JP Morgan Asset Management in seinen jüngsten Long-Term Capital Market Assumptions. Während sich die Wirtschaft erholt bringt die Unsicherheit, wie die Staaten und Notenbanken mit ihren Interventionen weiter verfahren Unruhe in die Märkte. Insofern würden extreme Kursbewegungen in nächster Zeit zunehmen. Das betreffe vor allem auch den Anleihenmarkt. So lagen die Renditen von US-Staatsanleihen viele Jahre stabil bei 4,5 Prozent. Dann kam es Anfang 2021 zu einem starken Abverkauf von Bonds. Solche Extremsituationen könnte es in nächster Zeit häufiger geben, wird befürchtet. Was das Risikomanagement im persönlichen Portfolio obendrein schwieriger als bisher macht ist das Anleihen keine echte Alternative mehr zu Aktien sind, weil die Renditen beider Anlageklassen sich nicht mehr wie in den letzten 20 Jahren gegenläufig entwickeln sondern positiv korrelieren. Zuletzt sind die Kurse von Anleihen und Aktien gleichermaßen gefallen. Dafür sorgt die unberechenbare, sehr aktive Geldpolitik. Wer also noch klassische 60:40-Fonds im Depot hat, die zu 60 Prozent in Anleihen und zu 40 Prozent in Aktien investiert sind, darf sich davon keine stabilen Renditen mehr versprechen. Solche Investments sollte man vielleicht sogar überdenken. Ausschließlich mit zehnjährigen US-Staatsanleihen wird man allerdings über die nächsten zehn bis 15 Jahre auch nicht die höheren Inflationsraten schlagen können. JP Morgan Asset Management geht bei den zehnjährigen US-Treasuries nämlich nur noch von jährlichen Renditen von 2,4 Prozent aus. Die fetten und stabilen Jahre sind offenbar vorbei, allerdings längst auch auf den Sparkonten … Wenn Du den Podcast Börsenminute unterstützen möchtest, würde ich Dich bitten ihn auf einer Podcastplattform Deiner Wahl, auf Spotify oder YouTube zu liken oder ihn auch zu abonnieren und weiterzuempfehlen. Besten Dank! Rechtlicher Hinweis: Für Verluste, die aufgrund von getroffenen Aussagen entstehen, übernimmt die Autorin, Julia Kistner keine Haftung. #Börse #Anleihen #Aktien #Renditen #Korrelation #Schwankungen #Volatilität #Anlageklassen #podcast #investieren #Sparkonto #US-Treasury #investieren #Risiko #Bonds #Schwankungen #Abverkauf #Geldpolitik #Kapitalmarkt #JPMorganAssetManagement #Notenbanken #Unsicherheit #Inflation #podcast #boersenminute Foto: Pixabay

Chef-Anlagestratege der Deutschen Bank im Gespräch.Einen guten Start ins neue Jahr wünschen wir Ihnen mit dieser Ausgabe, in der ein Vorausblick auf den Kapitalmarkt geworfen wird. Börsenreporterin Annette Weisbach spricht mit Dr. Ulrich Stephan, Chef-Anlagestratege der Deutsche Bank für Privat- und Firmenkunden, über die Aussichten für 2022 und womit in den folgenden Jahren gerechnet werden kann.So bleibt Volatilität weiter ein Thema, die Schwankungen dürften noch zunehmen, aber dennoch bleiben Aktien attraktiv. Die schwierige Situation der Notenbanken wird besprochen, insbesondere die der EZB, es folgen Prognosen für den Anleihenmarkt und für Investitionen in Emerging Markets. Hier ist China natürlich von besonderem Interesse. Ein weiterer Fokus wird auf die USA und die Technologiewerte gesetzt. See acast.com/privacy for privacy and opt-out information.

Anleger rund um den Globus beschäftigen sich zunehmend mit dem Thema Inflation. Denn in den USA kletterten die Preise zuletzt um mehr als fünf Prozent im Jahresvergleich nach oben. In Deutschland liegt die Teuerung aktuell (August 2021) bei über drei Prozent. Das ist immerhin so viel wie seit rund zehn Jahren nicht mehr. Daher ist es nicht verwunderlich, dass sich viele Investoren fragen, ob es sinnvolle Anlagestrategien gegen Inflation gibt, um ihr Vermögen gegen den drohenden Preisverfall zu schützen. Karl Matthäus Schmidt, Vorstandsvorsitzender der Quirin Privatbank AG und Gründer der digitalen Geldanlage quirion, klärt Sie u. a. zu diesen Fragen rund um die Inflation auf: Ist die Inflation nur ein kurzes Aufflackern oder wird sie zu einem anhaltenden Trend? Was ist der sogenannte Basiseffekt im Kontext der Inflation? Mit welcher Intention lassen die Notenbanken die Inflation erst einmal laufen? Die US-Notenbank FED hat die Märkte schon mal kurz „angetestet“ und sehr vorsichtig angedeutet, dass die Liquiditätszufuhr eventuell gedrosselt werden könnte. Wie haben die Börsen auf dieses Signal reagiert? Was bedeutet Inflation eigentlich für Unternehmen – und folglich für Aktionäre? Wirkt sie sich eher positiv oder negativ für sie aus? Welche Branchen und Sektoren würden von einer anziehenden Inflation profitieren, welche würden eher unter Druck geraten? Was bedeutet die Inflationsentwicklung für das Ersparte? Mit welchen Anlagestrategien oder welchem Vermögens-Mix kann man sich vor Inflation schützen? Wie funktionieren inflationsindexierte Anleihen und ist ein Investment von Privatanlegern in dieses Produkt sinnvoll? Sachwerte wie Immobilien und Gold gelten als ziemlich sicher bei Inflation. Stimmt das? Und wie sieht es bei Immobilien aus? Was sollte bei Inflation auf jeden Fall vermieden werden? Viele Medien haben den Hang, Inflationsentwicklungen zu dramatisieren. Die Inflationsentwicklung sollte aber auf keinen Fall ausschlaggebend für konkrete Anlageentscheidungen sein. Für die Preisbildung an den Märkten ist nicht allein die Inflationsentwicklung entscheidend, sondern vielmehr ein ganzes Bündel unterschiedlichster Faktoren. Nicht nur in Inflationszeiten, sondern ganz generell fährt man mit einem global breit gestreuten Aktiendepot am besten. Wie man die Kraft der globalen Finanzmärkte effizient nutzen kann, erfahren Sie in unserer gleichnamigen Studie:  https://www.quirinprivatbank.de/studien Noch mehr zum vermeintlichen Schreckgespenst Inflation hören Sie in der Folge 52: https://www.quirinprivatbank.de/podcast?episode=52 -----

Anlegerinnen und Anleger wollen am liebsten durch die Glaskugel in die Zukunft schauen, um ihr Börsen-Investment abzusichern, und stellen viele Fragen, die auf Prognosen beruhen – nach dem Dax-Stand am Jahresende, der möglichen Fallhöhe des Bitcoins oder auch der Entwicklung des Goldpreises. Doch selbstverständlich kann es hierfür keine verlässlichen und seriösen Aussagen geben. „Börsenprognosen sind reine Zeitverschwendung“, sagt Karl Matthäus Schmidt, Vorstandsvorsitzender der Quirin Privatbank AG und Gründer der digitalen Geldanlage quirion und erklärt im Podcast, warum das so ist. Dabei beantwortet er u. a. diese Fragen: Wie erklärt sich die Sehnsucht der Anleger:innen nach Finanzmarktprognosen? Warum sind Kursbewegungen nicht prognostizierbar? Gibt es nicht doch Prognosesysteme, die funktionieren können? Beruhen die Börsenkurse rein auf Zufällen? Warum ist die Vermögensanlage in Deutschland eher prognoseorientiert? Studien belegen, dass die meisten aktiven Fonds hinter ihrem Vergleichsindex liegen und keine Mehrrendite erzielen. Wieso vertrauen dennoch so viele Menschen ihr Geld aktiven Fondsmanagern an? Warum ist die Prognose- und Aktienkultur in anderen Ländern nicht ganz so verbreitet? Sind die allzeit beliebten Prognosen am Jahresanfang zur Kursentwicklung von Dax, Bitcoin oder auch Gold also wertlos? Statt auf Prognosen zu setzen, empfiehlt sich eine langfristig orientierte Anlagestrategie, die in den breiten Aktien- und Anleihenmarkt investiert. Frei von Meinungen und Einschätzungen sind wir bei der Quirin Privatbank aber auch nicht. Zum Jahresbeginn geben wir unseren Kund:innen einen Ausblick, was an Einflüssen und Geschehnissen kurz- bis mittelfristig passieren kann, um sie entsprechend vorzubereiten. Einfluss auf unsere Anlagestrategie hat das aber nicht. Unsere Aussicht für 2021 können Sie hier nachlesen: Link -----

Befragung der Arbeitsagenturen deutet auf eine kräftige Erholung des Arbeitsmarkts hin Kurzarbeit und offene Stellen unterstreichen den positiven Trend Deutsches Arbeitsmarktmodell federt den Beschäftigungseinbruch bisher besser ab als den der USA Derzeit rechnen die Finanzmärkte mit überwiegend negativer Realverzinsung bis 2040 Die Erwartung spiegelt Nachfrageüberhang am Anleihenmarkt, Investitionsstau und eine alternde Demographie

Österreich hat es getan, Italien auch und zu Beginn des Jahres 2021 Nordrhein-Westfalen. Sie alle haben Anleihen mit 50 oder gar 100 Jahren Laufzeit ausgegeben. Doch es geht noch länger, nämlich ewig. Das klingt verrückt, aber ist es das auch? Groß-Investor George Soros jedenfalls sagt: „Jetzt ist die richtige Zeit für ewige Anleihen, um die gewaltigen Kosten der Corona-Pandemie schultern zu können.“ Was sind ewige Anleihen, wer gibt diese aus und müssen sie je zurückgezahlt werden? Was ist der Unterschied zu einer befristeten Anleihe? Warum sollten Anleger ihr Geld ewig verleihen und dann noch mit einem Zinskupon unter der langjährigen durchschnittlichen Inflationsrate? Wie steht es dabei mit dem Zinsänderungsrisiko und der Auswirkung auf die Kursentwicklung von Anleihen? Dürfen Notenbanken im großen Stil überhaupt Anleihen aufkaufen? Und welche Rolle spielen Anleihen im Depot? Antworten von Karl Matthäus Schmidt, Vorstandsvorsitzender der Quirin Privatbank AG und Gründer der digitalen Geldanlage quirion, im Podcast.

In der heutigen Podcastfolge gibt es einen Rundumschlag zum Thema Anleihen! Dazu hat Thomas von Finanzfluss den ehemaligen Studienfreund Philipp Degenhard zum Interview geladen, der inzwischen Experte in diesem Bereich ist. Wer vergibt Anleihen und warum? Wie funktionieren sie, wie wird das Geld eingesammelt, was ist der Unterschied zwischen Staats- und Unternehmensanleihen und wer investiert eigentlich in diese Anlageklasse? All das sind Fragen, die wir in dieser Folge klären. ➡️ Zu Dell (Werbung): https://bit.ly/2R2lhKx Wusstest du, dass der Anleihenmarkt deutlich größer ist als der Aktien-Markt? Das liegt vor allem an der expansiven Geldpolitik der Länder, und dass zu Corona-Zeiten Geld gebraucht wird, sowohl von den Ländern als auch von Unternehmen. Das Spannende ist, das die Renditen von Anleihen in den letzten Jahren immer geringer geworden sind und besonders diejenigen mit kurzen Laufzeiten häufig sogar negativ rentieren. Das bedeutet, man leiht einem Unternehmen oder der Bundesrepublik Deutschland Geld und bekommt am Ende der Laufzeit weniger als das investierte Kapital zurück.

Nicht alle Eier in einen Korb legen. Was schon früher zu Großmutters Zeiten galt, ist auch noch heute brandaktuell und gelebte Praxis an der Börse. Ein breit gestreutes Portfolio ist eines der Schlüsselelemente, um das Risiko zu reduzieren und vernünftig entlohnt zu werden. Doch das ist oft gar nicht so einfach – und daher gehört auch dies zu den größten Fehlern der Anleger. Wie sieht ein guter Depot-Mix aus? Was heißt konkret breit gestreut – reichen eine Handvoll Dax-Titel, denn im Heimatmarkt kennt man sich ja für gewöhnlich aus, oder wie viele Titel sollten es sein? Und wovon sollte man lieber die Finger lassen? Antworten gibt Karl Matthäus Schmidt, Vorstandsvorsitzender der Quirin Privatbank AG und Gründer der digitalen Geldanlage quirion, in dieser Podcast-Folge. Und so viel sei vorneweg schon gesagt: Er ist kein Fan des Glücksspiels, ob die richtige Farbe beim Hütchenspiel oder aufs richtige Pferd zu setzen. Für ihn reine Spekulation. Schmidt setzt lieber auf Alles und macht gemeinsame Sache mit dem Markt, der immer Recht hat. 

Lassen Sie uns doch heute mal über Geld reden. Diesmal nicht über die Geldanlage, sondern über unser Bargeld und den materiellen und immateriellen Wert unseres Geldes. Denn Bargeld ist für uns Deutsche immer noch enorm wichtig im täglichen Leben, trotz der Übertragungsgefahr von Viren, und ermöglicht uns auch eine gewisse Form der Unabhängigkeit. Welchen Wert hat also unser Geld – und wie lässt sich der Wert am besten erhalten – vor allem in der Krise? Fragen dazu von Moderator Andreas Franik an Karl Matthäus Schmidt, Vorstandsvorsitzender der Quirin Privatbank AG, der diesmal sogar seine Großmutter zitiert.

Das war ein böser Dämpfer für die Bullen - die erhofften Corona Lockerungen lassen noch lange auf sich warten. So bleiben die Schulen und Kindergärten in Deutschland geschlossen voraussichtlich bis mindestens zum 3. Mai. In den USA stehen die Zeichen weiter auf schwere Rezession: Der wichtige Empire State Index, der die Stimmung im Großraum New York widergespiegelt brach ein von minus 21,5 auf minus 78,2 Punkte. Die US Großbanken fahren wegen der Krise ihre Kreditrückstellungen deutlich nach oben, was die Bilanzen verhagelte bei Citigroup, Goldman Sachs und Bank of America. Die Wirkung der historischen Einigung im Ölpreiskrieg ist vollkommen verpufft. WTI fällt unter 20 Dollar. Der DAX hat einen entsprechend schwachen Tag erwischt und rutscht knapp 4 % ab und schließt bei 10.280 Punkten. Der MDAX verliert 3 % bei 21.722 Punkten. 7 % abwärts geht es für den ATX, Schlusskurs in Wien 2.048 Punkte. Sie hören heute Jochen Stanzl von CMC Markets zur Frage, ob der DAX seinen Boden gefunden hat. Ein vorsichtiges Börsenurgestein Heiko Thieme mit seiner zurückhaltenden DAX Prognose, außerdem Fondsmanager Andreas Meyer von Aramea zu Anlagechancen im Anleihenmarkt und Krypto Experte Markus Miller zur Krisenwährung Bitcoin.

Großes Thema am Freitag der US-Arbeitsmarkt. Die Zahl der Beschäftigten in den USA außerhalb der Landwirtschaft brach um über 700.000 ein. Die Arbeitslosenquote klettert von 3,5 % auf knapp 4,5 %. Anleger hatten mit schlimmen Zahlen gerechnet, nachdem die Erstanträge am Vortag bereits extrem in die Höhe geschnellt waren. Daher blieben große Kursschwankungen zunächst aus. Der DAX beendet den Handel bei 9.526 Punkten. Ein Abschlag von einem halben Prozent. Der Automarkt in Deutschland hat einen verheerenden Monat hinter sich, die Neuzulassungen brechen ein um knapp 40 %. Doch auch hier bleiben Anleger gelassen. BMW und Volkswagen nahezu unverändert. Lediglich Daimler geben mit 2,6 % deutlich nach. Nach einem Twitter Tweed von Donald Trump haben sich die Ölpreise deutlich erholt. Und das ist noch untertrieben. Ein zweistelliges Plus ist schon wieder historisch zu nennen. Sie hören diesmal: Dr. Franz Richter CEO von Süss Microtec, zu den Jahreszahlen und zum Ausblick. Zinsexperte der Commerzbank Christoph Rieger zu Crash und Volatilität im Anleihenmarkt, Adidas Pressesprecher Jan Runau bittet um Entschuldigung für den PR-Gau um Mietzahlungen, LBBW Chefvolkswirt Uwe Burkert erwartet fürchterliche Verwerfungen am US-Arbeitsmarkt, IG Marktanalyst David Iusow zum größten Intraday-Anstieg im Ölpreis.

Heute geht es um das Thema „wie du mehr Sicherheit beim Investieren erreichst“. Dafür gibt es zwei Optionen. Die 1. Möglichkeit ist Diversifikation. Also die sinnvolle Streuung von Risiken. Darüber habe ich aber schon in der 2. Folge sehr ausführlich gesprochen, deswegen gehen wir heute auf die andere Möglichkeit genauer ein. Die 2. Möglichkeit ist stufenweise Zinspapiere, also Anleihen dem Depot hinzuzufügen. Kurzer Exkurs was eine genau eine Anleihe ist: eine Anleihe ist sozusagen ein Kredit den du, in den meisten Fällen einem Staat oder einem Unternehmen verleihst. Die Laufzeit, die Zinszahlungen und auch die Rückzahlung sind fest vereinbart. Solange Schuldner zahlt ist das ein relativ sicheres Geschäft. Daher ist der Anleihenmarkt auch wesentlich weniger anfällig für Wertschwankungen, als der Aktienmarkt. Das Mischen von Aktien mit Anleihen bringt im Depot drei wesentliche Vorteile: Die Rückgänge sind viel kleiner und die Zeit bis zum Aufholen des Rückgangs ist viel kürzer. Was das genau heißt seht ihr gleich, wenn wir uns die Marktdaten anschauen. Die Rendite reduziert sich nicht so stark wie das Risiko. Dies beschreibt der Diversifikationseffekt, den Harry Markowitz nachgewiesen hat und wofür er u. a. dem Nobelpreis erhalten hat. Man ist wesentlich flexibler bei Marktrückgängen. Wir wissen vom Aktienmarkt, dass 3 von 10 Jahren eine negative Rendite aufweisen, aber wann diese genau sind, wissen wir nicht. Wenn Aktien wirklich mal um 20% oder mehr fallen sollten, kann man die Anleihen einfach reduzieren und günstig in Aktien einsteigen und so sogar einem Rückgang profitieren. Das ist übrigens kein Markt Timing, weil wir nicht aufgrund einer Prognose proaktiv investieren, sondern wir reagieren nur auf vorliegende Fakten und Marktgegebenheiten. Die Portfolioänderung ist nicht kurzfristig angedacht, sondern als längerfristige Allokationsentscheidung. Was wäre also die optimale Aktien/Anleihen Mischung für Dein Depot? Das häng von deiner Risikoneigung (letzte Folge behandelt) und deinen Anlagezielen ab. Viele meiner Kunden sind Ü50 oder Ü60, sechs- oder siebenstellige Beträge zur Veranlagung. Da ist das Anlageziel ganz anderes als bei einem 20- oder 30-Jährigen. Es geht um Kapitalerhalt, Inflationsausgleich und laufende Einkünfte erzielen. Für diese Leute, sind z.b. hohe Aktienquote weniger gut geeignet, als bei einem 30-Jährigen, der mit dem Studium fertig ist. In den ersten zwei Folgen habe ich viel über schlechte Erfahrungen und Verluste geredet, die Anleger in der Vergangenheit erfahren haben, weil sie teuer gekauft und billig verkauft haben. Also aus emotionalen Gründen in den Crash hinein verkauft. Meines Erachtens passiert das, weil die Anleger schlecht vorbereitet wurden. Im Vertrieb wird es vermieden über Kosten und Risiken zu sprechen. Ich bin eher ein Fan davon das Depot darauf aufzubauen, damit es der Anleger langfristig durchzeihen kann. An dieser Stelle möchte ich meinem selbst auferlegten Bildungsauftrag nachkommen und habe euch die historischen Marktdaten mit Renditen, Rückgängen und Schwankungsbreiten aufbereitet. Ihr könnt sie auf meiner Homepage www.benediktbrandl.com kostenlos downloaden. Jeder der Investiert sollte sie kennen, weil er sonst Gefahr läuft überrascht zu werden. Werfen wir einen Blick in die Marktdaten. Sie reichen von 1988 bis heute, also über die letzten 30 Jahre. Das 100% Aktienportfolio in Form des weltweiten MSCI All Country Index mit über 2.400 Aktien hat genau 9,75% jährliche Wertsteigerung erzielt. Hätte man vor 30 Jahren 100.000 EUR in diesen Index investiert wären das heute 1,5 Mio Euro. Bei 10.000 wären es 150.000 EUR. An der Stelle muss ich aber gleich einen Disclamer hinterher schieben: „historische Anlageergebnisse sind keine Garantie für die zukünftige Entwicklung oder Renditen“. Es kann also auch auf 30-jährige Zeiträume einmal schlechter laufen. Allerdings hat der S&P500 von 1926 bis 2018 exakt 10,0% durchschnittliche Rendite abgeworfen. Ein besonders guter Ausreißer war das daher nicht. ABER der Weg war mit erheblichen Schwankungen verbunden. -40% war das schlechteste Jahresergebnis, und es dauerte 51 Monate, also 4 ¼ Jahre bis der Verlust wieder kompensiert war. Seit 1926 gab es das übrigens insgesamt 6 Rückgänge dieser Art und teilweise hat es auch 10 Jahre und mehr gedauert, bis er wieder aufgeholt war. Wer die nötige Zeit und die mentale Stärke mitbringt, hat der kann auch zu 100% in Aktien investieren. Wer einen kürzeren Anlagehorizont hat, oder Wertschwankungen in dem Ausmaß nicht haben will, der muss eine vorsichtigere Mischung wählen. Das 60er Portfolio hat übrigens 8% Rendite gemacht die letzten 30 Jahre, bei einem höchsten Jahresrückgang von nur 21% und die Unterwasserzeit in der Finanzkrise waren nur 28 Monate also 2,3 Jahre. Wer es noch vorsichtiger haben will, kann sich noch die Mischung mit 40% Aktien und 60% Anleihen ansehen. Beim 40er Portfolio waren es 6,8% Rendite bei einem Jahresrückgang von 12,5% in der Finanzkrise und da hat es 25 Monate gedauert bis wieder alles im grünen Bereich war.  Also komplett unterschiedliche Portfolioeigenschaften wie bei ausschließlichen Aktienportfolios. Allerdings muss man auch sagen, dass sich das derzeit niedrige Zinsniveau auch auf die Aktien und Anleihen Renditen auswirken wird. Ich würde sowohl für Anleihen als auch für Aktien die Renditeerwartung über die nächsten 10 Jahre ca. 2 - 3 % niedriger ansetzen. Was aber immer noch wesentlich höher ist als auf dem Tagesgeld. Macht euch vor dem Investieren mit den Marktschwankungen vertraut (die findet ihr auf meiner Homepage) und dann findet eine Mischung, zu euch und eurem Anlageziel passt. Vielen Dank fürs zuhören, ich freu mich wenn ihr wieder dabei sei. Bis dann!

Wie der Januar, so das ganze Jahr? Am Anfang des neuen Jahres werden Anleger immer wieder mit Schlagzeilen konfrontiert, in denen vom „Januar-Effekt“ die Rede ist. Laut dieser Theorie kann die Preisentwicklung am Aktienmarkt im Januar einen Hinweis darauf geben, ob die Werteentwicklung eher positiv oder negativ sein wird. Mit anderen Worten: Wenn die Rendite im Januar negativ ist, würde dies auf einen fallenden Aktienmarkt im weiteren Jahresverlauf hindeuten, während im Falle einer positiven Januar-Rendite ein Anstieg zu erwarten wäre. Am Beispiel der Vereinigten Staaten habe ich das überprüft, da hierfür mehr als 90 Jahre verlässliche Daten vorliegen. Waren die Januar-Renditen der 500 größten US-amerikanischen Unternehmen, die im S&P 500 notiert sind, in der Vergangenheit ein verlässlicher Indikator dafür, was im restlichen Jahr zu erwarten war? Sollten Anleger Aktien verkaufen, wenn die Renditen im Januar negativ sind? Lass dich überraschen. Viel Spaß beim Anhören, Dein Matthias Krapp Ab sofort kann ich Euch meine Lösung für eine langfristige, sichere und erfolgreiche Kapitalanlage auch anbieten, wenn ihr weniger als 6-stellige Beträge anlegen möchtet: ---> https://www.werte-strategie.de Du hast Fragen oder möchtest Kontakt zu mir aufnehmen? Du findest mich bei Facebook oder Twitter. Gerne kannst Du mir auch eine E-Mail schreiben an: krapp@a-vm.de Folge meinem Podcast auch mit Apple/iTunes oder Android. Wenn Dir mein Podcast gefällt, freue ich mich sehr über eine tolle 5 Sterne Bewertung bei Itunes. Vielen Dank, Matthias Krapp